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Capitaldetrabajo 130826011411 Phpapp01
Capitaldetrabajo 130826011411 Phpapp01
Es la inversión
de una empresa
en activos a corto
plazo.
Otros conceptos
Menos
La meta de la gestión ¿Solvencia?
financiera del capital de ¿Liquidez?
Pasivo de
Activo PCP Corto plazo
AC
circulante Pasivo de
PLP largo plazo
Activo
AF Capital
fijo CC
contable
Efectivo en caja y bancos.
Inversiones temporales.
Cuen t a s p o r c o b r r.
a
Activo Pasivo de
AC PCP C orto plazo
circulante
Pasivo de
PLP largo plazo
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Capital
fijo CC
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Crédit oo n
sfina ciamient os
1. Capital de trabajo neto + activos fijos = pasivo de largo plazo + capital contable
2. Capital de trabajo neto = Efectivo + otros activos circulantes - pasivo de corto plazo
Decisiones
Eventos
1.¿Cuanto inventario
1. Compra de materia ordenar?
prima 2. ¿Obtener préstamos o
2. Pago de las compras reducir los saldos de
de contado efectivo?
3. Manufactura del 3. ¿Cuál será la tecnología
producto apropiada?
4. Venta del producto 4. ¿Se debe de conceder
5. Cobros en efectivo crédito?
5. ¿Cómo cobrar?
Representa el tiempo promedio que transcurre entre la adquisición de
materiales y servicios, su transformación, su venta y finalmente su
recuperación convertida en efectivo.
Pago
Pcp
Cobranz $ Compra
a s
El product
o puede El product
CxC PT
perde os ó l o t i e n e
mr a r g e costo
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Acción preventiva s e l c i cl o m e jo r
marge
n de
Ac c i ó c o r r e c t i v
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a
Ciclo operativo (CO): es el tiempo que transcurre
desde el momento en que la empresa introduce la
materia prima y la mano de obra en el proceso de
producción, hasta el momento en que cobra el
efectivo por la venta del producto terminado
resultante.
CO = PP I + PP C x C
Donde:
PP I = plazo promedio de inventario
PP C x C = plazo promedio de cuentas por cobrar
Es el tiempo que el efectivo de la empresa permanece
inmovilizado entre el pago de los insumos para la producción y
la recepción del pago por la venta del producto terminado
resultante. Este vacío puede llenarse ya sea solicitando fondos
en préstamo o acortarse por alguna estrategia financiera de
los conceptos analizados.
CE = CO – PP C x P
Donde:
PP C x P = plazo promedio de cuentas por pagar
Ciclo operativo (CO)
PPI Venta PT
PPCxC
(85 DÍAS) (70 DÍAS) cobranza
Compra MP
0
35 85 155
PPCxP Pago MP
(35 DÍAS)
Política
relajada
Los costos de mantenimiento
son bajos, con relación a los
costos por faltantes.
Mantenimiento de saldos fuertes de efectivo e
inversiones temporales.
Política restrictiva
(insolvencia técnica)
Los costos de
mantenimiento son altos,
con relación a los costos
por faltantes.
Mantener saldos bajos de efectivo y no realizar
inversiones en valores temporales.
A B C D
Pasivo de corto
plazo 50 80 100 125
Capital de trabajo
neto $50 $20 $0 -$25
Efectivo, políticas de
crédito y cobranzas,
niveles de inventarios
así como de pasivos
de corto plazo que
permitan optimizar el
uso de los recursos
financieros.