*ANÁLISIS DE PRECIOS EN MAF XVI

DIVISAS Y COMODITIES LUIS FELIPE DÍAZ

PULIDO
*ANÁLISIS PORTAFOLIO PAOLA ANDREA VARGAS
DE INVERSIONES LÓPEZ
DIVISAS
 USD VS CNY
Comportamiento del yuan frente al dólar
americano, se evidencia que esta en proceso de
devaluación en cuanto a los últimos 4 años.
Actualmente cuenta con un 11,24% crecimiento
frente al dólar.
USD VS JPY
Comportamiento del Yen frente al dólar
americano, se evidencia que esta en proceso de
devaluación en cuanto a los últimos 3 años.
Actualmente cuenta con un 6,36% devaluación
frente al dólar. Fuente: Bloomberg
USD-CNY
La economía china se
caracteriza por sus masivas
exportaciones donde el yuan
persiste en la devaluación
para impulsar sus
exportaciones además
ocasionada también a través la
“guerra comercial” con USA

Fuente: Bloomberg
USD VS GBP
Comportamiento de la Libra Esterlina frente al
dólar americano, se evidencia que esta en proceso
de reevaluación en cuanto a los últimos 5 años.
Actualmente cuenta con una revaluación del 26%
frente al dólar.
USD VS EUR
Comportamiento del euro frente al dólar
americano, se evidencia que esta en proceso de
reevaluación en los últimos 5 años.
Actualmente cuenta con una revaluación 17,59%
frente al dólar.
Fuente: Bloomberg
USD-CNY-JPY-GBR-EUR

Comportamiento de las monedas

mas importantes del mundo frente
al dólar se evidencia que su
comportamiento fluctúa al alza y a
la baja dependiendo de factores
del mercado, actualmente la
moneda japonesa y china se
encuentran devaluadas con
respecto a la europea y la de
Inglaterra.

Fuente: Bloomberg
 MONEDAS DE LAS AMERICAS
USD VS MXN
Comportamiento de el peso mexicano frente al
dólar americano, se evidencia que esta en proceso
de devaluación en cuanto a los últimos 5 años.
Actualmente cuenta con un 47,45% devaluacion
frente al dólar.
USD VS BRL
Comportamiento del real- brasilero frente al dólar
americano, se evidencia que esta en proceso de
devaluación en cuanto a los últimos 5 años.
Actualmente cuenta con un 74,73% devaluación
frente al dólar.
Fuente: Bloomberg
USD VS CLP
Comportamiento de la moneda chileno frente al
dólar americano, se evidencia que esta en proceso
de devaluación en cuanto a los últimos 5 años.
Actualmente cuenta con un 25,86% crecimiento
frente al dólar.
USD VS COP
Comportamiento del peso colombiano frente al
dólar americano, se evidencia que esta en proceso
de devaluación en cuanto a los últimos 5 años.
Actualmente cuenta con un 73,91% devaluación
frente al dólar
Fuente: Bloomberg
 Otras divisas Latinoamérica

Colon Costa Rica

USD-CRC

Costa Rica ha venido devaluando su

moneda en un 7,12% en los últimos 5
años cotizando a un precio Spot de
585,30 CRC/usd

Fuente: Bloomberg
Peso Argentino
USD-ARS El peso Argentino ha venido
presentado una devaluación
prácticamente exponencial en los
últimos 10 años

Ha devaluado su moneda en los

últimos 5 años en un 425%

Y en el ultimo año se ha devaluado en

51,77% (cotizando en julio 2018
28,2ARS/USD)

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/ARS:CUR
PERU
USD-PEN

El Sol peruano presenta una devaluación

en los últimos 5 años de 18,32% frente al
dólar

Su devaluación se puede comparar con la

devaluación del peso Chileno

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/PEN:CUR
Canadá
USD-CAD

El dólar canadiense se devalúa frente al

dólar en un 23,6% frente al dólar en los
últimos 5 años

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/CAD:CUR
USD-MXL-BRL-CLP-COP

Comportamiento de las monedas de

América frente al dólar se evidencia que
su comportamiento fluctúa al alza, y que
en este tipo de monedas la economía de
Brasil y Colombia respectivamente con
respecto a los otros países se encuentra
en un alto grado de devaluación, por
encima del 73,9% respectivamente.
 Otras divisas importantes
El dólar de Hong Kong se ha revaluado en
HONG KONG DÓLAR el ultimo año en un 0,41% en
HKD-USD comparación al dólar. Pero en los últimos
5 años ha mantenido su devaluación
frente a esta moneda en un 0,77%

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/HKDUSD:CUR
Franco suizo
USD-CHF
El franco Suizo ha mantenido en los últimos
5 años una devaluación del 9,70% frente al
dólar, pero en el último periodo (1 año) se
ha revaluado en un 1,45% quedando con
un precio de 0,9811 CHF por 1 USD

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/USDCHF:CUR
KOREA DEL SUR: KRN

KRN/ USD

El Won surcoreano se ha venido devaluando los

últimos 5 años en un 14,81%, comportándose de
manera similar al yuan, quedando al 21 junio con
una tasa de cambio nominal de 1.163,75 WKR/USD

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/USDKRW:CUR
 DÓLAR AUSTRALIANO AUD
AUD-USD

El dólar australiano se ha venido revaluando los

últimos 5 años en un 26,52%, comportándose de
manera similar a la libra Esterlina, quedando al 21
junio con una tasa de cambio nominal de 1,44 AUD
por 1 USD

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/USDAUD:CUR
COMMODITIE
S
Energía WTI – Brent- Gasolina
CL1-CO1-XB1

Comportamiento de los commodities de

energía con respecto a el petróleo en
característica ligera, pesada y la gasolina,
tienen una tendencia similar, podemos
concluir que como la economía mundial
no creció en lo que se esperaba, el precio
de este commodities tiende a la baja
teniendo así que esta del -12% al -16%
respectivamente.
 ORO El oro ha presentado un incremento en los
GC1:COM últimos 6 meses de 17,67% , registrando el
precio mas alto en los últimos 5 años
USD1.404,2 Oz.
El commodity parece ser insuficiente para alta
demanda de los últimos días

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/GC1:COM
PLATA
SI1:COM

la plata es mayormente usada en la industria medica

y energética presentando gran demanda en los
últimos 3 años.
Se provee que su demanda disminuirá en el sector
energético ( producción de energía solar) en el los
siguientes años debido a mejoras en los procesos
industriales.

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/SI1:COM
COBRE
HG1:COM

el cobre es un metal muy demandando a nivel

mundial por el sector industrial ( construcción
y eléctrico)
 TITANIO
LMSNDS03:COM

El titanio es demandado por la industria

medica con usos industriales.

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/LMSNDS03:COM
MAIZ C 1:COM - TRIGO W 1:COM - CACAO CC1:COM - ALGODÓN
CT1:COM - CANOLA RS1:COM

El comportamiento de estos commodities

es un poco usual, dado que están
relacionados directamente con el
consumo del ser humano, teniendo así
que el mayor componente en el mercado
que cotiza actualmente es el maíz, tiene
un comportamiento muy cercano a la
canola con un 2,54% de crecimiento
teniendo en cuenta que el mayor
exportador del mundo de este
commodity es USA. La canola derivada de
aceites que tiende a la alza
aproximadamente a un 1,9% mas que los
demás commodities.

Fuente: BLOOMBERG
CAFÉ
KC1:COM

El precio del café ha venido con

tendencia a la baja en los últimos años
la oferta mundial sobrepasa la
demanda.

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/KC1:COM
 El precio de la madera ha
MADERA venido oscilando entre
333USD/tabla de 1000 pies y
LB1:COM
406.30 USD/ tabla de 1000
pies . Los últimos 5 años

Con un evento atípico en

mayo del 2018 alcanzando
un precio de 624USD/ tabla
de 1000 pies

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/LB1:COM
AZUCAR El precio del café presenta una
SB1:COM tendencia a la baja en los
últimos 3 años

El precio a oscilado con una

tendencia a la baja en los
últimos 5 años entre 18,32
USD/lb en el 2015 y 12,52
USD /lb hoy
con una variación de 31,5%

FUENTE: https://www.bloomberg.com/quote/SB1:COM
AVENA
O 1:COM

el precio de avena ha venido en

descenso los últimos 5 años
Con una variación de precios en
total del 20,17%

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/O%201:COM
 ARROZ
O 1:COM

Fuente: https://www.bloomberg.com/quote/RR1:COM
NG1:COM GAS NATURAL
MO1:COM CARBON

El comportamiento de los commodities

de energía con respecto al gas natural y al
carbón tienen una tendencia singular,
mientras el precio de gas natural se a
mantenido alrededor de los años, el
carbón a pasado a ser una de las energías
mas utilizadas en los últimos años por
diferentes empresas tanto así, que se
esta gestionando para el remplazo del gas
natural en algunas industrias.
Incrementando su precio en un 339,47%
Fuente: BLOOMBERG.COM
SOYA S1:COM - HARINA DE SOYA SM1:COM -
ACEITE DE SOYA BO1:COM
El comportamiento de estos commodities
evidenciamos que el mas fuerte es el
caucho dado el consumo masivo del
mundo en cuanto a llantas, con un
55,76% en el 2017 en su top y
actualmente en un -5,06% dado a los
derivados sustitutos de este elemento.
Los demás commodities tienden a tener
un comportamiento a la baja pero con
tendencia a mantenerse, en cuanto a los
cárnicos vemos una disminución en un
-28% en ganado vivo y un -34% de
ganado de engorde.

FUENTE: https://www.bloomberg.com/quote/S%201:COM
 CAUCHO GANADO VIVO LC1:COM
GANADO DE ENGORDE
JN1:COM
FC1:COM

Fuente: https://www.bloomberg.com
ANÁLISIS PORTAFOLIO
DE INVERSIÓN

ACCIONES MERCADO ACCIONES MERCADO

CURRENCIES: INTERNACIONAL: LOCAL:
YUANG INTEL Preferencial Bancolombia
EURO MICROSOFT Banco de occidente.
 Perfil del inversionista: Conservador
• El perfil conservador del inversionista se Utilidad
Perfiles de Riesgo
caracteriza por ser poco tolerante al riesgo
valorando dos variables, seguridad y
tranquilidad.
• invirtiendo en activos que dan certeza que no
generará perdidas en sus inversiones. Siendo
el perfil totalmente averso al riesgo, sin
importar si el riesgo llevaría a mas
rentabilidad.
 c(L) es lo seguro
Puede este tipo de perfil realizar inversiones agente averso al riesgo c(L)<E(L)
neutral al riesgo c(L)=E(L)
como alternativa de ahorro a largo plazo sin  amante del riesgo c(L)>E(L).
mayores preocupaciones a futuro.
POSICIÓN ACTUAL ACTIVOS DEL
PORTAFOLIO

Fuente: Bloomberg.com
 Análisis portafolio de inversión
DIVISAS : YUAN-CNY Fuente: https://www.bloomberg.com

El comportamiento de la moneda las ultimas 52 semanas ha sido con tendencia devaluadora, la variación porcentual de la divisa en lo corrido del
año ha sido 0,27%, generando una ganancia de USD 12,8619 con una rentabilidad del 0,13% en lo que va del año favoreciendo la inversión, en el
momento inicial de la inversión (2 de enero /19) el precio del Yuan fue de 6,68620 CNY/USD a hoy el precio se situó en 6,8808 CNY/ USD.
En el 52WK RANGE el comportamiento del precio tiende un poco hacia la derecha, mostrando un menor aumento en el precio de la divisa a lo largo
de el ultimo año.
DIVISAS : EURO-EUR Fuente: https://www.bloomberg.com

El comportamiento de la moneda las ultimas 52 semanas ha sido con tendencia Revaluadora, la variación del precio en términos porcentuales
muestra una disminución del precio en -0,65% , la divisa en lo corrido del año ha generado perdida de USD 20,84 con una rentabilidad negativa del
0,33% en lo que va del año desfavoreciendo la inversión, en el momento inicial de la inversión (2 de enero /19) el precio del Euro fue de
1,1344EUR/USD a hoy el precio se situó en 1,127 EUR/ USD.
En el 52WK RANGE el comportamiento del precio tiende un poco hacia la IZQUIERDA, mostrando un mayor decrecimiento en el precio de la divisa a lo
largo de el ultimo año.
 Análisis portafolio de inversión
ACCIONES MERCADO INTERNACIONAL: INTEL CORP
Fuente: https://www.bloomberg.com

El comportamiento de la acción el ultimo año ha sido con una leve tendencia al alza , la variación del incremento del activo en lo corrido del año ha
sido 6,03%, generando una ganancia de USD 2840 con una rentabilidad del 2,93% en lo que va del año favoreciendo la inversión, en el momento
inicial de la inversión (2 de enero /19) el precio de la acción fue USD47,08 a hoy el precio se situó en usd 49,92
En el 52WK RANGE el comportamiento del precio de la acción tiende al centro, mostrando un tendencia neutral en el precio de la acción a un año.
MICROSOFT CORP Fuente: https://www.bloomberg.com

El comportamiento de la acción el ultimo año ha sido con una leve tendencia al alza , la variación del incremento del activo en lo
corrido del año ha sido 37,36%, generando una ganancia de USD 37.780 con una rentabilidad del 15,74% en lo que va del año
favoreciendo la inversión, en el momento inicial de la inversión (2 de enero /19) el precio de la acción fue USD 101,12 a hoy el
precio se situó en USD 138,9
En el 52WK RANGE el comportamiento del precio de la acción tiende pronunciadamente hacia la derecha, mostrando un
tendencia totalmente alcista en el precio de la acción en las ultimas 52 semanas
 Análisis portafolio de inversión
ACCIONES MERCADO LOCAL: ACCION PREFERENCIAL BANCOLOMBIA

El comportamiento de la acción el ultimo año ha Sido con una tendencia al alza , la variación del incremento del activo en lo corrido del año ha sido 27,88%, generando
una ganancia de USD 1.503 con una rentabilidad del 13,22% en lo que va del año favoreciendo la inversión, en el momento inicial de la inversión (2 de enero /19) el
precio de la acción fue cop32.000 a hoy el precio se situó en cop40.600
En el 52WK RANGE el comportamiento del precio de la acción tiende la derecha pronunciadamente, mostrando un tendencia alcista en el precio de la acción a un año.

ACCIONES MERCADO LOCAL: ACCIÓN BANCO DE OCCIDENTE

El comportamiento de la acción el ultimo año ha Sido con una leve tendencia a la baja, la variación de la disminución del activo en lo
corrido del año ha sido -2,89% generando una perdida de USD 172,29 con una rentabilidad negativa del 1,46% en lo que va del año,
perjudicando la inversión, en el momento inicial de la inversión (2 de enero /19) el precio de la acción fue USD38.100 a hoy el precio se
situó en cop37.000
En el 52WK RANGE el comportamiento del precio de la acción tiende la izquierda, mostrando un tendencia a la baja en el precio de la
acción en las ultimas 52 semanas
 Análisis resultados en el portafolio de inversión
La ganancia total del portafolio fue de USD 41.943, 37
en lo que va corrido del año con una rentabilidad del
11,14% en lo corrido del año. Se logro esta
rentabilidad gracias a 4 inversiones de las 6 contenidas
en el portafolio .
Los portafolios que generaron mayor rentabilidad
fueron Microsoft 15,74%, Preferencial Bancolombia
13,22%, Intel 2,93% ; Yuan 0,13%. Contrariamente ,los
portafolios que dieron perdida: fueron acciones Banco
De occidente - 1,46% y el Euro con -0.33% .

Concluyendo el análisis del portafolio, de acuerdo con el perfil conservador del inversionista y el análisis del mercado,
el inversionista debería considerar vender las acciones de banco de occidente y la inversión en divisas EUR
Considerando un nuevo estudio de inversiones para destinar los recursos de los portafolios vendidos en nuevas
oportunidades de inversión de acuerdo al criterio de su perfil de inversión.