ONDAS DE ELLIOTT

QUÉ SON LAS ONDAS DE ELLIOTT?

La teoría de las ondas de Elliot es una teoría dentro del análisis
técnico que estudia los patrones que forman los precios en el gráfico.
Analiza los distintos movimientos u «ondas» en cualquier plazo de
tiempo, tanto las ondas alcistas como las bajistas. Esta teoría fue
desarrollada por Ralph Nelson Elliott en los años 30, durante los años
de la gran depresión americana. Elliott descubrió que la situación
anímica de una gran cantidad de operadores de la bolsa afectaba al
precio de los valores Analizó una serie de moldes o patrones en base a
los cuales encuadrar a los operadores, descubriendo que cada patrón
era parte de otro patrón o molde superior, el cual estaba dividido en
moldes inferiores. Dado que los seres humanos se comportan de la
misma manera ante las mismas situaciones estos patrones tienden a
repetirse en el tiempo.
 PRINCIPIO DE LAS ONDAS DE ELLIOTT EN EL TRADING
• El principio de Elliott Wave es que a través de su método, es posible predecir
el movimiento del precio en el mercado con mucha precisión. A partir de su
teoría de ondas de impulso y ondas correctivas y la herramienta de Fibonacci
para medir el tamaño y distancia de las ondas, podemos realizar un mapa de
operaciones en donde va a fluctuar el precio, o donde va a producirse una
continuidad o reversa. Gran parte de los análisis técnicos modernos se basan
en los principios de las Ondas de Elliott, así como los patrones armónicos o
las tendencias de un ciclo de ondas.
 TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT EN FOREX
• La teorías de Ondas de Elliott se basa en patrones de impulso y correcciones en Forex o Trading.
• Ciclo de Impulso: consta de 5 ondas;
• 1. Onda 1: tramo alcista. Sólo la delimitaremos a posteriori, sufriendo una corrección severa mayor del 50%. En esta onda
necesitamos ayuda del análisis chartista, puesto que el primer aviso estará en la ruptura de una directriz, y el segundo en una
figura de cambio de tendencia.
• 2. Onda 2: corrección de onda 1, en porcentaje mínimo de 61.8 %y normalmente máximo de 76.4%.
• 3. Onda 3: se confirma al superar el nivel máximo marcado en la onda 1, y tiene de proyección mínima el 161.8% de la onda
2. Suele ser la más fuerte de las 3 ondas impulsivas (ondas 1, 3 y 5), y por tanto la mayor. Nunca será la menor de éstas.
• 4. Onda 4: retroceso desde la onda 3, que nunca podrá ser menor que el precio máximo de la onda 1. Normalmente la menor
de las 5 ondas, y la más irregular de todas en cuanto a comportamiento. En principio debe suponer un retroceso del 38% de
la onda 3, aunque con un 23% también puede ser válida.
• 5. Onda 5: Tramo impulsivo superando la onda 3, con proyección del 161.8% de la onda 4, y normalmente de longitud
similar a la onda 1. Esta onda se caracteriza por un incremento de volumen significativo, el cual no va acompañado por una
subida significativa de precios.
CICLO DE IMPULSO
 CICLO CORRECTIVO
• Ciclo correctivo: bastante más difícil de delimitar, consiste en 3 ondas, denominado
corrección en zig-zag, denominadas a-b-c, en sentido inverso a las 5 anteriores:
• 1. Onda (a): retroceso desde la onda 5, por encima de la onda 4 (normalmente hasta
el máximo de la onda 3)
• 2. Onda (b): corrección de onda a, normalmente un 50%-62%, no debe de pasar del
75%.
• 3. Onda (c): misma longitud que onda a, 150%-161.8% de onda b o 261.8% de
onda b en caso extremo.
 ONDAS DE IMPULSO DE LA TEORÍA DE LAS
ONDAS DE ELLIOTT

Onda 1 de la Teoría de las Ondas de Elliott

Es cuando se produce el final de la tendencia anterior y el inicio de un nuevo
ciclo. Es cuando se producen divergencias entre el precio de la cotización y
los indicadores técnico; Awesome, MACD, Osciladores...La tendencia anterior
es muy fuerte y es el momento en donde loas anteriores operadores inexpertos
y que desconocen la teoría de Ondas de Elliott incorporan nuevas posiciones a
favor de esta tendencia. Es en ese momento donde las manos fuertes
incorporan sus posiciones a la contra (OB) para producir el cambio de
tendencia y dejan atrapados a los minoristas. Saber identificar este momento
de mercado es crucial para colocar posiciones de venta o compra con un
mayor margen de beneficios ya que se posicionan en extremos de mercado y
es posible comprar muy barato o vender muy caro. Reconocer este final de
ciclo es muy difícil,
ONDA 2 DE LA TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT

La onda 2 corrige a la onda 1, pero nunca se extenderá más allá del punto
de inicio de la onda 1. Como los precios vuelven a acercarse al mínimo
anterior, también vuelve el sentimiento negativo. Aun así aparecen algunos
signos positivos: el volumen debería ser inferior al registrado en el
desarrollo de la onda 1 y el retroceso no debería ser mayor del 61,8 % de
Fibonacci. Los precios retroceden durante esta fase describiendo un patrón
de tres ondas. Como vemos en la imagen a continuación, el precio
retrocede entre un 38% y 50% de Fibonacci. Para conocer la extensión de
la onda X-1-2 debemos conocer las correlaciones de Fibonacci
ONDA 3 DE LA TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT
Normalmente ésta es la onda más larga y más poderosa de una
tendencia. Las noticias comienzan a ser positivas y los
fundamentales empiezan a realizar estimaciones de ingresos. Los
precios suben rápidamente y las correcciones son muy débiles. Se
confirma cuando supera el nivel máximo marcado en la onda 1, y
tiene de proyección mínima el 161.8% de la onda 2. Suele ser la más
fuerte de las 3 ondas impulsivas (ondas 1, 3 y 5), y por tanto la
mayor. Nunca será la menor de éstas ( a excepción de las 5º ondas
extendidas ). Generalmente a la altura del punto medio de la onda 3
(el punto de Prechter), el inversor se une a la nueva tendencia alcista,
por lo que esta toma más fuerza. Como vemos en la imagen, la onda
3 alcanza entre el 127% y el 161% de la extensión de Fibonacci
ONDA 4 DE LA TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT

El retroceso desde la onda 3, que nunca podrá ser menor

que el precio máximo de la onda 1. Normalmente la
menor de las 5 ondas, y la más irregular de todas en
cuanto a comportamiento. En principio debe suponer un
retroceso del 38% de la onda 3, aunque con un 23%
también puede ser válida. Este retroceso también se
efectúa en una corrección A-B-C. Como vemos en la
imagen a continuación, en este caso alcanza hasta el 50%
de retroceso, siendo una corrección mas profunda, y por
lo tanto, por correlaciones de Fibonacci, la proyección
será menor
ONDA 5 DE LA TEORÍA DE LAS ONDAS DE ELLIOTT

Tramo impulsivo superando la onda 3, con

proyección del 161.8% de la onda 4, y normalmente
de longitud similar a la onda 1. Esta onda muestra
una divergencia sobre la onda 3 en los indicadores
técnicos y es fácil de reconocer gracias a este dato.
En la imagen a continuación, mostramos una
proyección de Fibonacci que alcanza el 127%
( como se había comentado en el punto anterior, la
proyección es menor debido a un mayor retroceso
de la onda 4 ) mostrando divergencia sobre la onda
3.
 ONDAS CORRECTIVAS DE LA TEORÍA DE LAS
ONDAS DE ELLIOTT
• Las correcciones son, habitualmente, más difíciles de identificar que los
movimientos impulsivos. Hay muchas variantes de correcciones del ciclo y
se pueden clasificar de la siguiente manera:
•  Zigzag: simple, doble, triple.
•  Plana: regular, irregular, doble irregular.
•  Triangulo: ascendente, descendente, cerrado y abierto.
•  De Tres: doble y triple.
 ONDAS CORRECTIVAS EN ZIG ZAG
El Zig Zag consta de 3 ondas:

 Onda A: 5 ondas descendentes

 Onda B: 3 ondas ascendentes

 Onda C: 5 ondas descendentes La parte superior de la onda B es más baja que el

inicio de la onda A. Cuando un Zig Zag es seguido por 3 ondas y otro Zig Zag, es un
Zig Zag doble. (También está el triple Zig Zag)

Características generales de correcciones en ZigZag:

 Una onda correctiva siempre se descompone en 3 ondas.

 La amplitud de la sub-onda C es igual a la de la sub-onda A o equivalente a 0.168

o 1.618 veces el de la sub-onda A.

 Si Onda 2 es un zig-zag, onda 4 será una corrección plana.

 Si Onda 2 es una corrección plana, onda 4 será un zig-zag

En zig-zag, la sub-onda C termina en la parte inferior de la parte superior de la onda

A.
ONDAS CORRECTIVAS EN PLANA
CORRECCIÓN PLANA

La parte superior de la onda B

está casi al comienzo de la
onda A.
 La onda C se encuentra
frente a la onda A.
 Una corrección plana se
divide en 3-3-5.
CORRECCIÓN PLANA IRREGULAR

La onda superior B es
más alta que el inicio de
la onda A.
 El final de la onda C
está por debajo o al
mismo nivel que el final
de la onda A.
 CORRECCIÓN PLANA
IRREGULAR DOBLE

La onda C no cae tan baja

como la onda A.
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE CORRECCIONES EN PLANA:
• La sub-onda B de una corrección plana frecuentemente retrocede al menos un 61.8% de la sub-onda A y
un máximo de 161.8%.
•  La amplitud máxima de la sub-onda C es 2.618 veces la amplitud de la mayor de las dos sub-ondas A
y B.
•  La sub-onda A es a menudo un zig-zag.
•  La sub-onda B rara vez es una corrección plana.
•  Las sub-ondas A, B y C tienen amplitudes aproximadamente iguales, o la sub-onda C tiene una
amplitud igual a 161.8% de la amplitud de la sub-onda A.
•  La sub-onda C es a menudo al menos el 38.2% de la amplitud de la subonda A.
CORRECCIONES TRIANGULARES
Hay cuatro tipos de triángulos horizontales:
Ascendente Descendente, Abierto y Cerrado.
El ejemplo en el gráfico representa los
triángulos en un mercado alcista. Las ondas
de corrección del triángulo se componen de 5
sub-ondas (a, b, c, d, e). Estas sub-ondas se
dividen en 3 ondas y forman en sus extremos
dos líneas de tendencia.
CARACTERÍSTICAS GENERALES DE
CORRECCIONES EN TRIANGULO:

El triángulo se forma frecuentemente en la onda 4.

 Solo la sub-onda E puede ser un triángulo.
 Cada una de las sub-ondas de un triángulo
retrocede al menos un 50% de la sub-ola anterior.
 Las sub-ondas en la misma dirección (A y C, B y
D, A y E o C y E) normalmente tienen una amplitud
ligada por una relación de alrededor de 0.618
CORRECCIONES DOBLE 3 Y TRIPLE 3

Doble 3
(A)Una onda de corrección que consta de
3 sub-ondas (en zig-zag o planas).
(B) (B) Una onda de transición (1 sub-
onda)
(C) (C) Una segunda ola de corrección
compuesta de 3 sub-ondas (zig-zag,
plano o triángulo).
TRIPLE 3
El triple tres se divide en 11 sub-ondas
que consisten en:
Una onda de corrección (3 sub-ondas),
una transición (1 sub-ondas), una
segunda onda de corrección (3 sub-
ondas), una segunda tansición (1
ondas secundarias), y una tercera onda
de corrección (3 sub-ondas).