Econometría I

Agosto 2010

Pontificia Universidad Católica Madre

y Maestra
Prof. Tanya Taveras
 Qué es la Econometría?
• De manera literal, la Econometría es “Economía Medida”.
Pero es una definición muy vaga porque al medir el PIB (por
ejemplo) no necesariamente se usa Econometría.

• Según Maddala: “Es la aplicación de métodos estadísticos y

matemáticos al análisis de los datos económicos con el
propósito de otorgar contenido empírico a las teorías
económicas, verificándolas o rechazándolas”.

• Según la Sociedad Econométrica, es la unificación de la

aproximación teórico-cuantitativa y empírico-cuantitativa a
los problemas económicos.
 Etapas del Método Científico
• Observación y Descripción
-Medición
• Formulación de una Hipótesis
-Toda teoría debe ser capaz de producir hipótesis que sean
empíricamente comprobables.
• Uso de la Hipótesis para predecir
-Premisas de lo general a lo particular
-Análisis causa-efecto
• Pruebas empíricas sobre las predicciones
 El análisis empírico tiene errores
• Errores aleatorios
• Errores sistemáticos (sesgo)
• Ningún experimento es absolutamente preciso, por lo que el
investigador debe especificar el grado de precisión con que
presenta los resultados.
• El análisis estadístico permite disminuir estos errores.
 Errores clásicos en la aplicación del método
científico
• Sesgo antes de probar: cuando el sentido común y la lógica
tientan al científico…
• Ignorar evidencia
• Correlaciones espurias
• Equivalencia observacional
 La Econometría tiene…
• Fundamentos Teóricos
-Microeconomía
-Macroeconomía
-Modelos de comportamiento (demanda, oferta, optimización).
• Fundamentos Estadísticos
• Elementos Matemáticos
• Modelación
-Modelación Económica Vs Econométrica
 Rol de la Econometría

Población Medición
Se formula
una Teoría

Se realizan observaciones de Características

un fenómeno de interés, para Patrones de Comportamiento
construir hipótesis que
permitan explicar la
ocurrencia, causas y efectos
de dicho fenómeno
 Inferencia clásica
Luego que se obtiene un patrón de comportamiento de la muestra, a
través del modelo econométrico, se hace inferencia de toda la
población.

Población Medición
Econometría

-Inferencia imprecisa
sobre la población
-Predicción
 Modelos
• Es una representación simple de un proceso de la vida real.
Economistas como Milton Friedman están de acuerdo con que
mientras más simples, más fáciles de testear, entender y
comunicar.
• Hay que tener cuidado con no sobre-simplificar ni hacer
supuestos irreales.
• No es que los modelos no sean realistas, la clave es que los
supuestos utilizados se aproximen lo más posible al hecho
que se pretende probar.
 Modelo Económico Vs Econométrico
• Modelo Económico: conjunto de supuestos que
aproximadamente describen el comportamiento de una
economía o sector.
• Ejemplo: la función de producción
 
Y  AK L
Establece una relación exacta y determinística entre los insumos y el
producto.
Cómo este modelo podría explicar la evolución del PIB en RD?
 Tasa de crecimiento PIB real (%)
1995-2010*
Stand-By Arrangement with the
IMF, Debt Restructuring,
Government Financial Reform
12.0

10.5 10.7
10.0
Local Financial Crisis, 9.3
deterioration of economic
8.5
8.0 8.0 activity.
Recovery of the growth
7.2 7.1 7.0 6.7 rate of economic
6.0 activity
5.5 5.7 5.8
5.3 5.0
4.0
Average Growth rate 3.5
7.0%
2.0 2.3
1.8
1.3
0.0 -0.3

-2.0
 Modelo Econométrico
• No puede explicar fenómenos como la caída en la producción
luego de la crisis bancaria en el 2003. Tampoco puede explicar
caídas en la producción por huracanes.
• Para poder probar este modelo hay que incorporarle factores
estocásticos que lo conviertan de un modelo económico a un
econométrico.
• Un modelo econométrico es: una serie de ecuaciones de
comportamiento derivadas del modelo económico. Estas ecuaciones
involucran
-Variables Observadas
-Perturbaciones: elementos estocásticos o shocks (errores aleatorios)
 Errores aleatorios
Estocástico viene de stokhos, que significa adivinar, acertar.
Una relación estocástica no siempre da en el blanco (no siempre predice el
valor preciso de una variable)

El error es la
magnitud de lo
desconocido.
Lo relevante:
-Se distribuyen los -Se cargan a un
dardos lado los dardos?
uniformemente -O están una
alrededor del parte a la
blanco? derecha y otra a
-El error promedio la izquierda del
es grande o blanco?
pequeño?
 • Un modelo determinístico:
Y  AK  L

• Se convierte en un estocástico:
Y  AK  L e 
• e  una variable aleatoria con propiedades que analizaremos en lo adelante.
es
Tendremos que determinar la distribución de probabilidad de es
 decir, determinar

Hacia qué lado están repartidos los dardos alrededor del blanco, dónde se agrupan
Y si en promedio se agrupan en el mismo lugar.
 Residuos de un Modelo
Ejemplo: curva de Phillips
.3

.2

.12 .1

.08
.0

.04
-.1
.00

-.04
Residuos

-.08
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10

Residual Actual Fitted

Método de la Econometría
1. Teoría Económica o
Modelo Económico

2. Modelo Econométrico
(modelo económico en
forma empíricamente
testeable)
4. Información
3. Datos
a priori
5. Estimación del
Modelo

6. Testeo de Hipótesis
sugerida por el
modelo

7. Predicción y
Políticas
 Estructura de los datos
• Corte transversal
• Series de Tiempo
• Pool Data
• Corte transversal: son observaciones de una variable para
varias unidades individuales en un momento del tiempo. Por
ejemplo, la tasa de crecimiento del PIB en un año
determinado, para distintos países.

País 2009
República Dominicana 3.5%
Chile -1.5%
Estados Unidos -2.4%
 Series de Tiempo
Tasa de crecimiento trimestral del PIB real de RD en período 1996-2010
DLOG(PIB,0,4)
.14

.12

.10

.08

.06

.04

.02

.00

-.02

-.04
96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10
 Pool Data
Es la mezcla de datos de corte transversal y series de tiempo.
Tasa crecimiento trimestral PIB real
6

0
6 6 7 7 8 8 9 9 0 0 1 1 2 2 3 3 4 4 5 5 6 6 7 7 8 8 9 9 0
I.9 III.9 I.9 III.9 I.9 III.9 I.9 III.9 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.0 III.0 I.1
-2

-4

-6

-8

-10

USA Zona Euro Japón