Matemáticas Financieras

GUIA DE ESTUDIO
Instituto de Estudios Superiores Rosario Castellanos
Unidad de licenciatura a distancia
Licenciatura en contaduría y Finanzas
Guía de Estudio para la asignatura de matemáticas
financieras
1 er semestre
María del Pilar Angélica Hernández Moreno
Octubre 2022
Clave: LCFI1103B1

2
Estimados alumnos un gusto saludarlos esta guía esta diseñada con la
intención de que repases, recuerdes y comprendas en una síntesis lo más
relevante de la materia de Matemáticas Financieras
Recuerda que las matemáticas Financieras son muy útiles e importantes en
nuestra carrera. No solo es pasar la materia es APRENDER para nuestra
carrera y vida personal
En esta guía encontraras la definición, aplicación y desarrollo de las
diferentes formulas de interés simple e interés compuesto, las formulas de
anualidades anticipadas y vencidas, como se realiza una tabla de
amortización, así como los diferentes tipos de depreciación que se utilizan y
aplican en la contabilidad
El camino para obtener un titulo no es fácil sin embargo es de lo mas
gratificante. Puede que te lleve tiempo y esfuerzo pero créeme “vale la
pena”
Saludos cordiales

3
 Recomendaciones

La presente guía tiene la finalidad de que te enfoques

principalmente en los temas que se abarcan en el examen de
matemáticas financieras
Concepto de matemáticas financieras
Formulas, conceptos y nomenclatura de interés simple
Formulas, conceptos y de interés compuesto
Los diferentes tipos de anualidades
El concepto de amortización e identificación de una tabla, que es un
fondo de amortización
Los diferentes tipos de anualidades
La depreciación, conceptos, tipos.
 Estrategias de aprendizaje y recursos de
apoyo

Como estrategia de aprendizaje les recomiendo leer

los apuntes y repasar los ejercicios que realice en las
clases asíncronas
Después de leerlos enfócate en la siguiente guía
para el examen final
Como recursos de apoyo están los apuntes que
realice y ejercicios para las clases asíncronas

5
 Índice
Tema
Unidad 1 6
Unidad 2 16
Unidad 3 20
Unidad 4 29
Referencias 37
 Unidad 1
Interés simple e interés compuesto

Comprender los conceptos básicos de interés simple y de

interés compuesto y resolver por medio de ejemplos

7
 Introducción
Las matemáticas financieras son parte de las
matemáticas aplicadas y se encargan del estudio del
valor del dinero en el tiempo, para ello analizan y
calculan factores relacionados con los mercados
financieros.

Para obtener recursos, es indispensable una correcta

planeación financiera, donde la aplicación de las
matemáticas financieras se constituye en una
herramienta fundamental.

8
Concepto
Interés simple:
El interés simple es aquel que se calcula sobre un
capital inicial que permanece invariable en el
tiempo; los intereses se manejan por separado y se
retiran de la operación financiera.

En consecuencia, el interés que se obtiene en cada

intervalo unitario de tiempo es siempre el mismo.

9
Identificación de conceptos
C Capital. Representa el capital inicial, en este momento, llamado
también principal o actual, suele representarse también por las letras A o
P (valor presente).
M Monto. Representa el capital final, llamado también monto o dinero
incrementado. Es el valor futuro de C.
I Es el monto de intereses generados en un determinado periodo y es
la diferencia entre M y C.
i Es la tasa de interés y representa el costo o rendimiento de un
capital, ya sea producto de un préstamo o de una cantidad que se invierte.
n Es el lapso (años, meses, días, etc.) que permanece prestado o
invertido un capital.

Es muy importante considerar que para aplicar las fórmulas y resolver los
problemas, los datos de tiempo (n) y la tasa de interés (i) deben referirse
en una misma unidad de tiempo.

10
Ejemplo de identificación de conceptos

El señor López obtiene un préstamo por $20 000 que solicitó a un

banco, y acuerda pagarlo después de dos meses, entregándole al
banco $20 400 con una tasa de interés del 2%
C= el capital que se invierte $ 20,000
T= tiempo o plazo dos meses
I= monto de interés $ 400
M= el monto= capital mas intereses = $ 20,400
i = la tasa de interés 2%

11
Ejemplo:
Calcula el interés que produce un capital de $ 50,000 durante 5
meses a una tasa de interés simple del 5% mensual

C= 50,000
i = 5% = 5/100= .05 Mensual
n= 5 meses
formula para interés simple

I= 50,000 ( .05) (5) = $ 12,500

Recuerda: i – n DEBEN ESTAR AL MISMO PLAZO

12
Concepto:
Interés compuesto:

Se calcula el monto del interés sobre la base inicial más los

intereses acumulados en períodos previos, es decir, los intereses
que se reciben se vuelven a invertir para ser un capital nuevo.

Esto significa la capitalización del dinero a través del tiempo.

13
 Identificación de conceptos
Monto:
El capital futuro es el monto de una operación a interés compuesto
y es la cantidad que se acumula al final del proceso o lapso
considerado, a partir de un capital inicial sujeto a determinados
periodos de capitalización de intereses.
Capital:
Es el valor presente o actual de una operación a interés compuesto,
es el capital inicial calculado a partir de un monto futuro,
considerando cierto número de periodos de capitalización de
intereses
Periodo de capitalización
Es el periodo convenido para convertir el interés en capital

14
Nomenclatura
• C Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele
representarse también por las letras A o P (valor presente).

• M Representa el capital final, llamado también monto o dinero

incrementado. Es el valor futuro de C.

• J Es la tasa nominal de interés calculada para un período de un

año. Se expresa en tanto por uno o tanto por ciento.

• I Es la tasa de interés por período y representa el costo o

rendimiento por período de capitalización de un capital, ya sea
producto de un préstamo o de una cantidad que se invierte. Es el
cociente de dividir la tasa nominal entre la frecuencia de
conversión m.

15
Ejemplo

Se depositan $ 200,000 en un banco a una tasa de interés de 18%

capitalizable mensualmente
¿Cuál será el monto acumulado en 2 años?
C= 200,000
i = 18% mensual =
n = 2 años ( 12 meses x 2 años = 24 meses)
24
𝑀 =200,000 ( 1+.015 )
= $ 285,900.56

i= tasa de interés anual 18 = 1.5 % mensual =

frecuencia de conversión 12 1.5/100= .015
Recuerda: i – n deben estar al mismo plazo
16
Frecuencia de conversión
Es el número de veces en 1 año que los intereses se
capitalizan y se denota por la letra p
Periodo Frecuencia
Anual 1
Semestral 2
Cuatrimestral 3
Trimestral 4
Bimestral 6
Mensual 12
28 días 13
Catorcena 26
Quincenal 24
Semanal 52
Diario 360 o 365 o 366

17
 Unidad 2
Anualidades
Aplica los conceptos de anualidades para realizar proyecciones en la
adquisición de bienes mediante el uso de los conceptos básicos como
el interés simple y compuesto a través de pagos fijos experimentados
en diferentes contextos familiares o empresariales.

18
 concepto

Se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales

realizados a intervalos iguales.

Una anualidad es una serie de retiros, depósitos o pagos que se

efectúan de forma regular, ya sea en periodos anuales,
mensuales, trimestrales, ...

• Los pagos mensuales por renta.

• El cobro quincenal o semanal de sueldos.
• Los abonos mensuales a una cuenta de crédito.
• Los pagos anuales de primas de pólizas de
 seguros de vida
Nomenclatura
• C: Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele
representarse también por las letras A o P (valor presente).
• M: Representa el capital final, llamado también monto o dinero
incrementado. Es el valor futuro de C.
• R: Es la renta, depósito o pago periódico.
• J: Es la tasa nominal de interés calculada para un período de un año. Se
expresa en tanto por ciento.
• i: Es la tasa de interés por período y representa el costo o rendimiento
por período de capitalización de un capital, ya sea producto de un préstamo
o de una cantidad que se invierte. Es el cociente de dividir la tasa nominal
entre la frecuencia de conversión m.
• m: Es la frecuencia de conversión o de capitalización y representa el
número de veces que se capitaliza un capital en un año.
• na: Es el número de años que permanece prestado o invertido un capital.

20
Ejemplo
𝑀=𝑅 [
( 1+𝑖 )𝑛 −1
𝑖 ]
El padre de un niño de 10 años empieza a ahorrar para que su hijo
pueda estudiar una carrera universitaria. Planea depositar $3 000 en
una cuenta de ahorro al final de cada mes durante los próximos 8
años. Si la tasa de interés es de 8.4% anual,
a) ¿Cuál será el monto de la cuenta al cabo de 8 años?= $ 408,673.23
b) ¿De cuánto serán los intereses? = $ 120,673.23
3000 de renta mensual X 96 meses = $ 288,000
I= 408,673.23-288,000= $ 120,673.23
M= ??
i = 8.4% anual /12= 0.7% mensual /100=0.007
n = 8 años = 8 x 12 meses = 96 meses
R = 3,000 final de cada mes
𝑀 =3000 [
( 1+0.007 )96 − 1
0.007 ]
= $ 408,673.23
21
 Unidad 3
Amortización
Aplicar los conceptos de amortización mediante ejemplos claros y
aplicables a la realidad sobre pago a intereses y capital.

22
Concepto:

Amortizar viene de la raíz latina ad mortis que

significa hasta la muerte y esto hace referencia
a la extinción de una deuda

La amortización se refiere a la extinción,

mediante pagos periódicos, de una deuda
actual y sus intereses

23
Tipos de anualidades
Intereses
Anualidades simples. Son aquellas en que los periodos de pago coinciden
con los periodos capitalización de intereses.

Anualidades generales. Son aquellas en que los periodos de pago no

coinciden con los periodos de capitalización de intereses.

Pagos

1. Anualidad vencida u ordinaria. Cuando los pagos o depósitos se

efectúan ordinariamente al final de cada periodo. Por ejemplo: un
préstamo que se paga al final de cada periodo.

2. Anualidad anticipada. Los pagos o depósitos se realizan al

principio de cada periodo.
24
Tipos de anualidades
Tiempo
1. Anualidades ciertas. Es aquella donde los pagos comienzan y
terminan en fechas bien definidas.

2. Anualidades contingentes. Es aquella en la cual la fecha del primer

pago, la fecha del último pago, o ambas, depende de la ocurrencia de
un suceso que sucederá en un tiempo indeterminado.

25
Nomenclatura
C: Representa el capital inicial, llamado también principal. Suele
representarse también por las letras A o P (valor presente).
M: Representa el capital final, llamado también monto o dinero
incrementado. Es el valor futuro de C.
R: Es la renta, depósito o pago periódico.
J: Es la tasa nominal de interés calculada para un período de un año. Se
expresa en tanto por ciento.
i: Es la tasa de interés por período y representa el costo o rendimiento
por período de capitalización de un capital, ya sea producto de un
préstamo o de una cantidad que se invierte. Es el cociente de dividir la
tasa nominal entre la frecuencia de conversión m.
m: Es la frecuencia de conversión o de capitalización y representa el
número de veces que se capitaliza un capital en un año

26
 Tabla de amortización
Se trata de un registro donde se refleja cómo va cambiando en el
tiempo el saldo insoluto de capital como consecuencia de hacer
pagos periódicos.
En palabras concretas una tabla de amortización es una tabla en
donde se va disminuyendo una deuda, una tabla de amortización se
construye principalmente con los siguientes elementos básicos:
• Saldo inicial (capital o deuda, originales)
• Fecha
• Pago
• Interés
• Amortización
• Saldo final

Díaz Alfredo ( 2018) tabla de amortización

27
sistemas de amortización de una deuda

Amortización gradual
Es el sistema más común para liquidar deudas con pagos
periódicos, ya que estos tienen la misma frecuencia y cantidades
iguales.
Este sistema utiliza las anualidades ordinarias, en las que el capital
que se amortiza es el valor presente.

Amortización constante
Este sistema se caracteriza en que la porción del abono que
amortiza al capital es constante, es decir, es la misma en todos los
pagos, lo que hace que cada renta se reduzca en el tiempo

28
Ejemplo de identificación de conceptos
Un obrero deposita en una cuenta de ahorros $50.00 al principio de
cada mes durante 5 años Si la cuenta paga 2.3% de interés
capitalizable semestralmente
Identifica
• Renta = $50.00
• n = 5 años ( 10 semestres) = 12/6= 2 semestres x 5 años = 10 semestres
• Un año tiene dos semestres
• Tasa por periodo de capitalización = 1.15%
• 2.3/2= 1.15% semestral
• Tasa nominal 2.3%

29
Ejemplo
𝐶𝑖
𝑅= −𝑛
1 − ( 1+𝑖 )

Una persona pide prestada la cantidad de $8 000.00,

que se amortizarán mediante seis pagos mensuales
vencidos. Si la tasa de interésesde28% capitalizable
mensualmente, calcular el monto del abono
mensual.
R= ???
C= 8,000
i = 28% /12= 2.33/100= .0233mensual
n = 6 pagos 𝑅= 8,000(.0233) = $ 1,444.31
−6
1 − ( 1+.0233 )

30
 UNIDAD 4
Depreciación
Aplicar los conceptos de depreciación y el método de
análisis más adecuado en un caso práctico que involucre
una MIPYME.
 Identificación de conceptos
Depreciación
La pérdida de valor que sufre un activo físico como consecuencia
del uso o del transcurso del tiempo es conocida como
depreciación.
Depreciación acumulada
Durante toda la vida del activo este se DEPRECIA y se van
acumulando los importes en la cuenta DEPRECIACION
ACUMULADA (del activo que se este depreciando)
Valor en libros
Los cargos periódicos que se realizan son llamados cargos por
depreciación. La diferencia entre el valor original y la
depreciación acumulada a una fecha determinada se conoce
como valor en libros

32
 Identificación de conceptos
Valor de salvamento, valor residual , valor de desecho o valor
de rescate

Al valor que tiene el activo al final de su vida útil se le conoce

como valor de salvamento, valor de desecho, valor residual o de
rescate y debe ser igual al valor en libros en esa fecha

Valor residual, valor de desecho, valor de salvamento

Es positivo si recuperamos algo de dinero por su venta, nulo si lo
desechamos o negativo si implica un costo de su retiro

33
 Identificación de conceptos

Base de depreciación
La base de depreciación de un activo, que es igual a su costo original
menos su valor calculado de salvamento, valor residual o valor de
desecho =
valor del activo menos valor de salvamento= base de depreciación

Fondo de amortización
Normalmente las empresas van guardando, por poner un ejemplo, en
una alcancía año con año el dinero que utilizarán para reponer un
activo al final de su vida útil.
Este fondo de reserva que tiene el objetivo de reponer un activo fijo, le
llamamos fondo de Amortización.

34
Tabla de depreciación
Año valor de depreciación depreciación valor en operaciones
adquisición anual acumulada libros
1 940,000 137,500 137,500 802,500 940,000-137,500= 802,500
Valor en libros
2 940,000 150,000 287,500 652,500 940,000-287,500= 652,500

3 940,000 150,000 437,500 502,500 940,000-437,500= 502,500

4 940,000 150,000 587,500 352,500 940,000-587,500= 352,500

5 940,000 150,000 737,500 202,500 940,000-737,500= 202,500

6 940,000 150,000 887,500 52,500 940,000-887,500= 52,500

7 940,000 12,500 900,000 40,000 940,000-900,000= 40,000

Depreciación
Depreciación acumulada
anual

Valor en libros

35
Método de línea recta
Cuando se aplica el método de depreciación en línea recta basado en el tiempo
se supone que el activo se desgasta por igual durante cada periodo contable.
Costo del activo – Valor de salvamento = Depreciación anual
años de vida útil

Método de Unidades producidas

El método de las unidades producidas para depreciar un activo se basa en el
número total de unidades que se usará, en las unidades que puede producir el
activo, en la cantidad de horas que trabajará el activo o en el número de
kilómetros que recorrerá de acuerdo con la fórmula.
Costo – Valor de Desecho = Costo de la depreciación por unidad de asignación
Número de unidades, horas o
Kilómetros usados durante el periodo

36
 Método del fondo de amortización

Normalmente las empresas van guardando, por poner un

ejemplo, en una alcancía año con año el dinero que utilizarán
para reponer un activo al final de su vida útil.
Este fondo de reserva que tiene el objetivo de reponer un activo
fijo, le llamamos fondo de Amortización
• D= Depreciación anual
• B= Base de la depreciación
• i = interés
• n= número de periodos
• C= Costo inicial del activo
• S= Valor de salvamento, rescate, residual
37
 Método de saldos decrecientes

En este método determinas una tasa de depreciación

y la aplicas al valor decreciente del activo

FORMULA 1 X2=
Vida útil

38
 Referencias

1.-Hernández M. (2022) Depreciación, amortización

anualidades

2.-https://
drive.google.com/drive/folders/1eSvqBf2U0PhMTwL
3aN1SpdvrJIAzcQGO?usp=sharing

39
40