Modelos Dinámicos

Modelos Dinámicos
⚫ La teoría económica sugiere que, en la mayoría de los
casos, las relaciones entre variables son dinámicas. Ello
puede ocurrir porque:
⚫ A) el impacto de una variable sobre otra solo se deja
notar tras un cierto tiempo
⚫ B) El impacto, aunque sea instantáneo, se deja notar
durante un cierto numero de periodos o
⚫ C) ambas cosas a la vez
⚫ Ello conduce , respectivamente a considerar modelos
como los siguientes:
⚫ Yt = B1+ B2 Xt-1 + ut
⚫ Yt = B1+ B2 Xt + B3Xt-1+ B4 Xt-2 +ut
⚫ Yt = B1 + B2Xt-2+ B3 Xt-3 +ut
 En el primer modelo, un cambio en el valor de Xt no se deja
sentir sobre la variable endógena hasta el periodo
siguiente
 En el segundo modelo, un cambio en Xt tienen un efecto
inmediato sobre Yt , medido por el coeficiente B2 pero
también influirá sobre Yt+1 e Yt+2 , con efectos dados por los
valores de B2 y B3
 En el tercer modelo , un cambio en Xt no influye sobre el valor
de Yt ni deYt+1 , pero si sobreYt+2 eYt+3
⚫ Los ejemplos acerca de este tipo de relaciones son
numerosas:
 A) la inversión productiva genera incrementos en el nivel de
producción que generalmente , se extienden a varios años y no
comienza de inmediato
 El crecimiento de la oferta monetaria tienen efectos sobre los
precios que , aparte de ser persistentes, se manifiestan
solo tras un retardo inicial

⚫
 Por otra lado, las variables económicas tienen bastante
inercia, lo que se hace que una variable dependa de su
propio pasado, además de otras causas. Así, por ejemplo, el
consumo de la familias depende del consumo del periodo
anterior, además de otras variables
Modelos de rezagos distribuidos
1) En economía cuando una variable tal como Xt cambia en el
tiempo t y el efecto de este cambio sobre otra variable tal
como Yt no se da en su totalidad en el tiempo t, si no en
varios periodos, a este hecho se denomina rezagos , retardo
2) o desfaserezagos se dan porque
Los sicológic
existen rigideces tecnológicas e as,
institucionales :
 Sicológicas ( consumo, ingreso y precios)
 Tecnológicas( precio, capital, sustitución de K)
 Institucionales(las obligaciones
contractuales, depósitos de ahorro, cambio de
proveedores de insumos por empresas, etc?
Razones sicológicas
Como resultado de la fuerza del habito(inercia), la gente no
cambia sus hábitos de consumo de inmediato tras una
reducción de precios o de un incremento en el ingreso
Por ejemplo:
Por la reducción del petróleo, la mayoría de las personas
no incrementan inmediatamente sus gasto en carburantes
Si una persona se saca el premio de una lotería, también
su consumo no se incrementa inmediatamente
Razones
tecnológicas
⚫ En el caso en que se reduce el precio del capital( se refiere
a las maquinas y equipos) en relación al precio del trabajo,
de modo que es económicamente factible sustituir mano de
obra por capital. Desde, la adición de capital toma
tiempo(periodo de maduración o gestación). Además, si se
espera que la caída en los precios sea temporal, las
empresas pueden no apurarse a sustituir mano de
obra por capital
⚫ En el mercado de computadoras los consumidores de
computadoras esperan en comprar uno nuevo para
sustituir el que tienen, esperando comprarse uno de nueva
generación que contenga nuevas innovaciones.
Razones
institucionales
⚫ Las obligaciones contractuales pueden impedir que las empresas
cambien de un fuente de trabajo o de materias primas a otras.
Po ejemplo quienes colocaron fondos en cuentas de ahorro de
largo plazo con termino fijo, como un año, dos años etc.,
aunque las condiciones de mercado de dinero ahora permitan
rendimientos mas altos.
⚫ Por estas razones, el rezago desempeña un papel central en
economía. De allí, se dice:
 Que las elasticidades de corto plazo suelen ser menores que
las elasticidades correspondientes de largo plazo,
 o que la `propensión marginal a consumir de corto plazo es por
general menor que la propensión marginal a consumir de largo
plazo.
3) Los modelos que expresan este tipo de fenómenos se
llama modelos de rezagos distribuidos:
 Se llama de rezagos, porque el efecto se retarda o rezaga ,
es decir el impacto total no se da en su totalidad en el
mismo periodo en que cambia x
 Se llama distribuido, porque el impacto total se distribuye
en varios periodos
Yt = F ( Xt )
El impacto total
en Y por efecto
de un cambio en
De X no se da todo
rezagos en el mismo
periodo

El impacto total
enY por efecto
Distribuido de un cambio en
X se da en varios
periodos
4) Este fenómeno se puede interpretar mediante dos
enfoques:
Dado
 Si ∆ la relaciónY∆Y t = tf(Xt)

Xt
∆Yt+1

El cambio en X en el∆Yperiodo
t+2 t genera o provoca
cambios en y en el mismo periodo, pero también
cambios enY en periodos: t+1 , t+2; t+3, etc
 Dado la relaciónYt = f(Xt)

Los cambios X en los periodost, t-1, t-2, t-3 , etc

forman el cambio enY en el periodo t o sea a ∆Yt
∆Xt ∆Y
t
∆Xt -1

∆Xt -2

∆Xt -3
5) Por cuestiones practicas para especificar un
modelo de rezago distribuido lo haremos de
acuerdo al segundo enfoque.
Yt = α + B0 Xt +B1 Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + … +

ut
Donde:
Un cambio en X en el periodo t:
 Ocasiona cambios Y en el periodo t en B0
 Ocasiona cambios Y en el periodo t+1 en B1
 Ocasiona cambios Y en el periodo t+2 en B2
 Ocasiona cambios Y en el periodo t+3 en B3
 Etc.
Tipos de modelos de rezagos
distribuidos
Los modelos de rezagos distribuidos son de
dos tipos:
1)Modelos de rezagos distribuidos finitos
2)Modelos de rezagos distribuidos infinitos
1) Modelos de rezagos distribuidos finitos cuando
se conoce el # de rezagos :
Yt = α + B0 Xt +Bt Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + …+ B k Xt-k +
ut
Por ejemplo: cuando K=4
Yt = α + B0 Xt+B1 Xt-1 +B2 Xt-2+B3 Xt-3 +B4 Xt-4+ut
2) Modelos de rezagos distribuidos infinito:
Cuando el numero de rezagos k es
infinito
Yt = α + B0 Xt +Bt Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + … + ut
Estimación del modelo de rezago distribuido infinito
El método de Koyck
1) Koyck toma como base el modelo de
rezago distribuido infinito para demostrar su
modelo
Yt = α + B0 Xt +Bt Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + … +

ut
2) Supone que los Bs disminuyen
geométricamente de la siguiente manera
Bk = B0 λ k
Donde; 0< λ <I
Donde: K: rezagos;
Donde; 0< λ <I
λ: tasa de caída del rezago distribuido
1-λ: velocidad de ajuste
Demostración:
B0 = B 0
B1 = λ1 B0
B2 = λ B1 = λ(λB0) =λ2 B0
B3 = λ B2 = λ(λ2 B2) =λ3 B0
Bk = λk B0
Deducción del modelo de
koyck
a) Yt = α + B0 Xt +B1 Xt-1 + B2 Xt-2 + B3 Xt-3 + … + ut
b) Yt = α + B0 Xt + λB0 Xt-1 + λ2 B0 Xt-2 + λ3 B0 Xt-3 + … + ut
c) λ=> λYt = λα + λB0 Xt + λ2B0 Xt-1 + λ3 B0 Xt-2+ λ4 B0 Xt-3 +…+λu t
d) (t-1): λYt-1 = λα + λB0 Xt-1 + λ2B0 Xt-2 + λ3 B0 Xt-3 + λ4 B0 Xt-4 +… +
λut-1
e) (b-d):Yt - λYt-1 = (α-λα) + B0 Xt + ut - λ ut-1
Yt = α0 + B0 Xt + λ Yt-1+ vt (modelo de Koyck)
Interpretación del modelo de Koyck
 B0: es la Pmg a corto plazo
 B = B0/ (1-λ) : es la Pmg a largo plazo ( es
el impacto total en Y por efecto de un
cambio unitario en X)
 B = B0 + B1 + B2 + B3 +. . . = ∑Bk
B= B0 + λB0 + λ2 B0 + λ3 B0 + . . . += B0 /
(1-λ)
 Betas estandarizados:
B* =B /B
i i
B*i: mide la proporción del cambio total o impacto
total que se da en el periodo t por efecto de un
cambio unitario en X en el periodo t
 Mediana de los rezagos: es el tiempo necesario para que
se de el 50% del cambio total en Y como consecuencia de
un cambio unitario en X
MR = - log 2/ Log λ
 Rezago medio para el modelo de Koyck: es un rezago
promedio. La idea del retardo medio es informarnos si el
impacto, sobre la variable endógena de una variación de la
exógena, está muy concentrado o diluido en el tiempo.
RM= λ/ (1-λ)
⚫ Rezago medio:se define como la media ponderada, por
el retardo, de todos los coeficientes del polinomio ,es
decir,
RM= ∑k Bk / ∑Bk
En este caso todas las Bk sean positivas
En conclusión: la mediana de los rezagos y el
rezago medio sirven como medida resumen de la
velocidad con la cual responde Y(variable
dependiente) a X(variable explicativa)
Ejemplo de aplicación
a) Se cuenta con información para el nivel de
inventarios( Y ) y las ventas(X ) ( en miles de millones
de $) de las manufacturas de EEUU. Sabemos que el
nivel de ventas determina el nivel de inventarios, mas
nivel de ventas mas inventario.
b) Se estima el modelo de Koyck a los datos:
 Modelo de Koyck: INt = α + B0 VEt + λ INt-1 + vt
 El modelo estimado:
 INt = 88 426 + 0.60 VEt + 0.50
INt-1
R2
= (4.49) (4.22)
o.99
a) Determine el impacto a corto y LP de un cambio
unitario en X
b) Determine B1, B2 , B3 y B4
c) Determine B1* B2* , B3* y B4*
d) ¿Qué parte del impacto total se da en el tercer periodo
si consideramos como primer periodo el periodo t?
e) ¿Qué parte del impacto total se da hasta el tercer
periodo?
f) ¿Que parte del impacto total se da después del
periodo 3?
g) Hallar MR
h) Hallar RM
a) Tenemos que : λ= 0.50; B0 =
PMg a corto plazo es 0.60
0.60

 PMg a LP: B = B0 / 1-λ = 0.60/1-0.50 = 1.2
b) B1 = λ B0 = (0.50)(0.60) = 0.30
c) B1* = B1 / B = 0.30/ 1.2 = 0.25 => se da el 25% del impacto total

d) Si consideramos B0 como el primer periodo=> B1 será el

segundo periodo y B2 el tercer periodo
B2 = λ2B0 = (0.50)2 (0.60)= 0.15
Pero sabemos que: Bi* = Bi / B =>B*2= B2 / B
=0.15/1.2= 0.125
=> en el tercer periodo se da el 12.5% del impacto total
e) Hasta el tercer periodo
será: (B 0+ B1 + B2 )/ B
f) = B – ( B0* + B* 1 + B2* )=

g) MR = -log 2 / logλ= -(0.30103)/ -0.30103 = 1

en el primer periodo se da el 50% del impacto total
h) RM= λ/ (1-λ)= 0.50/1-0.50 = 1 en promedio
i) Esto significa que el nivel de inventarios(IN) se ajustan al nivel
de ventas(VE) rápidamente(esto porque la mediana y la
media de los rezagos sirven como medida resumen de la
velocidad con la cual IN responde a VE)