Presentacion-Edicion 2018

INSTRUMENTOS FINANCIEROS
CLASIFICACIÓN, MEDICIÓN,
VALORACIÓN Y RECONOCIMIENTO
De conformidad con lo establecido en
las NIIF 7 y 9 NIC 32 y 39
29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 1

AGENDA
1- Conceptos básicos
2-Definición de Instrumentos financieros
3-Clasificación de los Instrumentos Financieros
4-Características de los Instrumentos Financieros
5-Identificación, Reconocimiento, medición , presentación y revelación

de los Instrumentos financieros- casos y ejemplos prácticos
Querubín Arias Roncancio-Universidad
29/08/2019
Externado de Colombia
Son mecanismos a través de los cuales una unidad de

negocio obtiene efectivo o se financia con efectivo. Todos estos
mecanismos originados en un contrato.
De manera simultánea para una de las partes es un activo

financiero y para la otra parte es un pasivo financiero o un
instrumento de capital para la otra empresa.

29/08/2019
DEFINICIÓN
Un instrumento financiero es cualquier contrato que da lugar a un derecho para una de las
partes (activo financiero) y a una obligación (pasivo financiero) o un componente del
patrimonio para la otra parte.
contrato Activo Financiero
Pasivo Financiero
Instrumento del Patrimonio

DEFINICIÓN
ACTIVO
CONTRATO FINANCIERO
Factura
Letra de cambio
Pagaré PASIVO
Cheque FINANCIERO
Aceptación Bancaria
Suscripción de acciones
Inversión (acciones, Bonos, CDT´S)
Bono de prenda
Hipoteca, prenda INSTRUMENTO
Fiducia. PATRIMONIO
Patrimonio Autónomo
Factoring
Etc



¿Qué son los Instrumentos Financieros?
Instrumentos Cuentas por

cobrar, por pagar,
Financieros
valores, acciones,
primarios préstamos, bonos,
(tradicionales) CDT
Instrumentos
Financieros
Forwards, futuros,
Derivados
opciones, swaps

Productos Financieros de Inversión
• Depósitos
• Renta Variable
• Renta Fija
• Derivados
• Fondos de Inversión
• Estructurados
• Planes de Pensiones
• Seguros
• Divisas

Productos Financieros de Financiación
• Préstamos
• Préstamo Hipotecario
• Tarjeta de Crédito
• Descuento Comercial
• Comercio Exterior
• Avales
• Leasing
• Factoring
• Confirming

Servicios Financieros
• Cheques
• Pagarés
• Transferencias
• Recibos
• Tarjetas de Débito
• Gestión Patrimonial

REGULACION INSTRUMENTOS FINANCIEROS:
NIC-NIIF
NIIF 7 Información a revelar
Fase 1: Clasificación y medición

NIIF 9 Fase 2:Metodología del deterioro
Fase 3: Contabilidad de coberturas
NIC 32 Presentación- Clasificación
Reconocimiento y medición
NIC 39
Reemplazada por NIIF 9

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS NIC 39 -NIIF-9
NIC 39
Valor Razonble
Mantenidos hasta el vencimiento
Prestamos y cuentas por cobrar
ESTRUCTURA GENERAL
Disponibles para la venta

CLASIFICACION DE
NIC 39 NIIF 9
LOS ACTIVOS Y
PASIVOS
FINANCIEROS NIIF 9
Valor razonble
Costo amortizado
PASIVOS FINANCIEROS
NIIF 9
Valor razonble
Costo amortizado

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NIC-NIIF
Entra en vigencia el 1 de enero de 2018.

Introduce un nuevo enfoque de clasificación basado en dos (2)
conceptos:
*Las características de los flujos de efectivo contractuales en los
activos.
*El modelo de negocio de la entidad.

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NIC-NIIF
Clasificación de los instrumentos financieros:

*A valor razonable con cambio en resultados
*A valor razonable con cambio en el ORI
*A Costo amortizado

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SE ELIMINAN DE NIC 39
LA CLASIFICACIÓN DE CUATRO (4) CATEGORÍAS
1- A valor razonable con

cambios en p y g
2-Mantenidos al
vencimiento
3-Disponibles para la
venta
4-Cuentas por cobrar

NIC-NIIF
La clasificación dependerá, del modo
NIIF 9 en que la entidad gestiona sus
instrumentos financieros (modelo de
negocio) y la existencia o no de flujos
de efectivo contractuales de los activos
financieros definidos
Clasificación de los instrumentos financieros:

*A valor razonable con cambio en resultados
*A valor razonable con cambio en el ORI
*A Costo amortizado

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Clasificación de Instrumentos Financieros por
objetivo de Modelo de Negocio
Modelo de negocio
Mantener un activo con el fin de cobrar flujos de
efectivo contractuales|
Obtención de flujos contractuales como su venta.

Y Según las condiciones del contrato, se reciben en
fechas específicas , que constituyen pagos de
principal más intereses
Otros escenarios (modelos de negocio)

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EJEMPLOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPRA DE SERVICIO O INVENTARIOS-CREDITO
CCA.S,A compra servicios o inventarios; adquiriendo una obligación con el proveedor.
CONTRATO
EMPRESA-CCA.S.A FACTURA 60 DIAS
COMPRADOR PROVEEDOR
INVERSION EN ACCIONES O PATRIMONIO DE OTRA EMPRESA
INVERSIONISTA
C.C.A S.A CONTRATO
ACTIVO FINANCIERO SUSCIPCION PATRIMONIO DE ISAGEN
INVERSIONES
Acciones de Isagen (Cambia un accionista por otro)
VENTA SERVICIOS O INVENTARIOS-CREDITO
CCA-VENDEDOR
COMPRADOR
VENDE INVENTARIOS
O SERVICIOS A 30 O 60 DÍAS
ACTIVO FINANCIERO CONTRATO PASIVO FINANCIERO

DEUDORES-CLIENTES FACTURA PROVEEDORES
COMPRA TITULOS DE DEUDA
INVERSIONISTA EN BONOS-CCA EMISOR DE TITULOS DE DEUDA-BONOS

O TITULOS DE DEUDA DE OTRA EMPRESA BANCO DE LA REPUBLICA-TES
ACTIVO FINANCIERO-C.C.A CONTRATO PASIVO FINANCIERO-B DE

LA REP.
INVERSIONES BONOS POR PAGAR
TITULOS DE DEUDA
PRESTAMOS A EMPLEADOS O ACCIONISTAS
EMPRESA CCA EMPLEADOS-ACCIONISTAS-OTRAS EMPRESAS
ACTIVO FINANCIERO CONTRATO PASIVO FINANCIERO

CUENTAS POR COBRAR PAGARE CUENTAS POR PAGAR
Empleados-Accionistas-Otros Préstamo recibidos
‘’NO SON INSTRUMENTOS FINANCIEROS’’
• Las partidas apriori no son instrumentos financieros, porque no cumplen con la definición de
instrumento financiero:
• Anticipo a proveedores: Representan un derecho a recibir mercancías

y no a recibir dinero.
• Acciones propias La unidad de negocio compra sus propias
Readquiridas acciones; no hay dos partes.
• Hacienda pública por IVA: La deuda que tiene la unidad de negocio con el
Por Renta fisco o hacienda, se deriva de una ley no un
contrato
 Provisiones: No son instrumentos financieros, son un tema contable
25
Derechos y obligaciones surgidos de --
Derechos y obligaciones surgidos de
contratos de arrendamiento (Leasing
Participaciones en subsidiarias, asociadas y
NIC 17).
negocios conjuntos intereses en
subordinadas NIIF 10,11,12. -Derechos y obligaciones de los
empleadores, derivados de planes de
prestaciones (beneficios a empleados
NIC 19 )
Las NIIF 7-9, las NIC 32-39 aplican para todo tipo de sociedades y
todos los instrumentos financieros excepto:
-Las prestaciones contingentes en -Pagos basados en acciones (NIIF 2).

combinación de negocios (NIIF 3).
-Contratos de seguros (NIIF 4)

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¿Qué son los activos financieros?
• Efectivo e instrumento capital de otra entidad

• Un derecho contractual a recibir efectivo o
activos financieros o intercambiar
instrumentos financieros en condiciones
potencialmente favorables
Activo • Un contrato no derivado: entidad obligada a
recibir un n° variable de sus instrumentos de
Financiero capital propio
• Derivado que se liquida de forma distinta que
por el intercambio de un importe fijo de
efectivo o de otro activo por un n° fijo de
instrumentos de capital

¿Qué son los pasivos financieros?
• Obligación contractual de entregar a otra
entidad efectivo u otros activos
financieros o intercambiar instrumentos
financieros en condiciones desfavorables
• Contrato no derivado: entidad podrá ser
Pasivo obligada a entregar un n° variable de
Financiero instrumentos de capital propio
• Derivado que se liquida de forma
distinta al intercambio de un importe
fijo de efectivo u otro activo por un n°
fijo de instrumentos de capital propio.

¿Qué son los Instrumentos de capital?
• Cualquier contrato que ponga de manifiesto

Instrumento una participación residual en los activos de
de Capital una entidad, después de deducir todos sus
pasivos
• Un instrumento financiero u otro
contrato que cumple tres características
• Su valor cambia en respuesta a
Instrumento cambios del precio de un instrumento
financiero, una tasa de interés, un tipo
Derivado de cambio…
• No requiere inversión inicial o muy
pequeña
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• Se liquidará en una fecha futura
Querubín Arias Roncancio 29
Consideraciones NIC-NIIF
Reconocimiento
Activo
financiero
Clasificación
Por su
finalidad

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Necesidades INSTRUMENTO Necesidades

FINANCIERO
de Inversión y de
flujo de caja Financiación

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MODELO DE NEGOCIOS PRINCIPALES CARACTERÍSITICAS
Mantener para cobrar
El objetivo de este modelo de negocios es mantener
los activos para cobrar los flujos de fondos contractuales .
Las ventas son incidentales , con bajas en frecuencia y Monto
Mantener para cobrar y vender Una combinación de cobrar los flujos de fondos contractuales
y vender el activo financiero, permite alcanzar el objetivo de
este modelo de negocios.
Las ventas de estos activos son mayores en frecuencia y monto

que en el modelo de mantener para cobrar
Otros modelos de negocios: El modelo de negocios es originar o adquirir el activo financiero

* Factoring no para cobrar los flujos de fondos contratuales, sino para
Laentidad origina los cré itos y los venderlos .
vende mediante factoring, La cobranza de los flujos de fondos contractuales es incidental
securitizaciones, descuento de dctos. para el objetivo de este modelo.
etc.

IMPACTO EN RESULTADOS Y EN EL ORI
IMPACTO EN
MODELO DE NEGOCIOS RESULTADOS IMPACTO EN ORI
COSTO AMORTIZADO * Intereses
*Deterioro
* Intereses Cambios en el VR
VALOR RAZONABLE *Deterioro distintos de los reconocidos
CON CAMBIOS EN ORI *Diferencia en Cambio en resultados.
(instrumentos de Deuda) *Resultados por venta
*Dividendos, a menos que Cambios en el VR distintos

VALOR RAZONABLE sea claro que representen de los reconocidos en
CON CAMBIOS EN ORI el recupero de parte del resultados
(instrumentos de patrimonio) costo de la inversión.
VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN RESULTADOS Todos los cambiso en el
valor razonable

MEDICIÓN POSTERIOR

MODELO DE NEGOCIO
MANTENER UN ACTIVO FINANCIERO, CON EL FIN DE COBRAR FLUJOS DE
EFECTIVO CONTRACTUALES.
CLASIFICACION VALORACIÓN L.P

MODELO
VALORACIÓN INCIAL
Mantener un Valor de la
activo transacción
financiero. Instrumentos 1-Los costos de
financieros + Costos de Transacción en
Con el fin de transacción
cobrar flujos Valorados a costo El largo plazo Se capitalizan
de efectivo amortizado VALORACIÓN
contractuales POSTERIOR 2-Los cambios en el valor
razonable se reconocen en al
• Costo resultado (p y g) ejemplo: los
amortizado intereses o pérdidas por
• DETERIORO deterioro
DB-Gasto por deterioro
CR-Instrumento financiero-
Deudores
DB-Intereses por cobrar
CR-Ingreso por rendimientos
PRESTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
VALORACIÓN INICIAL
Excepción: los créditos comerciales con vencimiento inferior a
Valor razonable (Precio de transacción) un (1) año y que no tienen un tipo de interés contractual, así
+ como los anticipos y créditos al personal, los dividendos por
cobrar y desembolsos exigidos sobre instrumentos de
Costos de transacción patrimonio , cuyo importe se espera recibir en el corto plazo, se
pueden valorar por su nominal , cuando el efecto de actualizar
los flujos no sea significativo
VALORACION POSTERIOR
Costo amortizado
Siguiendo el método de tipo de interés efectivo
DETERIORO DEL VALOR

El cálculo se realiza, al menos, al cierre del ejercicio, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un
crédito o un grupo de créditos, con similares características se ha deteriorado, ocasionando una reducción o
retraso en los flujos de efectivo estimados futuros(insolvencia, concurso, etc, del deudor)
Querubín Arias -Universidad Externado de

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Colombia
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
DETERIORO
El deterioro recoge por tanto el riesgo crediticio(probabilidad
e impago), no el riesgo de tipo de interés, y se hará con cargo
a resultados
Valor en libros
- Valor actual flujos de efectivo futuros
= Deterioro
Los flujos de efectivo futuros descontados al tipo de interés

efectivo calculado en el reconocimiento inicial
Si los activos son a tipo de interés variable, será el tipo de interés
al cierre del ejercicio.

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Colombia
INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO
INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL
VENCIMIENTO
Valores representativos de deuda
Que se negocien en un mercado

activo
Con una fecha de vencimiento

fijada
Cobros de cuantía determinada o

determinable
Que la empresa tenga intención y capacidad de

mantenerlos hasta el vencimiento

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Colombia
INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO
VALORACIÓN INICIAL
PECIO DE TRANSACCIÓN
+ Costos de transacción
'= VALOR RAZONBLE (contablemente el costo de t. va incorprado en el activo)
VALORACION POSTERIOR
Costo amortizado
Siguiendo el método de tipo de interés efectivo
DETERIORO DEL VALOR

El cálculo se realiza, al menos, al cierre del ejercicio, siempre que exista evidencia objetiva de que el valor de un
crédito o un grupo de créditos, con similares características se ha deteriorado, ocasionando una reducción o
retraso en los flujos de efectivo estimados futuros(insolvencia, concurso, etc, del deudor)

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Colombia
INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO-
DETERIORO
El deterioro recoge por tanto el riesgo crediticio(probabilidad
e impago), no el riesgo de tipo de interés, y se hará con cargo
a resultados
Valor en libros
- Valor actual flujos de efectivo futuros
= Deterioro
Los flujos de efectivo futuros descontados al tipo de interés efectivo calculado en el

reconocimiento inicial
Si los activos son a tipo de interés variable, será el tipo de interés al cierre del ejercicio.
Como especialidad se admite que el valor actual de los flujos de efectivo se pueda
sustituir por el valor de mercado

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Colombia
FINALIDAD DEL INSTRUMENTO FINANCIERO
INVERSIONES O TÍTULOS-DISPONIBLES PARA LA VENTA
FINALIDAD CLASIFICACION VALORACIÓN
1-Los costos de
Transacción en esta categoría se
capitalizan
VALORACIÓN INCIAL
Son títulos o Instrumentos Valor de la transacción 2-Los cambios en el valor razonable
inversiones que no Financieros + Costos de transacción se reconocen en el ORI
pertenecen a Inversiones los dividendos intereses o cupone
ninguna de las Disponibles para la VALORACIÓN POSTERIOR
en
categorías venta • ORI-Utilidad o perdida por bonos y acciones. Ingresos (p y g)
anteriores, se cambios en el valor
caracterizan razonable.
porque la entidad Las pérdidas por baja en el
• Ingresos por dividendos mercado(ORI)
puede disponer en ganados en el p y g
cualquier
momento. DETERIORO- ORI|
• ORI- DETERIORO-VALOR
No hay un
comportamiento
habitual de venta
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES

PARA LA VENTA
Es una categoría residual.

Comprende todos los valores representativos de deuda e
instrumentos de patrimonio que no se hayan clasificado
en ninguna de las categorías anteriores
-No son préstamos por cobrar originados por la empresa.

-No son inversiones retenidas o mantenidas hasta el vencimiento.
No son activos financieros mantenidos o retenidos para
negociar.

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Colombia
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
VALORACION INICIAL
Precio de transacción
Se incluyen en la valoración inicial el importe de los derechos
+ Costos de transacción
de suscripción preferente
= Valor razonable
VALORACIÓN POSTERIOR
Por el valor razonable , sin deducir los posibles costos de transacción en la enajenación. Los cambios en el valor razonable se
imputarán en el patrimonio neto hasta que el activo cause baja en el balance o se deteriore, momento en que el importe así
reconocido se imputará a la cuenta de resultados. Ver anexo valoración posterior.
DETERIORO DEL VALOR

Se contabiliza al menos al finalizar el ejercicio, siempre que existan evidencias objetivas de que el valor de un activo o un grupo
de activos financieros con similares características de riesgo valoradas colectivamente se ha deteriorado, ocasionando: ver anexo
deterioro.

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Colombia
FINALIDAD DEL INSTRUMENTO FINANCIERO
INVERSIONES—CON FINES DE NEGOCIACIÓN
FINALIDAD VALORACIÓN
CLASIFICACION
1-Los costos de
Transacción en estos no se
capitalizan
VALORACIÓN INCIAL Los costos de transacción se
Invertir de Instrumentos reconocen
títulos de renta Financieros Valor de la transacción
Por separado en el P y G
variable Activos mantenidos + Costos de transacción
(acciones), 2-Los cambios en el valor
Para VALORACIÓN POSTERIOR razonable se reconocen en al
renta fija
(bonos), CDTS, Negociar resultado (p y g) ejemplo: los
• Gasto o utilidad por baja o
Derivados(no beneficio en el mercado dividendos intereses o cupones en
coberturas) con • Ingresos por dividendos bonos o las pérdidas por baja en
el fin de ganados en el p y g el mercado
obtener DB-Gasto por baja en el mercado
ganancias por CR-Inst. financiero-Inversiones
las DB-Inst.Financ-Intereses
fluctuaciones CR-Ingreso por rendimientos o
del valor de
valorizaciones
corto plazo
|
ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR
Activos financieros que se origina o adquieren con el

propósito de venderlos en el corto plazo(Valores representativos
de deuda, cualquiera que se su plazo de vencimiento, o instrumentos de
patrimonio cotizados, que se adquieran para venderlos en el corto plazo.
Que formen parte de una cartera de instrumentos

gestionados conjuntamente de la que existan evidencias de
actuaciones recientes para obtener beneficios de corto
plazo.
Que sean un instrumento financiero derivado, siempre que no sean

un contrato de garantía financiera (fianzas y avales) ni haya sido
designado como instrumento de cobertura.

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Colombia
ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA
NEGOCIAR
VALORACIÓN INICIAL
Valor razonable (Precio de transacción) Los costos de transacción se llevan directamente a
la cuenta de resultados
+ Derechos de suscripción
Se valoran por su valor razonable, sin deducir los posibles costos de transacción en la
enajenación. Los cambios en el valor razonable se imputan a resultados .
DETERIORO
No se calcula, porque al valorarse por su valor razonable, si surge algún tipo de
deterioro se considera incluido en su valor razonable.

29/08/2019 47
Colombia
INSTRUMENTOS FINANCIEROS COMPUESTOS
Comprenden un componente pasivo y otro de patrimonio neto
Se reconocen cada componente por separado, asignando:
Al componente de pasivo, el valor razonable de un pasivo

similar que no lleve asociado el componente de patrimonio
Al componente de patrimonio, la diferencia entre el importe

inicial y el valor asignado al componente del pasivo.
Los costos de transacción se distribuyen proporcionalmente

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Colombia
DEUDA CONVERTIBLE
Instrumento Compuesto
Deuda Convertible
Componente de Pasivo Componente Convertible
Importe Fijo y
Una cantidad fija
De acciones
Instrumento financiero
Patrimonio Derivado

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Colombia
Se realiza según los previsto para cada tipo de instrumento.

1. El componente de pasivo se registrará en función de la clasificación a la que asigne.
2.El componente de patrimonio no se altera, ya que los cambio en el valor razonable de
los instrumentos de patrimonio propio no se registra.

29/08/2019 50
Colombia
MEDICION DEL INSTRUMENTO

COMPUESTO
Componente Componente
Pasivo Patrimonio
Valor razonable del IC

Valor
Menos
Razonable
Valor del pasivo

29/08/2019 51
Colombia
Definiciones
Instrumentos Derivados
• Su valor cambia frente a cambios de variables subyacentes.
• Su liquidación se difiere para el futuro.
• La inversión inicial es nula o pequeña en relación al resultado final.
a Término de Futuros
CONTRATOS
Opciones de Canje o Permuta
Especular
Uso de los I.D.
Cobertura de Riesgos
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Colombia
Definiciones
Operación de Cobertura
Diseño contable, uno o más Instrumento de Cobertura, de forma tal
que los cambios que experimente su V.C., compense en forma total o
parcial, el cambio en el valor corriente o en los flujos de efectivo del
ítem o partida cubierta.
ACTIVO PASIVO
ÍTEM O PARTIDA
CUBIERTA
TRANSACCIÓN
COMPROMISO
EN FIRME ESPERADA
29/08/2019 53
Colombia
Definiciones
Tipos de Riesgos a Cubrir

Activo a tasa variable
Inventarios Pasivo a tasa variable
Activo a tasa fija Compromiso en firme
Deuda a tasa fija Transacción altamente probable
Cobertura de Cobertura de
Valor Razonable Flujo de Efectivo
Cobertura de una Inversión Valores a renta fija

Neta en una Entidad en moneda
Extranjera no Integrada extranjera

29/08/2019 54
Colombia
Definiciones
Instrumentos de Cobertura
COBERTURAS DE COBERTURAS DE
RIESGO EN RIESGO DE MONEDA
GENERAL EXTRANJERA
INSTRUMENTO INSTRUMENTO
DE DE
COBERTURA COBERTURA
PUEDE SER
INSTRUMENTOS ACTIVO / PASIVO

DERIVADOS FINANCIERO
NO DERIVADO

29/08/2019 55
Colombia
Reconocimiento
Medición Inicial
Medición Posterior
Con cotización V.N.R.

Activos originados en
instrumentos derivados
Sin cotización De acuerdo a modelos
matemáticos
Pasivos originados en
Al costo de cancelación
instrumentos derivados

29/08/2019 56
Colombia
Tratamiento de la Diferencia de Medición
Instrumentos derivados no designados instrumentos de

cobertura o que no califican Ingreso o Costo
como tal
Riesgo de Cambios en el Resultados del Ejercicio

Instrumentos Valor Corriente
derivados
Eficaz Patrimonio Neto
designados Riesgo de Flujos de
instrumentos de Efectivo
No eficaz Resultados del Ej.
cobertura y que
califican como Riesgo en la
Eficaz Patrimonio Neto
tal Inversión Neta en
una Entidad
Req. Secc. 2.3
Extranjera no
No eficaz Resultados del Ej.
Integrada
29/08/2019 57
Colombia
Ejemplo 1
• El 25-10-X6, “ALVA S.A.” planea importar equipos de computación

con fecha de entrega y pago el 30-04-X7.
• El precio de los equipos de computación es de u$s 10.000.000.
• Atendiendo esta situación, el 25-10-X6, contrata un futuro de u$s
con vencimiento al 30-04-X7, para cobrar u$s 10.000.000 y pagar
pesos $ 35.000.000.
• El tipo de cambio de dólar al 25-10-X6 es de u$s 1 = $ 3.
• La tasa de interés vigente durante todo el período es del 1%
mensual acumulativa.
• “ALVA S.A.” cierra su ejercicio los 31-12.

29/08/2019 58
Colombia
Ejemplo 1 (operación de cobertura)
“ALVA S.A.” desarrolla adecuadamente los requisitos de la contabilidad de

cobertura, desprendiéndose de la documentación legal y comercial la
siguiente información:
• Ítem cubierto: compra proyectada de equipos de computación por
u$s 10.000.000 el 30-04-X7.
• Riesgo cubierto y estrategia: eliminar el riesgo de cambio de la
moneda extranjera dólares estadounidenses (riesgo de flujo de
efectivo) contratando un futuro de dólares para recibir
u$s 10.000.000 y entregar $ 35.000.000.
• Instrumento de cobertura: contrato de futuro de dólares celebrado
el 25-10-X6 para recibir u$s 10.000.000 y entregar $ 35.000.000 el
30-04-X7.
• Eficacia de la cobertura: se efectuará sobre la base en el tipo de
cambio futuro al 30-04-X7, que es aplicable a la operación planeada
y al contrato de futuro. Como el tipo de cambio en ambos casos es el
mismo y los importes involucrados son idénticos con signo contrario,
no corresponde reconocer ineficacia.

29/08/2019 59
Colombia
Ejemplo 1 (solución)
Medición Inicial:
No corresponde efectuar registración contable alguna porque el valor del contrato es cero y
no existe suma de dinero entregada o recibida.
La empresa posee un contrato de futuro 25-10-X6a un tipo de cambio de
u$s 1 = $ 3,50.
25-10-X6 DEBE HABER
No corresponde
Medición Posterior:
Datos al cierre:
• El tipo de cambio es u$s 1 = $ 3,20.
• El tipo de cambio a futuro 30-04-X7 es u$s 1 = $ 3,75.
• Valor del futuro al 30-04-X7 = (3,75 – 3,50) x u$s 10.000.000 = 2.500.000
• Valor del futuro al 31-12-X6 = 2.500.000 / 1,014 = 2.402.450
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Colombia
Medición Posterior (registración):
31-12-X6 DEBE HABER

Derivados financieros 2.402.450
a Resultados diferidos (P.N.) 2.402.450
Medición al 30-04-X7:
Datos:
• El tipo de cambio es u$s 1 = $ 3,80.
• Valor del futuro al 30-04-X7 = (3,80 – 3,50) x u$s 10.000.000 =
3.000.000
• Valor contable30-04-X7
anterior = 2.402.450 Diferencia:
DEBE $ 597.550 HABER
Derivados financieros 597.550

a Resultados diferidos (P.N.) 597.550
29/08/2019 61
Colombia
Medición al 30-04-X7:
30-04-X7 DEBE HABER

Caja 3.000.000
a Derivados financieros 3.000.000
Liquidación del contrato a futuro.
30-04-X7 DEBE HABER
Equipos de computación 38.000.000
a Caja 38.000.000
Compra de los equipos de computación.
30-04-X7 DEBE HABER
Resultados diferidos 3.000.000
a Equipos de computación 3.000.000
Reclasificación del resultado de la cobertura.
29/08/2019 62
Colombia
Ejemplo 2
• El 25-10-X6, “ALVA S.A.” planea comprar girasol con fecha de

entrega y pago el 30-04-X7.
30-04-X7 DEBE HABER

Girasol 38.000.000
a Caja 38.000.000
Compra de girasol.
30-04-X7 DEBE HABER
Resultados diferidos 3.000.000
a Girasol 3.000.000
Reclasificación del resultado de la cobertura.
Por la valuación del girasol a su V.N.R. implicaría reconocer como resultado de

tenencia del girasol el resultado de la cobertura por lo cual se propone prohibir
la contabilidad de coberturas para el caso como el planteado
29/08/2019 63
Colombia
Ejemplo 3
• El 25-10-X6, “ALVA S.A.” planea importar equipos de computación

con fecha de entrega y pago el 30-04-X7.
• El precio de los equipos de computación es de u$s 10.000.000.
• Atendiendo esta situación compra un titulo público en
U$s 10.000.000, cotización que se mantuvo durante todo el
período. No existen gastos de bolsa.
• El tipo de cambio de dólar al 25-10-X6 es de u$s 1 = $ 3.
• El tipo de cambio al 31-12-X6 y al 30-04-X7 es de u$s 1 = $ 3,50 y
de u$s 1 = $ 3,80 respectivamente.
• “ALVA S.A.” cierra sus ejercicios los 31-12.

29/08/2019 64
Colombia
Registraciones:
25-10-X6 DEBE HABER

Títulos públicos 30.000.000
a Banco 30.000.000
Compra de títulos públicos.
31-12-X6 DEBE HABER
Títulos públicos 2.000.000
a Diferencia de cotización 2.000.000
Por diferencia de cotización.
30-04-X7 DEBE HABER
Caja 38.000.000
a Títulos públicos 32.000.000
a Diferencia de cotización 6.000.000
Liquidación de títulos públicos.
29/08/2019 65
Colombia
Registraciones:
30-04-X7 DEBE HABER

Equipos de computación 38.000.000
a Caja 38.000.000
Compra de los equipos de computación.
Observamos que cuando la cobertura se realizó con un instrumento

financiero derivado la medición inicial de los equipos de computación
asciende a $ 35.000.000 mientras que si la cobertura se realiza con
un instrumento financiero no derivado la medición inicial asciende a
$ 38.000.000 por lo que se propone uniformar el tratamiento.

29/08/2019 66
Colombia
REVELACIONES
ESTADO RESULTADOS Y PATRIMONIO

BALANCE NETO
• Categoría • Partidas de ingresos y gastos, ganancias y
• Activos y pasivos financieros al valor razonable pérdidas originadas por instrumentos
cambio en resultados. financieros.
• Reclasificación de instrumentos. • Ingresos y gastos por intereses (Instrumentos
• Baja en cuentas. financieros no medidos al valor razonable).
• Garantías (emitidas y recibidas). • Ingresos y gastos por comisiones (Instrumentos
financieros no medidos al valor razonable).
• Cuenta correctora de P y G por provisiones.
• Ingresos por intereses de activos deteriorados (a
• Instrumentos financieros compuestos.
la tasa de descuento utilizada para medir el
• Impagos e incumplimientos. deterioro.
• Pérdidas por deterioro en cada clase de activo.

29/08/2019 67
Colombia
OTRAS REVELACIONES
OTRAS REVELACIONES
• Políticas contables
• Contabilidad de coberturas (Descripción, instrumento y valor razonable, riesgo cubierto, Valor razonable de
cada clase, y pasivos financieros)

29/08/2019 68
Colombia

Presentacion-Edicion 2018

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INSTRUMENTOS FINANCIEROS

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 1

2-Definición de Instrumentos financieros

3-Clasificación de los Instrumentos Financieros

4-Características de los Instrumentos Financieros

5-Identificación, Reconocimiento, medición , presentación y revelación

Son mecanismos a través de los cuales una unidad de

De manera simultánea para una de las partes es un activo

Querubín Arias Roncancio-Universidad

contrato Activo Financiero

Instrumento del Patrimonio

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 4

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 5

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 6

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 7

Instrumentos Cuentas por

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 8

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 9

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 10

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 11

Fase 1: Clasificación y medición

NIC 32 Presentación- Clasificación

Querubín Arias Roncancio-Universidad

Disponibles para la venta

Querubín Arias Roncancio-Universidad

Entra en vigencia el 1 de enero de 2018.

Querubín Arias Roncancio-Universidad

Clasificación de los instrumentos financieros:

Querubín Arias Roncancio-Universidad

1- A valor razonable con

4-Cuentas por cobrar

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 16

Clasificación de los instrumentos financieros:

Querubín Arias Roncancio-Universidad

Obtención de flujos contractuales como su venta.

Otros escenarios (modelos de negocio)

Querubín Arias Roncancio-Universidad

CCA.S,A compra servicios o inventarios; adquiriendo una obligación con el proveedor.

ACTIVO FINANCIERO CONTRATO PASIVO FINANCIERO

INVERSIONISTA EN BONOS-CCA EMISOR DE TITULOS DE DEUDA-BONOS

ACTIVO FINANCIERO-C.C.A CONTRATO PASIVO FINANCIERO-B DE

EMPRESA CCA EMPLEADOS-ACCIONISTAS-OTRAS EMPRESAS

ACTIVO FINANCIERO CONTRATO PASIVO FINANCIERO

• Anticipo a proveedores: Representan un derecho a recibir mercancías

-Las prestaciones contingentes en -Pagos basados en acciones (NIIF 2).

Querubín Arias Roncancio-Universidad

• Efectivo e instrumento capital de otra entidad

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 27

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 28

• Cualquier contrato que ponga de manifiesto

Querubín Arias Roncancio-Universidad

Necesidades INSTRUMENTO Necesidades

Querubín Arias Roncancio-Universidad

Las ventas son incidentales , con bajas en frecuencia y Monto

Las ventas de estos activos son mayores en frecuencia y monto

Otros modelos de negocios: El modelo de negocios es originar o adquirir el activo financiero

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 32

*Dividendos, a menos que Cambios en el VR distintos

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 33

29/08/2019 Querubín Arias Roncancio 34

CLASIFICACION VALORACIÓN L.P

DETERIORO DEL VALOR