Gua de Presentacin

ANTIGUOS ALUMNOS Y CENTRO DE ENTREPRENEURSHIP DEL IAE

Mariano Ruani - Director Ejecutivo mariano@BusinessAngeslClub.com.ar
Web: www.BusinessAngelsClub.com.ar
Blog: www.inversorangel.com
Agradecemos la colaboracin de Aaron Coe quien desarroll la versin original para el
mercado americano.

Club de Business Angels - IAE

Primer Club de Business Angels de Argentina
Asociacin Civil sin fines de lucro
Iniciativa de Antiguos Alumnos y el Centro de
Entrepreneurship del IAE
Mas de 80 miembros (inversores)

Misin:
Alentar el nacimiento de una nueva generacin
de inversores, empresarios y empresas. A travs
de la deteccin de las mejores oportunidades
de inversin y proveyndole los recursos
necesarios para que sean exitosas.
2

Beneficios del Club de Angels

Entrepreneurs

Angels

Acceso a inversores

Calidad del Deal Flow

Ahorro de Tiempo

Compartir y minimizar riesgos

(co-inversiones)

Llega a mayor cantidad de

inversores

Acceso a red de contactos

Confidencialidad,

Comparten experiencias y
enfoques con otros ngeles,
aprenden.

profesionalismo, respeto,

Diversifican riesgos

confianza

Comparten costos

Educacin
Generacin de cultura
emprendedora
3

Costos de Bsqueda

Due Diligence

Privacidad

Proceso de Preseleccin
Cuatro-Pasos:
1.

Se reciben resmenes ejecutivos los cuales son preseleccionados.

2.

Si es seleccionado, el emprendedor es invitado a una entrevista

inicial.

3.

Si es seleccionado, el emprendedor es invitado a presentar ante un

Grupo de Preseleccin (se espera que ya tenga una presentacin de
estas caractersticas)

4.

5-8 por mes

Si es seleccionado, el emprendedor es invitado a presentar a todos

nuestros miembros en la reunin mensual.

2/3 por mes

Presentacin
1. La presentacin de preseleccin y de
la reunin mensual estn
estructuradas de la misma manera.
2. Tiempo mximo:1 hora
1. Presentacin: 20 minutos
2. Preguntas: 25 minutos

Aclaraciones IMPORTANTES
La siguiente gua fue desarrollada originalmente para el
mercado norteamericano de tecnologa (y para presentar
en 10 minutos)
La hemos traducido y adaptado al mercado argentino, nosotros le
damos 20 minutos. (que generosos!!!)
Seguramente no se aplicar 100% a su emprendimiento,
dependiendo del sector al que se dedica, del estado de
avance de su proyecto, etc.
Nuestra intencin es que tome los lineamientos generales, lo que
se aplica a su proyecto y que sepa lo que un inversor espera
escuchar.
Y por ltimo demostrar que si la presentacin est bien
estructurada 20 minutos sern mas que suficientes!!!
Lea los comentarios que aparecen en las Notas, son mas
importantes que las transparencias en s.
6

Atencin
En cada slide de esta gua hay una serie
de notas. Estas notas son mas
importantes que lo que ve en el slide
en si.
Le recomendamos bajar el powerpoint y
revisarlas para que pueda sacarle real
provecho a la gua.

Principios de su discurso
Vaya al grano
Los inversores quieren ir al grano
Comunique los hechos deje a los inversores hacer las
inferencias

Transparencia e integridad
Los inversores son sensibles a las exageraciones
700 clientes no es lo mismo que 680 usuarios de
pruecba + 20 clientes que pagan

Sepa las cuentas que el inversor est

haciendo
Su discurso debe cerrar

Ayudas visuales deberan ser grficos, no

textos
8

Una simple pregunta

Va el equipo a apalancar a sus aliados, para ejecutar
este plan, comprometindose con estas actividades,
para vencer a sus competidores con el objetivo de
servir mejor a sus clientes vendiendo este producto o

ES
TA
A H
LG A
O CI E
M N
A D
L O

servicio con estos atributos y beneficios actuales y

futuros, que resuelven este problema, a este precio

y capturan este mercado que los conducir a las

proyecciones financieras, las cuales acrecentarn el

valor de tal forma que yo algn da ver un retorno
importante sobre mi inversin?

Esquema de la Presentacin
Introduccin

{00:30 segundos}

El Problema
Historia

La Solucin

{02:30 segundos}

Mercado
Clientes
Modelo de Ingresos
Plan de Marketing

{06:30 segundos}

Competencia
Aliados
Management
Consejeros

{08:30 segundos}

Finanzas
{10:00 min.}

10

La Oferta

Introduccin

Club de Business Angels

Antiguos Alumnos y Centro de Entrepreneurship del IAE

Mariano Ruani
mariano@BusinessAngelsClub.com.ar
http://www.BusinessAngelsClub.com.ar

El Problema

El Problema
Definir el problema y QUIEN lo
tiene
Grficos
Fotos
Comente un escenario donde se pueda
aplicar su producto o servicio. Algn
caso que sirva a modo de ejemplo.

12

La Solucin
Visin general del producto o
servicio que solucionar el
problema
Use mas de un slide si es necesario
No exceda los lmites de tiempo
Fotos del producto, etc..
Lista de caractersticas y beneficios

Sea claro acerca del estado de

avance/desarrollo del
producto/servicio
13

La Solucin

Historia

Historia

Fundada en 2003
3 empleados full-time, 3 part-time
15 Usuarios de prueba, 10 clientes
pagando
Acuerdo con canales
1 Patente pendiente
Alguna tecnologa exclusiva

14

Mercado

Mercado

Siga un razonamiento lgico para

llegar a las cifras
Mercado objetivo total
Use drivers relevantes a su producto, un
razonamiento claro en los supuestos

Muestre los diferentes segmentos

Grficos de torta
Explique como prioriza los segmentos
Este es nuestro mercado inicial (comente
por qu)

Si usa cifras de 3ros, cite la fuente

15

Clientes

Clientes
Clientes Actuales
15 compaas como las siguientes
Todas pagan el precio completo de $0.00 por visita

Clientes Potenciales
Compaas de tecnologa en sus comienzos buscando hasta
$250K
Empresa 1
Empresa 3

16

Modelo de Ingresos

Modelo de Ingresos

Licencias de Software
Cobramos una tarifa mensual del 2% de las
transacciones
Vendemos productos; Directo y a travs de canales
Tiempo y Materiales

Un cliente promedio genera

$60,000 in ingresos anuales
Un cliente promedio
compra 24 productos por ao

Cliente $2500
20%

Retailer $2000

10%

Distribuidor
$1750

Beneficio Bruto Margen Bruto

$1100
>60%

Costo $650

Este es un ejemplo de demostracin, use sus propios grficos.

17

Plan de Marketing

Plan de Marketing
(Ciclo de Venta)
Como vende su producto? Venta directa y/o Canal de
Ventas
De manera directa?,
Cuantos vendedores?
Cuanto tiempo lleva cerrar una venta?
Quien toma la decisin de compra? (Especialmente si es
diferente del usuario)
Etc.
A travs de un canal de ventas?
Quienes son los socios? Los distribuidores?
Cuantos se requieren?
Etc.

18

Competencia

Competencia

Competidores Directos
(logos son mas fcil de leer que
textos)
Competidor 1 y un anlisis
Competidor 2 y un anlisis

Competencia Indirecta
Resuma las alternativas actuales (otras
tecnologas o tipo de productos)

19

Socios/Aliados

Aliados

Sponsorea las pasantas

de estudiantes
Contribuye con el deal
flow proveyendo
proyectos
Acuerdos renovados
anualmente

Estrategia de Relaciones
Pblicas
20

Management

Management

Nombre, Posicin
Empresa anterior, Posicin (relevante), aos
Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

Nombre, Posicin
Empresa anterior, Posicin (relevante), aos
Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

Nombre, Posicin
Empresa anterior, Posicin (relevante), aos
Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

Nombre, Posicin
Buscando activamente

21

Consejeros

Consejeros

Nombre, rea de Expertise

Empresa, Posicin (relevante), aos

Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

Nombre, rea de Expertise

Empresa, Posicin (relevante), aos

Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

Nombre, rea de Expertise

Empresa, Posicin (relevante), aos

Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

Nombre, rea de Expertise

Empresa, Posicin (relevante), aos

Empresa anterior, Posicin (relevante), aos

22

Finanzas

Proyecciones Financieras
Proyecciones a 5 aos

Supuestos:

En 2006, $__ por venta

En 2006, __clientes
2006 market share: __ %
En 2006, __% de nuevas ventas;
__% de vtas recurrentes
Solo mercado argentino
No incluye futuros productos
Supuestos Globales: (si hay supuestos relevantes)

Se aprueba la ley xxx

El dlar se mantiene en $xxx

El mercado crece al xxx%

23

Finanzas

Proyecciones Financieras
2006

2007 2008

2009 2010

Vtas. en unidades
Facturacin Neta
Egresos
Flujo de Fondos
% Costos fijos / costos totales
% Margen bruto / Facturacin
Neta
% Beneficio Neto / Fact. Neta
Total de inversin: U$S 200 K | Exposicin Mxima: U$S 100K
TIR para el Inversor: 40%
24

Punto de Equilibrio: mes 8

La Oferta

Necesidad de Fondos
Aportes Previos:
- $ de los fundadores, $ de inversores, $ subsidio, etc.

Necesidad Actual:
- Buscando $200.000 ($50,000 obtenidos)

Oferta
- 30% de participacn
- TIR para el inversor: 45%

Uso de los fondos:

- Desarrollar el producto xx, Lanzar en el mercado yy
- Financiar crecimiento

Necesidades Futuras:

(si las cree necesarias)

- $500.000 a fines del 2007

Estrategia de Salida:
- Compra (PepsiCo, Microsoft, etc.), recompra de acciones por
los emprendedores, entrada de un VC, etc.
25

Transparencias de Apoyo
Las siguientes transparencias son
algunos ejemplos de que se debe y
que no se debe hacer

26

Reglas Generales
Ejemplos de lo malo:

Frases genricas en lugar de especficas

Fondos cargados (texto sobre texto)
Diagramas muy complicados
Animaciones innecesarias
Demasiado uso de clip-art
Ahora algunos malos ejemplos

27

Descripcin de la Empresa
The Corporation has leveraged the extensive product design, research and
development and invention experience of its founder and invented a patentable,
disruptive core technology, which solves general imaging problems in a
dramatically improved new paradigm. The technology provides vastly improved
solutions to traditional medical diagnosis problems. In addition the new
paradigm easily affords new and compelling additional natural features. The
superior paradigm makes feasible the solution to new, real problems that
require solving. These new features will increase the basic usefulness of the
product by about 200%. The technology is disruptive because it is a very
dramatic improvement over the old technology, is applicable to the full range of
problems, and offers extremely compelling new and basic features. All of this
together will raise the bar of what is expected in similar products. It will be
offered to the marketplace at half the price of the existing technology.
Funds are sought to develop the prototype, and finish the patenting process.
$5,000,000 will be required to complete this phase the seed phase. The
prototype to be developed in the seed phase is the main collateral of the next
phase, in which an additional $15M will be sought to bring two initial products
to market. The vision is to very aggressively market two carefully chosen initial
products with the goal of ultimately gaining 80% market share.
28

BadCo.com
trata de
revolucionar lo
que piensa
acerca de las
presentaciones
de PowerPoint
molestas!
29

Network Diagram explaining the process

External Networks
(TTO Net)
Inbound
MGHG

(PMP Layer)

User
Console
Access
Permissions
Manager
Console

Internet

Data Mgmt System (EODSYS)

DataStre
am
Manager
FORMS
Procedure
Rules

SSL
Storage
Systems

XML
Business
Rules
and
Templates
FFR Data

Access
Web Web
ServerServices Controller

VPN

Administration
Internet
VPN MMS
Accounting
Internal Network

PPRM

Accounting
Console System

VM
Server
Primary
Access
DD
Portals &
IVR
Engine
Outbound
MGHG

TTF System
Administration
Console

XPL Stack
Manager
Transformation
Manager

Outflow
Manager
XSLT
Rules
XML Data

PPL
Layers,
XPL
Stack

Balance Sheet Forecast

2004
1,058,841
0
0
0
20,449
1,373,584
0
27,889
2,704
0
1,934,881

2005
1,852,321
3,802,500
0
0
682,276
17,114,769
0
60,516
2,500
0
19,651,489

2006
1,223,236
10,660,225
0
0
1,256,641
30,162,064
0
79,524
1,681
0
33,814,225

2007
12,072,691
40,538,689
784
0
5,174,108
147,482,673
0
219,961
1,600
4,624
161,830,060

2008
34,393,913
72,369,049
784
0
15,389,929
335,718,859
0
635,209
1,521
4,624
369,663,394

16,384
0
16,384
9,000,000
25
3,034,564
1,595,169
1,934,881

3,041,536
0
3,041,536
36,000,000
25
11,002,489
7,225,344
19,642,624

8,082,649
0
8,082,649
36,000,000
25
9,193,024
8,838,729
33,825,856

47,045,881
0
47,045,881
36,000,000
25
20,095
34,377,635
161,855,503

84,897,796
0
84,897,796
36,000,000
25
16,069,134
100,272,834
369,701,849

$
$
$

$ 30,371,121
$
$ 1,036,324
42,627,841

$ 99,181,681
$ 2,036,329
$ 23,097,636
262,180,864

$ 138,203,536
$ 93,973,636
$ 62,394,201
861,363,801

$
$
$

193,237,801
479,303,449
134,977,924
2,247,897,744

$
$
$

$ 11,600,836
$
$
396,900
16,289,296
6,215,049
6,215,049

$ 37,884,025
$
777,924
$ 8,814,961
100,120,036
38,266,596
38,266,596

$
$
$

52,765,696
35,880,100
23,824,161
328,878,225
125,753,796
362,404
139,617,856

$
$
$

73,822,464
183,060,900
51,552,400
858,607,204
327,972,100
2,849,344
391,960,804

93,636
736,164
302,500
2,937,796
2,937,796
$
784
3,034,564
$
$ 3,034,564

$
$
$

1,600,225
887,364
3,080,025
15,697,444
2,157,961
$
11,449
2,483,776
$
$ 2,483,776

$
$
$

3,337,929
795,664
8,838,729
32,398,864
244,036
$
43,681
81,225
$
$
81,225

$
$
$

9,394,225
1,567,864
18,101,723
73,474,994
10,525,122
125,316
8,353,513
8,353,513

$
$
$

23,193,856
2,732,409
34,031,029
151,354,262
56,180,841
335,241
47,836,423
7,650,756
17,225,721

Cash Flow Forecast

Net cash provided by operations
Cash flows used for investing activities
Cash flows used for financing activities
Net increase in cash

$ 2,989,441
61,009
9,030,025
1,058,841

$ 13,300,609
18,225
16,924,996
110,224

1,856,618
87,616
1,695,204
5,610,161

Cash, Beginning
Cash, Ending

$ 1,058,841

Cash
Accounts Receivable
Prepaid Expenses
Supplies
Inventory
Current Assets
Total Long-Term Investments
Property & Equipment
Total Software Tools
Other Noncurrent Assets
Total Assets

Finanzas

Total Current Liabilities

Long-Term Debt
Total Liabilities
Preferred Stock, Net
Common Stock, Net
Retained Earnings
Total Stockholders' Equity

Total Equity & Liabilities

Income Statement Forecast
Revenue
Primary Product
Secondary Product
Total Other Products
Net Revenues
Cost of Revenue
Primary Product
Total Secondary
Total Other
Total Cost of Sales
Gross profit
Other Income/(Loss)
Interest Income
Total Income
Operating expenses
General and Administrative
Research and Development
Selling and Marketing
Total Operating Expenses
Income from Operations
Amortization, Depreciation, Interest
Net Income before Taxes
Taxes
Net income after Taxes

30

$
$
$

1,058,841
1,852,321

808,201
11,664
565,504
65,025
1,852,321
1,223,236

$
$
$

1,223,236
12,072,691

$
$
$

3,374,770
261,121
1,132,096
5,712,361
12,072,691
34,393,913

Reglas Generales
Buenos ejemplos
Uso de fotos y grficos en lugar de texto
Diagramas claros
Usted puede ser mas creativo que
nosotros
Ahora algunos buenos ejemplos

31

Que hacemos
Geospiza construye software para cientficos que
transforman material viviente en informacin digital

La Solucin Mercent

Competencia

Fuerza de corte

GoodCo Tools
SNF Inc.

ClampuMax

RoboMatic

Precisin de corte

Mercado Objetivo
Nuestro
mercado
objetivo

Gracias!

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