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2.esquema de Un Proyecto Privado1
2.esquema de Un Proyecto Privado1
ASPECTOS GENERALES Y
ESQUEMA DE UN
PROYECTO PRIVADO
Semana 01
1
INTERRELACIONES DE
PROYECTOS
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INTERRELACIONES DE LOS
PROYECTOS
Proyectos Independientes: Son proyectos que no
tienen ningún tipo de relación entre ellos. Deben ser
evaluados independientemente. Puede realizarse
sólo uno o sólo dos de ellos; o, todos los proyectos.
Proyectos Complementarios: Son aquellos que no
pueden existir sin el otro. En este caso, lo normal es
evaluar ambos proyectos en conjunto como si fuera
uno sólo.
Proyectos mutuamente excluyentes: Son
alternativas para realizar un mismo proyecto.
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EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
4
EVALUACIÓN DE PROYECTOS
Conjunto de antecedentes
justificatorios en donde se establecen
las ventajas y desventajas que
significa la asignación de recursos a
una determinada idea o a un objetivo
determinado.
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EVALUACIÓN PRIVADA Y
SOCIAL
Evaluación Privada: Supone que la
riqueza, expresada en dinero, constituye
el único interés del inversionista.
Evaluación Social: Compara los
beneficios y costos que una
determinada inversión puede tener para
la comunidad de un país en su conjunto.
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EVALUACIÓN PRIVADA DE
PROYECTOS
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EVALUACIÓN SOCIAL
La evaluación social de
proyectos consiste en comparar
los beneficios con los costos
que dichos proyectos implican
para la sociedad; es decir,
consiste en determinar el
efecto que el proyecto tendrá
sobre el bienestar de la
sociedad (bienestar social de la
comunidad).
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EVALUACIÓN SOCIAL
Beneficios y Costos directos se valoran a
precios sociales, sombra o de eficiencia.
Externalidades: Efectos secundarios de
proyectos.
Positiva y negativa en el Consumo.
Positiva y negativa en la Producción.
Beneficios y costos intangibles.
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ESTUDIOS DE UN
PROYECTO
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ESTUDIO DE UN PROYECTO
Formulación y Preparación
Evaluación
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FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN
Recopilar información.
Fuentes Secundarias: INEI, Banco
Central, Cámara de Comercio.
Fuentes Primarias: Encuestas, Focus
Groups, observación.
Sintetizar en términos monetarios la
información disponible.
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EVALUACIÓN
Medición de la Rentabilidad
Análisis de riesgo: Variables
exógenas
Análisis de sensibilización:
Variables endógenas
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ESTUDIOS DE PRE-
INVERSIÓN
4 estudios que analizan las mismas variables pero con
distinto grado de intensidad e información.
Idea (Iniciativa de
Inversión)
Estudio a Nivel de Perfil
Estudios de Prefactibilidad
Estudio de Factibilidad
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FASE DE PRE-INVERSIÓN
INCERTIDUMBRE
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IDEA
Es la primera etapa y la más importante
Identificar el problema a solucionar o la
necesidad a satisfacer.
Plantear las metas a alcanzar.
Identificar opciones básicas de solución.
Plantear las mejores opciones a estudiar
más profundamente.
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PERFIL
Es un primer documento donde ponemos en
blanco y negro la idea que tenemos en mente.
Determinar la viabilidad técnica, económica y
legal del proyecto.
Las opciones son: profundizar, ejecutar,
postergar o abandonar.
Analizar el grado de viabilidad técnica de las
opciones planteadas.
Se elabora con información existente del
juicio común u opinión de los expertos.
Estimaciones muy globales.
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PREFACTIBILIDAD
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FACTIBILIDAD
Es un análisis más profundo de la opción viable
determinada en la fase anterior.
Se debe definir localización, tamaño,
tecnología, calendario de ejecución y fecha de
puesta en servicio.
Realizar análisis de sensibilización.
Fuentes primarias de información.
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FACTORES CRÍTICOS QUE DEBEN
CONSIDERARSE PARA EL ÉXITO
DE UN PROYECTO
Cambio Tecnológico
Cambios políticos
Cambio en las relaciones comerciales
internacionales
Inestabilidad de la naturaleza
Entorno Institucional
Normativa legal
Barreras arancelarias
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¿QUÉ PODEMOS HACER ANTES?
De iniciar la elaboración del proyecto
Búsqueda de información
disponible sobre el proyecto.
Se evita trabajo innecesario.
Búsqueda bibliográfica y de
estudios previos.
Entrevistas a expertos en el
tema del proyecto.
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ESQUEMA
1. Resumen Ejecutivo
2. Definición del proyecto
3. Estudio de Mercado
4. Estudio Técnico
5. Estudio Legal y del Medio Ambiente
6. Estudio de la Organización
7. Estudio de costos, ingresos,
inversión y financiamiento
9. Evaluación Económica y Financiera
10. Conclusiones y Recomendaciones
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Capítulo 1
RESUMEN EJECUTIVO
23
ESTUDIOS DEL PROYECTO
RESUMEN
EJECUTIVO
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Un resumen ejecutivo es una síntesis de
los aspectos más relevantes del proyecto,
el cual se presenta al inicio del estudio
de pre–inversión para facilitar al lector
tener una primera visión global del
proyecto y sus características
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Características:
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2.1 Nombre
2.2 Naturaleza
2.3 Ubicación
2.4 Unidad Ejecutora
2.5 Concepción del Problema
2.6 Objetivos del Proyecto
2.7 Objetivos del Estudio
2.8 Estrategias
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2.1 Nombre: Se define cual va a ser la
denominación o razón social que identificará al
proyecto.
Sector: Energía y Minas, Industria, Pesquería,
Transporte y Comunicaciones, etc
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2.3 Ubicación
Debe indicarse el lugar geográfico en donde se
implementará, si es que ésta se encuentra pre-
establecida.
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2.5 Idea de la necesidad u oportunidad del
negocio: (Justificación)
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2.6 Objetivos del proyecto: Los proyectos pueden
tener diversos objetivos, los cuales los
podemos clasificar en:
a) Institucionales, los cuales están
relacionados a la visión del negocio.
b) Operacionales, los cuales están vinculados
a aspectos técnicos y organizacionales.
c) De marketing, referidos a metas de
mercado.
d) Financieros, relacionados a temas de
rentabilidad del negocio.
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2.7 Objetivos del estudio
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ESTRATEGIA DEL PROYECTO
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1. Estrategia de liderazgo en costos:
Básicamente consiste en tener costos más bajos
que la competencia.
2. Estrategia de diferenciación:
Busca establecer un vínculo entre los compradores
y la marca de la empresa, minimizando el efecto
del precio en la decisión de compra.
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3. Estrategia de nicho:
Consiste en dirigir nuestro producto a un grupo
específico de consumidores, lo que generalmente
conlleva a un nivel de precios altos.
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Capítulo 3
ESTUDIO DE MERCADO
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ESTUDIO DE MERCADO
La empresa que desea iniciar una nueva actividad o
que pretende ampliar su actual producción, debe
considerar la potencialidad de la demanda del bien o
servicio que desea lanzar al mercado.
Tiene la finalidad de conocer las futuras posibilidades
y lograr una mayor eficiencia.
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Es un estudio diseñado para definir:
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Desglose del estudio de mercado:
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Capítulo 4:
ESTUDIO TÉCNICO
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ESQUEMA DEL ESTUDIO
TÉCNICO
Proceso
Tamaño
Localización
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4.1 PROCESO
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DEBE CONSIDERAR:
4.1.1 DESCRIPCIÓN GENERAL DEL PROCESO DE
PRODUCCIÓN
4.1.2 ESPECIFICACIÓN DEL TERRENO Y DE LA
CONSTRUCCIÓN
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El tamaño de planta de un proyecto
se refiere a su capacidad de
producción, expresado en unidades
de producción por unidad de
tiempo.
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4.3 LOCALIZACIÓN
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Generalidades sobre
Localización
La localización debe entenderse
como la ubicación de una unidad
productiva en un lugar
determinado.
El objetivo del estudio es
localizar a la nueva unidad
productora, de tal forma que se
maximice la rentabilidad o se
minimice el costo del bien o
servicio a ofrecerse al mercado.
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Localización
Proceso
Energía
Mano de
obra
Mercado
Materiales
Transporte
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Capítulo 5
ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN
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LA ORGANIZACIÓN
El objetivo es definir un
esquema de organización
para la nueva empresa,
determinando las tareas,
funciones y
responsabilidades
(puestos de trabajo).
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LA ORGANIZACIÓN
La organización debe considerar:
Para la etapa operativa:
Forma legal
Estructura organizativa y funcional
Requerimientos de personal
ESTUDIO LEGAL
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Estudio Legal
Cada nación tiene un
ordenamiento jurídico fijado
por su constitución, leyes,
reglamentos, decretos y
costumbres, que expresan
normas permisivas, prohibitivas
e imperativas que pueden
afectar a un proyecto.
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Algunos estudios legales
Titulación y gravámenes del bien raíz.
Gastos notariales por transferencia e inscripción.
Análisis de terrenos adyacentes (Derecho de agua,
demarcación de límites).
Legislación tributaria que afecta a: equipos y
máquinas que deban importarse, patentes.
Legislación financiera
Legislación sobre exportaciones e importaciones
Legislación laboral
Legislación tributaria
Legislación ambiental
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Capítulo 7
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OBJETIVO
El objetivo de esta parte del análisis es formular las
proyecciones de ingresos y egresos necesarias para,
posteriormente, realizar las proyecciones de estados
financieros que correspondan.
Para ello la base de datos ha sido ya trabajada en el
estudio de mercado y estudio técnico, entre otros.
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ASPECTOS METODOLÓGICOS
Para efectos de presentación de los proyectos se
deberá considerar:
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PRONÓSTICO DE VENTAS
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El pronóstico de ventas, el cual, en términos de
unidades físicas ha sido determinado en el estudio
de mercado, constituye la base sobre la cual se
estimarán los egresos e ingresos en la fase
operativa del proyecto.
Es importante tener siempre presente que el
pronóstico de ventas debe ser formulado
considerando una periodicidad acorde con las
características propias de cada proyecto, teniendo
en cuenta, por ejemplo, el ciclo productivo, el ciclo
de ventas, entre otros conceptos.
En el mismo sentido, sería conveniente que las
proyecciones para el primer y segundo año sean
formuladas en meses o trimestres.
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EGRESOS PROYECTADOS:
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a. COSTO TOTAL Y UNITARIO
DE PRODUCCIÓN PROYECTADO
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Para el cálculo del Costo de Producción:
1. Materias Primas.
2. Mano de Obra Directa.
3. Costos Indirectos de Fabricación.
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b. GASTO DE ADMINISTRACIÓN
PROYECTADO
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Los gastos de administración son aquellos en que se
incurre al desarrollar las actividades de soporte
administrativo o apoyo que se brinda al área de
producción y de ventas. Entre otros se pueden citar los
siguientes:
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c. GASTO DE VENTAS
PROYECTADO
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Los gastos de ventas son aquellos relacionados a las
actividades de comercialización de la empresa. Se puede
mencionar los siguientes:
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d. GASTOS FINANCIEROS
PROYECTADOS
PRONÓSTICO DE
VENTAS
VOLUMEN DE
PRODUCCIÓN
COSTO
TOTAL
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LAS INVERSIONES DEL
PROYECTO
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Inversión es el proceso en virtud del cual se utilizan
determinados recursos para la fabricación, creación,
producción o adquisición de los bienes de capital e
intermedios, necesarios para que el proyecto pueda
iniciar la producción y comercialización de los bienes o
servicios a que está destinado.
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LAS INVERSIONES DEL
PROYECTO
Activo Fijo
Activo Intangible
Capital de Trabajo
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ACTIVOS FIJOS
1. Gastos de Organización
2. Patentes y licencias
3. Gastos de puesta en marcha
4. Sistemas de información pre-operativos
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PROGRAMA DE INVERSIÓN
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FINANCIAMIENTO DEL
PROYECTO
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Debe detallarse:
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Capítulo 8
EVALUACIÓN ECONÓMICA y
FINANCIERA
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DEFINICIÓN
La evaluación de un proyecto
consiste en comparar los costos
con los beneficios que estos
generan, para así decidir sobre la
conveniencia de llevarlos a cabo.
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TIPOS DE EVALUACIÓN DE
UN PROYECTO
La evaluación de un proyecto puede
ser de dos tipos:
evaluación privada y
evaluación social.
La primera pretende determinar el
valor del proyecto para el
inversionista, mientras que la segunda
lo valora en cuanto a la importancia
del mismo para la sociedad.
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EVALUACIÓN PRIVADA DE
UN PROYECTO DE
INVERSIÓN
Supone que la riqueza constituye el único interés del
inversionista privado, es así como para la evaluación
privada es importante determinar los flujos anuales de
dinero que para el inversionista privado involucra el
proyecto en cuestión.
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PROCESO DE
EVALUACIÓN Proyección del flujo de
caja y de los estados
financieros.
Selección de los
indicadores: VAN, TIR,
Período de Recuperación,
entre otros.
Determinación de los
criterios de evaluación
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Análisis posteriores
El proyectista puede efectuar algunos
análisis complementarios, los cuales sería
conveniente efectuar.
Riesgo e incertidumbre
Análisis de Sensibilidad
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Capítulo 9
CONCLUSIONES Y
RECOMENDACIONES
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Aquí deben ser resumidos los resultados de la
evaluación, indicando los supuestos sobre los que
se basó el estudio.
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