Análisis de la Información

Financiera
Docente: Lic. Ricardo Solórzano Rentería
Email: rsolorzano.alumnosucg@gmail.com
Objetivo general del curso
• Identificar los métodos de análisis de la información financiera de la empresa y
comprender la importancia de su correcta aplicación para una mejor toma de decisiones.
Presentación
• Nombre:
• Carrera:
• Cuatrimestre:
• Trabajo:
• Hobbies:
UNIDAD 1:
Información Financiera en la empresa
• A) Definición e importancia de la información financiera
• B) Antecedentes e importancia de la información financiera
• C) La administración financiera
• D) Los sistemas de información
• E) Los presupuesto y los costos
• F) Los estados financieros
Material bibliográfico de la unidad
• Análisis de Estados Financieros

Autores: Francisco Javier Calleja y Felipe Calleja

• Principios de administración financiera

Autores: Lawrence J. Gitman y Chad J. Zutter

Definición e importancia de
la información financiera
Definición
• La información financiera es el conjunto de datos presentados de manera ordenada y
sistemática, cuya magnitud es medida y expresada en términos de dinero, que describen
la situación financiera, los resultados de las operaciones y otros aspectos relacionados
con la obtención y el uso del dinero.
• La información financiera que emana de la contabilidad, es información cuantitativa
expresada en unidades monetarias y descriptivas, que muestra la posición y desempeño
financiero de una entidad, y cuyo objetivo esencial es de ser útil al usuario general en la
toma de sus decisiones económicas. Su manifestación fundamental son los estados
financieros.
Importancia
• En las empresas, los Profesionales en la toma de decisiones se enfrentan en el día a día
a un sinnúmero de situaciones, para lo cual necesitan información financiera confiable
que sirva de base y sustento para una toma de decisiones acertada. De igual forma
requieren comprender el impacto que tendrán esas decisiones en los resultados de
operación y en la situación financiera de la empresa. Por ejemplo, para decidir el nivel
óptimo de inventarios que hay que mantener en el almacén de productos terminados
para satisfacer las necesidades de los clientes, deben de contar con información de los
costos de almacenamiento, la demanda esperada de los productos, entre otra
información que el administrador tiene que considerar al momento de decidir.

(Viviana Lambretón Torres; Gabriela Garza Fernández. (2016). Información Financiera.

México: Pearson.)
 Antecedentes de la
información financiera
Video Antecedentes
La administración financiera
Objetivo de la Administración Financiera
• La meta de los administradores debe ser maximizar el valor de la empresa, y que al
hacerlo maximicen también la riqueza de sus propietarios. Al tomar decisiones
operativas y de inversión cuyos beneficios superan sus costos, los administradores
financieros actúan en favor de los dueños de la empresa. Tales decisiones generan
riqueza para los accionistas. Maximizar la riqueza de éstos es importante porque las
compañías operan en un mercado financiero muy competitivo, que ofrece a los
accionistas numerosas alternativas para invertir sus fondos. En su intento por obtener
los recursos financieros necesarios para favorecer tanto las operaciones actuales de la
empresa como sus futuras oportunidades de inversión, los administradores tienen que
producir valor para los inversionistas. De no contar con administradores financieros
hábiles ni con acceso a los mercados financieros, sería difícil para las empresas
sobrevivir y cumplir la meta de largo plazo: maximizar su valor.
¿Por qué debe interesarte en su vida
profesional?
• MARKETING

Usted necesita comprender por qué no siempre es bueno aumentar los ingresos o
incrementar la participación de mercado de la empresa, debe saber de qué manera los
administradores financieros evalúan algunos aspectos de las relaciones con el cliente,
como el manejo de las políticas de compra en efectivo y a crédito, y por qué las marcas
de una compañía constituyen una parte importante del valor que ésta tiene para sus
inversionistas.

Lawrence J. Gitman; Chad J. Zutter. (2016). Principios de la administración financiera.

México: Pearson.
¿Qué son las finanzas?
• El término finanzas puede definirse como el arte y la ciencia de administrar el dinero. En el nivel
personal, las finanzas tienen que ver con las decisiones que toman los individuos sobre cómo gastar
sus ingresos, qué proporción de los mismos ahorrar y cómo invertir sus ahorros. En un contexto de
negocios, las finanzas involucran el mismo tipo de decisiones: qué hacen las empresas para
recaudar dinero de los inversionistas, cómo lo invierten en su intento de generar utilidades, y de qué
manera deciden si lo mejor es reinvertir dichas utilidades en el negocio o redistribuirlas entre los
inversionistas.
• La clave de cualquier decisión financiera es, en gran medida, la misma en el caso de los negocios y
en el de los individuos; ésta es la razón por la que la mayoría de los estudiantes se verán
beneficiados al estudiar finanzas, independientemente de la ruta profesional que planeen seguir.
Aprender las técnicas necesarias para realizar un buen análisis financiero no sólo le ayudará a
tomar decisiones financieras más adecuadas como consumidor, sino también a comprender las
consecuencias financieras de las decisiones de negocios que enfrentará en cualquier profesión a la
que se dedique
Administración financiera

La administración financiera se refiere a las tareas del gerente o administrador

financiero que trabaja en una empresa. Los gerentes financieros administran los asuntos
financieros de todo tipo de compañías: privadas y públicas, grandes y pequeñas,
lucrativas y sin fines de lucro. Entre las distintas tareas que desempeñan están el
desarrollo de planes o presupuestos financieros, la concesión de crédito a los clientes, la
evaluación de propuestas que involucren grandes gastos y la recaudación de dinero para
financiar las operaciones de la organización. En los años recientes, varios factores han
incrementado la importancia y la complejidad de las responsabilidades de los gerentes
financieros.
Entre ellos están la reciente crisis financiera global y las respuestas subsecuentes de las
instancias reguladoras, una mayor competencia, así́ como el cambio tecnológico .
Recapitulación
Finanzas
• El arte y la ciencia de administrar el dinero.

Administración financiera
• Se refiere a las tareas que realiza un gerente o administrador financiero de la empresa.

Gerente o administrador financiero

• El encargado de administrar activamente los asuntos financieros de todo tipo de
organizaciones, ya sean privadas o publicas, grandes o pequeñas, lucrativas o sin fines
de lucro.
Los sistemas de información
Concepto
• Conjunto de componentes interrelacionados que permiten capturar, procesar, almacenar
y distribuir la información financiera para apoyar la toma de decisiones y el control en
una institución.
• Los sistemas de información pueden también ayudar a los administradores y al personal
a analizar problemas, visualizar cuestiones complejas y crear nuevos productos.
• El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos financieros, como las
instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios financieros
compran y venden los activos en los mercados financieros
Los presupuesto y los costos
Concepto de Presupuesto
• Se llama Presupuesto al cálculo, exposición, planificación y formulación anticipada de los
gastos e ingresos de una actividad económica. Es un plan de acción dirigido a cumplir con
un objetivo previsto, expresado en términos financieros, el cual debe cumplirse en
determinado tiempo, por lo general anual
• Las siguientes funciones son las más importantes cuando hablamos en términos generales:
 La principal función de los presupuestos se relaciona con el control financiero de la organización
 El control presupuestario es el proceso de descubrir qué es lo que se está haciendo, comparando los
resultados con sus datos previamente presupuestos en correspondencia, esto para poder verificar los
logros o remediar las diferencias
 Los presupuestos son importantes porque ayudan a minimizar el riesgo en las operaciones de la
organización.
 Por medio de los presupuestos se mantiene el plan de operaciones de la empresa en unos límites
razonables.
 Sirven como mecanismo para la revisión de políticas y estrategias de la empresa y dirigirlas hacia los
objetivos estratégicos.
El proceso Presupuestario 
• El proceso presupuestario tiende a reflejar de una forma cuantitativa, a través de los
presupuestos, los objetivos fijados por la empresa a corto plazo, mediante el
establecimiento de los oportunos programas, sin perder la perspectiva del largo plazo,
puesto que esta condicionará los planes que permitirán la consecución del fin último al
que va orientado la gestión de la empresa.

 Definición y transmisión de las directrices generales a los responsables de la preparación de los

presupuestos.
 Elaboración de planes, programas y presupuestos.
 Negociación de los presupuestos.
 Coordinación de los presupuestos.
 Aprobación de los presupuestos.
 Seguimiento y actualización de los presupuestos.
Clasificación de los Presupuestos
• Rígidos, estáticos, fijos o asignados:
 Algunas veces denominado presupuesto estático, consiste en un solo plan y no hace reservas para los cambios que
puedan ocurrir durante el período para el cual se ha confeccionado. Se basa fundamentalmente en que las estimaciones
de los pronósticos son correctas
• Flexibles o variables.
 Son los que se elaboran para diferentes niveles de actividad y se pueden adaptar a las circunstancias cambiantes del
entorno. Son de gran aceptación en el campo presupuestario moderno ya que son dinámicos adaptativos

• La determinación del lapso que abarcarán los presupuestos dependerá del tipo de operaciones que realice la empresa, y
de la mayor o menor exactitud y detalle que se desee, ya que a más tiempo corresponderá una menor precisión y
análisis. Así pues, puede haber presupuestos:
• A corto plazo:
• Son los que se realizan para cubrir la planificación de la organización en el ciclo de operaciones de un año. Este
sistema se adapta a los países con economías inflacionarias.
• A largo plazo: en lo posible
• Este tipo de presupuestos corresponden a los planes de desarrollo que, generalmente, adoptan los estados y grandes
empresas
Requisitos y principios para el proceso
presupuestal
Etapas Elementales
CIF* costo indirecto de
fabricación
Los estados financieros
Los estados financieros básicos
Los tres estados financieros básicos están considerados los siguientes:
• El balance o estado de situación financiera.
• El estado de resultados.
• El estado de cambios en el capital contable.

Cada uno tiene una función diferente, fácilmente comprensible a través de las
definiciones conocidas de cada uno de ello
UNIDAD 2:
Los Estados Financieros
• A) Concepto e importancia de los estados financieros
• B) Clasificación de los estados financieros
• C) Estados financieros básicos
• D) Estados financieros sintéticos y detallados
• E) Los presupuesto y los costos
• F) Los estados financieros
Definiciones de balance o estado de situación financiera
• Documento que muestra la situación financiera de la entidad a una fecha determinada
• (Lara, 1.984:30 y Prieto, 1.987:15).
• Información relativa a los recursos y obligaciones financieras de la entidad en un momento preciso, la cual se
presenta en un documento denominado balance.
• (IMCP, Boletín A-5: párrafo 11).
• Doble lista: de propiedades de la entidad y de personas que han aportado dichas propiedades a una fecha
determinada.
• El balance general, también llamado estado de situación financiera o estado de posición financiera, muestra
información relativa a una fecha determinada sobre los recursos y obligaciones financieras de la entidad. Por
consiguiente, este documento también muestra los activos en orden de su disponibilidad, revelando sus
restricciones; los pasivos atendiendo a su exigibilidad, revelando sus riesgos financieros; así́ como el capital
contable o patrimonio contable a dicha fecha.
• (Norma de Información Financiera A-3, Necesidades de los usuarios y objetivos de los estados financieros,
párrafo 42).
Balance o Estado de Situación Financiera
• El Estado de Situación Financiera comúnmente denominado Balance General, es un
documento contable que refleja la situación financiera de un ente económico a una
fecha determinada. Su estructura la conforman cuentas de activo, pasivo y capital
contable.
Clasificación del balance o estado de situación financiera
• ACTIVO: Conjunto de todos los bienes y derechos que son propiedad de una empresa, institución o individuo,
que pueden ser convertidos en un momento dado en dinero

Corto plazo o circulante

Largo plazo o no circulante (fijo, diferido y otro)

• PASIVO: Es el valor monetario que, en total, suman las deudas y compromisos que una empresa, institución o
individuo ha asumido con terceros

A corto plazo

A largo plazo
• CAPITAL CONTABLE: El capital contable designa la diferencia entre el activo y el pasivo de una empresa.
Refleja la inversión de los propietarios en una entidad y consiste generalmente en sus aportaciones más o menos
sus utilidades retenidas o pérdidas acumuladas

Capital social (contribuido)

Ganancias (Utilidad)

Pérdidas
Definiciones de Estado de Resultados
• El estado de resultados, conocido también como estado de pérdidas y ganancias, es
un estado financiero plasmado en un documento en el cual se muestran de manera
detallada y minuciosa todos los ingresos, gastos, así como el beneficio o pérdida que se
genera en una empresa durante un período de tiempo determinado
ESTADO DE RESULTADO DE LA EMPRESA XYZ
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
Tarea
Definiciones de Estado de Cambios en la
Situación Financiera
• El Estado de Cambios en la Situación Financiera, también conocido como estado de
origen y aplicación de recursos, es un estado financiero que muestra qué ha hecho la
empresa con el dinero que ha ganado durante un periodo, es decir, en que utilizó sus
recursos financieros.
• Estados financieros sintéticos: presentan la información por grupos, y la información global en forma
general.
• Estados financieros detallados: presentan la información pormenorizada, detallada.
• Estados financieros simples: presentan la información de un solo periodo o a una fecha determinada
• Estados financieros comparativos: estados financieros que presentan en un solo documento información de
dos o más periodos, o a dos o más fechas determinadas.
• Estados financieros estáticos: corresponden a una fecha determinada, por ejemplo el estado de situación
financiera o balance general.
• Estados financieros dinámicos: corresponden a un periodo determinado, por ejemplo el estado de
resultados.
• Estados financieros proyectados o pro-forma: presentan la información proyectada con base en cifras
obtenidas de la planeación.
ESTADOS FINANCIEROS
DETALLADOS
ESTADOS FINANCIEROS
DETALLADOS
ESTADOS FINANCIEROS SIMPLES
ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS
ESTADOS FINANCIEROS ESTATICOS