Administración

de Empresas

Tema 1: Aspectos básicos de la función financiera en la empresa

Escuela Negocios
Logro de Aprendizaje N°1:

Reconoce los conceptos básicos de la

función financiera, el sistema
financiero peruano, y los objetivos
financieros de una organización.
TEMA 1:
Aspectos básicos de la función financiera en la
empresa

SUBTEMAS:
• La función financiera
• El sistema financiero peruano
• Objetivos financieros empresariales.
Administración Financiera

La función financiera

http://www.siceilsa.com/GRP/financieros/imagenes/financieros.png
Administración de Empresas

Definición de Finanzas
Es la disciplina que se ocupa del estudio y forma de obtención de fondos y de su aplicación de
éstos, para maximizar la inversión de los accionistas.

Obtener fondos

Administrar
dinero
Administración Financiera

Liquidez
Es el “estado de la posición de una empresa”, y de la capacidad de cumplir con sus obligaciones
cuando vencen.

Rentabilidad
Se denomina a la “Tasa de rendimiento sobre una inversión”. “Tasa Interna de Rendimiento” (TIR).

Rentabilidad

https://finanzasparainversiones.com/2019/06/03/equilibrio-entre-rentabilidad-riesgo-y-liquidez/
Administración Financiera

Riesgo
El riesgo en inversión significa que las “rentabilidades futuras no son previsibles”. La gama de
resultados posibles se mide habitualmente por medio de la desviación típica.

Riesgo

Inversión
Consiste en la utilización de los recursos en el sector productivo o de capitales, con el objetivo de
lograr beneficios o ganancias y su importancia radica en lograr obtener libertad financiera.

Inversión
Administración Financiera

Funciones financieras
Planificación
Es un proceso de toma de decisiones para alcanzar un futuro deseado, teniendo en cuenta la
situación actual y los factores internos y externos que pueden influir en el logro de los objetivos.​

Planificación

Financiamiento
Consiste en la utilización de los recursos en el sector productivo o de capitales, con el objetivo de
lograr beneficios o ganancias y su importancia radica en lograr obtener libertad financiera.

Financiamiento

• https://www.ceupe.com/blog/funcion-financiera-empresarial.html
• https://es.123rf.com/photo_27646010_planificaci%C3%B3n-financiera-
personal-crucigrama.html
Administración Financiera

Funciones financieras
Información
La información financiera es fundamental para tener el control de la empresa ... Además, esta información
no solo es relevante para acreedores e inversionistas potenciales, sino también para la propia. 

Información

Gestión
Se encarga definir cómo la empresa financiará sus operaciones, para lo cual usualmente se
requieren recursos propios y de terceros.

Gestión
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El Sistema Financiero Peruano

Administración Financiera

Definición de sistema financiero

• “Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y
mercados, cuya función básica es la transferencia de fondos de
los ahorristas hacia los inversionistas a través de los
intermediarios financieros.”*

• Es el conjunto de instituciones, mercados y sistemas que tienen

como objetivo principal canalizar el dinero de los ahorristas
(sector superavitario de recursos) hacia quienes desean hacer
inversiones productivas (sector deficitario de recursos.

https://gestion.pe/blog/economiaparatodos/2013/03/que-es-un-sistema-financiero.html
https://sites.google.com/site/sistemafinancieroperuano/instituciones-que-conforman-el-sistema-financiero/entes-reguladores-y-de-control
Administración Financiera

El Proceso de Intermediación Financiera

Invertir el dinero

AGENTES AGENTES
ECONÓMICOS ECONÓMICOS
DEFICITARIOS EXCEDENTARIOS

DEMANDAN OFERTAN
LIQUIDEZ LIQUIDEZ

Conseguir dinero

chrome-extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefindmkaj/viewer.html?pdfurl=https%3A%2F%2Fwww.sbs.gob.pe%2Fportals%2F3%2Feducacion-
financiera-pdf%2FGuia%2520del%2520docente%25202017.pdf&clen=10615859&chunk=true
Administración Financiera

Intermediación Financiera
CAPTACIONES – OPERACIONES PASIVAS
CLIENTES
DEPÓSITOS
CAPITAL OTRAS OPER.

IFIs
CLIENTES
CRÉDITOS INVERSIONES OTRAS OPER.

COLOCACIONES – OPERACIONES ACTIVAS

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Sistema de intermediación indirecta

• Es aquel lugar donde participa un intermediario, por lo general el sector bancario (banca
comercial asociada y la privada), que otorga preferentemente préstamos a corto plazo (principal
activo del mismo), previa captación de recursos del público para luego colocarlos a un segundo,
en forma de préstamos.

Sistema de intermediación directa

• Es un mercado en el cual las personas necesitan dinero para financiar sus proyectos (agentes
deficitarios) y no les resulta conveniente tomarlos del sector bancario, por sus elevadas tasas de
interés, entonces recurren a la emisión de valores (acciones o bonos) y así captar los recursos
que necesiten, directamente de los oferentes de capital.
• Se divide en dos mercados, el mercado primario y el mercado secundario.
Administración Financiera

Mercado primario
• Es aquel donde los emisores (empresas e instituciones privadas y públicas, nacionales y
extranjeras) ofrecen valores mobiliarios que crean por primera vez, lo que les permite captar
el ahorro de los inversionistas (personas naturales, personas jurídicas y dentro de estas últimas,
los inversionistas institucionales como: bancos, AFP, financieras, fondos mutuos, entre otros) a
través de la oferta pública.

Mercado secundario
• Es aquel mercado donde se realizan transacciones con valores que ya existen, esto se origina
cuando las empresas inscriben sus acciones, bonos, entre otros instrumentos, en la Bolsa
de Valores con la finalidad de que sus accionistas u obligacionistas (en el caso de tenedores de
bonos o instrumentos de corto plazo) tengan la posibilidad de vender dichos valores cuando
necesiten liquidez (dinero) mediante una sociedad agente de bolsa SAB.
• Está divido en mercado bursátil y en mercado extrabursátil.
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Mercado bursátil
• Es aquel segmento del mercado que, tomando como elemento diferenciador la forma de
negociación de los valores, se ubica en la Bolsa como mecanismo, denominado Rueda de
Bolsa. En la Rueda se participa a través de los agentes de bolsa.

Mercado extrabursátil
• Es aquel mercado donde se colocan y negocian los valores mobiliarios, no registrados en el
mercado bursátil. Este mercado puede ser centralizado o no, aunque suele ser un mercado que
no está organizado con reglas determinadas de negociación.
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El Sistema Financiero Nacional

SISTEMA FINANCIERO NACIONAL
INTERMEDIACIÓN INSTITUCIONES DE INTERMEDIACIÓN DIRECTA
INDIRECTA REGULACIÓN Y CONTROL O MERCADO DE VALORES

FORMAL INFORMAL BANCO CENTRAL DE

FORMAL INFORMAL
RESERVA DEL PERU

SECTOR SECTOR NO SUPERINTENDENCIA DE BANCA MERCADO INSTITUCION DE REGULA- MERCADO

BANCARIO BANCARIO Y DE SEGUROS PRIMARIO CION Y REGULACION SECUNDARIO

BANCA BANCA
MÚLTIPLE Y ESTATAL SUPERINTENDENCIA EXTRA-
BURSÁTIL
EXTRANJERA DEL MERCADO DE BURSÁTIL
VALORES - SMV
BANCO DE
LA NACIÓN
INSTITUCIONES
MESA DE
INTERMEDIARIAS BOLSA
• B. de Comercio •B. Azteca • COFIDE • COLEGIO DE AGENTES NEGOCIACIÓN
• B. de Crédito del Perú • B. Mi Banco • FINANCIERAS • SOCIEDADES CORRE-
• B. Falabella • MUTUALES
 • B. Financiero DORAS DE VALORES
• COOPERATIVAS • BANCOS
 • B. Scotiabank Perú • B. GNB MESA DE
• CAJA RURAL DE DE VALORES
 • B. Citibank • B. Ripley • FINANCIERAS PRODUCTOS
AHORRRO Y CRÉDITO • OTROS.
 • B. Interbank • B. CENCOSUD • SEGUROS
•BBVA Continental • B. Santander • EMPRESAS LEASING
•B. Interamericano de Perú • OTROS • AUMENTO DE CAPITAL
Fin. • B. de China
POR NUEVOS APORTES.
•Agrobanco • B. Pichincha • CONSTITUCIÓN SIMULTÁNEA
DE SOCIEDADES.
• CAPITALIZACIÓN DE UTILIDADES
Y RESERVAS
Administración Financiera

Instituciones financieras en el Perú

Banca Comercial

Banca Estatal

https://www.bcrp.gob.pe/sitios-de-interes/entidades-financieras.html
Administración Financiera

Instituciones financieras en el Perú

Cajas Municipales

Cajas Rurales
Administración Financiera

Entes reguladores del sistema financiero peruano

Banco Central de
Reserva del Perú

Superintendencia de
Banca, Seguros y AFP
(SBS)

Superintendencia del
Mercado de Valores

https://prezi.com/yfldgh5uveo-/instituciones-reguladoras-y-supervisoras/?frame=a463b81951554a2328f70c3057f17779386c9d2c
Administración Financiera

Objetivos financieros empresariales

https://www.google.com.pe/url?sa=i&url=https%3A%2F%2Fwww.emprendepyme.net%2Fobjetivos&psig=AOvVaw2hMVYglJ4zP7-
b9qewexLb&ust=1626158362134000&source=images&cd=vfe&ved=0CAoQjRxqFwoTCPid2Zr23PECFQAAAAAdAAAAABAD
Administración Financiera

Principales objetivos financieros empresariales

Crecimiento de
ingresos

Márgenes de
ganancias

Maximizar el valor de la
empresa Sostenibilidad

Retorno de la
inversión

https://encrypted-tbn0.gstatic.com/images?q=tbn:ANd9GcQDN6ocp0gDU0CX76kRxhwjWZRmmChUdOEwhA&usqp=CAU
 Administración Financiera

Verificando lo aprendido
1. Mencione los conceptos básicos financieros
2. Mencione las funciones financieras
3. ¿Qué entendemos por sistema financiero?
4. ¿Cuál es la diferencia entre sistema de intermediación indirecta del sistema de intermediación
directa?
5. Describa los principales objetivos financieros empresariales
Conceptos básicos financieros:
Ingresos: El dinero que una empresa recibe por la venta de bienes o servicios.
Gastos: Los costos en los que incurre una empresa para operar su negocio.
Flujo de efectivo: El movimiento de dinero dentro y fuera de la empresa en un período de tiempo determinado.
Balance general: Un informe financiero que muestra los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en un
momento dado.
Estado de resultados: Un informe financiero que muestra los ingresos, gastos y utilidades o pérdidas de una
empresa durante un período de tiempo.
Margen de beneficio: La diferencia entre los ingresos y los costos de una empresa, expresada como un
porcentaje de los ingresos.
Riesgo: La probabilidad de que ocurran eventos negativos o imprevistos que afecten las finanzas de la
empresa.
Funciones financieras:
Financiamiento: Obtener fondos para financiar las actividades de la empresa.
Inversión: Asignar recursos financieros para adquirir activos o proyectos que generen rendimientos.
Gestión de tesorería: Administrar el flujo de efectivo y los activos líquidos de la empresa.
Administración de riesgos: Identificar, evaluar y gestionar los riesgos financieros que enfrenta la
empresa.
Control financiero: Monitorear y controlar el desempeño financiero de la empresa a través de
análisis y reportes financieros.
Planificación financiera: Establecer metas financieras a largo plazo y desarrollar estrategias para
alcanzarlas.
Sistema financiero:

El sistema financiero se refiere al conjunto de instituciones, mercados

y regulaciones que facilitan el flujo de recursos financieros dentro de
una economía. Incluye instituciones como bancos, bolsas de valores,
aseguradoras, fondos de inversión y reguladores financieros. Su
objetivo es canalizar los ahorros hacia la inversión productiva y
proporcionar servicios financieros esenciales para el funcionamiento
de la economía.
Diferencia entre sistema de
intermediación indirecta y
sistema de intermediación
directa:

En un sistema de intermediación indirecta, existen intermediarios entre

los productores y los consumidores finales. Estos intermediarios
compran productos a los productores y los venden a los
consumidores, generando un margen de beneficio en el proceso. Un
ejemplo es un supermercado.
Principales objetivos financieros
empresariales:
Rentabilidad: Buscar maximizar los ingresos y minimizar los costos para generar
ganancias y aumentar el rendimiento de la inversión.
Liquidez: Mantener suficiente efectivo y activos líquidos para cumplir con las
obligaciones financieras de corto plazo.
Crecimiento: Expandir el tamaño y la presencia de la empresa mediante
inversiones en nuevos proyectos, adquisiciones o expansión de mercado.
Solidez financiera: Mantener una estructura financiera sólida y equilibrada,
evitando niveles excesivos de deuda y manteniendo un buen
Actividad
Nombre de la Unidad Didáctica

Actividad
Trabajando en equipo desarrolle lo siguiente:
1. Explique si usted tuviera una empresa, ¿cómo aplicaría cada una de las funciones financieras?.
2. Explique ¿cuál es la diferencia entre sistema de intermediación indirecta y sistema de
intermediación directa?.
3. Si usted tuviera que llevar a cabo su plan de negocio, ¿a qué sistema de intermediación
acudiría?, ¿por qué?
4. Si usted tuviera una empresa tipo BACKUS ¿a qué sistema de intermediación acudiría si
quisiera ampliar su planta?, ¿por qué?
5. Describa los principales objetivos financieros empresariales
¡Gracias!