ESTRUCTURA Y

COMPONENTES
DE LOS ESTADOS
FINANCIERO

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 ESTADOS FINANCIEROS

 Los estados financieros son el producto final del sistema

contable y contienen información muy valiosa para la
toma de decisiones financieras.
OBJETIVOS:
1.-Aportar elementos de juicio sobre la solvencia,
liquidez y rentabilidad de los negocios.
2.-Evaluar la capacidad para generar fondos
3.-Facilitar la toma de decisiones de operación,
financiamiento e inversión

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 ESTADOS FINANCIEROS
BÁSICOS
Estado de Resultado

Balance General

Estado de Estado de Cambios

Variaciones en el en la Situación
Financiera
Capital Contable

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 BALANCE GENERAL

Documento que muestra la estructura de

inversión y de
financiamiento de una empresa a una fecha
determinada:
ACTIVO = PASIVO + CAPITAL

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 ESTR UCTURA DE
INVERSIÓN

Activo Circulante: bienes y derechos líquidos, o que

habrán de convertirse en efectivo o consumirse en un
lapso no mayor que un año o dentro del ciclo normal de
operaciones.

Activo no circulante: bienes y derechos adquiridos con el

ánimo de uso, que apoyarán al proceso generador de
ingresos del negocio por más de un año

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 ESTRUCTURA DE
FÍNANCIAMIENTO
Pasivo Circulante: deudas a un año de plazo
máximo.
Pasivo no circulante: deudas a plazo mayor que
un año.
Capital Contribuido: aportaciones de los socios.
Capital Ganado: utilidades acumuladas en el
negocio.

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 ESTADO DE RESULTADOS

El Estado de Resultados o Estado de Pérdidas ganancias,

muestra como se determina la utilidad o
pérdida neta de una empresa durante un período.
La utilidad o pérdida del ejercicio se basa en la siguiente
fórmula:
INGRESOS
( - ) GASTOS
( = ) UTILIDAD (PERDIDA) NETA

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 FORMAS DE PRESENTACIÓN
DEL ESTADO
DE RESULTADOS
UNA SOLA ETAPA: muestra el total de ingresos
menos el total de gastos para obtener en una sola resta
la utilidad o pérdida neta.
ETAPAS MÚLTIPLES: presenta diferentes tipos de
utilidad clasificando las distintas clases de ingresos y
gastos, para obtener: utilidad bruta, utilidad de operación,
utilidad antes de financieros e impuestos, utilidad antes de
impuestos y utilidad neta.

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ANÁLISIS DE
ESTADOS
FINANCIEROS

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 TIPOS DE ANÁLISIS

Análisis cuantitativo: Se basa en datos numéricos

derivados de la contabilidad.
Análisis cualitativo: Se basa en aspectos distintos
a las cifras contables.

Ambos tipos de análisis son diferentes entre sí, pero

complementarios en su empleo.

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 ANÁLISIS CUALITATIVO

Esta basado en la revisión de:

LA SOL VENCÍA MORAL EL FUTURO ESTRATEGICO

DE LA EMPRESA DEL NEGOCIO

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 SOLVENCIA MORAL

Representa la voluntad que manifiesta la persona de dar

cumplimiento a las obligaciones contraídas.

Este parámetro se puede evaluar en base a:

 Antecedentes del cliente con nuestra empresa.
 Su comportamiento con instituciones bancarias.

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 SOLVENCIA MORAL

 Sus relaciones de crédito con otros proveedores.

 Su prestigio en el sector o giro empresarial.
 El grado de aceptación que tiene en la comunidad.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

Se puede constatar analizando los aspectos que a

continuación se mencionan.
SECTOR:
 Crecimiento y tendencia.
 Posición de la empresa en el sector
 Amenazas fuertes.
 Competencia interna.
 Oportunidades.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

MERCADO:
 Conocimiento de los clientes.
 Tamaño de la demanda total.
 Importancia de los Clientes.
 Atención a los clientes.
 Necesidades no satisfechas.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

PRODUCTO:
 Calidad.
 Marca.
 Precio.
 Oportunidad de entrega

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 FUTURO ESTRATÉGICO

OPERACIÓN:
 Calidad de recursos humanos.
 Tecnología adecuada.
 Capacitación.
 Rotación de recursos humanos.
 Flexibilidad al cambio.

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 FUTURO ESTRATÉGICO

DEFINICIÓN DEL NEGOCIO:

 Calidad de directivos.
 Calidad para los clientes.
 Exactitud de enfoques.
 Herramientas administrativas.

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 ANÁLISIS CUANTITATIVO

Es el estudio de relaciones y tendencias que nos ayuda a

determinar si la situación financiera, los resultados de
operación y el progreso económico de una empresa ha
sido satisfactorio o no.
OBJETIVOS
a) Examinar la información financiera histórica del
negocio, para evaluar su situación actual en términos
de rentabilidad y condición financiera.
b) Revisar las proyecciones financieras de la empresa,
con el propósito de anticipar el afecto futuro de las
decisiones actuales.

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 ANÁLISIS CUANTITATIVO

BASES DE COMPARACIÓN:
 Estándares obtenidos por experiencia personal.

 Indicadores financieros históricos del negocio.

 Indicadores del ramo al que pertenece la empresa.

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 PROCESOS PREVIOS AL
ANÁLISIS
FINANCIERO
1. Revisión de estados financieros:
a) Determinar si se tienen todos los datos posibles.
b) Verificar los procedimientos contables.
2. Reconstrucción de estados financieros:
a) Combinar partidas de naturaleza similar para
reducir el numero de cifras a examinar.
b) Simplificar las cifras.

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 SECUENCIA DEL
ANÁLISIS FINANCIERO

1. Seleccionar
información relevante

2. Relacionar la
4. Interpretar los
información seleccionada
resultados obtenidos

3. Evaluar las relaciones

establecidas

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS

Liquidez
Rentabilidad
Productividad
Endeudamiento

 LIQUIDEZ: capacidad para cumplir con las deudas o

compromisos pactados con vencimientos a corto plazo.

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS
La liquidez se mide en función del monto y del tiempo,
por ejemplo: una empresa puede tener capacidad en
monto si tiene un inventario alto, pero solo tendrá
capacidad en tiempo si lo puede vender en un lapso
adecuado.

 RENTABILIDAD: relación de las_utilidades con el

monto de inversión requerida para generarlas.Si la empresa
“A” obtiene utilidades de $100.00 y la

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS
compañía "B" de $200.00, no se puede afirmar que la segunda
empresa es más rentable que la primera si no conocemos el
monto de inversión que tiene cada negocio.

 PRODUCTIVIDAD: habilidad para generar ingresos

con el menor consumo de recursos o gastos.
Cuando dos empresas tienen el mismo nivel de gastos,
podemos decir que la más productiva de las dos será
la que genere mayores ingresos.

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 PRINCIPALES ÁREAS DE
ANÁLISIS
 ENDEUDAMIENTO: evaluación del monto de dinero
solicitado a terceros para generar utilidades. Cuanta más
deuda o apalancamiento financiero presente una empresa,
tanto más altos serán el riesgo y los rendimientos
esperados.
LIQUIDEZ
Capacidad para pagar
deudas de corto plazo

RENTABILIDAD PRODUCTIVIDAD
Relación de utilidades
Habilidad para generar
con
más ingreso con el
inversión realizada.
mismo nivel de gastos
ENDEUDAMIENTO
Nivel de riesgo derivado del
apalancamiento financiero
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 AREA DE INTERES DE LOS
USUARIOS DEL ANALISIS
FINANCIERO

ADMINISTRADORES

Liquidez
Rentabilidad
Productividad

ACCIONISTAS

Rentabilidad Indicadores de
mercado
Dividendos

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 AREA DE INTERES DE LOS
USUARIOS DEL ANALISIS
FINANCIERO

ACREEDORES

Liquidez Servicio de la
Deuda
Endeudamiento

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04/01/2020 29
04/01/2020 30
 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS
DE
ANÁLISIS FINANCIERO

Sus objetivos son: simplificar y reducir la información

para hacerla más comprensible, así como
interpretar los resultados para emitir una opinión.

METODOS Estados financieros comparativos

HORIZONTALES Tendencias en base porcentual

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 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS
DE
ANÁLISIS FINANCIERO

METODOS Estados Financieros en base común

VERTICALES Razones Financieras

Estudian el comportamiento individual de cada partida a

lo largo de varios anos, por lo que se requiere la
implicación consistente de los principios contables y el
manejo de cifras del mismo poder adquisitivo.

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 HERRAMIENTAS Y MÉTODOS
DE
ANÁLISIS FINANCIERO

MÉTODOS VERTICALES:
Se enfocan al estudio de las relaciones que se pueden dar re
varias partidas a lo largo de un solo año período.

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 ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS
Método de análisis horizontal que consiste en comparar rubros
homogéneos de los estados financieros a dos fechas
distintas, con objeto de detectar fácilmente las variaciones
más importantes.
TIPOS DE VARIACIONES:
a) Absoluta o monetarias ($)
Variaciones = Saldo año requerido – Saldo año anterior
b) Relativas o porcentuales ($).

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 ESTADOS FINANCIEROS
COMPARATIVOS
Saldo año requerido
Variación = -1 x100
Saldo año anterior
c) Razones o índices (x a 1)

Saldo año requerido

Variación =
Saldo año anterior

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 TENDENCIAS EN BASE
PORCENTUAL
Método de análisis financiero que nos permite efectuar
comparaciones en más de dos períodos con respecto a un
año base.

El análisis de tendencias se realizado tomando en cuenta solo

aquellas partidas cuyo monto o naturaleza resulten
significativas para la empresa.

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 PROCEDIMIENTO DE
CALCULO
 1. Seleccionar un ano base(alguno que sea típico de las
operaciones del negocio) y asignarle el 100%.
 2. Calcular la tendencia de cada una de las partidas
seleccionadas, dividiendo el saldo de cada ano entre el
| saldo del ano base y multiplicando el resultado por cien:

Tendencia Saldo del año

porcentual Saldo del año base 3.

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