FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CURSO FINANZAS AVANZADAS
 OPERACIONES
REFINANCIADAS Y
REESTRUCTURADAS DE
DEUDA
 1. OPERACIONES REFINANCIADAS

Al crdito o financiamiento directo, cualquiera sea su modalidad,

Se respecto del cual se producen variaciones de plazo y/o monto del
contrato original, debido a dificultades en la capacidad de pago
considera del deudor.
como
OPERACI
N
REFINANCI Cuando se producen los supuestos de novacin contenidos en el
ADA artculo 1277 y siguientes del Cdigo Civil, siempre que sean
producto de las dificultades en la capacidad de pago del deudor.

Toda operacin refinanciada deber ser sustentada en un reporte de

crdito, documentado, y analizada, teniendo en cuenta la capacidad de
pago del deudor, establecindose que el nuevo crdito que se otorgue.
 2. OPERACIONES REESTRUCTURADAS

sujeto a la
OPERACION
reprogramaci
Se al crdito o n de pagos
considera financiamien aprobada en el
como to directo proceso de
REESTRUCTUR reestructuraci
ADA n
 3. CLASIFICACIN
Al momento de firmarse el contrato de refinanciacin o de aprobarse la
programacin de pagos, segn corresponda a un crdito refinanciado o
reestructurado, respectivamente, se podr clasificar a categora.

Siempre que el deudor haya

Deficiente a los deudores demostrado capacidad de pago
previamente clasificados como con respecto al nuevo cronograma
Dudoso y Prdida. del crdito, mediante el pago
El resto de clasificaciones de puntual de las cuotas pactadas
riesgo debern mantenerse en sus durante dos (2) trimestres
categoras originales, consecutivos.

Con excepcin de los deudores Los cuales debern ser

clasificados como Normal reclasificados como Con Problemas
Potenciales.
 4. FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZO

asociados a un
Los financiamientos podrn ser
deudor con
de corto plazo provisionados
operaciones
vinculados a usando las tasas
refinanciadas o
cualquier actividad correspondientes a
reestructuradas del
productiva o de la categora de
tipo comercial o
servicios, riesgo normal.
MES,
 4. FINANCIAMIENTOS DE CORTO PLAZO
Las operaciones de refinanciacin o reestructuracin
debern cumplir con las condiciones mencionadas a
continuacin:

a) Inclusin de al menos 75% de las obligaciones totales del deudor

con el sistema financiero.

b) Reduccin de la deuda, por parte del deudor, no menor al 10% del

financiamiento al momento de la aprobacin de la refinanciacin o
reestructuracin; o, cumplimiento de la refinanciacin o
reestructuracin por 2 trimestres consecutivos.
c) Firma de un contrato donde se incluya, entre otros, restricciones al
beneficiario para la distribucin de dividendos, el desarrollo de
nuevas inversiones, reducciones de capital y contratacin de
obligaciones con afiliadas.
 5. UNIDAD ENCARGADA DE LA
REFINANCIACIN Y
REESTRUCTURACIN
Las empresas supervisadas debern designar una unidad que se
encargue de la evaluacin de los procesos de refinanciacin o
reestructuracin, incluyendo los programas de RFA y FOPE.

La referida unidad deber controlar y efectuar el seguimiento a

las operaciones

Dicha unidad ser independiente de las unidades de negocios. Sus

funciones podrn recaer sobre una dependencia existente, siempre
que el personal encargado del otorgamiento del financiamiento
original (unidad de negocios), no se encargue de la evaluacin y
seguimiento del financiamiento refinanciado o reestructurado.
 6. REGISTRO CONTABLE DE LAS
OPERACIONES REFINANCIADAS Y
REESTRUCTURADAS
Las operaciones refinanciadas y reestructuradas deben ser registradas
contablemente en las cuentas correspondientes de acuerdo a las disposiciones
contenidas en el Manual de Contabilidad.
Dichas operaciones podrn ser registradas contablemente como crditos vigentes
si se cumplen todas las condiciones que se detallan a continuacin:
d) El deudor
a) Los
haya
deudores de b) El crdito
demostrado
los crditos original no
c) El deudor capacidad de
estn haya sufrido
haya pagado pago con
clasificados cambios en las
por lo menos el respecto al
como Normal o condiciones
20 % del nuevo
Con Problemas contractuales,
capital de la cronograma del
Potenciales, que obedecen
deuda crdito
como a dificultades
refinanciada o mediante el
consecuencia en la capacidad
reestructurada; pago puntual
de la de pago, por
y, de las cuotas
evaluacin por ms de una
durante los 2
capacidad de vez;
ltimos
pago;
 7. VALOR PRESENTE DE LAS DEUDAS
REFINANCIADAS Y/O REESTRUCTURADAS

Al momento de la Si dicho valor presente es

refinanciacin o menor que el valor en libros
reestructuracin, las empresas neto de provisiones se deber
debern determinar el valor constituir inmediatamente
presente de los flujos futuros provisiones adicionales a las
del nuevo cronograma de la existentes por la diferencia
deuda. correspondiente.

La provisin adicional ser

extornada gradualmente
conforme se produzca el pago
del crdito.
REORGANIZACIN
DE SOCIEDADES
 DEFINICIN
La reorganizacin de sociedades tiene como objetivo
principal hacerlas ms eficientes y competitivas en el
mercado, es una decisin hecha por acuerdo y voluntad de
los socios, los cuales hacen que se modifique los estatutos.

Las sociedades pueden adoptar distintas formas

de reorganizacin contemplada en la Ley General
de Sociedades.
 LA FUSIN
Regulada en el artculo
344, se entiende por
fusin a la unin jurdica
de dos o mas sociedades
mercantiles; es decir dos
o ms empresas
constituidas
jurdicamente como
entidades diferentes
deciden unirse para crear
una nueva empresa o
que una de las existentes
crezca.
FUSIN POR INCORPORACIN

Este tipo de fusin se da cuando dos o ms empresas deciden

unirse en una sola y jurdicamente estas empresas
desaparecen y se crea una empresa nueva que es la que
asume los bienes, derechos y obligaciones de las otras
empresas.
FUSIN POR ABSORCIN
Este tipo de fusin se da en el caso en que una de las empresas que intervienen
absorbe a las otras empresas, es decir desaparecen todas las empresas menos
una, la cual asumir los bienes, derechos y obligaciones de todas las que
intervienen en el acto. Por lo tanto una de las empresas se convierte en empresa
fusionante y absorbe a las dems empresas denominadas fusionadas.
 LA TRANSFORMACIN

La transformacin es
cuando una sociedad
deja la forma que tiene o
tenia, para adquirir una
nueva forma de las
reguladas en la Ley
General de Sociedades
pero solo las sociedades
establecidas podrn
transformarse en las caso
de las sociedades
cooperativas no pueden
adoptar otra forma.
 LA ESCISIN
Regulada de igual modo en los artculos 367 y siguientes de la LGS, se conoce
como escisin cuando una sociedad denominadas escindente decide extinguirse y
divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social en dos o ms partes
que son aportadas en bloque a otras sociedades de una nueva creacin
denominadas escindidas; o cuando la escindente, sin extinguirse aporta en bloque
parte de su activo, pasivo o capital social a otra u otras sociedades de nueva
creacin.
LA ESCISIN TOTAL

Implica la divisin de la
totalidad del patrimonio de
una sociedad en dos o ms
bloques patrimoniales, que
son transferidos a nuevas
sociedades o absorbidos por
sociedades ya existentes o
ambas cosas a la vez. Esta
forma de escisin produce la
extincin de la sociedad
escindida y tambin se le
denomina escisin por
divisin.
LA ESCISIN PARCIAL

La escisin es parcial cuando la sociedad escindente

divide una parte de sus activos, pasivos o capital, para
formar una nueva sociedad escindida que no fue
transferido a la empresa de nueva creacin.
GRACIAS
INTEGRANTES
Alvarado Villegas Lesly
Yakelin
Carrillo Pariacuri Jess
Cliz Dvila Jenny
Karina
Fernndez Vsquez
Jorge
Vsquez Rojas Miriam
Yovani