1.

AUDITORÍA
FINANCIERA
Financial Audit
1.1.Objetivo de una auditoría de Estados Financieros.

El objetivo de una auditoría es aumentar el grado de confianza de los usuarios

en los estados financieros. Esto se logra mediante la expresión, por parte del
auditor, de una opinión sobre si los estados financieros han sido preparados,
en todos los aspectos materiales, de conformidad con un marco de
información financiera aplicable. Dicha opinión se refiere a si los estados
financieros expresan la imagen fiel o se presentan fielmente, en todos los
aspectos materiales, de conformidad con el marco
1.1. Purpose of an audit of Financial Statements

The purpose of an audit is to enhance the degree of confidence of intended

users in the financial statements. This is achieved by the expression of an
opinion by the auditor on whether the financial statements are prepared, in
all material respects, in accordance with an applicable financial reporting
framework. That opinion is on whether the financial statements are
presented fairly, in all material respects, or give a true and fair view in
accordance with the framework
1.2. Principios generales que gobiernan una Auditoría de Estados
financieros.

Requisitos éticos relativos a una auditoría de estados Financieros

El auditor deberá cumplir con los requisitos éticos (Código de Ética para
Contadores Profesionales, de la Federación Internacional de Contadores -
IFAC junto con los requisitos nacionales).
1.2. General principles governing an audit of financial statements

Ethical requirements related to an audit of Financial Statements

The auditor must comply with the ethical requirements (Code of Ethics
for Professional Accountants, of the International Federation of
Accountants - IFAC together with national requirements).
PRINCIPIOS ÉTICOS

El auditor deberá cumplir con el “Código de Ética para los Contadores

Profesionales” emitido por la Federación Internacional de Contadores. Los
principios éticos que gobiernan las responsabilidades profesionales del auditor son:

ETHICAL PRINCIPLES

The auditor must comply with the "Code of Ethics for Professional Accountants"
issued by the International Federation of Accountants. The ethical principles that
govern the professional responsibilities of the auditor are:
Independencia

El personal deberá mantener la independencia (real y aparente) en todas las

circunstancias requeridas.
Norma que prohíbe a los Contadores Públicos Certificados expresar una opinión de los
Estados Financieros sino son independientes de ella; la independencia se ve afectada por
un interés financiero directo, por servir como funcionario o fiduciario (encargado de
un fideicomiso), por préstamos hechos a la compañía o recibidos de ella y por otro
tipo de relaciones.

Independence
The staff must maintain independence (real and apparent) in all required circumstances.
Standard that prohibits Certified Public Accountants from expressing an opinion of the
Financial Statements unless they are independent of it; Independence is affected by a
direct financial interest, by serving as an official or trustee (in charge of a trust), by loans
made to or received from the company and by other types of relationships.
Integridad

Para preservar la confianza del público, los miembros deberán realizar todas sus
actividades profesionales con el más alto sentido de integridad (valores
personales)

Integrity

To preserve public confidence, members must carry out all their professional
activities with the highest sense of integrity (personal values).
Objetividad

En la realización de todo servicio profesional, el miembro deberá mantener

la objetividad, no tendrá conflicto de intereses personales, ni subordinará
su juicio a nadie.

Objectivity

In the realization of any professional service, the member must maintain

objectivity, will not have a conflict of personal interests, or subordinate his
or her judgment to anyone.
Competencia profesional

Acepte sólo los servicios profesionales que el miembro o su compañía piensen

razonablemente que realizarán con competencia profesional.

Professional competence
Accept only the professional services that the member or his company
reasonably think they will perform with professional competence
Debido cuidado profesional

Ejerza el debido cuidado profesional al realizar los servicios profesionales.

Due professional care

Exercise due professional care when performing professional services.

Confidencialidad.- Ningún miembro de la práctica pública deberá revelar
información confidencial del cliente sin consentimiento previo explícito. No
obstante, se debe cumplir con un citatorio o emplazamiento emitido e impuesto
válidamente.

Confidentiality.- No member of public practice shall disclose confidential

information of the client without explicit prior consent. However, you must comply
with a summons or site issued and imposed validly.
Conducta Profesional:

Responsabilidades.- Al cumplir sus responsabilidades profesionales, los miembros

deberán ejercer un buen juicio profesional y moral en todas sus actividades.

Professional Conduct:

Responsibilities.- In fulfilling their professional responsibilities, members must exercise

good professional and moral judgment in all their activities.
Interés Público.- Los miembros deberán aceptar la obligación de obrar de modo que
atiendan el interés público (el público de la Profesión Contable, correspondan a la
confianza de éste y demuestren un verdadero profesionalismo.

Public Interest.- Members must accept the obligation to act in such a way that they
serve the public interest (the public of the Accounting Profession, correspond to the
latter's trust and demonstrate true professionalism.

Normas Técnicas.- El auditor deberá conducir una auditoría de acuerdo a las

Normas Internacionales de Auditoría. Además deben observar los Principios del
Código de Ética.

Technical Standards.- The auditor shall conduct an audit in accordance with the
International Auditing Standards. They must also observe the Principles of the Code
of Ethics.
Control de calidad.- En los sistemas de las Firmas existen procedimientos
de control de calidad aplicables al trabajo particular de auditoría
(capacidades y competencia, independencia, mantenimiento de las relaciones
con el cliente por medio de la aceptación y sistemas de continuación; y con
la adhesión a requisitos reguladores y legales mediante el proceso de
monitoreo)

Quality control.- In the systems of the Firms there are quality control
procedures applicable to the particular audit work (capacities and
competence, independence, maintenance of customer relations through
acceptance and continuation systems; and with the adherence to regulatory
and legal requirements through the monitoring process)
 Conducción de una auditoría de estados financieros

El auditor deberá conducir una auditoría de acuerdo con las normas

internacionales de auditoría.

Las NIA contienen principios básicos, procedimientos esenciales y lineamientos

relacionados.

Conducting an audit of financial statements

The auditor should conduct an audit in accordance with international standards on

Auditing.
 
The ISAs (International Standards on Auditing) contain basic principles, ssential
procedures and related guidelines.

 
 
 Alcance de una auditoría de estados financieros

Se refiere a los procedimientos de auditoría que a juicio del Auditor y con base en las
NIA, se consideran apropiados en las circunstancias para lograr el objetivo de la
auditoría.

Scope of an audit of financial statements

 
It refers to the audit procedures that, in the opinion of the Auditor and based on the
ISAs, are considered appropriate in the circumstances to achieve the objective of the
audit.
El auditor deberá planear y desempeñar una auditoría con una actitud de
escepticismo profesional reconociendo que pueden existir circunstancias que
hagan que los estados financieros estén representados erróneamente en una
forma de importancia relativa

The auditor should plan and perform an audit with an attitude of professional
skepticism recognizing that there may be circumstances that cause the financial
statements to be misrepresented in a form of relative importance
Escepticismo profesional: actitud que implica una mentalidad
inquisitiva, una especial atención a las circunstancias que puedan ser
indicativas de posibles incorrecciones debidas a errores o fraudes, y una
valoración crítica de la evidencia de auditoría.

Professional skepticism – An attitude that includes a questioning mind,

being alert to conditions which may indicate possible misstatement due
to error or fraud, and a critical assessment of audit evidence.
Seguridad razonable

Un auditor que conduce una auditoría de acuerdo con las NIA obtiene seguridad
razonable a través de la acumulación de evidencia de que los estados financieros
tomados como un todo están libres de representación errónea de importancia relativa,
ya sea debida a fraude o a error.

Reasonable assurance

An auditor conducting an audit in accordance with the ISA (International

Standards on Auditing) obtains reasonable assurance through the accumulation of
evidence that the financial statements taken as a whole are free from material
misstatement, whether due to fraud or error.
Un auditor no puede obtener seguridad absoluta porque hay limitaciones inherentes
en una auditoría que afectan la capacidad del auditor para detectar representaciones
erróneas de importancia relativa:

An auditor cannot obtain absolute security because there are inherent limitations in
an audit that affect the auditor's ability to detect misrepresentations of relative
importance:
El uso de pruebas.
Las limitaciones inherentes del control interno (por ejemplo, la posibilidad de que la
administración sobrepase el control o de colusión).
-El hecho de que la mayor parte de la evidencia de auditoría es persuasiva más que
conclusiva.

The use of evidence.

The inherent limitations of internal control (for example, the possibility that the
administration exceeds control or collusion).
-The fact that most of the audit evidence is persuasive rather than conclusive.
- El trabajo emprendido por el auditor para formar una opinión de auditoría está
impregnado de juicio:

a) La compilación de evidencia de auditoría (Ej: la naturaleza, oportunidad y

extensión de los procedimientos de auditoría).

b) La extracción de conclusiones con base a la evidencia.

The work undertaken by the auditor to form an audit opinion is impregnated with
judgment:
 
a) The compilation of audit evidence (Ex: the nature, timing and extent of audit
procedures).
 
b) The conclusions extraction based on evidence.
 
Riesgo de auditoría e importancia relativa

La administración es responsable de identificar estos riesgos de responder a ellos.

Al auditor le interesan sólo los riesgos que puedan afectar a los Estados Financieros.
El auditor deberá planear y desempeñar una auditoría para reducir el riesgo a un nivel
aceptablemente bajo, que sea consistente con el objetivo de una auditoría.

Audit risk and relative importance

 Management is responsible for identifying these risks of responding to them.
 The auditor is only interested in the risks that may affect the Financial Statements.
 The auditor should plan and perform an audit to reduce the risk to an acceptably low
level that is consistent with the objective of an audit.
“Riesgo de auditoría” significa el riesgo de que el auditor dé una opinión de auditoría
inapropiada cuando los estados financieros están elaborados en forma errónea en una
forma de importancia relativa o de una manera importante. El riesgo de auditoría tiene
tres componentes: riesgo inherente, riesgo de control y riesgo de detección.

“Audit risk” means the risk of the auditor giving an inappropriate audit opinion when the
financial statements are erroneously prepared in a form of relative importance or in an
important manner. The audit risk has three components: inherent risk, control risk and
detection risk.
Riesgo inherente.- Es la susceptibilidad del saldo de una cuenta o clase de
transacciones a una representación errónea que pudiera ser de importancia relativa,
individualmente o cuando se agrega con representaciones erróneas en otras cuentas
o clases, asumiendo que no hubo controles internos relacionados.

Inherent risk.- It is the susceptibility of the balance of an account or class of

transactions to an erroneous representation that could be of relative importance,
individually or when added with erroneous representations in other accounts or
classes, assuming that there were no related internal controls.
“Riesgo de control” es el riesgo de que una representación errónea que pudiera
ocurrir en el saldo de cuenta o clase de transacciones y que pudiera ser de
importancia relativa individualmente o cuando se agrega con representaciones
erróneas en otros saldos o clases, no sea prevenido o detectado y corregido con
oportunidad por los sistemas de contabilidad y de control interno.

“Control risk” is the risk that an erroneous representation that could occur in the
account balance or class of transactions and that could be of relative importance
individually or when added with erroneous representations in other balances or
classes, is not prevented or detected and corrected with opportunity by the
accounting and internal control systems.
“Riesgo de detección” es el riesgo de que los procedimientos sustantivos de un auditor
no detecten una representación errónea que existe en un saldo de una cuenta o clase de
transacciones que podría ser de importancia relativa, individualmente o cuando se agrega
con representaciones erróneas en otros saldos o clases.

"Detection risk" is the risk that the substantive procedures of an auditor do not detect an
erroneous representation that exists in a balance of an account or class of transactions that
could be of relative importance, individually or when added with erroneous
representations in others balances or classes.
Responsabilidad por los estados financieros

El auditor es responsable de formar y expresar una opinión sobre los estados

financieros.

La responsabilidad por la preparación y presentación de los mismos, de acuerdo

con el marco de información financiera aplicable, es de la administración de la
entidad, con supervisión de los encargados del gobierno corporativo.

Responsibility for the financial statements

The auditor is responsible by forming and expressing an opinion on the financial

statements.

The responsibility for preparing and presenting them, in accordance with the
applicable financial reporting framework, is the administration of the entity, with
supervision of those responsible for corporate governance.
Determinación de la aceptabilidad del marco de referencia de información financiera

El auditor deberá determinar si el marco de referencia de información financiera adoptado

por la administración al preparar los Estados Financieros es aceptable en vista de la
naturaleza de la entidad (por ejemplo, que sea una empresa de negocios, una entidad del
sector público o una organización no lucrativa) y el objetivo de los estados financieros.

Determination of the acceptability of the financial reporting framework

The auditor should determine whether the financial reporting framework adopted by
management in preparing the Financial Statements is acceptable in view of the nature of the
entity (for example, whether it is a business enterprise, a public sector entity or an
organization non-profit) and the objective of the financial statements.
Estados financieros diseñados para cumplir con las necesidades de información
financiera de usuarios específicos

En algunos casos, el objetivo de los estados financieros será cumplir con las
necesidades de información financiera de usuarios específicos. Ejemplos:

Contabilización con base en impuestos para un juego de estados financieros que

acompañan la declaración de impuestos de una entidad (Lo que se prepara es una
conciliación tributaria).

Las disposiciones de información financiera de una dependencia reguladora del

gobierno para que un juego de estados financieros
 Financial statements designed to meet the financial information needs of specific users

In some cases, the purpose of the financial statements will be to meet the financial
information needs of specific users. Examples:
 
Tax-based accounting for a set of financial statements that accompany the tax return of an
entity (What is prepared is a tax reconciliation).
 
The financial information provisions of a government regulatory agency for a set of financial
statements

 
 

 
Estados financieros diseñados para cumplir con las necesidades comunes de
información financiera de una amplia gama de usuarios

Los Estados Financieros preparados de acuerdo con un marco de referencia de información

financiera diseñado para cumplir con las necesidades comunes de información de una amplia
gama de usuarios se conocen como “Estados Financieros de propósito general.“

Financial statements designed to meet the common financial information needs of a

wide range of users

The Financial Statements prepared in accordance with a financial reporting framework

designed to meet the common information needs of a wide range of users are known as
"General purpose Financial Statements."
Marcos de referencia de información financiera establecidos por organizaciones
autorizadas o reconocidas

NIIF promulgadas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público promulgadas por la Federación

Internacional de Contadores - Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad del
Sector Público.

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (determinados en el Marco conceptual

de las NIIF y la NIC 1 - Presentación de estados financieros).
Financial reporting frameworks established by authorized or recognized
organizations

IFRS promulgated by the International Accounting Standards Board.

 
International Public Sector Accounting Standards promulgated by the International
Federation of Accountants - Council of International Public Sector Accounting
Standards.
 
Generally Accepted Accounting Principles (determined in the Conceptual Framework of
IFRS and IAS 1 - Presentation of financial statements).
Marcos de referencia de información financiera complementados con requisitos
legislativos y reguladores

En algunas jurisdicciones, los requisitos legislativos y reguladores pueden complementar

un marco de información financiera adoptado por la administración para la preparación y
presentación de los Estados Financieros.

Financial reporting frameworks complemented by legislative and regulatory

requirements
 
In some jurisdictions, legislative and regulatory requirements may complement a financial
reporting framework adopted by the administration for the preparation and presentation of
the Financial Statements.
Jurisdicciones que no tienen una organización establecedora de normas autorizada y
reconocida

Cuando una entidad está registrada u opera en una jurisdicción que no tiene una
organización autorizada o reconocida para establecer normas, la entidad identifica un
marco de referencia de información financiera aplicable. (En Ecuador se aplican las
NIIF)

Jurisdictions that do not have an authorized and recognized standards setting

organization
 
When an entity is registered or operates in a jurisdiction that does not have an
organization authorized or recognized to establish standards, the entity identifies an
applicable financial reporting framework. (In Ecuador IFRS apply)

IFRS = International Financial Reporting Standards

Expresión de una opinión sobre los estados financieros

Un auditor expresa una opinión sobre un juego completo de estados financieros de

propósito general, preparados de acuerdo con un marco de referencia de
información financiera, diseñado para lograr una presentación razonable.

La opinión puede ser sin salvedad, o se expresa una opinión modificada de auditoría,
incluyendo un párrafo de énfasis de asunto, una opinión con salvedad, una
abstención de opinión o una opinión adversa.

Expression of an opinion on the financial statements

An auditor expresses an opinion on a complete set of general purpose financial

statements, prepared in accordance with a financial reporting framework, designed
to achieve a reasonable presentation.
 
The opinion may be unqualified, or a modified audit opinion is expressed, including
an emphasis paragraph of the matter, an opinion with exception, an abstention of
opinion or an adverse opinion.