Introducción al

Sistema Financiero
y Empresarial
01 Sesión
 EMPRESAS QUE LA CONFORMAN
Empresas del Sistema Financiero Nacional
• Empresa Bancaria.- Aquella cuyo negocio
principal consiste en recibir dinero del público
en deposito o bajo cualquier otra modalidad
contractual, y en utilizar ese dinero, su propio
capital y el que obtenga de otras fuentes de
financiación en conceder créditos en las
diversas modalidades, o a aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos del mercado
• Empresa Financiera.-
• Capta recursos del publico
• Colocaciones de primeras emisiones de
valores, operar con valores mobiliarios y
brindar asesora de carácter financiero
 Empresas Financieras

• Cofide

Financiera Cordillera
• Caja Rural de Ahorro y Crédito.-
• Capta recursos del publico
• Otorgar financiamiento a la mediana, pequeña y
micro empresa del ámbito rural
– Caja Cajamarca – Caja Sur
– Credi Chavin – CREDINKA
– Los Andes – Los Libertadores
– Nor Peru – Profinanzas
– San Martin – Señor de Luren
– Sipan
• Caja Municipal de Ahorro y Crédito.-
• Capta recursos del Publico
• Coloca a pequeñas y micro empresas
–CMAC- Arequipa –CMAC Ica S.A.
–CMAC del Santa –CMAC Paita S.A.
S.A.
–CMAC Piura S.A.C.
–CMAC Cusco S.A.
–CMAC Tacna
–CMAC Chincha S.A.
–CMAC Sullana S.A.
–CMAC Maynas S.A.
–CMAC Trujillo
–CMAC Pisco S.A.
• Caja Municipal de Crédito Popular.- Otorga
crédito pignoraticio ( prenda – empeño) al
publico en general. También operaciones
activas y pasivas con los respectivos Consejos
Provinciales y Distritales.
 Cajas Municipales de Crédito y Popular

• Caja Metropolitana
• Empresa de Desarrollo de la Pequeña y
Micro Empresa EDPYME.-
• Otorga financiamiento a los empresarios de la
pequeña y micro empresa
–Alternativa –Solidaridad
–Crear Arequipa –Confianza
–Crear Tacna –Crear Cusco
–Credivision –Crear Trujillo
–Efectiva –Edyficar
–Nueva Vision –Mi Casita
–Proempresa –Pro Negocios
–Raiz
• Cooperativa de Ahorro y Crédito.-
• Captar recursos del publico
• Colocar prestamos ajenas a sus accionistas.
 EMPRESAS ESPECIALIZADAS

• Empresas de Arrendamiento Financiero

• Empresa de Factoring

• Empresa Afianzadora y de Garantía

• Empresa de Servicios Fiduciarios

 BANCO DE INVERSION

• Son sociedades anónimas que tienen por objeto

promover la inversión en general, tanto en el país
como en el extranjero, actuando como inversionistas
directos, sea como intermediarios entre
inversionistas y los empresarios que confronten
requerimientos de capital
• No pueden recibir depósitos del público; efectuar
colocaciones ni otorgar créditos contingentes.
• Empresas de Seguros de riesgos generales
• Empresa de seguros de vida
• Empresa de reaseguros
• Empresa de seguros y reaseguros
 Empresas de Servicios Complementarios

• Almacén General de Deposito

 Empresas de Servicios Complementarios

• Empresa de Transferencia de fondos

 Empresas de Servicios Complementarios

• Empresas emisoras de Tarjetas de Crédito

 Empresas de Servicios Complementarios

• Empresa de transporte de custodia.

 CONASEV
• Comisión Nacional Supervisora de Empresas y
valores
• Fue creada en 1970 por el Decreto Ley N° 18302
• Es una institución pública del sector economía,
Finanzas y comercio, cuya finalidad es promover
el mercado de valores, velar por el adecuado
manejo de las empresas y normar la contabilidad
de las mismas. Sus funciones son:
 Funciones de la CONASEV
• A.- Estudiar, promover y reglamentar el mercado de
valores y controlar a las personas naturales y jurídicas
que intervienen en dicho mercado;
• B.- Supervisar a las personas jurídicas organizadas de
acuerdo a la ley de sociedades mercantiles y a las
sucursales de empresas extranjeras que se hallen dentro
de los limites que la propia Comisión fije;
 Funciones de la CONASEV
• C.- Controlar a las empresas multinacionales
organizadas en virtud del Acuerdo de Cartagena que se
constituyan en el país o que tengan establecimiento en
él;
• D.- Reglamentar y controlar las actividades de las
empresas administradoras de fondos colectivos; y
• E.- Normar la contabilidad de las empresas sujetas a su
supervisión
 Banco Central de Reserva del Perú
Fue creado el 9 de Marzo de 1922, cuyo objetivo es preservar la
estabilidad monetaria, asegurar que la tasa de inflación se
mantenga baja y estable.
Misión:
Preservar la estabilidad monetaria
Funciones
• Regula la Moneda y el crédito del sistema financiero
• Administra las reservas internacionales a su cargo
• Emite billetes y monedas e informa periódicamente al país
sobre las finanzas nacionales
 MISION

Proteger los intereses de los depositantes,

asegurados y afiliados al sistema privado de
pensiones, preservando la solidez e
integridad de los sistemas financiero, de
seguros y privado de pensiones.
• La SBS es el organismo encargado de la regulación y
supervisión del Sistema Financiero. Su objetivo
primordial es preservar los intereses de los depositantes,
de los asegurados y de los afiliados al Sistema Privado de
Pensiones.
• Como función básica es la de regular, establece
parámetros mínimos que deben cumplirse para el manejo
prudente de los riesgos a que están expuestas las empresa
del Sistema Financiero
• Adicionalmente la de Supervisar, mediante auditores,
empresas clasificadoras de riesgos
 El Interés
Es el precio
por el uso del
dinero
Los elementos que constituyen a
formar ese precio son:
• El costo operativo
• Riesgo de posible insolvencia del
deudor o morosidad
• Eventual desvalorización monetaria
• La oferta y la demanda
• Variables políticas, sociales, etc
 Tasa de Interés

• Es un porcentaje del capital que periódicamente pagan

o cobran los intermediarios financieros, en las
operaciones de crédito pasivas o de captación de
fondos; y en las operaciones de créditos activas o de
colocaciones de fondos que efectúan.
• En ciertos casos la tasa de interés es pagada por
empresas no financieras que emiten y colocan valores
mobiliarios en el mercado
• Variedad :
• Las tasas por operaciones activas son más
altas que las pasivas, ya que con los intereses
ganados con las primeras, se pagan los
devengados de las segundas.
• Las tasas por los depósitos varían básicamente
según el tipo de cuenta, en razón del grado de
disponibilidad. De ahí que sean mínimas o
nulas las tasas por depósitos en cuenta
corriente, mayores en las de ahorro y más aún a
las de plazo fijo
• TEA:
• Tasa efectiva anual; es la que usualmente se
publicita y sirve de base para la toma de
decisiones

• TNM:
• Es la tasa nominal mensual, que se considera
para operaciones a corto plazo
La Intermediación Financiera
INTERMEDIACION

PERSONAS PERSONAS
FAMILIAS CAPTACIONES COLOCACIONES FAMILIAS
EMPRESAS EMPRESAS

SPREAD
UNIDADES UNIDADES
SUPERAVITARIAS DEFICITARIAS

- OPERACIONES PASIVAS - OPERACIONES ACTIVAS

- OPERACIONES DE IF CON - OBLIGACIONES CON TERCEROS
TERCEROS CON LA IF
- PAGO DE INTERESES - COBRA INTERESES
 Clases de Intermediación
INDIRECTA DIRECTA

AGENTES DEFICITARIOS
AGENTES DEFICITARIOS
(EMPRESAS EMISORAS)
Crédito
Bancario
BANCOS Y VALORES
DINERO
ENTIDADES DE MOBILIARIOS
INTERMEDIACION
NO BANCARIA
Depósitos

AGENTES SUPERAVITARIOS AGENTES SUPERAVITARIOS

(AHORRISTAS) (INVERSIONISTAS)

Sist. Financiero Mercado de Capitales

 El Banco
Es aquel intermediario financiero, cuyo
negocio principal consiste en recibir
dinero del público en deposito o bajo
cualquier otra modalidad contractual, y en
utilizar ese dinero, su propio capital y el
que obtenga de otras fuentes de
financiación en conceder créditos en las
diversas modalidades, o aplicarlos a
operaciones sujetas a riesgos de mercado.
 RECURSOS DE LA ENTIDAD BANCARIA

CAPTACIONES

Clientes Capital Otras Oper.

BANCO

Clientes Inversiones Otras Oper.

COLOCACIONES
 TIPOS DE OPERACIONES
CREDITO DIRECTO

COBRA PAGA COBRA COMISIONES

INTERESES INTERESES
CREDITO
INDIRECTO

ACTIVAS PASIVAS CONEXAS VARIOS

SOBREGIROS CARTAS DE COMPRA VENTA M/E
AHORROS
DESCUENTOS CREDITO SERVICIO DE PAGO
PRESTAMOS CTA.CTE. SERVICIO DE COBRO
LEASING DEP. A PLAZO COBRANZA DE L/s
CARTAS
FACTORING BONOS CAJAS DE
FIANZA
CTS SEGURIDAD

AVALES
INTERMEDIACION
FINANCIERA
¿Qué es un Producto o Servicio Bancario?

• Viene a ser la herramienta mediante la

cual las Entidades Financieras satisfacen
cada una de las necesidades específicas
de sus clientes.

• Los productos o servicios bancarios son

desarrollados a la medida de los
requerimientos de los clientes.
 ¿Cómo se diseña un Producto o
Servicio Bancario?
• Identificando las necesidades de su clientela
• Analizando dichas necesidades.
• Verificando los lineamientos legales establecidos
por los organismos supervisores.
• Analizando los costos y rentabilidad de los
productos a desarrollar.
• Definiendo los precios o tarifas para el producto.
• Desarrollando el producto e implementando el
proceso operativo correspondiente.
 Como escoger el banco?
• Quien me paga mas?
• Quien me brinda mejor servicio?
• Comodidad para mis operaciones
• Seguridad para mi capital
• Seguridad integral para mi persona

• Cual es de mayor
prioridad??
 RESEÑA HISTORICA
La Banca en el Perú
• En el siglo XVIII (virreinato ) 1792 durante el
mandato del Virrey Don Francisco Gil de
Taboada y Lemus se crea en Lima un sacro
Monte de Piedad.
• El nombre “Monte de Piedad” significa
“Banco de Piedad”. Monte es una palabra
italiana que significa banco. Este tipo de
institución apareció en Italia en el siglo XV, y
fue consagrada a la Virgen de la Piedad.
 RESEÑA HISTORICA

• San Martín, enterado que la gente

menesterosa vendía sus vajillas a gente
usurera, mando establecer en 1821 un
Banco de Rescate en la casa de la
Moneda, la cual pagaría los precios justos:
pero se clausuró a mediados de 1823 por
dificultades políticas financieras.
 RESEÑA HISTORICA
• 1863 (Presidente Miguel de San Román) cuarenta
años después; surge el Banco de la Providencia, como
primera institución financiera de la Época Republicana
para girar con cuatro departamentos:
• 1.- Monte de Piedad para préstamos sobre prenda
• 2.- Caja de ahorro
• 3.- Seguros sobre la vida y rentas viajeras
• 4.- Servicios bancarios de depósitos a interés, cuentas
corrientes, cobranzas y consignaciones, agregándose
posteriormente operaciones de descuento y emisión de
billetes
 RESEÑA HISTORICA

• Reforma bancaria de 1931( Presidente Luís

Sánchez Cerro), culmino con la acción de la
Ley de Bancos N° 7159
• La reforma Bancaria de 1968 (Presidente
Fernando Belaunde) , solo quedo en la fase
de un proyecto de Ley General de Banca e
Instituciones auxiliares de crédito
• Reforma de 1987 (Alan García Perez) que
esta en vigencia
 Funciones de un Banco

• Función Monetaria.-
• A.- Emisión Primaria.- Solo lo efectúa el Banco
Central de Reserva, que se encarga de la emisión de
billetes y monedas
• B,. Emisión secundaria.- Es la manera en que los
bancos comerciales agregan el llamado Dinero giral a
la economía,
• Función Crediticia.- Mediante la cual los
bancos cumplen la misión de intermediar
fondos.
• Función de Inversión.-
• Captación de Ahorro.- Reúne recursos sin
empleo
• Seguridad de los depósitos.- Evitar riesgos de
tenencia personal
• Intermediación en los pagos.-
• Creación de medios de pago.- (Cheques)
 LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL
SISTEMA DE SEGUROS Y ORGÁNICA DE LA SUPERINTENDENCIA
DE BANCA Y SEGUROS LEY Nº 26702, MODIFICADA POR LAS
LEYES Nº 27008 Y Nº 27102 (*)

Artículo 9º.- LIBERTAD PARA FIJAR INTERESES,

COMISIONES Y TARIFAS.
Las empresas del sistema financiero pueden
señalar libremente las tasas de interés, comisiones
y gastos para sus operaciones activas
y pasivas y servicios. Sin embargo, para el
caso de la fijación de las tasas de interés deberán
observar los límites que para el efecto señale
el Banco Central, excepcionalmente, con
arreglo a lo previsto en su Ley Orgánica.
 Caso 1

• Si un banco viene ofreciendo

para sus depósitos a plazo una
tasa del 3% TEA, pero llega un
momento que capta en exceso,
que acciones debe tomar?
 Respuestas Caso 1

• A.-Bajar la tasa de Depósitos

• B.-Bajar la tasa de interés para sus prestamos
• C.-Subir la tasa de Depósitos
• D.-Subir la tasa de interés para sus prestamos
 Caso 2

• Si al Banco “Éxito” varios clientes

retiran sus fondos MUY
importantes (Por ejemplo US$
25’MM) y estos retiros
comprometen la salud financiera
del banco.
• ¿Qué acciones se tomarían?
 Respuestas Caso 2

• -Subir las tasas de intereses, para captar nuevos

depósitos
• Detener las colocaciones o prestamos.
• Pedir a los accionistas incremento en el capital
social.
PERSONA JURIDICA DE DERECHO PRIVADO
DE NATURALEZA ESPECIAL REGULADO
POR LA LEY 26702 LEY GENERAL DEL
SISTEMA BANCARIO FINANCIERO Y DE SEGUROS

SU FINALIDAD ES PROTEGER A QUIENES

REALICEN DEPOSITOS EN LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
DEPOSITOS NOMINATIVOS BAJO CUALQUIER
MODALIDAD, DE LAS PERSONAS NATURALES Y
JURIDICAS PRIVADAS SIN FINES DE LUCRO

LOS INTERESES DEVENGADOS POR LOS DEPOSITOS

ANTES REFERIDOS, A PARTIR DE LA CONSTITUCION
O RENOVACION DE LOS MISMOS
LOS DEPOSITOS A LA VISTA DE LAS DEMAS
PERSONAS JURIDICAS A EXCEPCION DE LOS QUE
CORRESPONDAN A LAS EMPRESAS DEL
SISTEMA FINANCIERO

EN CUENTAS MANCOMUNADAS SU MONTO SE

DISTRIBUYE A PRORRATA ENTRE LOS TITULARES
DE CUENTA
LOS MONTOS RESPALDADOS SE REAJUSTAN
TRIMESTRALMENTE EN FUNCION DEL
INDICE DE PRECIOS AL CONSUMIDOR ( I.P.C.)
DIC 98 / FEB 99 S/ 62,000
DIC 99 / FEB 2000 65,165
DIC 2000 / FEB 2001 67,874
JUN 2001 / AGO 2001 68,174
DIC 2006 / FEB 2007 75,742
MAR 2007 / MAY 2007 75,261
SET 2007 / NOV 2007 78,519

Dic 07 - Feb 2008 S/. 79,277

TODAS LAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO
AUTORIZADAS A CAPTAR FONDOS DEL PUBLICO :
EMPRESAS BANCARIAS
EMPRESAS FINANCIERAS
CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRED
CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO

LAS EMPRESAS QUE INGRESEN AL FONDO DEBEN

EFECTUAR APORTES AL MISMO DURANTE 24 MESES, PARA
QUE SUS OPERACIONES SE ENCUENTREN RESPALDADAS
 SEGÚN RESOLUCION SBS 657-99 DEL
15 DE JULIO 1999 SE REALIZAN APORTES
DE ACUERDO A LA CATEGORIA DE RIESGO

CATEGORIA % %
RIESGO ANUAL TRIMESTRAL
A 0.45 0.1125
B 0.60 0.1500
C 0.95 0.2375
D 1.25 0.3125
E 1.45 0.3625
SEGÚN RES..S.B.S. 657-99 DEL 15 DE JULIO DE 1999
SE DETERMINA LA PRIMA SOBRE EL PROMEDIO
TRIMESTRAL DE DEPOSITOS E INTERESES
CUBIERTOS

PRIMA = PROMEDIO TRIMESTRAL * % PRIMA

( DEPOSITOS +INTERESES DEVENGADOS)

CONSEJO INTEGRADO POR :

-UN REPRESENTANTE DE LA SBS

-UN REPRESENTANTE DEL B.C.R.
-UN REPRESENTANTE DEL MINISTERIO DE ECONOMIA
-TRES REPRESENTANTES DE LAS EMPRESAS
DEL SISTEMA FINANCIERO
 Caso Practico 1

• Maria y Esther tienen una cuenta de ahorros bajo la

modalidad : Mancomunada e indistinta por S/ 159,000.
• Cual sería el monto que no estaría cubierto por el
FONDO DE SEGURO DE DEPOSITO?
 Respuesta:

S/ 446.00
 Caso 2
• John, Paul y George tienen una Cta
a Plazo Conjunta por S/ 123,900
• Adicionalmente; John y Ringo;
tienen una Cta de Ahorro
Mancomunada indistinta por S/
75,000
• Y Paul con George tienen una Cta
de Ahorros mancomunada
indistinta por S/ 92,000
• Pregunta:
• Hasta que importe cobraría cada
uno de ellos?
 Respuesta

• John: S/ 78,800
• Paul: S/ 79,277
• George: S/ 79,277
• Ringo: S/ 37,500
 Caso 3
• Carlos Paz, y Francisco Gutierrez
tienen una cta de ahorros
mancomunada por US$ 45,000
• Mario Mercado, Fernando
Mendoza y Cesar Calle una cuenta
a plazo por S/ 235,000
• Francisco Gutierrez con Fernando
Mendoza una cuenta corriente por
S/ 15,000
• Cual es el importe de cada uno
que esta asegurado por el fondo?
• Tipo de cambio S/ 3.2
 Respuesta

• Carlos Paz S/ 72,000

• Francisco Gutierrez S/ 79,277
• Mario Mercado S/ 78,333
• Fernando Mendoza S/ 79,277
• Cesar Calle S/ 78,333
 Caso 4
• La empresa Fernandez Hnos
EIRL tiene en el banco
“Éxito” los siguientes
depósitos:
• Cta a Plazo por US$ 15,000
• Cta Cte S/ 15,256
• Cta Cte US$ 23,412
• Cuanto esta cubierto por
el Fondo de Seguro de
Deposito?
• Tipo de Cambio S/ 3.2
 Respuesta

• Solo le cubre lo que tiene depositado en la

Cuenta Corriente y NO es la cuenta a Plazo;
como resultado sería:
• Cta Cte S/ 15,256
• Cta Cta en ME US$ 23,412 x 3.2 = 74,918.40
• TOTAL S/ 90,174.40
• El seguro solo cubre S/ 79,277
 Caso 5
• El Colegio “ Niño Jesús de
Praga” tiene en el Banco los
siguientes depósitos:
• Cta a Plazo S/ 12,452
• Cta Cte S/ 25,478
• Cta Cte US$ 5,415
• Cuanto esta cubierto por el
fondo?
• Tipo de Cambio S/ 3.2
 Respuesta

• La totalidad porque es un entidad sin fines de lucro:

S/ 55,258
 Caso 6
• El Sr Francisco Huaman tiene un
préstamo personal cuyo saldo es de
S/ 26,425
• Y para ese crédito dejo en garantía
una Cta a Plazo por US$ 10,000
• Adicionalmente tiene una Cta de
Ahorros por S/ 15,458
• Hasta cuanto esta cubierto por el
fondo?
• La Junta Liquidadora cuanto le
pagaría?
• Tipo de Cambio S/ 3.2
 Respuesta

• El importe cubierto por el fondo es de:

• S/ 47,458
• Sin embargo si el Sr Huaman desea recuperar
inmediatamente su dinero; lo que hará la Junta
Liquidadora:
• Primero se cobra de deuda y la diferencia lo
pone a disposición del Sr Huaman:
• S/ 21,033