NIC 7 Estado de flujos de efectivo

Curso de Teoría Contable Superior Facultad de Ciencias Económicas y de Administración

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Bibliografía
Norma Internacional de Contabilidad 7 – Estados de flujos de
efectivo

El Estado de Origen y Aplicación de Fondos - Pignatta – Prato

Contabilidad Superior – Libro 4 – Enrique Fowler Newton
Apuntes de clase

Opcional: FAS 95

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Objetivo E/C - Marco Conceptual
” El objetivo de los Estados Contables es proveer información acerca

de la posición financiera, resultados y cambios en la posición financiera de una empresa, que es útil para una gran variedad de usuarios en la toma de decisiones de índole económica” (Párrafo 12 MC)
Al analizar algunos de estos objetivos, el citado Marco menciona:

“Las decisiones económicas tomadas por los usuarios de los Estados
Contables requiere de la evaluación de la capacidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes y la oportunidad y seguridad de su generación...” “… los usuarios estarán más calificados para evaluar la habilidad para generar efectivo y sus equivalentes siempre que cuenten con la información enfocada hacia la posición financiera, los resultados y los cambios en la posición financiera de una empresa” (Párrafo 15 MC)
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es útil para conocer sus actividades de financiamiento.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 4 . inversión y resultados durante el período informado. capital de trabajo. y las necesidades de la empresa para utilizar tal flujo de efectivo.Marco Conceptual “ La información concerniente a los cambios en la posición financiera de una empresa. Tal información es útil para proveer al usuario una base para conocer la habilidad de la empresa para generar efectivo y sus equivalentes. En la elaboración del estado de cambios en la posición financiera los fondos pueden ser definidos de varias maneras.Objetivo E/C . tales como : recursos financieros. activos líquidos o efectivo” (Párrafo 18 MC) Curso de Teoría Contable Superior .

sobre su obtención de financiamiento y su repago.Objetivos – Normas americanas (FASB) •“ Los estados contables deben proveer información de cómo una empresa obtiene y gasta su efectivo. sobre sus transacciones de capital y todo otro tipo de operaciones que pueda afectar la liquidez y solvencia de la empresa” •(SFAC Nº1 – FASB) Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 5 .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 6 .Objetivos Cómo responder a las siguientes preguntas: Cómo obtuvo la empresa los recursos necesarios para cancelar parte de su pasivo a largo plazo? Cómo se financió el incremento del capital de trabajo del período? Por qué la empresa no distribuyó dividendos cuando su resultado ha sido positivo? En qué utilizó el producido de la emisión de acciones efectuado durante el ejercicio? Curso de Teoría Contable Superior .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 7 .Objetivos Las respuestas a estas preguntas no están en los otros estados contables considerados “tradicionales” (ESP y ER): Por un lado el estado de situación patrimonial presenta la situación patrimonial y financiera de la empresa a una fecha determinada. Por otro lado los estados de resultados y de evolución del patrimonio muestran las variaciones patrimoniales en un período dado. La necesidad de producir un estado que describa los cambios en los recursos financieros de la empresa Curso de Teoría Contable Superior . Las respuestas están enfocadas a : Cuáles fueron las variaciones en los recursos financieros de una empresa en un período dado y como se generaron y usaron tales recursos.

Distintas denominaciones  Estado Fondos o Estado de Aplicación de Fondos  Estado de Fuentes y Usos de Fondos  Estado de Cambios en la Situación Financiera  Estado de Origen y Aplicación de Fondos ( EOAF)  Estado de Flujo de Fondos  Estado de Flujos de Efectivo ( EFE)  Cash Flow Statements (IAS 7) Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 8 .

APB 19 (1971) – Se establece la obligatoriedad de presentación del estado al que llamaron Estado de Cambios en la Situación Financiera incluyéndose junto con el Estado de Situación Patrimonial y el Estado de Resultados como un estado contable básico. Definición prescriptiva del concepto de fondos : Capital de trabajo o Efectivo y Equivalentes de efectivo Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 9 . APB 3 (1963) – La Junta de Principios Contables (APB) recomienda la presentación junto con los estados contables básicos un estado que llamaron “ Estado de Usos y Fuentes de Fondos”.Antecedentes – Normas contables comparadas Las primeras etapas de la difusión del estado se realizaron en USA: ARS 2 (1961) – Se recomienda presentar junto con los estados contables anuales un estado de flujo de fondos. No es obligatorio y no se prescribe el concepto de fondos a utilizar ni la forma de presentación del estado.

Antecedentes – Normas contables comparadas FAS 95 (1988) – Emitida por el FASB ( Financial Accounting Standard Board) – NORMA ACTUAL Se adopta como nuevo único concepto de fondos : efectivo y equivalentes de efectivo Se define como efectivo a la moneda en mano y depósitos a la vista y como equivalentes de efectivo a los depósitos a plazo y las inversiones con vencimiento original no mayor a 90 días Los movimientos de fondos se exponen clasificados en tres grupos de acuerdo a la naturaleza de las actividades que lo generan o los aplican : actividades operativas. de inversión y Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de de financiamiento 10 Ciencias Económicas y de Administración .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 11 .Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) NIC 7 – original (1979) “Estado de cambios en la Situación financiera” . Antecedente en las normas contables de USA Es un estado contable básico Admite dos conceptos de fondos : “capital de trabajo” y “efectivo y equivalentes” Se puede optar por el método directo o indirecto Cada empresa puede adoptar la forma de presentación que considere sea la “más informativa en las circunstancias” Curso de Teoría Contable Superior .

de inversión y de financiamiento  Acepta los métodos directo e indirecto . pero recomienda el método directo Curso de Teoría Contable Superior .Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) •NIC 7 (revisada 1992) – Estado de Flujo de Efectivo (EFE) Es un estado contable básico Reitera los conceptos del Marco Conceptual sobre objetivo del estado Fondos = Efectivo y equivalentes de efectivo Define efectivo y equivalente de efectivo Separa las actividades de la empresa en tres grupos : operativas .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 12 .

Curso de Teoría Contable Superior .Normas aplicables en Uruguay Normas legales de referencia: Decreto 103/91 – Presentación de estados contables: establece “modelos” como anexos (C. de T. y Efectivo) y Decreto 105/91 (NICs obligatorias hasta 18 inclusive) Decreto 162/04 y modificativos ( 222/04 y 90/05) – Adopción obligatoria de las Normas Internacionales de Contabilidad a la fecha del decreto Decreto 266/ 07 – De aplicación obligatoria para ejercicios iniciados el 1º/01/09.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 13 .

Normas aplicables en Uruguay •Decreto 103/91 Estados contables uniformes Estado de Situación Patrimonial Estado de Resultados Anexos Notas explicativas Anexo 3 – Estado de origen y aplicación de fondos Estados Ejemplo Nº 3 (formato sugerido fondos = capital de trabajo) N°4 y 5 (formato sugerido EFE ) Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 14 .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 15 .NIC 7 . para cuyo caso se podrá optar por el concepto de Fondos igual capital de trabajo o efectivo y equivalente. 3 “Será obligatoria la presentación del EOAF. Decreto 222/004 (modificativo del 162/004): Art. 1"La Norma Internacional de Contabilidad N° 7 será de aplicación obligatoria en el caso que se adopte el concepto de fondos igual efectivo y equivalente" Curso de Teoría Contable Superior .Aplicación a nivel legal Decreto 162/004: Art.

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 16 ..Aplicación a nivel legal Decreto 266/07: Vigente para ejercicios iniciados el 1º/01/09 ( se permite su aplicación anticipada) Art 2: “ …. Los estados contables básicos comprenden : a) Estado de situación patrimonial b) Estado de resultados c) Estado de origen y aplicación de fondos d) Estado de evolución del patrimonio e) Notas a los estados contables A los efectos de la elaboración del estado de origen y aplicación de fondos se deberá aplicar lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad 7 – Estado de flujos de efectivo” Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .

NIC 7 . adaptando los mismos a la presentación de información comparativa requerida por las normas referidas en el artículo 1º del presente decreto ……” •Decreto 103/91 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 17 .Ejemplos N°4 y 5 (formato sugerido) Curso de Teoría Contable Superior .Aplicación a nivel legal Decreto 266/07 ( cont.) Art 2º :” A efectos de la presentación de los estados contables se seguirá utilizando la estructura básica del anexo y los modelos de estados contables del Decreto 103/91. de 27 de febrero de 1991.

Aplicación a nivel de normas bancocentralistas Comunicación 2006/195 del BCU: Es obligatoria la presentación del estado de origen y aplicación de fondos para todas las empresas (no se distingue nivel de endeudamiento tal como ocurría anteriormente).Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 18 .NIC 7 . Conceptos de fondos admitidos: – Disponibilidades Curso de Teoría Contable Superior .

18 establece que para la presentación del Estado de Origen y Aplicación de fondos deberá utilizarse el concepto de fondos igual efectivo y equivalentes de efectivo.Normas aplicables en Uruguay Sector Público – Ordenanza 81 del TCR El art. 13 define que el Estado de Origen y Aplicación de fondos integra el juego de Estados Contables que deben presentarse en forma obligatoria al Tribunal de Cuentas El art. El Tribunal de Cuentas podrá autorizar. la preparación de dicho estado utilizando el concepto de fondos igual a Capital de Trabajo cuando exista una solicitud formal de la unidad contable basada en razones fundadas.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 19 . Curso de Teoría Contable Superior . en forma excepcional.

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 20 .NIC 7 .Aplicación a nivel internacional Marco “general” vigente a nivel internacional ? NIC 7 (Revisada 1992 y vigente para ejercicios iniciados a partir del a partir de enero 1994) Definiciones de fondos admitidas ? Efectivo y equivalentes de efectivo Los equivalentes de efectivo son:  inversiones a corto plazo de gran liquidez. y  estando sujetos a un riesgo no significativo de cambios en su valor (vencimiento máximo 3 meses). que son fácilmente convertibles en importes determinados de efectivo. Curso de Teoría Contable Superior .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 21 .Otros activos Pueden existir distintos tipos de “movimientos de fondos”: –Origen de fondos = aumento de las disponibilidades –Aplicación de fondos = reducción de las disponibilidades –Movimiento de “no fondos” = cuando existe una variación que no afecta las disponibilidades Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 Conceptos básicos Partiendo de la ecuación básica de los estados contables: Activo = Pasivo + Patrimonio Si: Activo = Disponibilidades + Otros activos Disponibilidades =Pasivo +Patrimonio .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 22 ... Curso de Teoría Contable Superior . y no se trata de un movimiento de “no fondos”.NIC 7 . un origen de fondos ocurre cuando: –Aumento de pasivos –Aumento de patrimonio –Reducción de otros activos .Orígenes de fondos De acuerdo a la fórmula básica expuesta anteriormente..

12..A. 200 100 XX S. 31.12.02 Variac..NIC 7 Origen de fondos – Ejemplo • La única transacción del ejercicio consiste en un aporte de capital en efectivo por $ 100. Aplicaciones 100 Capital Resultados acumulados 0 ------Variación del ejercicio 100 3.Saldo final Curso de Teoría Contable Superior . Estado de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 02 Otros activos 200 300 50 200 50 200 400 50 300 50 0 100 0 100 0 TOTAL DE ACTIVOS Pasivos 1.01 Disponible 100 31. Origenes Aporte de capital 2.Saldo inicial 100 ------200 23 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 300 400 100 4.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración .

una aplicación de fondos ocurre cuando: – Reducción de pasivos – Reducción de patrimonio – Aumento de otros activos •. y no se trata de un movimiento de “no fondos”...NIC 7 . Curso de Teoría Contable Superior .Aplicación de fondos •De acuerdo a la fórmula básica expuesta anteriormente..Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 24 .

200 200 400 50 300 50 100 300 400 50 300 50 (100) 100 0 0 0 0 XX S.NIC 7 .01 Disponible 31.12..A.Saldo final Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración .. 31. Origenes 0 Otros activos TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Capital Resultados acumulados 2. Estado de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 02 1.Saldo inicial 200 -------100 25 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 400 400 0 4.02 Variac.12.Aplicación de fondos – Ejemplo •La única transacción del ejercicio consiste en una compra al contado de mercadería por $ 100. Aplicaciones Altas de otros activos (100) -------Variación del ejercicio (100) 3.

A..Saldo inicial 4.NIC 7 .Saldo final 100 ------100 Resultados acumulados TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 300 400 100 26 Curso de Teoría Contable Superior . Orígenes 2..02 Variac.01 Disponible 31.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración . 100 200 300 50 200 50 100 300 400 150 200 50 0 100 100 100 0 0 XX S.Movimientos de “no fondos” •La única transacción del ejercicio consiste en una compra a crédito de mercadería por $ 100. Estado de flujos de efectivo por el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 02 1. Aplicaciones 0 Otros activos TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Capital 0 ------Variación del ejercicio 0 3. 31.12.12.

Egresos de fondos por compras de activos no corrientes 3.Ganancia que no implican ingreso de fondos +/. Efectivo al inicio del período 6. Efectivo al final del período = (4+5) Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 . Flujo de efectivo por actividades operativas Resultado del ejercicio + Pérdidas que no implican egreso de fondos .Formato de presentación (método indirecto) 1. Flujo de efectivo por actividades de financiamiento + Ingresos por pasivos financieros y/o aportes en efectivo .Egresos por pasivos financieros y/o dividendos en efectivo 4. Flujo de efectivo por actividades de inversión + Ingresos de fondos por ventas de activos no corrientes .Variaciones de rubros operativos 2. Incremento (reducción) neto de efectivo = (1+2+3) 5.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 27 .

Flujo de efectivo por actividades operativas Concepto: es el flujo que se deriva fundamentalmente de las transacciones que constituyen la principal fuente de ingresos de la empresa Qué significa que el flujo neto sea positivo o negativo ? Es un indicador clave de la medida en la cual estas actividades han generado fondos líquidos suficientes para reembolsar los préstamos.NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración Clientes Proveedores y empleados 28 . mantener la capacidad de operación de la empresa. pagar dividendos y realizar nuevas inversiones sin recurrir a fuentes externas de financiación. Curso de Teoría Contable Superior .

Flujo de efectivo por actividades de inversión Concepto: son las actividades de adquisición y venta de activos a largo plazo.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 29 . así como otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes de efectivo. Qué significa que el flujo neto sea positivo o negativo ? Representan la medida en la cual se han hecho desembolsos por causa de los activos que van a producir ingresos. Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento Concepto: Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición del capital en acciones y de los préstamos tomados por parte de la empresa Qué significa que el flujo neto sea positivo o negativo ? Demuestra las necesidades de efectivo para cubrir compromisos con los suministradores de capital a la empresa.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 30 . “Banco XX” “Accionista” Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 31 Banco XX Accionista . compra de bienes de uso con pasivos bancarios. ó aporte de capital en especie) ? NO (párrafos 43 y 44) Hago algo ? Revelo mediante nota Curso de Teoría Contable Superior .Transacciones no monetarias Deben incluirse movimientos que no implican uso de efectivo (ej.NIC 7 .

Confección del estado Definir concepto de efectivo a utilizar Definir método a utilizar: Directo Indirecto Aplicar metodología Curso de Teoría Contable Superior .NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 32 .

de cambio. otros créditos operativos. bs.Procedimiento para actividades operativas (método indirecto) Partir del resultado del ejercicio (antes de impuestos – preferible) y depurar ingresos no cobrados y gastos no pagados Comparar saldo inicial y final de rubros operativos (créditos por ventas. proveedores y deudas diversas operativas Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 33 .NIC 7 .

NIC 7 .variación del saldo de deudores (SF .SI) Curso de Teoría Contable Superior .Procedimiento para actividades operativas (método directo) Fórmulas prácticas a los efectos de determinar los ingresos por el método directo: En estados contables históricos: Ingresos = ventas .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 34 .

Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 35 .Procedimiento para actividades operativas (método directo) Fórmulas prácticas a los efectos de determinar los egresos por el método directo: En estados contables históricos: +variación del saldo de bienes de cambio + costo de ventas + gastos operativos .NIC 7 .variación del saldo de proveedores (proveedores comerciales y deudas diversas operativas a pagar) =Egresos Curso de Teoría Contable Superior .

Procedimiento para actividades de inversión Comparar saldo inicial y final de bienes de uso.NIC 7 . inversiones y otros activos a largo plazo que no sean operativos Depurar los movimientos no de efectivo Discutir naturaleza de los intereses y dividendos Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 36 .

NIC 7 .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 37 .Procedimiento para actividades de financiamiento Comparar saldo inicial y final de deudas financieras y rubros patrimoniales Depurar los movimientos no de efectivo Discutir naturaleza de los intereses y dividendos (ver slide siguiente) Curso de Teoría Contable Superior .

no obstante lo cual.Tratamientos permitidos para intereses y dividendos Actividades de financiación Pago de intereses y dividendos Cobro de intereses y dividendos Actividades de operación Actividades de inversión Aclaración: Cualquiera de las alternativas marcadas son permitidas.Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 38 . Curso de Teoría Contable Superior . una vez escogida la misma debe aplicarse en forma consistente entre períodos (uniformidad y comparabilidad).

Curso de Teoría Contable Superior .Facultad de Ciencias Económicas y de Administración 39 . Efectuar ajuste de exposición del RDM del efectivo (de ser posible).NIC 7 .Procedimientos adicionales para un EFE ajustado por inflación Reexpresar el estado de situación patrimonial al inicio (rubros monetarios y no monetarios) a los efectos de comparar las variaciones con los saldos finales Segregar del resultado del ejercicio el RDM y resultados reales de los rubros de inversión y financiamiento Reexpresar todos los movimientos en moneda de cierre (como los estados contables ya están ajustados por inflación este procedimiento no debería implicar ajuste alguno adicional).

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