Análisis y decisiones financieras

José Vicente Atará Cifuentes

Docente
Presentación noviembre 3de 2020
 Capital de trabajo neto

Ciclo operativo
Inventarios Inventario
Inventarios
de de Cuentas por
de materias Ventas
productos productos cobrar
primas
en proceso terminados
 Capital de trabajo
Ciclo operativo en
días
Ventas
Compras Inventario
materia Inventario productos
primas materiales Inventario terminados 1
productos 2
2 3 en proceso Cuentas
7 por cobrar

70

Total 85 días
 capital de trabajo

Ciclo de efectivo
( - )55 días

Ciclo operativo ( - ) Ciclo proveedores

85 días 30dias
 Capital de trabajo

Inventari + cuentas (-)

Desfase
ciclo
o por cobrar proveedores ( - 55)
operativo
70 días 30 días
días
15 días
 Capital de trabajo
costos y gastos anuales en efectivo
 Costos y gastos en efectivo diario
• $ 9.924.00 / 365 = $ 27.20

• Necesidades de capital de trabajo

• Ciclo de efectivo * costo y gastos diarios

• 55 días * $27.20 = $ 1.496.00

• CAPITAL DE TRABAJO NETO REQUERIDO
 Punto de equilibrio
• CT =IT equilibrio
• Vt = CFT+ CVT
• P*Q = CFT + Cvuntarios *Q
• P*Q – Cvunit.*Q = CFT
• Q(p-cvu) = CFT
• Q = CTF/ p- cvu
• P- cvu = margen de contribución unitaria
 Ejercicio punto de equilibrio
• Ejercicio comprar y vender empanadas
• Salarios 2 empleados ($1.200.000 cada uno)
• Arrendamiento local ( $500.000)
• Servicios públicos ( cargo fijo 200.000) y $ 10 por
unidad
• Costo adquisición empanada $ 500
• $ 200.000 mantenimientos
• Depreciación equipos $30.000 línea recta
• Publicidad $ 100.000
• Costo de atención ( $ 12) ( servilleta, limón, ají)
 Ejercicio punto de equilibrio
• Precio de venta $ 2.500
• Costos fijos
salarios $ 2.400.000
arrendamiento $ 500.000
servicios públicos $ 200.000
mantenimiento $ 200.000
depreciación $ 30.000
Publicidad $ 100.000

Total costos fijos $ 3.430.000

 Ejercicio punto de equilibrio
Costos Variables

Servicios públicos por unidad $ 10

Costo de adquisición $ 500
Costos de atención $ 12

Costos variables unitarios $ 522

 Ejercicio punto de equilibrio
Qe = CFT/ p-cvu

Qe = $3.430.000/ $2500- 522

Qe= 1735
margen de contribución unitaria $ 2500 – 522
MCU = $1.978
Después del punto del equilibrio el margen de
contribución unitaria se convierte en utilidad unitaria
 Ejercicio punto de utilidad
Qu = CFT+ CVT+U

Qu =( CFT+U)/P-cvu

La relación ventas a costos variables es de 1 a 0.32.

Establezca una fórmula que garantice una utilidad
equivalente al 22% del margen de contribución,
considere los costos fijos totales en la formulación .
Pistas …….utilice en los cálculos valores totales
VT = ?
 1 1 1
1 1 1 1
8 1 8 8
8 8 8 8
2 8 2 2
2 2 2 2
9 2 9 9
9 9 9 9
3 9 3 3
3 3 3 3
0 3 0 0
0 0 0 0
3 0 3 3
3 3 3 3
0 3 0 0
0 0 0 0
0

21 24
3 6 9 12 15 18
1
1
1
9
6
8
9
3
Gracias