Anlisis del

Riesgo Crediticio
Ing. Hector Moncada Reese, M. Sc.
Qu es el Riesgo Crediticio?
Condiciones bsicas para el crdito 5 C.
El proceso del crdito 5 P.
Qu anlisis bsicos se debe realizar?
La probabilidad de que Tomador del crdito no
cancele sus obligaciones con el prestamista.
Carcter, Capacidad y Capital.
Colaterales y Condiciones.
Condiciones bsicas para el crdito
Anlisis de las 5 C del crdito: Es una regla
emprica fundamental que puede parecer elemental y
podra ser descartada, pero si se pasa por alto se
llegara a una decisin de crdito con resultados
desastrosos para el prestamista.
Cualidades a analizar
Es la condicin mas importante.
Es la disposicin del cliente para cubrir sus
obligaciones. Es tener la determinacin de pagar. El
querer pagar.
Es la cualidad Moral (Honestidad e Integridad). Por
lo tanto no existe ningn sustituto de del Carcter.
. El carcter puede ser la nica causa para que una
decisin crediticia favorable cambie y pueda ser
rechazada o aprobada.
Para avaluar el carcter se debe investigar y analizar
la actividad anterior del prestatario o solicitante del crdito.
Ver su conducta en forma integral.
El Carcter
Es el grado de habilidad gerencial o de metodologa
empresaria.
Es la habilidad para dirigir exitosamente una empresa
bajo cualquier tipo de condiciones.
Es poseer la aptitud de generar fondos para poder pagar.
Alguien es eficaz cuando consigue llegar al objetivo. Por lo
tanto la gerencia es eficaz cuando determina precisamente
lo que quiere hacer y lo logra.
La gerencia ser eficiente solo cuando optimiza el manejo
de los medios disponibles con el fin de llegar a los
objetivos.
La Capacidad
Se debe evaluar el control gerencial de sus polticas y
procedimientos, su organizacin, su administracin.
Ejemplo:
Su investigacin del mercado (su planificacin, el control
de ventas, su anlisis de la competencia, sus productos y
sus precios).
Su poltica de compras,(del control de los materiales, de
planeamiento, y control de la produccin, de la calidad de
control de los costos etc.
Que aspectos nos puede indicar en que
medida una empresa esta administrada?
Por que analizar la gerencia?
Una sociedad puede presentar buenos balances con
buenas utilidades pero si su gerencia no posee la
capacidad y determinacin necesarias pasara poco tiempo
en que su situacin financiera se deteriore

En cambio si otra sociedad posee una situacin
patrimonial aceptable y cuenta con una excelente gerencia
puede lograr buenos beneficios habituales para sus
propietarios (accionistas) respecto a la inversin realizada.
Es el respaldo monetario de la compaa o de la
persona.
Son sus reservas financieras.
Es la fe de los inversores o propietarios en la empresa,
en sus productos y en su futuro. El monto aportado indica
a los acreedores hasta donde arriesgan sus bienes en los
objetivos de la compaa.
Es el indicador principal de su solvencia, por lo tanto,
se lo puede tomar como una unidad de medida de
referencia del crdito solicitado.

El Capital
Aumenta la probabilidad de recupero del crdito,
pero no altera la calidad del riesgo.
Se puede tomar para compensar una debilidad de
las principales C del crdito, pero nunca sustituir al
Carcter.
Un colateral no convierte un mal prstamo en
bueno, pero si mejora un buen prstamo.
Las garantas se clasifican en:
Garantas personales
Documentos de terceros
Prendas
Hipotecas
La garanta colateral
Este es el nico factor a considerar que es ajeno al
prestatario que lo afecta.
Son la condiciones econmicas y polticas generales.
Estas condiciones a evaluar, son principalmente:
El momento de la coyuntura en que se encuentra el pas.
La situacin en especial en que se encuentra el ramo o la industria.
Adelantos tecnolgicos.
Leyes especificas que regula en la actividad, o que establecen
protecciones aduaneras o impositivas, o que regulan los precios.
Calidad y cantidad de competencia.
Conflictos sociales, guerras.
etc.


Las condiciones externas
Es una sutil aproximacin para resolver los hechos,
dar opiniones responsales y sortear factores poco claros,
en u proceso de evaluacin de riesgo crediticio, a fin de
llegar a una decisin de otrorgamiento.
El proceso del crdito
Ellas son:
Personal (People)
Propsito (Purpose)
Pago (Payment)
Proteccin (Protection)
Perspectiva (Perspective)

Se debe considerar bajo dos perspectivas:
La de si los solicitantes son responsables y exitosos y
si tratan a sus banqueros y acreedores en forma
equitativa.

La informacin sobre el prestatario debe tener tres
caractersticas:
Completa (elemento humano)
Veraz (Comentar Investigacin)
Actualizada (informacin contable)
Factor Personal
Es necesario tener la constancia del destino del
crdito.
Es bsico para poder establecer su plan de pago ,
es decir, la forma en que se amortizara, el plazo de
reembolso y la tasa de inters.
Sirve para el prestamista ver el grado de riesgo.
Los propsito del crdito pueden estar dirigidos a
uno de estos grupos.
Para adquirir activos ((corrientes o fijos)
Para reemplazar a otros acreedores
Para reemplazar inversiones de accionistas

El propsito
El pago es una derivacin del propsito y
como tal debe ser apropiado para el tomador y
tambin para el acreedor dentro del plazo normal
del prstamo.

Se debe analizar la fuente y tiempo de repago
y estar convencido que que la probabilidad de
repago sea alta.

Deber conocerse su Cash Flow y cuando sus
negocios se contraern o se expandirn.
La capacidad de Pago
Un prstamo debidamente estructurado incluye una
alternativa, tener una proteccin o segunda salida en caso
de que la fuente de pago primaria falle.

La proteccin puede ser:
Interna (donde el prestamista mira exclusivamente al tomador)
Externa ( cuando un tercero suma su responsabilidad crediticia a la
del tomador.
El colateral se analiza desde el punto de vista de la liquidez.
La proteccin adicional.
Se entiende en el sentido que puede tener el crdito
desde el anlisis bsico a asumir el riesgo y ganar la
recompensa que enmarca los negocios.

Las principales alternativas a la perspectiva de no
aceptar el riesgo son:
Evitarlo: Para evitar y/o cubrir los riesgos existen instrumentos
apropiados como los Swaps, operaciones a termino (Forward),
etc.., adems de la diversificacin de la cartera.
Reducirlo: Para reducir el riesgo o prevenir perdidas se debe
adaptar diversas acciones o prevenciones.
Transferirlo: La transferencia del riesgo tiene como medio mas
comn al seguro.
Perspectivas
Cartera de prestamos comerciales.

Cartera de prestamos para el consumo.
Clasificacin de prstamos

Situacin Normal.
Con riesgo potencial.
Con problemas.
Con alto grado de insolvencia.
Irrecuperables.
Irrecuperables por disposicin tcnica.
Clasificacin de Prstamos Comerciales
Cumplimiento Normal.
Cumplimiento inadecuado.
Cumplimiento ineficiente.
De difcil recuperacin.
Irrecuperables.
Irrecuperables por disposicin tcnica.
Clasificacin de prstamos de consumo
Ratios
Matemticamente, un ratio es una razn, es decir, la relacin entre dos nmeros.
Son un conjunto de ndices, resultado de relacionar dos cuentas del Balance o del
estado de Ganancias y Prdidas. Los ratios proveen informacin que permite
tomar decisiones acertadas a quienes estn interesados en la empresa, sean
stos sus dueos, banqueros, asesores, capacitadores, el gobierno, etc. Por
ejemplo, si comparamos el activo corriente con el pasivo corriente, sabremos cul
es la capacidad de pago de la empresa y si es suficiente para responder por las
obligaciones contradas con terceros.
Sirven para determinar la magnitud y direccin de los cambios sufridos en la
empresa durante un periodo de tiempo Fundamentalmente los ratios estn
divididos en 4 grandes grupos :
1. ndices de liquidez. Evalan la capacidad de la empresa para atender sus
compromisos de corto plazo.
2. ndices de actividad o gestion. Miden la utilizacin del activo y comparan la cifra
de ventas con el activo total, el inmovilizado material, el activo circulante o
elementos que los integren.
3. ndices de Solvencia, endeudamiento o apalancamiento. Ratios que relacionan
recursos y compromisos.
4. ndices de Rentabilidad. Miden la capacidad de la empresa para generar
riqueza (rentabilidad econmica y financiera).