Administración Financiera

Footer Text 2/26/2020 1
UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE ALTAMIRA.

Organismo Público Descentralizado de la Administración Pública Estatal.
Ing. Negocios y Gestión Empresarial.
Profesor: Juan José Ramírez Ramírez

Alumnos:
♣ Bautista Silverio Laura Patricia.
♣ Bernal Molar Marianela.
♣ Castillo Berdín Vanessa
 Ortiz Maldonado Rafael.
♣ Salinas Aldama Christian Giovanna.
8°C
Equipo 2. ADMINISTRACION FINANCIERA 2

Definición de Administración Financiera:

Estudia y analiza, como las organizaciones con fines de
lucro pueden optimizar y decidir en:
• La adquisición de activos y la realización de

operaciones que generen rendimiento posible.
• El financiamiento de los recursos que utilizan en sus
inversiones y operaciones, incurriendo en el menor costo
posible, determinando como y cuándo devolverlos a los
acreedores y retribuir a los inversores con ganancias en
dinero y en bienes de capital.
• La Administración de los activos de la organización.
Todo ello con el propósito de maximizar la riqueza del

inversor y minimizar el riesgo de resultados desfavorables.
Equipo 2. ADMINISTRACION FINANCIERA 3
Estados Financieros:
Son informes que utilizan las empresas para reportar la
situación económico-financiera y los cambios que
experimenta la misma a una fecha o período
determinado, estos proporcionan la información
necesaria para la toma de decisiones.
Estos estados comprenden:

. Balance General
. Estado de Ganancias y Pérdidas (Edo. Resultados)
. Estado de Flujo de Efectivo.
. Estado de Costo de Producción y Venta.
Equipo 2. ADMINISTRACION FINANCIERA 2/26/2020 4
Balance General:
Es un documento que muestra detalladamente los
activos, los pasivos y el patrimonio con que cuenta
una empresa en un momento determinado, se
pueden realizar anual o periódicamente.
La forma en que se suele presentar un balance es

mostrando los activos en una columna y los pasivos y
patrimonio en otra.
El valor total de los activos siempre debe ser igual al

valor total de los pasivos más el valor total del
patrimonio.
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Balance General- Elementos de las cuentas:

El activo corriente o activo circulante es el activo que
fácilmente puede ser convertido en dinero en
efectivo, comprende las cuentas de:
* Caja y bancos o disponible
* Clientes, cuentas por cobrar o cuentas por cobrar
comerciales
* Otros deudores, otras cuentas por cobrar o cuentas
por cobrar no comerciales
* Existencias o inventarios.
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El activo no corriente o activo fijo es el activo que
difícilmente puede ser convertido en dinero en efectivo,
comprende las cuentas de:
* Inmuebles, maquinaria y equipo.
* Depreciación acumulada.
El pasivo corriente son las obligaciones o deudas que tiene

la empresa con vencimiento menor a un año, comprende
las cuentas de:
* Proveedores, cuentas por pagar o cuentas por pagar
comerciales.
* Otros acreedores, otras cuentas por pagar o cuentas por
pagar no comerciales.
* Impuestos por pagar o tributos por pagar
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El pasivo no corriente son las obligaciones o deudas que
tiene la empresa con vencimiento mayor a un año,
comprende las cuentes de:
* Deudas a largo plazo, por ejemplo, con entidades
financieras.
El patrimonio o patrimonio neto comprende las cuentas

de:
* Capital o capital social: las aportaciones hechas por los
socios o accionistas.
* Utilidades retenidas, utilidades acumuladas, resultados
acumulados o reservas.
* Utilidades del ejercicio o resultados del ejercicio.
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Activo = Pasivo + Patrimonio

Modelo de balance general
ACTIVO PASIVO
Activo corriente Pasivo corriente
Caja y bancos 2500 Proveedores 5000
Clientes 6000 Otros acreedores 2000
Otros deudores 2400 Impuestos por pagar 1200
Existencias 26600 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8200
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 37500
Pasivo no corriente
Activo no corriente Deudas a largo plazo 1400
Inm. maq. y equipo 14000 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1400
Depreciación acumulada 1400
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 12600 PATRIMONIO
Capital 19000
Utilidades retenidas 2600
Utilidades del ejercicio 18900
TOTAL PATRIMONIO 40500
TOTAL ACTIVOS 50100 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 50100

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Estado de Resultados:
O de Perdidas y Ganancias, es un documento
contable que muestra detallada y ordenadamente la
utilidad o perdida del ejercicio.
Para determinar la utilidad o pérdida en ventas, es

necesario conocer los siguientes resultados
• Ventas netas
• Compras totales o brutas
• Compras netas
• Costo de lo vendido
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Estado de Resultados:
 Ventas netas
Se determina restando de las ventas totales el valor
de las devoluciones y las rebajas en ventas.
Ventas totales – Rebajas sobre ventas= Ventas netas
 Compras totales o brutas

Se determinan aumentando a las compras el valor de
los gastos de compra.
Compra + gasto de compra = compras totales

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Estado de Resultados- Formatos:

 Compras netas
Se obtiene restando de las compras totales el valor
de las devoluciones y rebajas sobre compras
Compras Tot. – Dev. y Reb. s/compras= compras
netas
 Costo de lo vendido
Se obtiene sumando el inventario inicial el valor de las
compras netas y restando de la suma total que se
obtenga el valor del inventario final.
Inv. Inic + compras netas = Tot. mcias – Inv. Final =
costo de lo vendido.
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Estado de Resultados- Formatos:
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2. ADMINISTRACION FINANCIERA 2/26/2020 13
Estado de Flujo de Efectivo:

Muestra entradas, salidas y cambio neto en el
efectivo de las diferentes actividades de una
empresa durante un período contable, en una forma
que concilie los saldos de efectivo inicial y final.
El efectivo y los valores negociables constituyen los

activos más líquidos de la empresa.
La fórmula es la siguiente:
Ingresos(Entradas)-Gastos(Salidas)= Saldo Disponible

de Flujo de efectivo.
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Estado de Costo de Producción y Ventas:

Muestra detalladamente el costo de la producción
terminada y el costo de los artículos vendidos de la
industria, durante un período.
El Costo de Producción representa todas las

operaciones realizadas desde la adquisición de la
materia prima hasta su transformación en artículos de
consumo o de servicio. En este concepto destacan
tres elementos o factores: Materia Prima, Mano de
Obra y Costos Indirectos.
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2. ADMINISTRACION FINANCIERA 2/26/2020 15
Formato base para el

Estado de Costo,
Producción y Venta 
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Análisis Financieros:
Es el estudio que se hace de la información contable,
mediante la utilización de indicadores y razones
financieras, es el que permite que la contabilidad sea
útil a la hora de tomar las decisiones.
Gracias al análisis financiero, es posible estimar el

rendimiento de una inversión, estudiar su riesgo y
saber si el flujo de fondos de una empresa alcanza
para afrontar los pagos, entre otras cuestiones.
Y pueden ser:
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Análisis Vertical
Consiste en determinar el peso proporcional (en
porcentaje) que tiene cada cuenta dentro del
estado financiero analizado. Esto permite determinar
la composición y estructura de los estados
financieros.
Es de gran importancia a la hora de establecer si una

empresa tiene una distribución de sus activos
equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas.
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Análisis Vertical
Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos
totales de 5.000 y su cartera sea de 800, quiere decir
que el 16% de sus activos está representado en
cartera, lo cual puede significar que la empresa
pueda tener problemas de liquidez, o también puede
significar unas equivocadas o deficientes Políticas de
cartera.
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Análisis Vertical- Ejemplo:
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Análisis Vertical
Como se puede observar, el análisis vertical de un
estado financiero permite identificar con claridad
cómo está compuesto.
Una vez determinada la estructura y composición del

estado financiero, se procede a interpretar dicha
información.
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Análisis Horizontal
En este tipo de análisis se busca determinar la
variación absoluta o relativa que haya sufrido cada
partida de los estados financieros en un periodo
respecto a otro. Determina cual fuel el crecimiento o
decrecimiento de una cuenta en un periodo
determinado. Es el análisis que permite determinar si
el comportamiento de la empresa en un periodo fue
bueno, regular o malo.
Una vez determinadas las variaciones, se debe

proceder a determinar las causas de esas variaciones
y las posibles consecuencias derivadas de las mismas.
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Análisis Horizontal- Ejemplo
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Razones Financieras:
Estas nos ayudan a comparar como se encuentra
nuestra empresa frente a la competencia, con el
sector comercial al que pertenecemos, o solo con los
periodos anteriores. Éstas nos dan indicadores
financieros que nos informan sobre:
. Liquidez
. Endeudamiento
. Rentabilidad
. Productividad
. Crecimiento
. Actividad del Negocio.
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Razones Financieras:
Son relaciones entre dos o más conceptos(rubros o
renglones) que integran los estados financieros, estas
se pueden clasificar desde muy diversos puntos de
vista.
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Razones Financieras: Liquidez

Liquidez, representa la cualidad de los activos para
ser convertidos en dinero efectivo de forma
inmediata sin perdida significativa de su valor.
La finalidad de este grupo es analizar la capacidad

de pago de la empresa en el corto plazo y los niveles
del circulante.
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Razones Financieras: Actividad

Solvencia, es la capacidad financiera que tiene la
empresa para cumplir sus obligaciones de vencimiento a
corto plazo, es la relación entre lo que una empresa tiene
y lo que debe.
1.- Razón Capital de Trabajo =

Activo Circulante (-) Pasivo a corto plazo
Determina la cantidad de recursos fácil convertir en

efectivo.
2.- Razón Circulante = Activo Circulante/

Pasivo a corto plazo
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Razones Financieras: Productividad

Eficiencia Operativa:
Sirve para evaluar los niveles de producción
rendimiento de recursos a ser generados por los
activos empleados.
Razón financiera:
1.- Rotación de Cartera = Ventas Netas a Crédito
Cuentas por Cobrar a Clientes
Cuentas por cobrar netas = Cuentas por Cobrar (-)

Cuentas Incobrables
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Razones Financieras- Endeudamineto:

3.- Rotación de Cuentas por Pagar = Compras Netas
a Crédito/Cuentas por Pagar a Proveedores
Indica el número de veces que circulan las cuentas

por pagar a proveedores en relación a las compras
netas a crédito durante un periodo determinado.
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Razones Financieras- Rendimiento:

Rentabilidad, Se refiere a la capacidad que tiene la
empresa para generar utilidades o incremento en sus
activos.
Incluye razones como:
Rendimiento = utilidad
Utilidad Neta
1.- Margen de Utilidad sobre =
Ventas Ventas Totales Netas
Ventas Totales (=) Ventas a Crédito (+) Ventas de Contado

Utilidad Neta (=) Utilidad Después de ISR y PTU.
Indica el % de utilidad de las ventas realizadas
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MODELO COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD
Es un modelo que ayuda a la administración a

determinar las acciones que se deben tomar con la
finalidad de lograr cierto objetivo llamado utilidades.
Es un apoyo fundamental en la planeación, al diseñar

las acciones que permitirán lograr el desarrollo
integral de la empresa al igual que los presupuestos.
ventaja competitiva en el sector que se desenvuelve,

con respecto a su competencia.
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Relación costo volumen utilidad
La relación Costo-Volumen-Utilidad es una técnica

que se utiliza en el análisis de costos para decisiones.
El análisis de la relación existente entre los tres
elementos nos provee una guía para el planeamiento
y selección entre distintas alternativas.
Utilidad Total= Ingreso Total - Costo Total Ut = It - Ct

Ingreso Total = Ventas Costo Total = Gastos
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La manera de calcular la cantidad de unidades a

vender para obtener una utilidad determinada sera
la siguiente:
Unidades por vender = costos fijos + la utilidad

deseada
Margen de contribución tributario

Si se desea hacer más completo, será necesario
incluir el aspecto fiscal:
Utilidad deseada después de impuestos

Unidades por = costos fijos + (1 - t )
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Todo empresario debe saber cuál es la cifra de

Ventas anuales que ha de conseguir para no tener
pérdidas o para empezar a obtener beneficios. A esa
cifra se la conoce como el “punto de equilibrio”
(PdE).
La fórmula de cálculo es muy sencilla; consiste en
dividir el Coste Fijo o de Estructura por el %MB que
obtiene la empresa
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PUNTO DE EQUILIBRIO
Es el punto en donde los ingresos totales recibidos se
igualan a los costos asociados con la venta de un
producto (IT = CT).
Sean IT los ingresos totales, CT los costos totales, P el

precio por unidad, Q la cantidad de unidades
producidas y vendidas, CF los costos fijos, y CV los
costos variables.
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El PUNTO DE EQUILIBRIO
Se puede calcular tanto para unidades como para
valores en dinero. Algebraicamente el punto de
equilibrio para unidades se calcula así:
Fórmula (1) donde:
CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq

= costo variable unitario
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O también se puede calcular para ventas de la

siguiente manera. Fórmula (2) Donde:
CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT =

ventas totales
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El punto de equilibrio también se puede

calcular gráficamente, así:
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El punto de equilibrio
Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de

unidades a producir y vender.
Eje de las ordenadas "Y"
representa el valor de las
ventas (ingresos), costos
y gastos en pesos.
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Presupuesto:
Constituye una previsión de gastos e ingresos a

gestionar durante un período de tiempo
determinado, al que se
denomina ejercicio presupuestario. Recoge un
conjunto ordenado de decisiones financieras, sobre
la asignación de los gastos para el
cumplimiento de diversos fines y los ingresos con que
financiarlos, dando respuesta a una serie de
cuestiones:
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Planeación Estratégica:
Es el proceso de desarrollo e implementación de
planes para alcanzar propósitos u objetivos.
Dentro de los negocios se usa para proporcionar una

dirección general a una compañía (llamada
Estrategia empresarial) en estrategias financieras,
estrategias de desarrollo de recursos humanos u
organizativas, en desarrollos de tecnología de la
información y crear estrategias de marketing
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Planeación Estratégica:
Una buena estrategia debe:
• Ser capaz de alcanzar el objetivo deseado.
• Realizar una buena conexión entre el entorno y
los recursos de una organización y competencia;
debe ser factible y apropiada
• Ser capaz de proporcionar a la organización
una ventaja competitiva; debería ser única y
sostenible en el tiempo.
• Dinámica, flexible y capaz de adaptarse a las
situaciones cambiantes.
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Presupuesto Maestro:
El presupuesto maestro expresa los planes operativos
y financieros de la administración para un periodo
específico (por lo general un ejercicio fiscal) e incluye
un conjunto de estados financieros presupuestados
que buscan: La determinación de la utilidad o
perdida que se espera tener en el futuro.
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El presupuesto de operación
◦ Forma la primera parte en la realización de un

presupuesto maestro, aquí tenemos las partidas que
conforman o influyen directamente en la utilidades
de la compañía, en especifico o la utilidad de
operación o utilidades antes de financieros,
impuestos y repartos.
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El presupuesto financiero
◦ El plan maestro debe culminar con la elaboración

de los estados financieros presupuestados, que son el
reflejo del lugar en donde la administración quiere
colocar la empresa, así como cada una de las
aéreas, de acuerdo con los objetivos que se fijaron
para lograr la situación global.
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Ejemplo de
presupuesto 
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Conclusión:
En lo general pudimos conocer y aprender más de los estados

financieros que se utilizan en una empresa, estos nos ayudan como
organización el decidir y realizar estrategias que ayuden a mejorar
nuestro estado financiero, sabemos que la administración no solo
se debe ser y hacer en un trabajo, ya que este debe ser un habito
personal, podemos reforzar lo aprendido en clase ya que tenemos
un área de oportunidad en el análisis de las situaciones a las que
se enfrenta la empresa pero con la practica podemos mejorar eso,
profesor fue paciente, por lo que eso ayudo a que al menos la
mayoría pudiera participar en clase.
Con las razones financieras podemos definir si tengo realmente la

liquidez y solvencia para poder cubrir gastos operativos, también
nos ayuda a implementar estrategias ya que si no hubiese
solvencia, debemos analizar como están nuestras condiciones de
pago para los clientes o cuanto se está invirtiendo en lo que no es
tan necesario.
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Bibliografía:
• http://articulosfinanzas.blogspot.mx
• http://www.ehowenespanol.com
• http://www.gerencie.com
• http://www.pymesfuturo.com/puntodequilibrio.htm
• http://www.slideshare.net/vanessaivette/presupues
to-maestro

Administración Financiera

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UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DE ALTAMIRA.

Ing. Negocios y Gestión Empresarial.

Profesor: Juan José Ramírez Ramírez

Equipo 2. ADMINISTRACION FINANCIERA 2

Definición de Administración Financiera:

• La adquisición de activos y la realización de

Todo ello con el propósito de maximizar la riqueza del

Estos estados comprenden:

La forma en que se suele presentar un balance es

El valor total de los activos siempre debe ser igual al

Balance General- Elementos de las cuentas:

Balance General- Elementos de las cuentas:

El pasivo corriente son las obligaciones o deudas que tiene

Balance General- Elementos de las cuentas:

El patrimonio o patrimonio neto comprende las cuentas

Activo = Pasivo + Patrimonio

Existencias 26600 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 8200

TOTAL ACTIVO CORRIENTE 37500

Inm. maq. y equipo 14000 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 1400

Depreciación acumulada 1400

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 12600 PATRIMONIO

TOTAL ACTIVOS 50100 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 50100

Para determinar la utilidad o pérdida en ventas, es

Ventas totales – Rebajas sobre ventas= Ventas netas

 Compras totales o brutas

Compra + gasto de compra = compras totales

Estado de Resultados- Formatos:

Estado de Resultados- Formatos:

Estado de Flujo de Efectivo:

El efectivo y los valores negociables constituyen los

Ingresos(Entradas)-Gastos(Salidas)= Saldo Disponible

Estado de Costo de Producción y Ventas:

El Costo de Producción representa todas las

Formato base para el

Gracias al análisis financiero, es posible estimar el

Es de gran importancia a la hora de establecer si una

Una vez determinada la estructura y composición del

Una vez determinadas las variaciones, se debe

Razones Financieras: Liquidez

La finalidad de este grupo es analizar la capacidad

Razones Financieras: Actividad

1.- Razón Capital de Trabajo =

Determina la cantidad de recursos fácil convertir en

2.- Razón Circulante = Activo Circulante/

Razones Financieras: Productividad

Cuentas por cobrar netas = Cuentas por Cobrar (-)

Razones Financieras- Endeudamineto:

Indica el número de veces que circulan las cuentas

Razones Financieras- Rendimiento:

Ventas Totales (=) Ventas a Crédito (+) Ventas de Contado

MODELO COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD

Es un modelo que ayuda a la administración a

Es un apoyo fundamental en la planeación, al diseñar

ventaja competitiva en el sector que se desenvuelve,

Relación costo volumen utilidad

La relación Costo-Volumen-Utilidad es una técnica

Utilidad Total= Ingreso Total - Costo Total Ut = It - Ct

La manera de calcular la cantidad de unidades a

Unidades por vender = costos fijos + la utilidad

Margen de contribución tributario

Utilidad deseada después de impuestos

Todo empresario debe saber cuál es la cifra de