Curso: ADMINISTRACIN

FINANCIERA

Eco. Wilber D. Cspedes Luna

PUNTO DE EQUILIBRIO

Definicin
El Punto de Equilibrio de un
bien o servicio, est dado por el
volumen de ventas para el cual,
los ingresos totales se hacen
iguales a los costos totales. Es
decir, el nivel de actividad para el
cual no hay prdidas ni ganancias.
3

Por qu es importante el
PE
Porque es una herramienta de
planeacin til para la toma de
decisiones.
Los gerentes desean evitar prdidas,
y el punto de equilibrio les indica
que grado de ventas tienen que
conseguir para evitar perdidas

Relacin Costo-VolumenUtilidad
Constituye un instrumento analtico
til para la planeacin, control y
toma de decisiones.
Permite evaluar el efecto producido
en las utilidades por diferentes
combinaciones de costo y precio.

Clculo del P.E.

El clculo del P.E. puede ser:
Monoproducto:
En unidades
En soles

Multiproducto:
En unidades homogneas
En soles
6

Clculo del P.E. en

unidades
Costo Fijo (CF): es la parte del
costo total (CT) que la empresa tendr
independientemente de su nivel de
actividad.
Los costos fijos los tendr la empresa
aunque no produzca nada. Entre estos
podemos mencionar: el alquiler, los
impuestos, los sueldos administrativos,
entre otros.
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Clculo del P.E. en

unidades
Costo variable (CV): es la parte del

costo total que est en funcin de la cantidad

(Q) de unidades producidas o de los servicios
prestados. Es decir, a mayor nivel de
actividad, mayor costo variable.
Costo variable unitario (CVme): es el
costo, por cada unidad producida o por cada
servicio prestado, de las materias primas,
materiales, mano de obra, etc. El costo
variable unitario puede suponerse constante
para cada unidad independientemente de la
cantidad producida.
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Clculo del P.E. en

unidades
Costo Total (CT):
CT = CF + CV
CT = CF + CVme. Q

(1)

Ingreso Total (IT): est dado por el producto

de la cantidad (Q) por el precio unitario (p) (bajo el
supuesto de que todo lo producido es vendido).
IT = p . Q

(2)

S/.

Punto de Equilibrio grficamente

IT
CT
CV

CF

Q(PE)

Nivel de actividad
Unidades producidas
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Clculo del P.E. en

unidades
En el Punto de Equilibrio se debe cumplir que los Costos
Totales (CT) sean iguales a los Ingresos Totales (IT):
CT = IT
Luego, igualando (1) y (2), tenemos:
CF + Cvme*Q = p .*Q

(3)

de donde:
(4)

CF
Q(PE) PEu
p CVme
11

Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular su
punto de equilibrio en el presente ao, para lo
cual conoce sus costos fijos, que son de
$10,000, sus costos variables, que son de $2.5
por unidad producida y su precio de venta que
es de $4.5 por unidad vendida.
Luego, para calcular el punto de equilibrio en unidades
(PEu) ser:

10,000$
PE (u )
5,000
(4.5 2.5)$

Es decir, para poder cubrir sus costos (fijos y

variables), la empresa deber producir y vender 5,000
unidades. Por encima de este valor comenzar a tener
ganancias.
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Clculo del P.E. en

soles
Se obtiene del producto del PEu por el
precio de venta unitario (p) del bien o
servicio:
PE($) = PE(u)* p

(5)

Del ejemplo anterior:

PE($) = (5,000 unidades) . (4.5$/unidad)
PE($) = $ 22,500
13

Clculo del P.E. en

soles
Si reemplazamos (4) en (5) y
operamos convenientemente,
llegamos a la siguiente expresin:

CF
PE ($)
CVme
1
(6)
p
que es equivalente a la (5)
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Ejemplo
Una empresa fabricante de pan tiene los
siguientes datos:
Precio de venta $30
Costo de los
zapatos $19.50
Comisiones sobre
ventas $1.50

Alquiler $60,000
Sueldos $200,000
Publicidad
$80,000
Otros costos fijos
$20,000
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Clculo del P.E.

multiproducto
De igual manera a lo que hemos
visto respecto del punto de equilibrio
y la relacin costo-volumen-utilidad
referida a una sola lnea de
produccin o un solo producto, es
claro, que las empresas, muchas de
ellas, no producen una sola lnea sino
varias.
16

Clculo del P.E.

multiproducto
En la mayora de los casos, las empresas
producen ms de un producto
(multiproducto), los que tendrn precios
de venta y costos variables diferentes. El
punto de equilibrio en unidades (PEu)
para cada uno de estos productos
seguramente ser distinto.

17

Clculo del P.E.

multiproducto
Entonces debemos ponderar la
contribucin de cada producto en las
ventas totales en soles. Es decir, en la
expresin (6), el numerador (CF) no
cambiar, mientras que en el
denominador, debemos hacer la suma
de los productos de la expresin (1
CVme/p) para cada producto,
multiplicada por el porcentaje i que
representan las ventas de ese producto
en soles con respecto al total de ventas
de todos los productos.
18

Clculo del P.E.

multiproducto
La frmula a utilizar ser:
PE ($)

CVme1
1
(i1 )
p1

CF

CVme 2
CVme n
(in )
(i2 ) ... 1
1
p2
pn

(7)

En la cual los in representan los porcentajes de ventas en $

de cada uno de los productos respecto del total de ventas.
19

Clculo del P.E.

multiproducto
A continuacin se explica con un ejemplo, el
caso de una empresa que tiene cuatro
lneas de produccin y la forma cmo se
relaciona el margen de contribucin de
cada una, para que en la planeacin del
siguiente perodo, se pueda planear la
participacin de cada lnea en el
presupuesto de utilidades, pues mostrando
la contribucin de cada lnea de productos a
la utilidad final, ayuda a la administracin a
la planeacin y el control de las utilidades.
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Ejemplo
Una empresa que produce 4 diferentes
tipos de pasteles tiene costos fijos por
la cantidad de $140,000
La aportacin porcentual de cada lnea
es de 30% la lnea 1, 40% la lnea 2,
20% la lnea 3 y un 10% la lnea 4

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Ejemplo
Lnea 1 Lnea 2 Lnea 3 Lnea 4
Precio de
venta

$380

$250

$280

$140

Costo
variable
unitario

$180

$150

$130

$40

Encuentra el Punto de Equilibrio general,

el punto de equilibrio de cada lnea de
produccin y comprueba el resultado.
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El PE a partir de los
estados financieros
En caso de contar nicamente con los
estados de resultados de una empresa
tambin se puede calcular el Punto de
Equilibrio:
CF
PE ($)
Costos _ var iables
1
Ventas

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Ejemplo
En el ao 2014, la empresa XYZ
present el siguiente estado de
resultados.

Ingresos Totales

$6,750,000

Costos Variables

$3,420,000

= Utilidad Bruta

$3,330,000

Costos Fijos

$2,130,000

= Utilidad Neta

$1,200,000

Encuentra el PE

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Ejemplo
Una empresa manufacturera desea calcular
su punto de equilibrio en el presente ao,
para hacer una mejor planeacin el
siguiente ao para lo cual nicamente tiene
su estado de resultados:

Ingresos Totales

$90,000

Costos Variables

$50,000

= Utilidad Bruta

$40,000

Costos Fijos

$10,000

= Utilidad Neta

$30,000

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Qu pasa con el PE si aumentan

los costos?
IT

CTfinal
CTinicial

CV

CF

Q(PE)

Q*(PE) Nivel de actividad

Unidades 26

Qu pasa con el PE si
aumenta el precio?
ITinicial

ITfinal

CT

CV

CF

Q*(PE)

Q(PE)

Nivel de actividad
Unidades 27