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TRABAJO PRODUCTIVO
DOCENTE:
INTEGRANTES:
Chullunquiani, Juliaca
Noviembre - 2017
Dedicatoria
El esfuerzo y empeño en el presente
trabajo dedicado a nuestros padres
quienes son los que nos motivan a
seguir adelante, a usted por
compartirnos sus conocimientos y a
Dios por darnos conocimiento y
sabiduría.
ÍNDICE
INTRODUCCIÓN
1. ECUACIÓN DE VALOR
Formula:
S = 𝑃 (1 + 𝑖)𝑛
Donde:
S = Monto a percibir
P = Importe invertido
i = Tasa de interés
n = Periodo
2. INTERÉS COMPUESTO
Tasa de intéres.- La tasa de interés es el costo del préstamo expresado como una tasa
porcentual. Es muy importante saber cuál será el interés para así poder calcular a cuánto
ascenderá el pago mensual. Mientras más alta sea, serán mayor las mensualidades; y
mientras más baja sea, serán menor los pagos.
CASOS PRÁCTICOS
SE PIDE:
SOLUCIÓN
CASO N°2:
Un banco paga por los depósitos que recibe del público una tasa nominal mensual
del 6% con una capitalización trimestral. ¿Qué monto se habrá acumulado con un capital
inicial de S/. 8,000.00 colocaron durante 9 meses?
S=?
𝑆 = 𝑃(1 + 𝐼)2
P = 8,000
𝑆 = 8,000(1 + 0.18)2
n = 3 Trim. S = S/. 13,144.26
i = 0.18
Donde:
S = Monto a percibir
VAN.- El valor actual neto, también conocido como valor actualizado neto (en inglés net
present value), cuyo acrónimo es VAN (en inglés, NPV), es un procedimiento que permite
calcular el valor presente de un determinado número de flujos de caja futuros, originados
por una inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es decir,
actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja futuros del proyecto. A este valor se
le resta la inversión inicial, de tal modo que el valor obtenido es el valor actual neto del
proyecto. (Barrachina Cubillo, 2013)
Flujo de caja.- El Flujo de Caja es un informe financiero que presenta un detalle de los
flujos de ingresos y egresos de dinero que tiene una empresa en un período dado. Algunos
ejemplos de ingresos son los ingresos por venta, el cobro de deudas, alquileres, el cobro
de préstamos, intereses, etc. Ejemplos de egresos o salidas de dinero, son el pago de
facturas, pago de impuestos, pago de sueldos, préstamos, intereses, amortizaciones de
deuda, servicios de agua o luz, etc. La diferencia entre los ingresos y los egresos se conoce
como saldo o flujo neto, por lo tanto constituye un importante indicador de la liquidez de
la empresa. Si el saldo es positivo significa que los ingresos del período fueron mayores
a los egresos (o gastos); si es negativo significa que los egresos fueron mayores a los
ingresos. (Antonio Moreno, 2010)
Formula:
𝑛
VAN = 𝐼0 + ∑(1 + 𝑖 )𝑡
𝑡=1
DONDE:
I0 = Inversión inicial
n = Periodo
t = Tiempo
i = Tasa de Interés
SE PIDE:
Determinar el VAN
SOLUCIÓN
Comentarios:
Ya que el Van de S/. 582.00 es posible, se debe colocar el aviso publicitario. Los
S/. 7,582.00 es el valor en nuevo soles de hoy (el valor presente) de los beneficios futuros
del activo, y los S/. 7,000.00 es el costo de Nuevo Soles de hoy; la diferencia es la
ganancia S/. 582.00.
CASO N° 2:
La empresa industrial “X” S.A. desea adquirir dos máquinas remalladoras para su
línea de producción: el modelo “FUERTE” que cuesta S/. 6,000 y aumentará el flujo neto
de caja estimando en S/. 1,8000 por año durante los próximos cinco años y el modelo
“ESTANDAR”, con una capacidad más pequeña, el cual cuesta S/. 4,000 y subirá el flujo
neto de caja estimado en S/. 1,220 por año durante los próximos cinco años.
SE PIDE
Determinar el VAN
SOLUCIÓN
1,800 1,800
• 𝑉𝐴𝑁 = (1+0.10) + ⋯ + − 6,000 1,220 1,220
1+0.10 5 • 𝑉𝐴𝑁 = (1+0.10) + ⋯ + − 4,000
1+0.10 5
• VAN = S/. 1,800(3.791)- S/. 6,000
• VAN = S/. 1,220(3.791)- S/. 4,000
• VAN = S/. 6,824 - S/. 6,000
• VAN = S/. 4,625 - S/. 4,000
• VAN = S/. 824
• VAN = S/. 625
El modelo FUERTE es superior, ya que su VAN de S/. 824.00 excede al VAN S/.
625.00 del modelo ESTÁNDAR. Además, ya que el modelo FUERTE tiene un VAN que
excede a cero, debe comprase.
4. TASA EQUIVALENTE
𝑖𝑒𝑞𝑢𝑖𝑣 = (1 + 𝑖𝑒𝑓 )𝑛 − 1
Tasa efectiva.- La tasa de interés efectiva es aquella que se utiliza en las fórmulas de la
matemática financiera. En otras palabras, las tasas efectivas son aquellas que forman parte
de los procesos de capitalización y de actualización. (Vidaurre, 2014)
CASOS PRÁCTICOS
CASO N°1
a) Un mes
b) Un bimestre
c) Un dia
SOLUCIÓN
CASO N° 2:
1) Anualidades vencidas
2) Anualidades anticipadas
3) Anualidades deferidas
4) Perpetuidad
Son aquellas en las que la serie de flujos de caja se realizan al final de cada
periodo, por ejemplo, el salario mensual de un trabajador, en general las cuotas mensuales
e 129 iguales que se generan en todo tipo de transacciones comerciales, como la compra
de vehículos, electrodomésticos, etc. (Rodríguez Franco & Pierdant Rodríguez, 2015)
CASO PRÁCTICO
El Sr: Alfredo Cortez, ha cotizado a la AFP INTEGRA S/. 1,200 anual, durante
los últimos 6 años, suponiendo una tasa de interés anual del 12%
SE PIDE:
SOLUCIÓN
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝑆 = 𝑅 𝑥 𝐹𝐶𝑆 1 𝑛 → 𝑆 = 𝑅
𝑖
(1 + 0.12)6 − 1 1.97 − 1
𝑆 = 1200 𝑥 → 𝑆 = 1200 → 𝑆 = 9,738.23
0.12 0.12
Donde:
S= Stock Final
R= Flujo constante
CASO PRÁCTICO
El Sr. Manuel Sindu, Deposita hoy S/. 600 y durante 5 meses consecutivos, en su
cuenta de ahorros en el Banco de Crédito, percibiendo una tasa de 18% capitalizable
mensualmente.
SE PIDE:
SOLUCIÓN
Formula 𝑆 = 𝑅 (1 + 𝑖) 𝐹𝐶𝑆 1 𝑛
18
Donde: 𝑖 = 12 = 1.5% = 0.015
(1 + 𝑖)𝑛 − 1
𝐹𝐶𝑆 1 𝑛 =
𝑖
(1.015)5 − 1
𝑆 = 600 (1.015) → 𝑆 = 600 (1.015)(5.15) → 𝑆 = 3,137.73
0.015
CASO PRÁCTICO
La Srta. Elsa Venera Deposita S/. 2,500 en forma mensual, en su cuenta de ahorros
en el Banco Continental, durante un año, a la tasa de interés mensual del 6%.
SE PIDE
Calculo el valor presente de la renta que habrá de recibirse, suponiéndose que han
transcurrido 4 meses, del año estipulado.
SOLUCIÓN
Formula:
(1 + 𝑖)𝑛 − 1 1
𝑃 = 𝑅 (𝐹𝐴𝑆 𝑖 𝑛 ) (𝐹𝑆𝐴1 𝑘 ) 𝐹𝐴𝑆 𝑖 𝑛 = ( ) 𝐹𝑆𝐴𝑖 𝑘 =
𝑖(1 + 𝑖)𝑛 (1 + 𝑖)𝑘
Donde:
P = Valor presente
R= 2,500
K=4
n = 12
i = 0.06
(1 + 0.06)12 − 1 1
𝑃 = 2,500 ( ) ( )
0.06(1 + 0.06)12 (1 + 0.06)4
1.01 1
𝑃 = 2,500 ( )( )
0.12 1.26
5.1.4. PERPETUIDAD
Una perpetuidad es una anualidad con una vida infinita, en otras palabras una
anualidad que nunca deja de proporcionar a su poseedor un flujo de efectivo al final de
cada año (po ejemplo, el dereho de recibir $ 500 al final de cada año por siempre). A
veces es necesario encontrar el valor presnete de una perpetuidad. (Gitman, 2013)
CASO PRÁCTICO
El Sr. Marco López, desea disponer de S/. 700 en forma mensual, para lo cual
desea abrir una cuenta de ahorros en el Banco de Crédito, la cual paga un interés mensual
del 6%
SE PIDE
¿Cuál es el importe que debe depositar el Sr. Marco López, para percibir un
ingreso mensual de S/. 700?
SOLUCIÓN
P= Valor presente
R= S/. 700
i = 0.06
FORMULA 1
𝑃= 𝑅 ( )
𝑖
1
𝑃 = 700 ( )
0.06
700
𝑃= = 11,666.67
0.06
El importe a depositar mensualmente es S/. 11,666.67
Flujo Neto de Caja es una herramienta gerencial, que mide los costos invertidos
en un activo fijo y si estos han generado beneficios a la empresa.
Cabe indicar que al elaborar el Flujo Neto de Caja, se consideran todos los cobros
y pagos que conlleva una inversión, sin considerar el momento en que se efectúan.
Ejemplo: Una cobranza efectuada en el mes de febrero del 2013, tiene el mismo
tratamiento, que la cobranza efectuada el mes de marzo 2013.
Utilizando el flujo Neto de caja, una Inversión en activos fijos, será favorable, si
produce un flujo neto de caja positivo.
CASOS PRACTICOS
SE PIDE
SOLUCIÓN
SE PIDE:
Determine Ud. Cuál de las dos alternativas de inversión, es más favorable para la
empresa, considerando el Flujo Neto de Caja.
SOLUCIÓN
a. Inversión “A”
Flujo Neto de Caja = - S/. 600,000 + S/. 350,000 + S/. 350,000
Flujo Neto de Caja = S/. 100,000
b. Inversión “B”
Flujo Neto de Caja = - S/. 600,000 + S/. 700,000
Flujo Neto de Caja = S/. 100,000
Comentarios
El flujo Neto de Caja, es S/. 100,000 en ambas alternativas por lo tanto ambas
inversiones son aconsejables, según el criterio de Flujo Neto de Caja.
Limitaciones
Se llama así a la tasa de interés que usan los bancos como referencia para fijar el
valor de diversos productos financieros. Algunos de ellos son: contratos futuros con
interés a corto plazo, swaps de tasas de interés y de inflación, bonos de tasa flotante o
hipotecas de tasa variable. Además, se utiliza como tasa de interés en los préstamos o
fondos no asegurados entre bancos, tanto en el mercado monetario mayorista como en el
interbancario. Su valor será menor mientras mayor fiabilidad tenga el banco. (López,
2011)
Spread.- Spread es “la diferencia entre los intereses que pagan las entidades bancarias
por sus operaciones pasivas y los que estas reciben como rentabilidad por sus operaciones
activas”. En términos simples, es el diferencia entre la tasa de interés activa (la que se
cobra por los préstamos) y la tasa de interés pasiva (la que se paga por los depósitos).
(Lira Biceño, 2014)
SE PIDE
SOLUCIÓN
1
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 1 − ( 1)∗ 100
(1 + 𝑖)12
1
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟é𝑠 𝑀𝑒𝑛𝑠𝑢𝑎𝑙 = 1 − ( 1 ) ∗ 100
(1+0.0522)12
EL SISTEMA FINANCIERO
A pesar de la baja bancarización en el país; nos informan que las zonas urbanas
del Perú cuentan con una oferta financiera casi cubierta para las MyPES.
El mercado del futuro para las entidades especializadas en MyPES se encuentra
en las zonas rurales.
2.- Acudir a un prestamista que en muchos casos le pedía una alta tasa de interés.
- Préstamistas: Cobran tasas de interés que van por encima del 10% diario.
- Bancos Financieros: Cobran tasas de interés que van entre 35% y 39% anual.
Consejos que se debe tomar en cuenta antes de pedir financiamiento (Para MyPES):
b. Evaluaciones:
- Entidades financieras: No prestan dinero a una persona por más del 30% de ingreso
líquido disponible que posee.
- Cajas municipales: Tienen un equipo de analistas que evalúan a cada empresario en
función a la realidad de su empresa, de sus ingresos generados, sus utilidades y su
rentabilidad.
Productos para el financiamiento
a. Microcréditos.- Desde S/ 500.00 para una empresa MyPE, para que acceda al
sistema financiero (experiencia y cultura crediticia)
b. Créditos solidarios.- El crédito lo recibe una sola empresa o persona (agrupan
varias personas que actúan como garantes de los demás)
c. Préstamos de capital de trabajo.- Línea de crédito para satisfacer necesidades
de líquidez a corto plazo (del 75% al 80% de los préstamos en microcrédito son
para capital de trabajo)
d. Crédito de camapaña.- Sirven para tener líquidez frente a una campaña
comercial (similar a los créditos de capital)
e. Tarjeta de crédito.- Instrumento importante de financiamiento, ya que nosa da
dinero disponible. Hay que ser cautos con este producto para no
sobreendeudarnos.
f. El microleasing.- Nos financian el 100% de los equipos para trabajo con plazo a
3 años.
g. Factura negociable.- Funciona como un título valor que permite al empresario
tener líquidez teniendo facturas por cobrar a largo plazo.
h. Capital semilla.- Entrega un crédito para que comience a funcionar un negocio o
empresa. Por montos bajos dirigidos a personas con un historial crediticio o
empresarial.
B. AHORRO: Los empresarios MyPES no solo deben preocuparse por el
financiamiento, sino deben pensar en su futuro y el de su empresa (pensar en ahorrar).
Es más cómodo el ahorro en una entidad financiera que guardar el dinero en casa, porque:
- ¿Qué importancia tiene el sector MyPES para el sistema financiero? Las MyPES
tienen una mayor cartera de microcréditos en Ámerica Latina y el Caribe. La evolución
decreciente de la tasa de interés y el número de créditos otorgados ha tenido un papel
fundamental para el desarrollo de este sector (MyPES).
- ¿En qué medida el sistema financiero esta abierto al sector MyPES? Incluso la
banca tradicional que antes no atendía a este segmento, ha empezado a hacerlo en unos
casos directa o indirectamente.
- ¿Considera que el sector MyPES está atendido en su totalidad por el sistema
financiero? La banca ha incrementado significativamente la atención de este segmento
en los últimos años (dinamisco económico), pero aún hay muchos servicios por brindar
a dicho segmento.
- ¿La morosidad en el sector MyPES es alta? No, se mantuvo en niveles bajos y fue de
4.69% en pequeñas empresas y 2.43% en microempresas.
- ¿Cuáles serían los beneficios de acceder al sitema financiero? Las MyPES acceden
a un crédito formal menos costoso que el crédito informal usurero; además podrán
acceder a los dictintos productos bancarios.
- ¿Cuále son los productos financieros que podrían ayudar a hacer más eficiente la
gestión de la empresa MyPE? La facturas negociables, préstamos para capital de
trabajo, descuentos, leasing, depósitos en cuentas corrientes y préstamos comunales.
SISTEMA BANCARIO
Bien de Salud
Banca Latinoamericana
Ahora han orientado sus esfuerzos han lograr dos objetivos claros: diferenciarse y
agregar valor a los clientes, mejorar el producto o los canales de distribución, procuran
reducir las visitas de los clientes a las oficinas bancarias, se busca mejorar la expansión
de consumo.
Las Colocaciones
El año pasa los créditos del sistema bancario peruano se expandieron en un 10.4%,
y el ritmo del crecimiento es de 9.6%.
Las entidades bancarias se están preocupando por un manejo más cuidado del
riesgo crediticio y desaceleración un poco las colocaciones en ciertos segmentos y
productos.
Créditos Dinámicos
Las trayectorias del empleo podría afectar negativamente, viendo la velocidad con
que cresen estos créditos podrían afectar a los trabajadores. Mario Guerrero advierte que
si continúa la desaceleración nuestra tasa de crecimiento sería más bajo.
Las Empresa
Esta situación contrasta con lo que ocurrió años atrás, cuando se produjo un boom
en las micro finanzas y el auge del financiamiento a las mypes. Las estadísticas señalan
ciertos estancamientos en el crédito a las mypes.
Dolarización
Desde inicios del 2013 se desplego una estrategia proactiva para desdolarizar el
crédito, el BRC realizaron un plan piloto respecto de los créditos vehiculares e
hipotecarios en dólares, para evitar que en conjunto crezcan anualmente más del 5%. La
institución financiera que sobrepasaba ese límite estaba sujeta a una penalidad. Como
resultado en 2014 los créditos en dólares cayeron en 0.1%.
En la Actualidad
La percepción de mayor fortaleza del dólar ha avivado las preferencias hacia los
depósitos en esta moneda, que ganan no solamente a través de la tasa interés sino también
de la tasa de apreciación del billete verde.
Tasa de Interés
Por otro lado las personas vieron las tasas de interés en moneda nacional los
créditos de consumo, se han contraído de 42.26% a 40.79%, de la misma manera los
créditos hipotecarios se han movido de 9.03% a 8.53%.
Comportamiento Contable
En moneda extranjera
El dólar borde el 455, es decir de cada US$ 100 el banco capta, tiene que guardar
como encaje 45 y solo puede prestar 55 restantes. Esto encárese al costo del crédito en
esta moneda, desde el año pasado el riesgo se ha incrementado especialmente lo que ha
impedido que la tasa de interés bajen a los niveles que se esperaba.
Ahora los bancos son más exigentes pro que hoy en día los bancos te hacen una
evaluación crediticia para que ellos no puedan correr con un riego, por eso las empresas
bancarias se han vuelto más cautelosos para reducir la tasa de interés a las que prestan.
Existe una desaceleración del crédito mayor a la previa, y que resultan acorde con
la menor expansión de la economía, los indicadores de salud del sistema bancario se
mantienen solidos gracias a la regulación y a la capacidad de los bancos para capear
riesgos que se han sido presentados. El indicador de morosidad de todo el sistema es de
2.57%, en donde la morosidad de la banca peruana se encuentra entre las más bajas de
latino América.
Buenas Perspectivas
Competencia
Con cuatro bancos dominado el 80% del sistema bancario, no cabe duda de que
estamos ante un mercado con una alta concentración. La fuerte concentración del mercado
puede afectar la confianza del público por el lado del ahorro, y también limitar la
bancarización.
Aunque a nivel de activos hay una fuerte concentración en los cuatro principales
bancos, Hugo Perea segura que a nivel de productos existe una competencia feroz.
El Mercado Peruano
Sin embargo, la plaza peruana sigue siendo interesante para la banca internacional,
por el amplio margen de expansión y desarrollo que posee. La bancarización en el Perú
es de 34%, una de las más bajas de Latinoamérica, y eso la hace particularmente atractiva
a los ojos de los inversionistas.
Los indicadores de rentabilidad sobre patrimonio (ROE), por encima del 20% en
las principales empresas bancarias del país, reafirman que la plaza peruana es atractiva.
Bancarización
Hace dos años hicimos una estimación que arrojo que el nivel de bancarización
en el Perú teniendo en cuenta el nivel de ingreso promedio, la informalidad y los factores
institucionales, debería estar entre 40% y 42%.
Expansión
La evolución de los últimos años revela que la expansión geográfica de los bancos
ha sido notable. Cada vez se ve una mayor cantidad de oficinas. En el caso de Lima
existen 20 oficinas por cada 100 000 habitantes, cifra no muy distante de las que tienen
ciudades como Trujillo, Arequipa y Chiclayo.
El número de oficinas a nivel nacional a 4 228 al cierre de 2014, los bancos se han
preocupado por ampliar la red de cajeros a 11 283 en la actualidad.
Hacia el Futuro
Para este año se adelanta una menor velocidad en el proceso de los créditos en
nuevos soles, recientemente ha cambiado la percepción de la política monetaria del BCR,
de un tono expansivo a uno más neutral, pues ha dejado de lado la posibilidad de nuevas
reducciones en la tasa de referencia en el futuro. Esta decisión refuerza la tendencia hacia
un menor crecimiento de los créditos.
Es claro que los créditos en dólares continuaran su repliegue, forzado por las
medidas del BCR en favor de la desdolarización. La menor celeridad de los créditos, más
que un deterioro, es un comportamiento normal del sistema financiero frente a la
desaceleración económica. El negocio bancario es una actividad que comúnmente va en
línea con el crecimiento de la economía del país.
FINANZAS COORPORATIVAS
La banca busca revertir en 2017 la desaceleración que esta experimenta desde hace
algunos años. Son los créditos a la empresa son los que más se han desacelerado, ahora
el crédito que más crece es el destinado a re perfilar las deudas. También el Factoring y
leasing y los créditos para financiar procesos de digitalización y automatización.
Otros segmentos
El principal riesgo para la banca orientada a las empresas era la agitación política
y los escándalos de corrupción devolviendo a la inversión privada a lo negativo, para este
año hay un crecimiento de 0%, lo que afecta a la dinámica del estado.
Desaceleración
A pesar del menor crecimiento de las colocaciones del último año no ha mellado
la solidez del sistema. Por ejemplo en lo que se refiere a la solvencia, la banca tiene un
capital adicional de S/. 15,600 millones de soles, teniendo así un respaldo en su
patrimonio, también tienen provisiones a deuda que es 2,200 millones, mostrando así la
solidez del sistema financiero. Desde el punto de vista del retorno sobre el patrimonio, se
sitúan entre las más rentable de la región, siendo su ratio 19%.
Intermediación financiera
Créditos a Empresas
Los créditos a empresas se están frenando, teniendo como crecimiento solo 3.7 %
en el año 2016, esto se debe a la caída de la inversión privada. Las pequeñas y
microempresas están comenzando a crecer desde la segunda mitad del 2016 su expansión
esta entre 2% y 3%, marcando una dinámica distinta para los créditos a empresas. El
crédito corporativo dirigido a grandes y medianas empresas se desacelera y el crédito a
pequeñas y microempresas ha comenzado a recuperarse pero lento.
Productos específicos
Créditos a personas
Los créditos a las personas siempre se han expandido más rápido que el
financiamiento a las empresas, y se estima un crecimiento de 7 % para el segmento de
personas según el pronóstico de que existirá un crecimiento de la clase media y la
expansión de centros comerciales. Las tarjetas de créditos tendrá un crecimiento pero no
como antes, lo que va a costar en el crecimiento son los créditos hipotecarios.
Por monedas
Los créditos en soles crecen más que los créditos en dólares, teniendo como
crecimiento en más de 5.5 %
Desdolarización
Tasas de interés
A comienzos del 2016 subieron las tasas de interés en soles de los créditos por
efecto de la política monetaria. Como se recuerda, a inicios del año pasado se experimentó
un ascenso significado del tipo de cambio, lo que presiono al alza a la inflación. La tasa
de referencia se ha mantenido estable, en 4.25%, y con ello también las tasas de interés
en soles.
La tasa de interés en dólares ha subido en una proporción mucho menor de lo que
han hecho las tasas internacionales. Las tasas de interés no han subido tan alto como para
afectar la dinámica del crédito, este se vio afectada por la desaceleración de la economía.
Riesgos Diversos
Salud de la cartera
Toda la cartera
La competencia
Las perspectivas
Difícil coyuntura
Cuando Donald Trump entro, la economía peruana tomo otro ángulo, el cobre y el oro se
han recuperado en los precios.
CONCLUSIONES
El valor del dinero en el tiempo nuca es igual; debido a que un monto de dinero
puede valer más ahora que en el futuro o viceversa, además este monto para el futuro
puede producir ganancias a través de una determinada tasa de interés.
El sistema financiero es una heramienta de trabajo demasiado importante para el
crecimeinto de las MyPES, debido a que les ayudan en su financiamiento (crédito) y
ahorros (para el futuro de la empresa); estas (MyPES) a su vez son un mercado
atractivo para dicho sistema, debido a que tienen una bajo porcentaje de morosidad.
El sistema bancario tiene como finalidad verificar y evaluar las tasas de interés de
las empresas financieras del Perú, para ver el índice de crecimiento en las tasas de
interés y el índice de crecimiento de las entidades financieras siendo en moneda
nacional y en moneda extranjera de todo el Perú; la población peruana decide más
los préstamos en moneda nacional ya que estos se adecuan más a sus ingresos de las
personas y que son de menor interés, los bancos tienen mayor cuidado al prestar
dinero, ya que estos préstamos son para beneficio de las personas y estos préstamos
no son debidamente utilizados, por lo que la morosidad en el Perú es de 2.57% (uno
de los países que cuenta con menor morosidad el Latino América).
Los créditos de la banca múltiple han venido perdiendo velocidad a la par de la
economía. Los créditos a la empresa han desacelerado, esto se debe a la influencia
de la política, el fenómeno del niño, la ley del AFP, etc. Ahora el crédito que más
crece es el destinado a reperfilar las deudas, el Factoring, leasing y los créditos para
financiar procesos de digitalización y automatización. Se prevé que el crédito de las
empresas avanzara entre 4 % y 6%.
REFERENCIAS
Antonio Moreno, M. (7 de julio de 2010). WebsblogSL. Obtenido de
https://www.elblogsalmon.com/conceptos-de-economia/el-flujo-de-caja-y-su-
importancia-en-la-toma-de-decisiones
Rodríguez Franco, J., & Pierdant Rodríguez, A. (2015). Matemáticas Financieras con
aplicaciones en Excel. México: Patria.