PROYECTOS DE

INVERSION

PROFESOR: ING. DANIEL MORILLO ROJAS

 AGENDA
1.¿QUE ES UN PROYECTO ?
2.TIPOS DE PROYECTOS
3. CICLO DE VIDA DE LOS PROYECTOS
FASES
3.1 PRE-INVERSION
3.2 INVERSION
3.3 OPERACIÓN
1.¿QUE ES UN PROYECTO ?
¿Cómo surge un proyecto?

• Idea asociada a una solución de PROBLEMA

• Aprovechamiento de una OPORTUNIDAD

• Cubrir una NECESIDAD humana

 Cómo surge un proyecto

Problema: Elevado índice de delitos

SOLUCIONES????
en las viviendas unifamiliares de la
ciudad de Mérida

Oportunidad: EL Gobierno nacional

DEJAR PASAR LA
está otorgando a un costo muy bajo OPORTUNIDAD???
terrenos para el cultivo en el rubro
agrícola.

NECESIDAD: Enviar un documento Si la necesidad es

de una ciudad a otra común..cómo cubrir esa
necesidad??
EJEMPLO:

LOS PROBLEMAS NO pueden definirse como la

carencia de algo.

Ejemplo:
Problema: Falta de agentes policiales en la calle.
2.TIPOS DE PROYECTOS

2.1.Según la naturaleza del proyecto .-

a)Proyectos orientados a la creación de una nueva empresa.

b) Proyectos orientados a la expansión de la planta existente o adquisición de nuevos

activos para la empresa.

c) Proyectos que derivan de estudios de mercado:

Sustitución de importaciones, mercado de exportación, demanda insatisfecha, crecimiento de

demanda interna, diseño de producto, distribución, etc.

2.2.Según la actividad económica que desarrolla el proyecto

Se identifican proyectos que tienen su origen en la realización de estudios sectoriales, relacionados
con los diversos sectores económicos, tales como:
a)Sector primario: agricultura, ganadería.

b) Sector secundario:industria de la transformación.

c) Sector terciario: servicios, comunicaciones, transportes.

2.3. Por el factor determinante del proyecto:
a) Proyectos privados.- se establecen con fuertes premisas económicas que, de no
cumplirse, hacen inviable el proyecto.
b) Proyectos sociales.- destinados fundamentalmente a satisfacer necesidades sociales
de una comunidad. Buscan mejorar el bienestar de un grupo social. Ejemplo: proyectos de
salud, educación, saneamiento básico, etc.

2.4. Por la interdependencia:

a) Proyectos independientes.- La aceptación (o rechazo) de uno no significa o no
impide la aceptación (o eliminación) de los demás. Por ejemplo, la decisión de implementar
un proyecto informático que permita integrar las diversas áreas de la empresa, es
independiente de la decisión que se tome acerca del alquiler o compra de un edificio.
b) Proyectos dependientes.- son proyectos cuya aceptación depende de la aceptación
de una o varias propuestas. Por ejemplo, un proyecto de explotación de minerales, puede
requerir la construcción de una carretera.
c) Proyectos mutuamente excluyentes.- Dos proyectos son mutuamente excluyentes
cuando ambos constituyen una forma alterna de realizar la misma función o alcanzar el
mismo objetivo. Por ejemplo, cuando se tiene la posibilidad de pavimentar una carretera con
asfalto o cemento.
A.PROYECTOS SOCIALES ( INVERSION PUBLICA )
PROYECTOS DE INVERSION PUBLICA
B.PROYECTOS PRIVADOS
PROYECTOS INDUSTRIALES

Definición y alcances de un Proyecto Industrial

Conjunto de actividades o estrategias orientadas fundamentalmente a la transformación
de los recursos naturales y/o materias primas; comprende entre otras las actividades
siguientes: la agroindustria, la industria de extracción mineral (metálicos y no metálicos),
la industria de transformación (muebles, productos farmacéuticos, textil, bebidas, cigarros,
etc.) y la industria de la construcción (obras).
Como se analizó anteriormente, las actividades de producción con frecuencia se dividen
en tres sectores: un sector primario (agricultura, minería, etc.), un sector secundario
(industrial) y un sector terciario (servicios).
. Proyecto de Producción de Tilapia
Principales actividades económicas relacionadas con los
proyectos industriales:
1)Industria Alimentaria.- Actividades que implican la
transformación de productos agrícolas y pecuarios mediante
procesos industriales que les agregan valor. Se inician con la
recolección o beneficio del producto agrícola o pecuario. La industria
alimentaria abarca:
•Industria láctea.-
•* Industria molinera y sus derivados.-
* Industria azucarera.-
* Industria arrocera.-.
arrocera.-
•Industria de aceites y grasas comestibles.-
* Industria de embutidos.-.
embutidos.-
* Industria de avena y derivados.-.
derivados.-
* Industria de bebidas.-.
bebidas.-
* Agroindustria de hortalizas, legumbres y frutas.-
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2) Industria Textil y de Confecciones.-

Actividad sumamente dinámica y competitiva, lo que se traduce en una estructura de

mercado donde el número y la naturaleza de las empresas participantes cambian
rápidamente. La producción textil, por productos comprende:
* Tejidos de punto.
* Artículos de materiales textiles.
* Fabricación de hilos.
* Acabados de productos textiles.

3) Industria del Cuero y Calzado.-

Es una de las más antiguas en el Perú, se caracteriza por emplear a un gran número
de trabajadores.

4) Industria Minera Metálica y No Metálica.-

Comprende el procesamiento de productos mineros metálicos, como oro, cobre, zinc,

etc. Por su parte, la industria minera no metálica comprende el procesamiento de
productos mineros no metálicos, como caliza, arcilla, cuarzo, arena, piedra, entre otros,
para la fabricación, según sus propiedades físicas y químicas de tres grandes grupos de
productos: a) objetos de barro, mayólica, loza y porcelana, b) vidrio y productos de
vidrio, c) productos minerales no metálicos (cemento, cal, yeso, ladrillo, mármol y
granitos).
5 ) Industria Química y Farmacéutica.-
Actividad manufacturera que genera aproximadamente el 15% del PBI industrial. Abarca:
* Sustancias químicas para uso industrial (fertilizantes, pesticidas, resinas, fibras y
materiales plásticos, excepto vidrio).
* Productos farmacéuticos y medicinales.
* Refinados de petróleo y productos derivados del petróleo, carbón y otros.
* Productos de caucho (neumáticos, cámaras y otros).
* Pinturas, barnices, lacas, productos de limpieza, perfumes, cosméticos, etc.
6) Industria Metalmecánica.-
Produce y construye una gran variedad de productos que son demandados por el resto
de sectores económicos, ya sea como bienes de capital o como insumos y por hogares,
como bienes de consumo final duradero. La industria metalmecánica abarca :
* Metales ferrosos y no ferrosos.
* Alambres galvanizados, bobinas de acero, discos de aluminio, hojalata, planchas de
acero inoxidable, planchas de fierro, tubos de acero.
* Bombas centrífugas, cocinas de gas, lavadoras domésticas, motobombas y equipos de
refrigeración.
* Cables de energía, cables telefónicos, motores eléctricos, pilas, baterías,
electrodomésticos.
* Vehículos.
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 ESQUEMA DEL PROYECTO
No existe una guía o receta única para la formulación y evaluación de proyectos.
Sin embargo, algunas instituciones han establecido y diseñado lineamientos
generales para la presentación final de un proyecto.

I. RESUMEN
II. INFORMACIÓN COMPLEMENTARIA
III. ANÁLISIS DEL ESTUDIO DE MERCADO
IV. ASPECTOS TÉCNICOS
V. ESTUDIO DE LA ORGANIZACIÓN, DE LOS ASPECTOS LEGALES Y DEL
MEDIO AMBIENTE
VI. INVERSIÓN INICIAL Y FINANCIAMIENTO
VII. ESTIMACIÓN Y PROYECCIÓN DE COSTOS E INGRESOS
VIII. EVALUACIÓN ECONÓMICA Y FINANCIERA
IX. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
3.CICLO DE VIDA DE LOS
PROYECTOS
 CICLO DE VIDA DE LOS
PROYECTOS

Fases
• Preinversión (Formulación y evaluación
de proyectos)
• Inversión ( Administración de proyecto)
Comprende Diseño y ejecución
• Operación (Administración de empresas)
Producción de Bienes o servicios
 OPERACION

ETAPA DISEÑO
 3.1. FASE
PRE-INVERSION
FASE DE PRE-INVERSIÓN

En esta fase se encuentra la

formulación y evaluación de
proyectos no existen efectos
importantes en la oferta y demanda
agregada de bienes y servicios va ha
exigir un costo en recursos para la
investigación y tiempo, en esta fase
se encuentra la formulación y
evaluación de proyectos.
ESTUDIOS DE PREINVERSIÓN

4 estudios que comprenden las mismas variables

pero con distinto grado de intensidad e información
• Idea (Iniciativa de Inversión)
• Estudio a Nivel de Perfil
• Estudios de Prefactibilidad
• Estudio de Factibilidad
 FASE DE PRE-INVERSION

INCERTIDUMBRE

IDEA PERFIL PRE-FACTIBILIDAD FACTIBILIDAD

 IDEA
• Es la primera etapa y la más
importante
• Identificar el problema a solucionar
o la necesidad a satisfacer
• Plantear la metas a alcanzar
• Identificar opciones básicas de
solución
• Plantear las mejores opciones a
estudiar más profundamente
 PERFIL

• Determinar la viabilidad técnica, económica

y legal del proyecto.
• Las opciones son: profundizar, ejecutar ,
Postergar o abandonar.
• Analizar el grado de viabilidad técnica de
las opciones planteadas.
• Se elabora con información existente, del
juicio común u opinión de los expertos.
Estimaciones muy globales.
 PREFACTIBILIDAD
• Se examina con más detalle las opciones
viables desde el punto de vista técnico,
económico legal
• Estudiar aspectos tales como mercado,
localización, tamaño y momento óptimo,
institucional y otros expresamente
señalados en la etapa anterior.
• Fuentes secundarias de información
 FACTIBILIDAD
• Es un análisis más profundo de la opción
viable determinada en la fase anterior.
• Se debe definir
localización,tamaño,tecnología, calendario de
ejecución y fecha de puesta en servicio
• Realizar análisis de sensibilización
• Fuentes primarias de información
ESTUDIOS DE UN
PROYECTO
 ESTUDIO DE UN
PROYECTO

Formulación y Preparación
Evaluación
 FORMULACIÓN Y PREPARACIÓN

• Recopilar información
– Fuentes Secundarias: INEI, Banco
Central, Cámara de Comercio
– Fuentes Primarias: Encuestas, Focus
Groups,observación.
• Sintetizar en términos monetarios, la
información disponible
 EVALUACION DE PROYECTOS

Conjunto de antecedentes justificatorios en

donde se establecen las ventajas y
desventajas que significa la asignación de
recursos a una determinada idea o a un
objetivo determinado.

En esta etapa se realiza :

-Medición de la Rentabilidad
-Análisis de riesgo
-Análisis de sensibilización
EVALUACIÓN PRIVADA Y SOCIAL

Evaluación Privada.- Supone que la

riqueza, expresada en dinero, constituye
el único interés del inversionista
Evaluación Social .- Compara los
beneficios y costos que una determinada
inversión puede tener para la comunidad
de un país en su conjunto
 EVALUACION PRIVADA DE
PROYECTOS

• La evaluación privada de proyectos supone que

riqueza expresada en dinero, constituye el único
interés del inversionista privado y contempla
beneficios y costos que afectan directamente a
los dueños del proyecto; es así como para la
evaluación privada es importante determinar los
flujos anuales de dinero (flujos de fondos) que
para el inversionista privado implica el proyecto
en cuestión.
EVALUACION SOCIAL
La evaluación social de
proyectos consiste en
comparar los beneficios con
los costos que dichos
proyectos implican para la
sociedad; es decir, consiste
en determinar el efecto que el
proyecto tendrá sobre el
bienestar de la sociedad
( bienestar social de la
comunidad).
 EVALUACIÓN SOCIAL

 Beneficios y Costos directos se valoran a

precios sociales, sombra o de eficiencia.
 Externalidades:Efectos secundarios de
proyectos.
Positiva y negativa en el Consumo.
Positiva y negativa en la Producción.
 Beneficios y costos intangibles.
 FACTORES CRITICOS QUE
DEBE CONSIDERARSE PARA
EL ÉXITO DE UN PROYECTO
• Cambio Tecnológico
• Cambios políticos
• Cambio en las relaciones comerciales
internacionales
• Inestabilidad de la naturaleza
• Entorno Institucional
• Normativa legal
• Barreras arancelarias
 3.2. FASE
INVERSION
 FASE DE INVERSIÓN

Se podría definir a esta etapa como

la implementación del proyecto, se
presentan efectos en la demanda y
erogaciones de dinero por
concepto de implementación del
proyecto así como tiempo, la
persona encargada en esta fase
será el Administrador del proyecto.
 ESTADO DE INVERSIÓN
Todas las acciones tendientes a desarrollar
el diseño definitivo de ingeniería y
arquitectura y ejecutar fisicamente el
proyecto o programa tal y como fue
especificado en la pre-inversión, a fin de
concretar los beneficios netos estimados
de la misma.Implementación, adquisición
de activo fijo, montaje, capacitación,
organización.
 FASES DEL ESTADO DE
INVERSION
 Etapa de diseño
 Etapa de ejecución
 ETAPA DE DISEÑO

Elaborar el diseño preliminar de ingeniería

y arquitectura, ajustar detalles finales
previos a la ejecución, tales como
disponibilidad y características del terreno
o área de influencia y las bases para la
contratación de las obras.
Diseño y termino de referencias para la
ejecución de programas.
 ETAPA DE EJECUCIÓN
Aquí se realizan las obras físicas,
se adquiere e instala el equipo, se
capacita al personal y se establece
la supervisión del proyecto.
En esta última actividad se
pretende vigilar su desarrollo y
recomendar las medidas
administrativas o cambios que
sean necesarios cuando no se
esté ejecutando el proyecto de
acuerdo a lo programado.
 3.3. FASE
OPERACIÓN
 FASE DE OPERACION

Es la última fase del proyecto, en

ésta se generan los bienes y
servicios para los cuales fue
ejecutado.
Es importante indicar que al iniciar
esta fase, se debe disponer de los
recursos de funcionamiento
necesarios para una eficiente
operación del mismo, ya que sin
ellos, no generará los beneficios
esperados.