Facultad de Administracin y Negocios

DOCENTE: HUGO EGOCHEAGA CASAS

ABOGADO MAESTRIA
CURSO: LEGISLACION FINANCIERA Y BANCARIA INTERNA
CIONAL
PPT: N 3 EL BCR. CONCEPTO DE DINERO Y DE INFLACION
CREACION INTELECTUAL DEL SUSCRITO
EMAIL: hugolegalnihs@hotmail.com

TELEFONOS: RPC.989185513

EL DINERO:

La palabra Dinero es derivada del latn denarium, el cual era una moneda que
utilizaron los romanos para realizar sus actividades comerciales.


En la antigedad el cambio se realizaba con el trueque o cambio indirecto en el
cul se intercambiaban mercanca por mercanca. Pero conforme
las sociedades fueron creciendo las necesidades aumentaron por lo cual se hizo
necesario que existiera un medio de intercambio ms general al principio se
utilizaba cacao, ostras, sal o METALES preciosos; pero conforme fue
evolucionando el dinero, surgieron necesidades de que fuera porttil y duradero.
Primero existieron las monedas acuadas y posteriormente surgi el billete
de banco que este era un representativo del valor que se depositaba en el banco.
Eran como vales (cambiables a cualquier persona que posea). La funcin del
banco era como guardador.


Dinero es el stock
de activos que pueden ser
utilizados fcilmente para
realizar transacciones
DINERO FUNCIONES:
1. Medio de cambio lo utilizamos para
comprar cosas
2. Depsito de valor transfiere poder de
compra del presente al futuro
3. Unidad de cuenta la unidad comn
mediante la cual todo el mundo mide
precios y valores
FUNCION DEL DINERO:

La funcin elemental del dinero es la de intermediacin en el proceso
de cambio. El hecho de que los bienes tengan un precio proviene de
los valores relativos de unos bienes con respecto a otros.
Las funciones que cumple El Dinero Son:
Facilitar el intercambio de mercaderas. Por tratarse de un bien
convencional de aceptacin general y garantizado por el estado.
Actuar como unidad de cuenta. Es decir, expresar en determinadas
unidades los valores que ya poseen las cosas. En este caso, de
denomina funcin numeraria.
Patrn monetario. Regulacin de la cantidad de dinero en circulacin
en una economa, a travs de una paridad fija con otro elemento
central que lo respalda, que puede ser un metal precioso o una divisa
fuerte de aceptacin generalizada en el mbito internacional para
todo tipo de transacciones comerciales.

DINERO TIPOS:
1. Dinero fiduciario
no tiene valor intrnseco
ejemplo: el papel moneda que utilizamos
2. Dinero mercanca
tiene valor intrnseco
ejemplos:
monedas de oro, cigarrillos en campos de
concentracin

TIPOS DE DINERO
DINERO MERCANCA:

Consiste en la utilizacin de una mercanca (oro, sal cueros) como medio para el
intercambio de bienes. La mercanca elegida debe ser: duradera, transportable, divisible,
homognea, de oferta limitada.

DINERO SIGNO:
Billetes o monedas cuyo valor extrnseco, como medio de pago, es superior al valor
intrnseco. El dinero signo es aceptado como medio de pago por imperio de la ley que
determina su circulacin (curso legal). El dinero signo descansa en la confianza que el
pblico tiene en que puede utilizarse como medio de pago generalmente aceptado.

DINERO GIRAL:
Representado por los depsitos bancarios.
CARACTERISTICAS DEL DINERO

Mercanca que no se consume
Sujeto a la ley de la oferta y la demanda
No forma parte de la riqueza nacional
El dinero no es bueno, ni malo, moral o inmoral, es un simple instrumento de cambio
El dinero no corrompe del hombre si no el hombre corrompe al dinero
Un cheque no es dinero, sino simplemente una orden a un banco para que se transfiera una determinada
cantidad de dinero, que estaba depositada en l.
Los depsitos no son una forma visible o tangible de dinero, sino que consisten en un asiento contable en
las cuentas de los bancos

EL DINERO SANO:
Tres caractersticas para que el dinero sea sano:
Unidad: Todas las unidades deben poderse intercambiar unas con otras
Estabilidad: Permite un mejor clculo econmico y que se cumpla la funcin principal del dinero.
Funcin principal: Medio de intercambio.
Libertad : Facultad de cambiar dinero por cualquier bien o servicio deseado; o por cualquier moneda
extranjera o bien extranjero.

El CUASIDINERO
Lo constituyen aquellos bienes que reemplazan
temporariamente al dinero en alguna de sus funciones.
Son cuasidinero los depsitos a plazo en las entidades
financieras. En segundo grado, tambin lo son los ttulos
privados y pblicos, los pagars, letras de cambio, los
debentures, entre otros.
El cuasidinero puede actuar como reserva de valor o como
instrumento de cambio. Los pagars pueden ser descontados
en el banco como medio de pago, etc. La diferencia con el
dinero es la falta de generalidad en su circulacin, ya que slo
se utilizan en determinados mercados.

2.1 El Banco Central de Reserva del Per
(BCRP)

2.2 La Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas
de Fondos de Pensiones (SBS)

2.3 La Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV)

II. ENTIDADES DE REGULACIN Y SUPERVISIN
DEL SISTEMA FINANCIERO
2.1 Banco Central de Reserva del Per (BCRP)

La Constitucin Poltica del Per (1993) establece
dos aspectos fundamentales sobre el BCRP:

La autonoma del Banco en el marco de su Ley
Orgnica (Ley 26123)

La preservacin la estabilidad monetaria
(cuidar que no haya inflacin).
Funciones del BCRP
Cumple las siguientes funciones:

Regular la moneda y el crdito
del sistema financiero.

Administrar las reservas
internacionales.

Emitir billetes y monedas.

Informar sobre las finanzas
nacionales.


Es el incremento general y sostenido de los
precios de los productos y servicios que se
ofertan y demandan en la sociedad, y que
hace que el dinero pierda valor.
Preguntas:

El aumento del precio del pan, significa que
hay inflacin?

El aumento permanente del precio de los
combustibles, significa que hay inflacin?



Qu es la inflacin?
Por qu la inflacin muy alta es perjudicial?
Cuando hay inflacin, el dinero pierde valor, y la misma cantidad de
dinero permite adquirir menos bienes y servicios.








Poltica Monetaria: BCRP controla la inflacin
Efecto en: el
ahorro, el
consumo, y la
inversin
Impacto en las
tasas de inters
de ahorros y
prstamos
BCRP: Fija
TASA DE
INTERES DE
REFERENCIA

BCRP:
Analiza el
mercado
Qu pasa si el BCRP prev que suba la inflacin?
LA IDEA: POR EJEMPLO RESTRINGIR CONSUMO
1. Crditos
2. Liquidez Persona
3. Menor consumo
(compras)
BCR
Tasa de Inters
de Referencia
BANCOS
Tasas Activas (crditos)
Tasas Pasivas (depsitos)

1. Depsitos en Bancos.
2. Depsitos extranjeros.
3. Ms US$ en el mercado.
4. Tipo de cambio tiende a la
baja.
Bancos
Tasa Inters Activa
Bancos
Tasa Inters Pasiva
1
3
2
3
El BCRP y las Metas de Inflacin

Desde 2002, la poltica monetaria se conduce bajo un
esquema de Metas Explcitas de Inflacin.





Es decir, la inflacin de 2012 podra ser 1% 3%. El
objetivo es no tener tasas de inflacin fuera de dicho
rango.

Por ejemplo para el 2012:

Meta Explcita de Inflacin: 2% 1%





Las reservas internacionales son las divisas
que todo Banco Central (de cada pas) invierte
en el exterior y que pueden ser fcilmente
convertidos en medios de pago.

Las reservas internacionales representan la
disponibilidad de divisas para situaciones
extraordinarias del pas.









Administracin de las Reservas Internacionales

1. El Gobierno quiere financiar un proyecto ferroviario que
unir a todas las regiones del pas, por ello, ha solicitado al
BCRP financiar parte del proyecto.
Se podra utilizar las Reservas Internaciones Netas - RIN?

2. Debido al buen desempeo de la economa peruana en los
tres ltimos aos, numerosos inversionistas del exterior traen
sus dlares al Per para comprar soles; en este escenario, el
tipo de cambio comienza a caer fuertemente.
El BCR podra utilizar las RIN, para salir a comprar dlares al
mercado para detener la cada de su precio?

Anlisis de Casos: Qu pasa si?
El crecimiento sostenido de las Reservas Internacionales
Peruanas
6,641
8,540
10,169
9,183
8,404 8,180
8,613
9,598
10,194
12,631
14,097
17,275
27,689
31,196
33,135
44,105
48,816
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Reservas Internacionales Netas
(millones de US$)
Fuente: Series estadsticas del BCRP.
A fin de facilitar la fluidez de las transacciones en
efectivo que realice el pblico, se debe tener en
cuenta: cantidad, calidad y denominaciones de los
billetes y monedas.

La demanda de billetes y monedas del pblico tiene
dos componentes:

- Demanda para Transacciones (depende la
economa e inflacin).

- Demanda para Reposicin (reemplazo de billetes y
monedas deteriorados).


Emisin de billetes y monedas: otra funcin del BCRP
LEY N 26702 LA SUPERINTENDENCIA DE
BANCA, SEGUROS Y ADMINISTRADORAS
PRIVADAS DE FONDOS DE PENSIONES

La Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP es el organismo encargado de la
regulacin y supervisin de los Sistemas
Financiero, Privado de Pensiones y de
Seguros.

Misin:
Proteger los intereses del pblico, cautelando la
estabilidad, la solvencia y la transparencia de los
sistemas supervisados, as como fomentar una
mayor inclusin financiera y contribuir con el
sistema de prevencin y deteccin del lavado de
activos y del financiamiento del terrorismo.
2.2 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS)

1.Empresas del Sistema Financiero.

2.Empresas del Sistema de Seguros.

3.Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones.

4.Prevencin del Lavado de Activos
y Financiamiento del Terrorismo.



Qu regula y supervisa la SBS?
La SBS supervisa permanentemente a las IFIs, con
el objeto proteger los intereses de los ahorristas.
La IFI debe evaluar correctamente a los clientes a
los cuales otorgar prstamos, de lo contrario
pondra en riesgo el dinero de los ahorristas.
A travs de la Superintendencia Adjunta de
Banca y Microfinanzas, la SBS supervisa:

Empresas bancarias
Empresas financieras
Cajas municipales
Cajas rurales
Entidades de Desarrollo a la Pequea y
Micro Empresa - Edpymes
Empresas de transferencia de fondos

Empresas del Sistema Financiero
La SBS tambin se encarga de la supervisin y regulacin de las empresas de
seguros con el objetivo de defender los intereses de los asegurados. Controla que
las empresas de seguros inviertan adecuadamente las primas de seguros que pagan
los asegurados debido a que dichas inversiones sern utilizadas para pagar las
indemnizaciones por los siniestros que ocurran.



Empresas del Sistema de Seguros

Algunas entidades supervisadas

Empresas de seguros
Asociaciones de fondos regionales o
provinciales contra accidentes de trnsito
(AFOCAT)
Derramas
Empresas del Sistema Previsional (AFP)

Asimismo, la SBS regula y supervisa a las empresas que administran los fondos
privados de pensiones; dichos fondos se forman de los aportes que cada
trabajador realiza a su cuenta individual con el fin de usarlo cuando se jubile.

Empresas Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones:

Profuturo
Integra
Horizonte
Prima

La SBS, a travs de la Unidad de Inteligencia Financiera, se
encarga de recibir, analizar y transmitir informacin para la
deteccin y prevencin del lavado de activos y/o financiamiento
del terrorismo en el Per. Coordina con el Ministerio Pblico.

Colabora con las empresas del sistema financiero, entre otros,
con la implementacin de los sistemas para detectar operaciones
sospechosas de lavado de activos (dinero) y financiamiento del
terrorismo.
Informacin adicional:

Portal de Prevencin del Lavado de
Activos (Web SBS)
Prevencin del Lavado de Activos y Financiamiento del
Terrorismo