Apalancamiento

Tema 4 y 5

Financiero y
Sistema
Financiero.
FINANZAS EN LAS
ORGANIZACIONES
2:00-3:00
Oswaldo R. Peña.
ALUMNA: González Alfonso Mónica.
AMIENTO
FINANCIE
RO #
2
DEFINICI
ON

El apalancamiento financiero es la relación

que hay entre el capital de la empresa y las
deudas o pasivos que esta tiene, entre lo que
se invierte y la deuda adquirida para invertir.
El apalancamiento financiero consiste en
utilizar algún mecanismo (como deuda) para
aumentar la cantidad de dinero que podemos
destinar a una inversión. Es la relación entre
capital propio y el realmente utilizado en una
3
operación financiera.
 IMPORTANCIA
El apalancamiento es importante en
una entidad ya que a través de éste el
inversionista tiene la posibilidad de
mantener una posición de mercado con
sólo una pequeña parte del efectivo de
la misma, lo que disminuye el riesgo
para los capitales propios.

4
 USO DEL APALANCAMIENTO
FINANCIERO EN LAS EMPRESAS

El apalancamiento financiero es usado como una

herramienta, para manejar el costo por el interés
financiero para aumentar utilidades netas por efecto de los
cambios en las  utilidades de operación de una empresa. Con
la posibilidad de financiar determinadas inversión sin la
necesidad de disponer del dinero de la operación en el
momento presente. Los intereses por préstamos actúan como
una palanca, contra la cual las utilidades de operaciones
trabajan para crear cambios importantes en las utilidades de
operaciones de las empresas.

5
CARACTERISTI
 Puede tener tres
CAS: particularidades:

 Es un indicador
endeudamiento.
financiero

 El apalancamiento y el riesgo financiero

de
01 Ser positivo.

de endeudamiento con recursos propios

02
tienen bastante relación.
 Su calculo se basa en determinar si la Ser negativo.
estructura del capital como los gastos
financieros tienen un tamaño adecuado
para que incrementar la rentabilidad de los

03
accionistas a través del financiamiento con
recursos ajenos. Ser neutro.

6
 VENTAJAS Y DESVENTAJAS
DEL APALANCAMIENTO
FINANCIERO.
DESVENTAJAS
VENTAJAS
Algunas de las ventajas que tiene el apalancamiento
son las siguientes:
Entre sus desventajas mencionamos las siguientes:
• Nos abre las puertas para realizar
diferentes inversiones y entrar a • Existe el riesgo de que se multipliquen
diversos mercados a los que no se podría optar de las pérdidas cuando la rentabilidad de la inversión
no tener el respaldo de capital ajeno, de la es menor al coste de la financiación.
financiación de terceros. • Las perdidas por lo general se multiplican
• Aumenta la rentabilidad financiera de nuestros dependiendo del nivel de apalancamiento.
fondos propios. • Tiene como desventaja la baja en los precios que es el
• Se disminuyen los posibles riesgos de peor enemigo del apalancamiento financiero. En caso
una inversión. de haber adquirido una deuda es un negocio muy malo
• Es más favorable cuando la inflación es más ya que la deuda no se devalúa y los activos y cuentas
elevada que el coste. de resultados van a la baja.
• Si estamos en una inversión financiera con
apalancamiento financiero positivo y además
tenemos una inflación superior al coste de 7
financiación se genera aumento del poder
adquisitivo del inversor.
FINANCIER
#2

O
MEXICANO8
 ¿QUE ES EL SFM?
El sistema financiero mexicano se refiere a un mercado
financiero organizado y se define como el conjunto de
instituciones que generan, recogen, administran y dirigen
tanto el ahorro como la inversión, dentro de una unidad
política-económica, y cuyo establecimiento se rige por la
legislación que regula las transacciones de activos
financieros y por los mecanismos e instrumentos que
permiten la transferencia de esos activos entre ahorrantes,
inversionistas ó los usuarios del crédito, en otras palabras, es
un grupo de instituciones que se encargan de proporcionar
financiamiento profesional a las personas físicas y morales y
a las actividades económicas del país, ya que agrupa a
diversas instituciones u organismos interrelacionados que se
caracterizan por realizar una o varias de las actividades
tendientes a la capacitación, administración, regulación,
orientación y canalización de los recursos económicos de
origen nacional e internacional. 9
 FUNDAM
ENTOS
LEGALES
Se encuentra en el artículo 28 de la
Constitución Política de los Estados
Unidos Mexicanos en su párrafo sexto, el
cual dispone: El Estado tendrá un Banco
central que será autónomo en el ejercicio
de sus funciones y en su administración.
Su objetivo prioritario será procurar la
estabilidad del poder adquisitivo de la
moneda nacional, fortaleciendo con ello la
rectoría del desarrollo nacional que
corresponde al Estrado. Ninguna autoridad
podrá ordenar al Banco conceder
financiamiento.
10
 ESTRUCTURA
EN MEXICO.
Por su regulación el Sistema Financiero Mexicano se divide
en cuatro comisiones:
I.  Bancario y de Valores
II.  Seguros y Fianzas
III. Ahorro para el Retiro
IV.  Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros

El sistema financiero mexicano se encuentra organizado

bajo la estructura que a continuación se describe:
1.       Banco de México [BANXICO].
2.       Secretaria de Hacienda y Crédito Público [SHCP].
3.       Comisión Nacional Bancaria y de Valores [CNBV].
4.       Comisión Nacional de Seguros y Fianzas [CNSF].
5.       Comisión Nacional de Sistemas para el Ahorro para el
Retiro [CONSAR].
6.       Comisión Nacional de Defensa de los Usuarios de
Servicios Financiero [CONDUSEF].
11
 AUTORIDADES
FINANCIERAS
Las autoridades financieras en México son:

01
Secretaria de Hacienda y
02
Comisión Nacional de
06
Comisión Nacional
de Seguros y
Crédito Publico [SHCP]. Sistemas para el Ahorro Finanzas[CNSF].
para el Retiro [CONSAR].

03
Banco de
[BANXICO].
México
04Comisión Nacional de
Defensa de los Usuarios de
Servicios Financiero
[CONDUSEF].

05Comisión Nacional
Bancaria y de Valores
06 Instituto de Protección al 12
[CNBV]. Ahorro Bancario [IPAB].
 INSTITUCIONES DE
CREDITO Y ORGANISMOS
AUXILIARES QUE
PARTICIPAN.
Para efectos de la Ley General de Organizaciones
y Actividades Auxiliares del Crédito, se considera
Se consideran organizaciones auxiliares del actividad auxiliar del crédito, la compra venta
crédito las siguientes: habitual y profesional de divisas. Las sociedades
que autorice la SHCP para operar como
 Almacenes generales de depósito. organizaciones del crédito y casas de cambio, a
 Arrendadoras financieras. excepción de las sociedades de ahorro y préstamo,
 Sociedades de ahorro y préstamo. deberán constituirse en forma de sociedad
 Uniones de crédito. anónima.
 Empresas de factoraje financiero.
 Y las demás que otras leyes consideren
como tales.

13
 OPERACIONES
BANCARIAS.
I. Operaciones activas.
III. Operaciones neutras.
Son aquellas en las que el banco asume la posición de
Son aquellas en las que el banco no es deudor ni acreedor.
acreedor frente al cliente. Son operaciones activas, entre
Son operaciones instrumentales que sirven a las demás. Las
otras, los siguientes contratos:
operaciones neutras son las siguientes:
a) el préstamo.
a) la cuenta corriente bancaria.
b) la apertura de crédito.
b) el arrendamiento de cajas de seguridad.
c) el descuento.
c) los giros y transferencias.
d) el crédito de uso.
d) y las garantías bancarias.
e) el factoraje.

II. Operaciones pasivas.

Son aquellas en las que el banco asume la posición de deudor
frente a su cliente. Son operaciones pasivas las siguientes:
a) el depósito bancario.
b) y el redescuento.

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 ORGANISMOS
Existen tres tipos de intermediarios bursátiles:
BURSATILES.
01
Los organismos bursátiles que emiten valores (que a
Casas de bolsa.
su vez conforman el mercado de valores) tienen
como funciones principales:

o Ofrecer públicamente valores bursátiles

(acciones, títulos, obligaciones y documentos
mobiliarios).
o Actuar como intermediario en este mercado.
02 Sociedades de inversión.

o Emitir y colocar valores y documentos bursátiles.

o Administrar y guardar valores.
o Invertir en sociedades que complementen su
actividad. 03 Especialistas bursátiles.

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 BIBLIOG
RAFIA.
• https://economipedia.com/definiciones/apalancamiento-financiero.html#:~:
text=El%20apalancamiento%20financiero%20consiste%20en,utilizado%20en%20u
na%20operaci%C3%B3n%20financiera
.
• https://www.expansion.com/ahorro/2017/04/29/5902f69ee5fdea24558b467a.html
• http://finanzasentecroque.blogspot.com/p/unidad-5-sistema-financiero-mexicano.ht
ml#:~:text=Fundamento%20legal.,funciones%20y%20en%20su%20administraci%C
3%B3n
.

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