SUPERINTENDENCIA DE BANCA,

SEGUROS Y AFP -
SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES

DERECHO COMERCIAL
 LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGUROS Y AFP

LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGUROS Y AFP
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MISION

La Superintendencia de Bancas, Seguros y AFP busca

proteger los intereses del público, cautelando la
estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, así como fomentar una mayor
inclusión financiera. Además de la ya mencionada
prevención de lavado de activos y financiamiento del
terrorismo.

3 21/03/22
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VISION

Ser una institución supervisora y reguladora reconocida

a nivel global, que aplique estándares internacionales y
las mejores prácticas apoyadas en las competencias de
su capital humano.

4 21/03/22
ANTECEDENTES
INICIO DE LA SUPERVISIÓN BANCARIA
La Superintendencia de Banca y Seguros, nació como
institución en el año 1931. Sin embargo, la supervisión
bancaria en el Perú se inició en 1873 con un decreto que
estableció requerimientos de capital mínimo, un régimen CRECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO
de emisión y cobertura de los billetes y publicación
mensual de informes con indicación detallada de las
cantidades de moneda acuñada o de metales preciosos En 1981 se dictó la primera Ley Orgánica de la
existentes en las cajas bancarias. Superintendencia de Banca y Seguros, el Decreto Legislativo
197 que reemplazó los Capítulos I, VI, VII y VIII de la Ley de
Bancos. En esa Ley Orgánica se consideraba a la SBS como
institución pública con personería jurídica de derecho público y
con autonomía respecto del Ministerio de Economía y Finanzas.
Además, la SBS adquirió la facultad de interpretar
administrativamente la normatividad bancaria y de seguros y el
personal de la SBS pasó a ser comprendido dentro del régimen
laboral de la actividad privada.
5 Revisión anual 21/03/22
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LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGUROS Y AFP

2008

LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGUROS Y AFP
BASE LEGAL

La SBS es una institución de derecho público cuya

autonomía funcional está reconocida por la Constitución
Política del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones
están establecidos en la Ley General del Sistema
Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Ley 26702).

7 21/03/22
8 21/03/22
“
PRINCIPALES FUNCIONARIOS
Socorro Heysen Zegarra
Superintendenta de Banca, Seguros y AFP

• Economista de la Pontificia Universidad

Católica del Perú. Máster en Economía y
estudios de Doctorado en la Universidad
de California, Los Ángeles.

“Velamos por la estabilidad financiera, para que los

sistemas que supervisamos gestionen prudentemente sus
riesgos y sean solventes y sostenibles en el tiempo”
“
PRINCIPALES FUNCIONARIOS
Carlos Melgar Romarioni
Secretario General

• Abogado de la Pontificia Universidad

Católica del Perú, con estudios de
Maestría en Derecho Internacional
Económico.
“
FUNCION
• Se encarga de generar las condiciones que permitan
maximizar el valor de los sistemas financieros, de seguros
y privado de pensiones.

• Fijar el precio de las principales divisas con las que interactúa

nuestra economía.
VALORES
• Integridad: Trabaja con altos estándares éticos y morales.
• Prudencia: Decide y actúa considerando las implicancias para la institución y de
su vida personal
• Previsión: Evalúa los riesgos y oportunidades,
anticipándose a sus impactos con acciones concretas

• Responsabilidad: Asume las tareas que se les

han confiado y responden por ellas.

• Vocación de servicio: Pone el talento, empatía y

dedicación al servicio de nuestra institución, los
ciudadanos y de nuestros sistemas supervisados.

12 21/03/22
MANDATOS
• Estabilidad financiera: La SBS vela porque los sistemas financiero, de seguros, privado de
pensiones, cooperativo de ahorro y crédito y las empresas que los integran sean sólidos, solventes y
sostenibles en el tiempo; de modo que puedan cumplir el importante rol que éstos juegan en la
economía del país, y con las obligaciones y compromisos que contraen con sus usuarios,
respectivamente.

• Integridad financiera: La SBS colabora con el objetivo general de

protección de la ciudadanía, mediante el establecimiento de normas para
la prevención del lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo
(LAFT). En este sentido, la SBS busca reducir la probabilidad de
ocurrencia del crimen financiero y su eventual impacto.

13 Revisión anual 21/03/22

 MANDATOS
• Adecuada conducta de mercado: La SBS vela por los consumidores de servicios
financieros, en las relaciones comerciales que estos buscar contraer y/o contraen con las
empresas supervisadas, promoviendo un trato justo y adecuado a sus intereses, información
suficiente y apropiada, y la implementación de mecanismos de solución de reclamos eficientes y
céleres.

• Seguridad y adecuado desempeño del Sistema Privado de Pensiones:

La SBS contribuye al desarrollo y fortalecimiento del Sistema Privado de
Pensiones (SPP) mediante acciones de regulación y supervisión así como de
orientación e información, para que los afiliados puedan tomar decisiones
adecuadas en el transcurso y/o al término de su vida laboral; y puedan
acceder a una pensión o a las alternativas de protección ante un siniestro, de
acuerdo con lo estipulado en la legislación.

14 Revisión anual 21/03/22

“
COMPROMISO CON LA CALIDAD

• Es un compromiso de la SBS, brindar a los ciudadanos

servicios de calidad. Por ello, la institución ha implementado
un Sistema de Gestión de la Calidad y cuenta con una
Política de Calidad, a través de la cual ha asumido los
siguientes compromisos:

 Satisfacer las necesidades o expectativas de los ciudadanos respecto a los servicios

brindados por la SBS, para lo cual se compromete a cumplir con los requisitos que le sean
aplicables.

 Mejorar continuamente el desempeño del Sistema de Gestión de

la Calidad.

 Promover el desarrollo y las competencias de sus trabajadores, lo

que contribuirá a su vez a brindar servicios de calidad a los
ciudadanos.
“
COMPROMISO CON LA CALIDAD

• Como parte de estos compromisos, la SBS ha gestionado la

certificación ISO 9001:2015, que garantiza que los
siguientes servicios que brinda a los ciudadanos cumplen
con altos estándares de calidad:

• • Atender consultas de los ciudadanos.

• Emitir constancias de estado pensionario.
• Emitir constancias de afiliación.
• Emitir certificados de pólizas de seguros.
• Emitir constancias de depósitos u otros productos pasivos de personas fallecidas.
• Emitir reportes crediticios.
• Atender solicitudes de rectificación de datos de identificación personal en la Central de Riesgos.
• Emitir certificados de seguro complementario de trabajo de riesgo
Programa de Extensión SBS

¿Qué es?
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) desarrolla el Programa
de Extensión como parte de su política de fortalecimiento institucional, con
el fin de innovar de manera sostenida sus esquemas de regulación y
supervisión, que sólo puede lograrse con un alto nivel de especialización del
capital humano capaz de responder a las exigencias de evolución de los
sistemas supervisados.

Objetivos principales:
Formar cuadros de profesionales de alto potencial y calificación,
especializados en finanzas y administración de riesgos, que los habilite para
desarrollar una carrera en la SBS; entrenar al personal de la institución, así
como lograr sinergias institucionales con la participación de funcionarios de
organismos reguladores internacionales, para fines de formación e
intercambio de experiencias y mejores prácticas en supervisión.

17
Programa de Extensión SBS
Público objetivo
El programa está dirigido a jóvenes universitarios de alto
potencial y excelencia académica que han cursado
estudios, en el territorio peruano, en las especialidades de
Economía, Contabilidad, Administración, Estadística,
Matemáticas, Ingeniería y afines. Asimismo, los
participantes del programa deben contar con actitudes y
competencias alineadas a los valores institucionales de la
SBS: integridad, vocación de servicio, responsabilidad,
prudencia y previsión.

18
Programa de Extensión SBS
REQUISITOS:

19
 LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGUROS Y AFP

LA SUPERINTENDENCIA DE
MERCADO DE VALORES
INTEGRANTES

01. GEOVANNA 02. EDWAR

KATHERINE HUILLCA MOINA
CALERO HUERTA,

03. LUIS DANIEL 04. CALEB 05. LUIS ENRIQUE

LEZAMA LOCATELLI LEAÑO CASTILLO
COAGUILA ASTULLE

22 21/03/22
 MISION

Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los

mercados de valores, de productos y del sistema de
fondos colectivos, a través de altos estándares
internacionales de regulación, supervisión y
orientación; con un equipo especializado y
comprometido con la excelencia, y con el uso de
tecnologías de avanzada

24 21/03/22
 VISION

Promover un mercado de valores transparente, eficiente

e integro, que genere confianza en el público y
contribuya al desarrollo económico y social del país

25 21/03/22
Ley N° 29782

28 de julio de 2011:
Se sustituyó la denominación de Comisión Nacional
Supervisora de Empresas y Valores CONASEV por la
de Superintendencia del Mercado de Valores SMV,
otorgándole a su vez mayores facultades para el
cumplimiento de sus funciones.
DEFINICIO
N
La SMV es un organismo técnico especializado
adscrito al Ministerio de Economía y Finanzas que
tiene por finalidad velar por la protección de los
inversionistas, la eficiencia y transparencia de los
mercados bajo su supervisión, la correcta formación de
precios y la difusión de toda la información necesaria
para tales propósitos, a través de la regulación,
supervisión y promoción. Tiene personería jurídica de
derecho público interno y goza de autonomía funcional,
administrativa, económica, técnica y presupuestal.

28 21/03/22
 Código de ética

Eficiencia: El trabajador de la SMV usa eficientemente su tiempo,

encontrándose en una constante búsqueda de celeridad en cada una
de las funciones o actividades asignadas, para alcanzar el mejor
resultado con el mínimo de recursos disponibles y tiempo.
Código de ética
Integridad: El trabajador de la SMV actúa con honestidad y transparencia,
de manera coherente con los valores de la institución, procura satisfacer
el interés general y antepone al interés propio o de terceros, el debido
cumplimiento de sus obligaciones.

Vocación de servicio público: El trabajador de la SMV brinda un

servicio de excelencia a la ciudadanía y los administrados; atiende sus
necesidades y requerimientos de manera eficaz y actúa con diligencia,
iniciativa y mejora continua en el desempeño de sus funciones.

Respeto: El trabajador de la SMV actúa con absoluta independencia de

tendencias políticas, económicas o de cualquier otra índole en el ejercicio
de sus funciones, en tal sentido, brinda un trato justo y equitativo a
administrados, proveedores, trabajadores de la SMV y ciudadanía en
general, otorgando a cada uno lo que es debido.

30 Revisión anual 21/03/22

Proteger al inversionista

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31 Revisión anual 21/03/22

OBJETIVOS ESTRATÉGICOS
INSTITUCIONALES

El Plan Estratégico Institucional para el período 2017-2024 de la SMV contiene cuatro (4)
objetivos estratégicos:

1. Facilitar el acceso al mercado de valores a 3. Fortalecer las capacidades institucionales de la

potenciales y actuales emisores e inversionistas. SMV con un enfoque de integridad.

2. Fortalecer la integridad del mercado de valores 4. Fortalecer la gestión de riesgos de desastres

y del sistema de fondos colectivos.

32 Revisión anual 21/03/22

ORGANIGRAMA:
“
PRINCIPALES FUNCIONARIOS
José Manuel Jesús Peschiera Rebagliati
Superintendente del Mercado de Valores

• Es la máxima autoridad ejecutiva y

titular del pliego presupuestario de la
Superintendencia del Mercado de
Valores – SMV es el Superintendente
del Mercado de Valores, quien preside
el Directorio de la institución y ejerce
la representación oficial de la
Superintendencia.
  DIRECTORIO DE SMV
Oscar Antonio Basso Winffel Jorge Alberto Cerna Morán Óscar Alberto Orcón Hinojosa

El Directorio es el órgano de la SMV encargado de aprobar las políticas y objetivos

institucionales así como la normativa aplicable a los mercados bajo competencia de la
SMV. Está compuesto por el Superintendente del Mercado de Valores, quien lo preside y
cuatro directores nombrados por el Poder Ejecutivo mediante resolución suprema
refrendada por el Ministro de Economía y Finanzas (MEF), uno a propuesta del
Ministerio de Economía y Finanzas, uno a propuesta del Banco Central de Reserva del
Perú (BCRP) y uno a propuesta de la Superintendencia de Banca, Seguros y
Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS). Además integra el Directorio de
la SMV un director independiente, quien no debe tener conflictos de interés ni encontrarse
vinculado en el ejercicio de su profesión con las materias bajo la competencia de la SMV.

35 Revisión anual 21/03/22

Secretaria General
La Secretaría General es el órgano encargado de prestar asistencia
administrativa al Superintendente y al Directorio y de gestionar las
actividades referidas a la imagen institucional y comunicación, tanto
interna como externa de la SMV.

Asimismo, es el órgano encargado de la gestión documental de la

SMV, conduciendo el servicio de trámite documentario,
administración de archivo y gestión de la línea de producción y
almacenamiento de micro formas institucionales.

Este órgano depende jerárquica y funcionalmente del Superintendente

Procuraduría Pública
Es el órgano encargado de ejercer la representación y la defensa jurídica de los intereses y
derechos de la SMV en todo el territorio nacional conforme a la Constitución Política
del Perú, el Decreto Legislativo N° 1068, del Sistema de Defensa Jurídica del Estado y
su reglamento, tanto en sede judicial como arbitral, Tribunal Constitucional y ante los
órganos administrativos, así como ante el Ministerio Público, Policía Nacional, Centros
de conciliación y otros de similar naturaleza, en los que la SMV tenga la condición de
demandante, demandada o emplazada, administrado, denunciante, tercero civilmente
responsable o parte civil.
La defensa jurídica comprende todas las actuaciones que la Ley en materia procesal,
arbitral y las de carácter sustantivo permiten, quedando autorizados a demandar,
denunciar y a participar de cualquier diligencia, informando al Superintendente sobre su
actuación.
La Procuraduría Pública cuenta con independencia funcional respecto de la administración
de la SMV, dentro del ámbito de su competencia. Este órgano mantiene una vinculación
de dependencia funcional con el Consejo de Defensa Jurídica del Estado y depende
administrativamente del Superintendente.

37 Revisión anual 21/03/22

Oficina General de Administración

38 Revisión anual 21/03/22

Oficina de Tecnologías de Información
Es el órgano de apoyo encargado de
brindar servicios de información y comunicación
oportuna y veraz, mediante la implementación de
plataformas tecnológicas de vanguardia y de acuerdo
con los objetivos y estrategias institucionales,
generando valor a los procesos estratégicos a través
del uso de tecnologías de información y
comunicaciones.

Asimismo, se encarga de administrar los recursos

informáticos, asegurar la continuidad de los procesos,
velar por la seguridad de información y la calidad de
los sistemas de información de la SMV y promover el
adecuado uso de las tecnologías de la información.

39 Revisión anual 21/03/22

 Oficina de Asesoría Jurídica
La Oficina de Asesoría Jurídica es el órgano encargado de brindar asesoría al Superintendente o al
Directorio de la SMV, coordina y establece las necesidades normativas, elabora y evalúa las normas que le
corresponde emitir a la Superintendencia para el desempeño de sus funciones, y propone al Directorio las
interpretaciones normativas que correspondan.

Asimismo, la Oficina de Asesoría Jurídica emite opinión legal cuando

corresponda fijar un criterio legal uniforme y absuelve las consultas
que
formulen los órganos de la institución respecto de las interpretaciones
legales que emita el Directorio.

Este órgano depende jerárquica y funcionalmente del

Superintendente.

40
 Superintendencia Adjunta de Supervisión Prudencial
Es el órgano encargado de ejecutar las competencias que la Ley del Mercado de Valores, la Ley sobre Bolsa
de Productos, la Ley de Fondos de Inversión, las leyes sobre el sistema de fondos colectivos, los respectivos
reglamentos o cualquier otra norma, asignen a la SMV en materias de supervisión prudencial relacionadas con
las siguientes entidades bajo su ámbito de supervisión:
 Las entidades responsables de la conducción de los mecanismos centralizados de
negociación
 Las instituciones de compensación y liquidación de valores y sus participantes
 Las bolsas de productos
 Las cámaras de compensación
 Las sociedades agentes de bolsa, las sociedades intermediarias de valores, las
sociedades corredoras de productos y los operadores especiales
 Los fondos mutuos de inversión en valores y los fondos de inversión
 Las sociedades administradoras de fondos, las sociedades administradoras de fondos
de inversión y las sociedades administradoras de fondos mutuos de inversión en
valores
41 Revisión anual 21/03/22
 Superintendencia Adjunta de Supervisión de Conductas de Mercados
La Superintendencia Adjunta de Supervisión de Conductas de Mercados es el órgano encargado de ejecutar las
competencias que la Ley del Mercado de Valores, la Ley sobre Bolsa de Productos, la Ley General de Sociedades, los
respectivos reglamentos o cualquier otra norma, asignen a la SMV en materias relacionadas con las siguientes
entidades bajo el ámbito de su supervisión:
 Las empresas clasificadoras de riesgo.
 Las entidades valorizadoras a las que se refiere la Ley que promueve el canje o
redención de las acciones de inversión.
 Las entidades estructuradoras.
 Los emisores.
 Los representantes de obligacionistas y demás participantes en la oferta pública.
 Las sociedades anónimas abiertas.
 Las sociedades de auditoría designadas por las entidades bajo su ámbito de
supervisión, con excepción de las comprendidas en el artículo 5° de la Ley
N°29720, Ley que Promueve las Emisiones de Valores y Fortalece el Mercado de
Capitales.
42 Revisión anual 21/03/22
Superintendencia Adjunta de Investigación
y Desarrollo
La Superintendencia Adjunta de Investigación y Desarrollo es el órgano encargado de realizar estudios e
investigaciones orientados al desarrollo, promoción y regulación del mercado de valores, mercado de productos y
sistema de fondos colectivos.

Es responsable de establecer y mantener vínculos con otros organismos

de supervisión nacionales y extranjeros; diseñar estrategias y conducir
acciones para lograr la inclusión financiera de la población respecto del
ámbito de competencia de la SMV; facilitar el acceso a la información
del Registro Público del Mercado de Valores y brindar orientación al
público en temas relacionados con los mercados y sistemas bajo
supervisión de la SMV.

Este órgano depende jerárquica y funcionalmente del Superintendente.

43 Revisión anual 21/03/22

Superintendencia Adjunta de Riesgos
La Superintendencia Adjunta de Riesgos es el órgano que analiza la evolución de los riesgos en los
mercados y sistema bajo el ámbito de supervisión de la SMV.

Asimismo, a requerimiento escrito de las superintendencias

adjuntas de supervisión, asesora en el desarrollo de los
lineamientos de supervisión, especificaciones técnicas y manuales
de supervisión, absuelve las consultas que le formulen, y brinda
apoyo en la supervisión de las entidades autorizadas bajo
competencia de dichas superintendencias adjuntas.

Este órgano depende jerárquica y funcionalmente del

Superintendente.

44 Revisión anual 21/03/22

Mercado de Valores
Es una parte del mercado de capitales donde se
transan valores negociables desde su emisión, primera
colocación, transferencias, hasta la extinción del
título, en el que intervienen unidades deficitarias y
superavitarias, actuando como intermediarios los
bancos, instituciones financieras y la bolsa de valores.

Es un mercado donde acuden los interesados en comprar o

vender acciones, bonos o cualquier otro valor. Estos se
encuentran representados por las Sociedades Agentes de
Bolsa o Agentes de Bolsa, y mediante el libre juego de la
oferta y la demanda se fijan los precios.
Bolsa de Valores de Lima

• Es una asociación civil de servicio público sin fines de

lucro, que tiene por finalidad facilitar la negociación de
valores debidamente registrados

46 Revisión anual 21/03/22

Estructura

47 21/03/22
“
FINALIDAD
• Velar por la protección de los inversionistas, la
eficiencia y transparencia de los mercados bajo
su supervisión, la correcta formación de
precios y la difusión de toda la información
necesaria para tales propósitos. Tiene
personería jurídica de derecho público interno
y goza de autonomía funcional, administrativa,
económica, técnica y presupuestal.
FUNCIONES

49 21/03/22
Rol de la SMV

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50 Revisión anual 21/03/22

Haga clic en el icono para agregar un gráfico

51 Revisión anual 21/03/22

 La bolsa de Los Los emisores Las entidades de
valores intermediarios custodia

• Se • Buscaran
intercambian canalizar sus • Son las
activos • Compra y esfuerzos a que encargadas de
financieros, venta de dichos valores la circulación y
inscritos a valores sean atractivos control de los
modo de para los valores.
subasta. inversionistas.

Los inversionistas Las clasificadoras Las autoridades Los instrumentos

de riesgo reguladoras financieros.
• Luis Enrique
Falcon los
• Buscan adquirir • Son designados divide en 3
aquellos valores por el estado clases:
• Clasifica el nivel • -renta variable
que les permita para regular las
de riesgo de los • -renta fija.
rentabilizar sus operaciones de
valores.
excedentes de los participantes • -dependen de
liquidez. del mercado. activos
subyacentes.
52 Revisión anual 21/03/22
 Ejemplo

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53 Revisión anual 21/03/22

 MERCADO ALTERNATIVO DE VALORES

• Las domiciliadas en el Perú

• Que vengan operando, en los últimos 3 años
¿Qué
• Con: Ingresos en los últimos 3 años no mayor a S/. 200
empresas
millones
pueden • No encontrarse obligadas a inscribir sus valores en el Registro
participar? • No tener ni haber tenido valores inscritos en el Registro o admitidos a
negociación en algún Mecanismo Obligadas a cumplir con las normas
de la SMV .

• Acciones representativas de capital social;

• Instrumentos de corto plazo y bonos en el mercado primario y secundario.
¿Qué pueden
ofertar?

54 21/03/22
Haga clic en el icono para agregar un gráfico

55 Revisión anual 21/03/22

 • Orienta ante una situación concreta en que considere
que una SAB, SAFM, SAFI, Emisora u otra entidad
DEFENSORÍA DEL bajo ámbito SMV podría estar afectando sus
INVERIONISTA derechos: analiza, procura
espacio de diálogo, informa sobre procedimiento para
interponer denuncia.

• Atención de consultas
• Ley de Transparencia
CENTRO DE •
ORIENTACIÓ
Libro de Reclamaciones
N • Portal del Mercado de Valores
• Promoción

56 21/03/22
Sanciones de la SMV

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57 Revisión anual 21/03/22

•

“ SISTEMA DE CONTROL INTERNO SCI

Es el conjunto de acciones, actividades, planes, políticas, normas,

registros, organización, procedimientos y métodos, incluyendo las
actitudes de las autoridades y el personal, organizados y establecidos en
cada entidad del Estado; cuya estructura, componentes, elementos y
objetivos se regulan por la Ley N' 28716 y la normativa técnica que
emite la Contraloría sobre la materia.

¿Y la Contraloría? La CGR es responsable de la evaluación del SCI

 BENEFICOS DEL SCI
 Reducir los riesgos de corrupción.
 Lograr los objetivos y metas establecidos.
 Promover el desarrollo organizacional.
 Lograr mayor eficiencia, eficacia y transparencia en las
operaciones.
 Asegurar el cumplimiento del marco normativo.
 Contar con información confiable y oportuna.
 Fomentar la práctica de valores.
 Promover la rendición de cuentas de los funcionarios por
la misión y objetivos encargados y el uso de los bienes y
recursos asignados.

59 Revisión anual 21/03/22

Relación entre SMV-BCRP-SBS
• La SMV, el BCRP y la SBS son entidades de supervisión del sistema financiero.

• El 5 de Abril de 2012, la SMV firmó un convenio con la SBS. El cual establece que ambas entidades coordinarán acciones
interinstitucionales para facilitar la labor de supervisión de las personas jurídicas o naturales comprendidas bajo el ámbito
de control de la SBS o la SMV, así como la realización de visitas de inspección conjuntas a las personas antes mencionadas,
de ser el caso.

Asimismo, y de ser necesario, realizarán visitas de verificación e intervenciones conjuntas a los locales donde se presuma la
realización de actividades exclusivas de personas autorizadas por la SBS o SMV, sin contar con la respectiva autorización.

Finalmente, el convenio precisa que se promoverán asistencias técnicas mutuas y la capacitación de sus funcionarios en los
temas relacionados con el ámbito de sus competencias.

• Las personas naturales o jurídicas sujetas a la supervisión de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras
Privadas de Fondos de Pensiones (SBS) lo están también a la SMV en los aspectos que signifiquen una participación en el
mercado de valores bajo la supervisión de esta última
60 Revisión anual 21/03/22
CONCLUSIONES
• El Mercado de Valores, es una parte del sistema financiero que
canaliza recursos hacia el sector privado. Por lo tanto, es una
herramienta fundamental para el desarrollo económico de una nación.

• La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es aquel

organismo especializado adscrito al Ministerio de Economía y
Finanzas, se encarga por la protección de los inversionistas, al igual
que la supervisión, transparencia y las eficiencias de los mercados.

61 21/03/22
Gracias