RIESGO Y RENDIMIENTO

FINANCIERO
RIESGO CREDITICIO Según (Larousse 2001, p. 872)
define rendimiento como producto
o utilidad que da una persona o
RIESGO DE LIQUIDEZ cosa en relación con lo que gasta,
cuesta, trabaja, etc.
RIESGO DE MERCADO

RIESGO CAMBIARIO

RIESGO DE TASA DE INTERES

EJERCICIO Escenario P (r) R

1 5% - 3%
Un inversionista ha conseguido
los siguientes datos acerca de la 2 25% 5%
Acción A. Teniendo en cuenta las 3 35% 20%
probabilidades de cada escenario 4 20% 25%
económico 5 15% 30%

Escenario P (r) R P(r)*r (r - E ( r ) )2 (r - E ( r ) )2 * P ( r )

Calcular: 1 5% -3% -0.15% 0.109% 0.005%
- El rendimiento esperado
2 25% 5% 1.25% -0.111% -0.028%
promedio
- Realizar la varianza 3 35% 20% 7.00% 0.084% 0.030%

4 20% 25% 5.00% 0.326% 0.065%

5 15% 30% 4.50% 0.655% 0.098%

E ( r )= 17.60% Varianza= 0.171%

Tengo el 0.171% en ganar o

perder