NIC 7 Estado de flujos de efectivo

Curso de Teoría Contable Superior Facultad de Ciencias Económicas y de Administración

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Bibliografía
Norma Internacional de Contabilidad 7 – Estados de flujos de
efectivo

El Estado de Origen y Aplicación de Fondos - Pignatta – Prato

Contabilidad Superior – Libro 4 – Enrique Fowler Newton
Apuntes de clase

Opcional: FAS 95

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Objetivo E/C - Marco Conceptual
” El objetivo de los Estados Contables es proveer información acerca

de la posición financiera, resultados y cambios en la posición financiera de una empresa, que es útil para una gran variedad de usuarios en la toma de decisiones de índole económica” (Párrafo 12 MC)
Al analizar algunos de estos objetivos, el citado Marco menciona:

“Las decisiones económicas tomadas por los usuarios de los Estados
Contables requiere de la evaluación de la capacidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y la oportunidad y seguridad de su generación...” “… los usuarios estarán más calificados para evaluar la habilidad para generar efectivo y sus equivalentes siempre que cuenten con la información enfocada hacia la posición financiera, los resultados y los cambios en la posición financiera de una empresa” (Párrafo 15 MC)
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Objetivo E/C . En la elaboración del estado de cambios en la posición financiera los fondos pueden ser definidos de varias maneras. capital de trabajo.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 4 . activos líquidos o efectivo” (Párrafo 18 MC) Curso de Teoría Contable Superior . es útil para conocer sus actividades de financiamiento. Tal información es útil para proveer al usuario una base para conocer la habilidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes. y las necesidades de la empresa para utilizar tal flujo de efectivo. tales como : recursos financieros. inversión y resultados durante el período informado.Marco Conceptual “ La información concerniente a los cambios en la posición financiera de una empresa.

sobre sus transacciones de capital y todo otro tipo de operaciones que pueda afectar la liquidez y solvencia de la empresa” •(SFAC Nº1 – FASB) Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 5 .Objetivos – Normas americanas (FASB) •“ Los estados contables deben proveer información de cómo una empresa obtiene y gasta su efectivo. sobre su obtención de financiamiento y su repago.

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 6 .Objetivos Cómo responder a las siguientes preguntas: Cómo obtuvo la empresa los recursos necesarios para cancelar parte de su pasivo a largo plazo? Cómo se financió el incremento del capital de trabajo del período? Por qué la empresa no distribuyó dividendos cuando su resultado ha sido positivo? En qué utilizó el producido de la emisión de acciones efectuado durante el ejercicio? Curso de Teoría Contable Superior .

Objetivos Las respuestas a estas preguntas no están en los otros estados contables considerados “tradicionales” (ESP y ER): Por un lado el estado de situación patrimonial presenta la situación patrimonial y financiera de la empresa a una fecha determinada. Las respuestas están enfocadas a : Cuáles fueron las variaciones en los recursos financieros de una empresa en un período dado y como se generaron y usaron tales recursos.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 7 . La necesidad de producir un estado que describa los cambios en los recursos financieros de la empresa Curso de Teoría Contable Superior . Por otro lado los estados de resultados y de evolución del patrimonio muestran las variaciones patrimoniales en un período dado.

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 8 .Distintas denominaciones  Estado Fondos o Estado de Aplicación de Fondos  Estado de Fuentes y Usos de Fondos  Estado de Cambios en la Situación Financiera  Estado de Origen y Aplicación de Fondos ( EOAF)  Estado de Flujo de Fondos  Estado de Flujos de Efectivo ( EFE)  Cash Flow Statements (IAS 7) Curso de Teoría Contable Superior .

Definición prescriptiva del concepto de fondos : Capital de trabajo o Efectivo y Equivalentes de efectivo Curso de Teoría Contable Superior .Antecedentes – Normas contables comparadas Las primeras etapas de la difusión del estado se realizaron en USA: ARS 2 (1961) – Se recomienda presentar junto con los estados contables anuales un estado de flujo de fondos. APB 19 (1971) – Se establece la obligatoriedad de presentación del estado al que llamaron Estado de Cambios en la Situación Financiera incluyéndose junto con el Estado de Situación Patrimonial y el Estado de Resultados como un estado contable básico.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 9 . No es obligatorio y no se prescribe el concepto de fondos a utilizar ni la forma de presentación del estado. APB 3 (1963) – La Junta de Principios Contables (APB) recomienda la presentación junto con los estados contables básicos un estado que llamaron “ Estado de Usos y Fuentes de Fondos”.

Antecedentes – Normas contables comparadas FAS 95 (1988) – Emitida por el FASB ( Financial Accounting Standard Board) – NORMA ACTUAL Se adopta como nuevo único concepto de fondos : efectivo y equivalentes de efectivo Se define como efectivo a la moneda en mano y depósitos a la vista y como equivalentes de efectivo a los depósitos a plazo y las inversiones con vencimiento original no mayor a 90 días Los movimientos de fondos se exponen clasificados en tres grupos de acuerdo a la naturaleza de las actividades que lo generan o los aplican : actividades operativas. de inversión y Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de de financiamiento 10 Ciencias Económicas y de Administración .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 11 . Antecedente en las normas contables de USA Es un estado contable básico Admite dos conceptos de fondos : “capital de trabajo” y “efectivo y equivalentes” Se puede optar por el método directo o indirecto Cada empresa puede adoptar la forma de presentación que considere sea la “más informativa en las circunstancias” Curso de Teoría Contable Superior .Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) NIC 7 – original (1979) “Estado de cambios en la Situación financiera” .

de inversión y de financiamiento  Acepta los métodos directo e indirecto .Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) •NIC 7 (revisada 1992) – Estado de Flujo de Efectivo (EFE) Es un estado contable básico Reitera los conceptos del Marco Conceptual sobre objetivo del estado Fondos = Efectivo y equivalentes de efectivo Define efectivo y equivalente de efectivo Separa las actividades de la empresa en tres grupos : operativas .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 12 . pero recomienda el método directo Curso de Teoría Contable Superior .

Curso de Teoría Contable Superior . y Efectivo) y Decreto 105/91 (NICs obligatorias hasta 18 inclusive) Decreto 162/04 y modificativos ( 222/04 y 90/05) – Adopción obligatoria de las Normas Internacionales de Contabilidad a la fecha del decreto Decreto 266/ 07 – De aplicación obligatoria para ejercicios iniciados el 1º/01/09.Normas aplicables en Uruguay Normas legales de referencia: Decreto 103/91 – Presentación de estados contables: establece “modelos” como anexos (C. de T.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 13 .

Normas aplicables en Uruguay •Decreto 103/91 Estados contables uniformes Estado de Situación Patrimonial Estado de Resultados Anexos Notas explicativas Anexo 3 – Estado de origen y aplicación de fondos Estados Ejemplo Nº 3 (formato sugerido fondos = capital de trabajo) N°4 y 5 (formato sugerido EFE ) Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 14 .

1"La Norma Internacional de Contabilidad N° 7 será de aplicación obligatoria en el caso que se adopte el concepto de fondos igual efectivo y equivalente" Curso de Teoría Contable Superior . 3 “Será obligatoria la presentación del EOAF.Aplicación a nivel legal Decreto 162/004: Art. para cuyo caso se podrá optar por el concepto de Fondos igual capital de trabajo o efectivo y equivalente.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 15 .NIC 7 . Decreto 222/004 (modificativo del 162/004): Art.

Los estados contables básicos comprenden : a) Estado de situación patrimonial b) Estado de resultados c) Estado de origen y aplicación de fondos d) Estado de evolución del patrimonio e) Notas a los estados contables A los efectos de la elaboración del estado de origen y aplicación de fondos se deberá aplicar lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad 7 – Estado de flujos de efectivo” Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 16 ..NIC 7 .Aplicación a nivel legal Decreto 266/07: Vigente para ejercicios iniciados el 1º/01/09 ( se permite su aplicación anticipada) Art 2: “ ….

Ejemplos N°4 y 5 (formato sugerido) Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 17 . adaptando los mismos a la presentación de información comparativa requerida por las normas referidas en el artículo 1º del presente decreto ……” •Decreto 103/91 .Aplicación a nivel legal Decreto 266/07 ( cont. de 27 de febrero de 1991.NIC 7 .) Art 2º :” A efectos de la presentación de los estados contables se seguirá utilizando la estructura básica del anexo y los modelos de estados contables del Decreto 103/91.

Conceptos de fondos admitidos: – Disponibilidades Curso de Teoría Contable Superior .Aplicación a nivel de normas bancocentralistas Comunicación 2006/195 del BCU: Es obligatoria la presentación del estado de origen y aplicación de fondos para todas las empresas (no se distingue nivel de endeudamiento tal como ocurría anteriormente).NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 18 .

18 establece que para la presentación del Estado de Origen y Aplicación de fondos deberá utilizarse el concepto de fondos igual efectivo y equivalentes de efectivo. en forma excepcional. 13 define que el Estado de Origen y Aplicación de fondos integra el juego de Estados Contables que deben presentarse en forma obligatoria al Tribunal de Cuentas El art. Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 19 . la preparación de dicho estado utilizando el concepto de fondos igual a Capital de Trabajo cuando exista una solicitud formal de la unidad contable basada en razones fundadas.Normas aplicables en Uruguay Sector Público – Ordenanza 81 del TCR El art. El Tribunal de Cuentas podrá autorizar.

Curso de Teoría Contable Superior . y  estando sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su valor (vencimiento máximo 3 meses). que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 20 .Aplicación a nivel internacional Marco “general” vigente a nivel internacional ? NIC 7 (Revisada 1992 y vigente para ejercicios iniciados a partir del a partir de enero 1994) Definiciones de fondos admitidas ? Efectivo y equivalentes de efectivo Los equivalentes de efectivo son:  inversiones a corto plazo de gran liquidez.NIC 7 .

NIC 7 Conceptos básicos Partiendo de la ecuación básica de los estados contables: Activo = Pasivo + Patrimonio Si: Activo = Disponibilidades + Otros activos Disponibilidades =Pasivo +Patrimonio .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 21 .Otros activos Pueden existir distintos tipos de “movimientos de fondos”: –Origen de fondos = aumento de las disponibilidades –Aplicación de fondos = reducción de las disponibilidades –Movimiento de “no fondos” = cuando existe una variación que no afecta las disponibilidades Curso de Teoría Contable Superior .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 22 . Curso de Teoría Contable Superior . y no se trata de un movimiento de “no fondos”.NIC 7 .Orígenes de fondos De acuerdo a la fórmula básica expuesta anteriormente... un origen de fondos ocurre cuando: –Aumento de pasivos –Aumento de patrimonio –Reducción de otros activos ..

. 200 100 XX S.Saldo final Curso de Teoría Contable Superior . Origenes Aporte de capital 2.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración ..02 Variac.01 Disponible 100 31. Estado de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 02 Otros activos 200 300 50 200 50 200 400 50 300 50 0 100 0 100 0 TOTAL DE ACTIVOS Pasivos 1.Saldo inicial 100 ------200 23 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 300 400 100 4.12.12.NIC 7 Origen de fondos – Ejemplo • La única transacción del ejercicio consiste en un aporte de capital en efectivo por $ 100.A. 31. Aplicaciones 100 Capital Resultados acumulados 0 ------Variación del ejercicio 100 3.

. y no se trata de un movimiento de “no fondos”.NIC 7 .. una aplicación de fondos ocurre cuando: – Reducción de pasivos – Reducción de patrimonio – Aumento de otros activos •. Curso de Teoría Contable Superior ..Aplicación de fondos •De acuerdo a la fórmula básica expuesta anteriormente.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 24 .

Estado de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 02 1.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración . Origenes 0 Otros activos TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Capital Resultados acumulados 2.12.A. Aplicaciones Altas de otros activos (100) -------Variación del ejercicio (100) 3.Saldo inicial 200 -------100 25 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 400 400 0 4.02 Variac.Aplicación de fondos – Ejemplo •La única transacción del ejercicio consiste en una compra al contado de mercadería por $ 100.NIC 7 .Saldo final Curso de Teoría Contable Superior . 31... 200 200 400 50 300 50 100 300 400 50 300 50 (100) 100 0 0 0 0 XX S.12.01 Disponible 31.

31.12.A.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración .01 Disponible 31.Saldo inicial 4. Aplicaciones 0 Otros activos TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Capital 0 ------Variación del ejercicio 0 3.NIC 7 .12. 100 200 300 50 200 50 100 300 400 150 200 50 0 100 100 100 0 0 XX S.Saldo final 100 ------100 Resultados acumulados TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 300 400 100 26 Curso de Teoría Contable Superior ... Orígenes 2. Estado de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 02 1.Movimientos de “no fondos” •La única transacción del ejercicio consiste en una compra a crédito de mercadería por $ 100.02 Variac.

Formato de presentación (método indirecto) 1.Egresos de fondos por compras de activos no corrientes 3. Incremento (reducción) neto de efectivo = (1+2+3) 5.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 27 .NIC 7 .Egresos por pasivos financieros y/o dividendos en efectivo 4.Variaciones de rubros operativos 2.Ganancia que no implican ingreso de fondos +/. Flujo de efectivo por actividades de inversión + Ingresos de fondos por ventas de activos no corrientes . Efectivo al final del período = (4+5) Curso de Teoría Contable Superior . Flujo de efectivo por actividades operativas Resultado del ejercicio + Pérdidas que no implican egreso de fondos . Flujo de efectivo por actividades de financiamiento + Ingresos por pasivos financieros y/o aportes en efectivo . Efectivo al inicio del período 6.

Curso de Teoría Contable Superior . pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación.NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración Clientes Proveedores y empleados 28 .Flujo de efectivo por actividades operativas Concepto: es el flujo que se deriva fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa Qué significa que el flujo neto sea positivo o negativo ? Es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos. mantener la capacidad de operación de la empresa.

NIC 7 . así como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 29 . Curso de Teoría Contable Superior . Qué significa que el flujo neto sea positivo o negativo ? Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los activos que van a producir ingresos.Flujo de efectivo por actividades de inversión Concepto: son las actividades de adquisición y venta de activos a largo plazo.

NIC 7 .Flujo de efectivo por actividades de financiamiento Concepto: Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa Qué significa que el flujo neto sea positivo o negativo ? Demuestra las necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la empresa. “Banco XX” “Accionista” Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 30 .

Transacciones no monetarias Deben incluirse movimientos que no implican uso de efectivo (ej.NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 31 Banco XX Accionista . ó aporte de capital en especie) ? NO (párrafos 43 y 44) Hago algo ? Revelo mediante nota Curso de Teoría Contable Superior . compra de bienes de uso con pasivos bancarios.

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 32 .Confección del estado Definir concepto de efectivo a utilizar Definir método a utilizar: Directo Indirecto Aplicar metodología Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 33 . otros créditos operativos.Procedimiento para actividades operativas (método indirecto) Partir del resultado del ejercicio (antes de impuestos – preferible) y depurar ingresos no cobrados y gastos no pagados Comparar saldo inicial y final de rubros operativos (créditos por ventas. bs. proveedores y deudas diversas operativas Curso de Teoría Contable Superior . de cambio.NIC 7 .

SI) Curso de Teoría Contable Superior .variación del saldo de deudores (SF .Procedimiento para actividades operativas (método directo) Fórmulas prácticas a los efectos de determinar los ingresos por el método directo: En estados contables históricos: Ingresos = ventas .NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 34 .

variación del saldo de proveedores (proveedores comerciales y deudas diversas operativas a pagar) =Egresos Curso de Teoría Contable Superior .Procedimiento para actividades operativas (método directo) Fórmulas prácticas a los efectos de determinar los egresos por el método directo: En estados contables históricos: +variación del saldo de bienes de cambio + costo de ventas + gastos operativos .NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 35 .

Procedimiento para actividades de inversión Comparar saldo inicial y final de bienes de uso.NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 36 . inversiones y otros activos a largo plazo que no sean operativos Depurar los movimientos no de efectivo Discutir naturaleza de los intereses y dividendos Curso de Teoría Contable Superior .

Procedimiento para actividades de financiamiento Comparar saldo inicial y final de deudas financieras y rubros patrimoniales Depurar los movimientos no de efectivo Discutir naturaleza de los intereses y dividendos (ver slide siguiente) Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 37 .

Tratamientos permitidos para intereses y dividendos Actividades de financiación Pago de intereses y dividendos Cobro de intereses y dividendos Actividades de operación Actividades de inversión Aclaración: Cualquiera de las alternativas marcadas son permitidas. Curso de Teoría Contable Superior . una vez escogida la misma debe aplicarse en forma consistente entre períodos (uniformidad y comparabilidad). no obstante lo cual.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 38 .

Efectuar ajuste de exposición del RDM del efectivo (de ser posible).Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 39 .Procedimientos adicionales para un EFE ajustado por inflación Reexpresar el estado de situación patrimonial al inicio (rubros monetarios y no monetarios) a los efectos de comparar las variaciones con los saldos finales Segregar del resultado del ejercicio el RDM y resultados reales de los rubros de inversión y financiamiento Reexpresar todos los movimientos en moneda de cierre (como los estados contables ya están ajustados por inflación este procedimiento no debería implicar ajuste alguno adicional). Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .

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