Estados financieros

consolidados

Expositor: Robert Aliaga

 Introduccin
LA NIIF 10 Estados Financieros
Consolidados reemplaza a la NIC 27 Estados
financieros consolidados y separados:
NIC 27 Estados financieros separados

NIC 27 Estados
financieros
consolidados y
NIIF 10 Estados financieros consolidados
separados

NIIF 12 Informacin a revelar sobre participaciones en

otras entidades
La NIIF 10 fue emitida el 01 de
enero del 2012 y entro en vigencia
en el Per a partir del 01 de enero
del 2013.

Mediante resolucin del Consejo

Normativo de Contabilidad N 053-
2013-EF/30 que oficializa la versin
2013 de las NIC y NIIF (11.09.2013)

3
Establecer los principios para la
preparacin y presentacin de los
estados financieros consolidados
cuando una entidad controla una o
mas entidades

4
Para cumplir el objetivo se requiere:
- Que una entidad (la controladora) que controla
una o mas entidades distintas (subsidiarias)
presente estados financieros consolidados
- Definir el principio de control que es la base para
la consolidacin
- Establece la forma en que se aplica el control para
identificar si un inversor controla una entidad
participada
- Establece los requerimientos contables para la
preparacin de estados financieros consolidados

5
 Esta norma no trata sobre los
mtodos para contabilizar las
combinaciones de negocios, ni sus
efectos en la consolidacin (NIIF 3).
Una entidad que es una controladora
presentar estados financieros
consolidados

6
 Una controladora no necesita presentar estados
financieros consolidados si cumple todas las siguientes
condiciones:
Es una subsidiaria total o parcialmente participada por otra
entidad, y todos sus propietarios has sido informados de que
la controladora no presentar estados financieros consolidados
y no han manifestado objeciones
Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian
en un mercado pblico
No registra ni est en proceso de hacerlo, sus estados
financieros, en una comisin de valores
Su controladora ltima o algunas de las controladoras
intermedias elabora estados financieros consolidados que se
encuentran disponibles para uso pblico y cumple con las NIIF

7
 Control de una participada: un inversor
controla a una participada cuando est expuesto,
o tiene derecho, a rendimientos variables
procedentes de su implicacin en la participada y
tiene la capacidad de influir en esos rendimientos
a travs de su poder sobre la participada
Estados financieros consolidados: son los
estados financieros de un grupo, en que los
activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y
flujos de efectivo de la controladora y sus
subsidiarias se presentan como si se tratase de
una sola entidad econmica.
Grupo: es el conjunto formado por una
controladora y todas sus subsidiarias.
8
 Participacin no controladora (inters
minoritario):El patrimonio de una
subsidiaria no atribuible, directa o
indirectamente, a la controladora
Controladora (matriz): es aquella
entidad que controla una o ms
subsidiarias.

9
 Subsidiarias: una entidad que est controlada
por otra entidad

Poder: derechos existentes que otorgan la

capacidad presente de dirigir las actividades
relevantes

10
 Qu es Control?
Un inversor controla a una participada cuando est expuesto, o tiene
derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicacin en la
participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a travs
de su poder sobre esta.

Criterios: Cuantitativos - Cualitativos

X es duea de > 50% de acciones comunes con derecho a voto de Z

Xes duea de < 50% de acciones comunes, pero an as

controla sus polticas financieras y operativas
 Un inversor controla a una participada si y solo
si ste rene todos los elementos siguientes:

Poder sobre la participada

Exposicin, o derecho, a rendimientos
variables procedente de su implicacin en la
participada
Capacidad de utilizar su poder sobre la
participada para influir en le importe de los
rendimientos del inversor.

12
Poder
Un inversor tiene poder sobre una
participada cuando este posee derechos
que le otorgan la capacidad presente de
dirigir las actividades relevantes, es decir,
las actividades que afectan de forma
significativa a los rendimientos de la
participada.
El poder surge de derechos ejemplo de los
derechos de voto concedido por acciones
(instrumentos de patrimonio) o de
acuerdos contractuales
13
Rendimientos
Un inversor est expuesto, o tiene derecho, a
rendimientos variables procedente de su
implicacin en la participada cuando los
rendimientos del inversor procedentes de
dicha implicacin tienen el potencial de variar
como consecuencia del rendimiento de la
participada. Los rendimientos del inversor
pueden ser positivos, negativos o ambos.
Aunque un solo inversor puede controlar una
participada mas de una puede compartir el
rendimiento de la participada. Por ejemplo,
tenedores de participaciones no controladoras
pueden compartir las ganancias o
distribuciones de una participada.
14
Vinculacin entre poder y rendimientos
Un inversor controla una participada si el
inversor no solo tiene poder sobre la
participada sino que tambin tiene la
capacidad de utilizar su poder.
Por ello un inversor con derechos de toma
de decisiones determinar si es un
principal o agente. Un inversor que es un
agente no controla una participada cuando
ejerce derechos de toma de decisiones
que le han sido delegados.
15
 IDENTIFICACIN DE SUBSIDIARIAS:
CASO PRCTICO (1)

Tuti Fruti Holding S.A.A. (en adelante TF) posee una

participacin en el capital de ms de 20 empresas, respecto a
las cuales se han identificado casos problemticos donde se
requiere su opinin como experto si estn bajo los alcances
de la NIIF 10:

Pesquera Centella S.A.C. es una empresa donde TF tiene una

participacin del 49% del capital social y el 30% de las
acciones de inversin. (no se consolida)

TF posee el 80% del capital social de Laboratorios Paracelso

S.A. una empresa que por graves problemas de liquidez ha
ingresado a un proceso de reestructuracin ante Indecopi. La
Junta de Acreedores en su primera reunin acord que esta
empresa sea administrada en forma mancomunada por un
representante de los accionistas y otro de la Junta de
Acreedores. (no se consolida)
16
 IDENTIFICACIN DE SUBSIDIARIAS:
CASO PRCTICO (2)

TF ostenta el 20% del capital social de Centros

Comerciales Calibn SRL. Adicionalmente los hermanos
Lemonhead principales accionistas de TF poseen a su
vez como personas naturales un 38%. (si se consolida
prrafo)

Al 31.12.10 el capital social de Cimbelino S.A. est

conformado por 1,000 acciones de S/ 1 cada una de las
cuales TF posee 480. Adicionalmente TF posee 500
bonos con valor nominal de S/ 1 cada uno que podrn
ser convertidos en acciones a partir del ao 2013 a
requerimiento de TF a razn de 10 bonos por una
accin. (no se consolida )
17
 Exclusin de consolidacin

Empresa A
Presenta estados
Matriz en el 80% de B
financieros consolidados

Empresa B
No requiere presentar estados
financieros consolidados en la
Matriz en el 90% de C medida que los accionistas
hayan sido informados que su
controladora no presentara
Empresa C estados financieros consolidados
 Control

Cmo puede X ejercer control sobre las poltica

financieras y operativas de Z si es duea de <50% de sus
acciones comunes?

Mayora de los derechos a voto a travs de

acuerdo con otros accionistas
Control por contrato
Poder para designar y remover a la mayora de
los directores
Poder para juntar a la mayora de los votos en las
juntas del Directorio
Se tiene control, si se tiene derechos
potenciales de voto ejercitables o
convertibles en el momento de la
consolidacin, NO en fechas futuras.

Certificados de opciones para la suscripcin de acciones

Opciones de compra de acciones
Instrumentos de pasivo o patrimonio convertibles en acciones

20
 CONSOLIDACIN DE ESTADOS FINANCIEROS:
DETERMINACIN DE GRUPOS CONSOLIDABLES (CASOS
PRCTICOS)

Determinar para los casos detallados a

continuacin si existe un grupo consolidable y
quienes lo conforman:

21
Caso 1
Eduargo Gisele
Artigas Artigas

80% 20%

Minera
Pirita SRL

90%
Minera
Galena SAC

95% 80% 51%

Minera Minera Pesquera El Atn
Bauxita SA Azogue SA SRL (en
liquidacin)

Los accionistas minoritarios de Minera Galena SAC han manifestado por

escrito su aprobacin para que esta empresa no prepare estados financieros
consolidados
Caso 2
Pepe
Jimnez

70% 80%

Industrias Industrias
ABC SA XYZ SA

80%
30%
25%
Hotel Sol de Fbrica Textil
Pausa SA Lucerna SAC
 Caso 3
La sociedad M posee en su cartera de valores las
inversiones siguientes:

- Sociedad 1: 17,300 (570 acciones)

- Sociedad 2: 13,600 (800 acciones)
- Sociedad 3: 6,700 (300 acciones)

Adems, la sociedad 1 posee 315 acciones de A,

contabilizados por un importe de 2,700 y la
sociedad 2 posee 280 acciones de B
contabilizados por un importe de 2,200
 Caso 3
Capital de cada una de las sociedades participadas al
momento de la inversin:

Sociedad Capital Nmero de

emitido acciones
1 10,000 1,000
2 10,000 1,000
3 12,000 800
A 3,500 700
B 3,500 500
 Caso 3
Determinacin de los coeficientes de participacin:

Inversin de Sociedad Acciones Acciones Coeficiente

la sociedad participada posedas emitidas de
participacin
M 1 570 1000 0.57

M 2 800 1000 0.80

M 3 300 800 0.375

1 A 315 700 0.45

2 B 280 500 0.56

 Caso 3

0.57 0.8 0.375

1 2 3

0.45 0.56

A B
 Caso 3
Existencia de grupos:

Grupo principal
Dominante: M
Dependiente: 1, 2 y B

Subgrupo
Dominante: 2

Dependiente: B
Se deben seguir los siguientes pasos:
Los E/F de la controladora y sus subsidiarias son
combinados lnea por lnea (contenido similar);
El saldo de inversin de la controladora en cada
subsidiaria se elimina (compensa) contra la porcin del
patrimonio neto en cada subsidiaria (NIIF 3 explica la
forma de contabilizar la plusvala relacionada);
Se identifican la participacin no controladora en los
resultados del perodo de las subsidiarias consolidadas
(inters minoritario en ganancias y prdidas);

29
Se deben seguir los siguientes pasos:
La participacin no controladora en los activos netos de
las subsidiarias consolidadas son identificados y
presentados por separado de la parte del patrimonio
neto que pertenece a la controladora (inters minoritario
en el balance);
Los saldos y transacciones intergrupales, incluyendo los
ingresos, gastos y dividendos, se eliminan en su
totalidad;
Las ganancias y prdidas que se deriven de las
transacciones comunes y que hayan sido reconocidas
como activos (existencias o activos fijos), se eliminan en
su totalidad 30
 Los estados financieros de la controladora y de
sus subsidiarias, utilizados para la elaboracin
de los estados financieros consolidados,
debern estar referidos a la misma fecha de
presentacin.
Cuando las fechas de presentacin de la
controladora y de una de las subsidiarias sean
diferentes, sta ltima elaborar, a efectos de
la consolidacin, estados financieros
adicionales con la misma fecha que los de la
controladora, a menos que sea impracticable
hacerlo.
31
 El desfase de fechas no podr ser mayor a tres
meses.
Los periodos sobre los que se informa sern
iguales.

32
 Los estados financieros consolidados se
elaborarn usando polticas contables
uniformes para transacciones y otros eventos
que se hayan producido en circunstancias
parecidas.
Si un miembro del grupo usa polticas
contables diferentes de las adoptadas en los
estados financieros consolidados, para
transacciones y otros eventos similares, se
realizarn los ajustes pertinentes a efectos de
preparar los estados financieros consolidados.

33
 Los resultados de las operaciones de una
subsidiaria son incluidos en los E/F
consolidados desde la fecha de su
adquisicin, que es la fecha en que se
empieza a ejercer el control.

34
Prdida de control
Cuando una controladora pierde el control de una
subsidiaria:
a) Dar de baja en cuentas:
i) Los activos (incluyendo la plusvala) y pasivos de la
subsidiaria por su valor en libros en la fecha en que se
pierde el control.
ii) El valor en libros de todas las participaciones no
controladoras en la anterior subsidiaria en la fecha en
que se pierde el control (incluyendo todos los
componentes de otro resultado integral atribuibles a
las mismas)

35
Prdida de control
Cuando una controladora pierde el control de una
subsidiaria:
b) Se reconocer
i) El valor razonable de la contraprestacin recibida, si
hubiere, por la transaccin, suceso o circunstancias
que dieran lugar a la prdida de control
ii) Reconocer la inversin conservada en la que
anteriormente fue subsidiaria por su valor razonable
en la fecha en que se pierde el control

36
Prdida de control
Cuando una controladora pierde el control de una
subsidiaria:
c) Reclasificara el resultado del periodo, o transferir
directamente a ganancias acumuladas, si se requiere por
otras NIIF, los importes reconocidos en otro resultado
integral en relacin con las subsidiarias.
d) Reconocer toda diferencia resultante como ganancia
o prdida en el resultado atribuible a la controladora
Cuando se pierde el control de una subsidiaria, la
inversin retenida en la que anteriormente fuera
entidad subsidiaria y cualquier importe debido por
sta, deber contabilizarse de acuerdo con otras NIIF
a partir de la fecha en que se pierde el control
37
Estados Financieros
Consolidados
 La NIIF 10 requiere que todas las compaas
matrices presenten estados financieros
consolidados, excepto aquellas que son a su
vez subsidiarias total o sustancialmente
controladas, y se ha obtenido la aprobacin
de los minoritarios.
El FAS 94 confirma que si una empresa tiene
una o ms subsidiarias, debe presentar
estados financieros consolidados. No existe la
excepcin permitida por la NIIF 10.
39
 La definicin de subsidiaria segn la NII 10 se
basa en el concepto de control. Una matriz tiene
el control cuando tiene el poder de gobernar las
polticas financieras y operativas de una entidad
para obtener beneficios de sus actividades.
En USA, las actuales reglas requieren la
consolidacin slo de aquellas entidades en las
cuales la matriz tiene la mayora de los votos,
con la excepcin de que si el dueo de la
mayora de los votos no controla realmente a la
entidad, no debera consolidara sta ltima.

40
 La NIIF 10 modificada requiere la
presentacin del inters minoritario en un
rubro separado en el patrimonio neto.
El FAS 94 requiere que el inters minoritario
se presente en el balance general como
parte de los pasivos no corrientes, o entre el
pasivo total y el patrimonio neto (en la
seccin de mezzanine)

41
EJEMPLOS DE ALGUNOS ASIENTOS TPICOS DE
CONSOLIDACIN
1. En 2007 Concretera del Norte S.A. vendi tuberas a su matriz por un
valor de venta de S/. 2,800,000 que incluyen un margen de utilidad del
40 por ciento. De estas compras el 70 por ciento se ha utilizado en obras
ya concluidas y facturadas a terceros y el 30 por ciento restante se
mantiene como stock en los almacenes de la matriz Constructora Los
Geranios S.A.
2. Inmobiliaria Rawls S.A. vendi a su matriz Constructora Los Geranios S.A.
muebles y enseres por un monto de S/. 370,000 siendo su costo en libros
S/. 250,000 (costo S/. 350,000 y depreciacin acumulada S/.100,000). La
venta se efectu el 30 de junio de 2007. Estos muebles son utilizados por
el rea de ventas y su tasa de depreciacin anual es 10%.
3. En 2007 Constructora Los Geranios S.A. prest servicios de capacitacin
de vendedores a su subsidiaria Inmobiliaria Rawls S.A. por S/. 825,000.
4. En 2007 la subsidiaria Inmobiliaria Rawls S.A. reparti dividendos en
efectivo y en acciones por un total de S/. 400,000 y S/. 300,000,
respectivamente.
ASIENTOS TPICOS DE CONSOLIDACIN:
SOLUCIN
--------------------------------- 1 -----------------------------------
Ventas 2,800,000
Costo de ventas 2,464,000
Existencias 336,000
Por el extorno de las ventas de Concretera del Norte
S.A. a la matriz efectuada en 2007

Costo de ventas registrado por Constructora del Norte S.A. 1,680,000

S.A. (60 por ciento de 2,800,000)
DETALLE DEL EXTORNO DEL COSTO DE VENTAS
Margen de utilidad intercompaas en el costo de
ventas registrado por Constructora Los Geranios S.A.
2,800,000 x 70 por ciento = 1,960,000 x 40 por ciento 784,000
--------------
2,464,000
Margen de utilidad en stock de tuberas en Constructora los geranios
Stock al 31 de diciembre de 2007 (30 por ciento de
2,800,000) 840,000
40 por ciento de margen de utilidad 336,000
ASIENTOS TPICOS DE CONSOLIDACIN:
SOLUCIN

------------------------------------ 2 ------------------------------------
Ingresos excepcionales 370,000
Costo neto de enajenacin de activos fijos 250,000
Activo fijo 120,000
Por la eliminacin del resultado por venta de activo fijo entre
empresas del grupo
------------------------------------ 2B ------------------------------------
Depreciacin acumulada 1,000
Gastos de venta 1,000
Por la mayor depreciacin resultante de la utilidad en venta de
activo fijo entre empresas del grupo

Determinacin de la mayor depreciacin

Costo del activo fijo en venta intercompaas 370,000
Costo original 350,000
-----------
Mayor base de clculo para la depreciacin 20,000
Exceso de depreciacin (20,000 x 10 por ciento x 6/12) 1,000
ASIENTOS TPICOS DE CONSOLIDACIN:
SOLUCIN

-------------------------------------- 3 ------------------------------------
Ingresos diversos 825,000
Gastos de ventas 825,000
Por los servicios prestados entre empresas del Grupo
------------------------------------- 4A ------------------------------------
Ingresos financieros 360,000
Resultados acumulados 360,000
Para extornar los dividendos en efectivo distribuidos por
Inmobiliaria
Rawls S.A. en efectivo (90 por ciento de 400,000)
------------------------------------- 4B ------------------------------------
Ingresos financieros 270,000
Resultados acumulados 270,000
Por el extorno de los dividendos en acciones distribuidos por
Inmobiliaria Rawls S.A. a su matriz (90 por ciento de 300,000)
NIIF 10 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
CASO PRCTICO (empresas relacionadas)

Constructora Girasol S.A. obtuvo el control de su subsidiaria

Inmobiliaria Los Rosales S.A. el 01.01.07 (adquiriendo el 90% de sus
acciones, sobre la par desembolsando S/. 600,000). Los anteriores
accionistas de Los Rosales eran los mismos que poseen actualmente
las acciones de Girasol.

Actualmente la subsidiaria se dedica exclusivamente al corretaje de

viviendas. La matriz contabiliza sus inversiones bajo el mtodo de
costo.

Se pide elaborar los estados financieros consolidados al 31 de

diciembre de 2007 sabiendo que en dicho ao no se realizaron
operaciones entre ambas compaas.
A continuacin se detallan los estados financieros de ambas
compaas al 31 de diciembre de 2007:

Constructora Inmobiliaria Los

Girasol S.A. Rosales S.A.
Activo corriente 6,972,430 616,000
Inversiones 600,000 -
Activo fijo, neto 13,600,100 860,300
Intangibles 25,800 -
------------- ------------
Total activo 21,198,330 1,476,300
========= ========
Pasivos 8,793,210 437,100
------------- -------------
PATRIMONIO
Capital 7,200,000 100,000
Acciones de inversin 3,600,000 -
Reserva legal 810,020 18,000
Resultados acumulados (555,300) 465,000
Resultados del ejercicio 1,350,400 456,200
------------- ------------
12,405,120 1,039,200
------------- ------------
Total pasivo y patrimonio 21,198,330 1,476,300
========= ========
ASIENTOS DE CONSOLIDACIN

% Constructora Accionistas
Rubro Importe Participacin Girasol Comunes

Capital 100,000 90% 90,000 10,000

Reserva legal 18,000 90% 16,200 1,800
Resultados
acumulados 465,000 90% 418,500 46,500
----------- ----------- ----------
583,000 524,700 58,300
----------- ----------- ----------
 -------------------- 1 -------------------
Capital 90,000
Reserva legal
16,200
Resultados acumulados 418,50
0
Resultados acumulados (ajuste) 75,300
Inversiones 600,000

Por la eliminacin de la inversin de

Constructora Girasol en Inmobiliaria
Los Rosales

49
 CONSTRUCTOR INMOBILIARIA TOTAL SALDO FINAL
A LOS ROSALES CONSOLIDADO CONSOLIDAD
GIRASOL S.A. S.A. DB____ CR____ O

ACTIVO CORRIENTE 6,972,430 616,000 7,588,430 - - 7,588,430

INVERSIONES 600,000 - 600,000 - 600,000 (1) -
ACTIVO FIJO NETO 13,600,100 860,300 14,460,400 - - 14,460,400
INTANGIBLES 25,800 - 25,800 - - 25,800
--------------- ------------- --------------- ---------------
TOTAL ACTIVO 21,198,330 1,476,300 22,674,630 22,074,630
========== ========= ========== ========
==
PASIVOS 8,793,210 437,100 9,230,310 9,230,310
--------------- ------------- --------------- ---------------
PATRIMONIO
CAPITAL 7,200,000 100,000 7,300,000 90,000 (1) - 7,210,000
ACCIONES DE INVERSIN 3,600,000 - 3,600,000 - - 3,600,000
RESERVA 810,020 18,000 828,020 16,200(1) - 811.820
RESULTADOS ACUMULADOS (555,300) 465,000 (90,300) 418,500 (1) (584,100)
75,300 (1)

RESULTADOS DEL 1,350,400 456,200 1,806,600 1,806,600

EJERCICIO
--------------- ------------- --------------- --------------
12,405,120 1,039,200 13,444,320 12,844,320
--------------- ------------- --------------- ---------------
TOTAL PASIVO Y 21,198,330 1,476,300 22,674,630 22,074,630
PATRIMONIO
========== ========= ========== ========