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El software se est comiendo al mundo

Ayer le esta nota escrita por Marc Andreessen en The Wall Street Journal sobre como el software se esta comiendo al mundo y me parece tan interesante y simple lo que explica que vale la pena prestarle atencin. Marc fue uno de los fundadores de Netscape, que luego vendi a AOL por 4.2 millones. Actualmente forma parte del board de Facebook, eBay, HP, es inversor de Linkedin y adems co fund un fondo que invierte en los startups top de Silicon Valley. Ac la traduccin: Esta semana Hewlett Packard (empresa en la que estoy en el directorio) anunci que esta invirtiendo en investigacin sobre su difcil negocio de las PCs a favor del desarrollo de software donde hay mayor potencial de crecimiento. Mientras tanto, Google planea comprar el fabricante de telfonos mviles Motorola Movility. Ambos planes sorprendieron al mundo tecnolgico. Pero ambos estn en linea con una tendencia que vengo observando, una que me hace poner optimista sobre el futuro crecimiento de la economa americana y mundial a pesar del reciente alboroto de los mercados. En resumen, el software se est comiendo al mundo. Despus de 10 aos del pico de la burbuja tecnolgica, aproximadamente una docena de nuevos startups de tecnologa como Facebook y Twitter estn generando controversia en Silicon Valley debido al rpido crecimiento de sus valuaciones en el mercado privado y eventualmente un ocasional y exitoso IPO. Con cicatrices todava frescas en la mente de los inversores desde el apogeo de Webvan y Pets.com la gente se pregunta: "ser esta una nueva burbuja?". Junto con otros, he estado discutiendo la otra cara de la moneda (soy co fundador y socio de la firma de capital de riesgo Andreessen - Horowitz, la cual invirti en Facebook, Skype,

Groupon, Twitter, Foursquare y Zynga entre otras. Personalmente tambin soy inversor en Linkedin). Nosotros creemos en que muchas de las empresas prominentes de internet estn creando verdaderos negocios, con gran potencial, con gran crecimiento y con gran margen. El mercado de valores actual odia la tecnologa por las grandes ganancias de la compra de acciones a precios bajos y la obtencin de grandes resultados, en la mayora de las empresas publicas de tecnologa. Apple por ejemplo, tiene un ratio de 15.2, casi el ms amplio en el mercado de valores (en las ltimas semanas Apple se convirti en la empresa mayor valuada del mundo sobrepasando a Exxon Mobil). Y quiz lo mas evidente sea que no se puede tener una burbuja cuando la gente grita por todos lados "burbuja!". Pero tambin parte del debate est todava en torno a la valuacin financiera en comparacin con el valor subyacente intrnseco de las nuevas empresas de Silicon Valley. Mi teora personal es que estamos en medio de un cambio espectacular y amplio en el aspecto tecnolgico y econmico, en el que las empresas de software estn preparadas para hacerse cargo de una gran parte de la economa. Cada vez ms empresas e industrias importantes utilizan software y funcionan como servicios online. Desde pelculas hasta la agricultura y la defensa nacional. Muchos de los ganadores son empresas de tecnologa del estilo de Silicon Valley que estn invadiendo y revolucionando las estructuras establecidas en la industria. Durante los prximos 10 aos, espero que muchas industrias sean invadidas por el software y sean del estilo "silicon valley" en la mayora de los casos. Por qu esta pasando esto ahora? Seis dcadas despus de la revolucin de las computadoras, cuatro dcadas desde la invencin del microprocesador y dos dcadas desde el surgimiento de Internet existe la tecnologa necesaria para transformar las industrias a travs del software. Ahora finalmente funciona y puede ser desarrollado a escala global.

Ms de 2000 millones de personas utilizan Internet comparado con los 50 millones de hace una dcada, cuando estaba en Netscape. En los prximos 10 aos espero que por lo menos cinco mil millones de personas en todo el mundo posean un smartphone que les brinde acceso instantneo a Internet en cualquier momento y en cualquier lugar. En el detrs de escena, las herramientas de programacin de software y los servicios basados en Internet hacen que sea fcil poner en marcha nuevos startups potenciados por el software en distintas industrias, sin la necesidad de invertir en nueva infraestructura y capacitar a los empleados. En 2000, cuando mi compaero Ben Horowitz fue CEO de LoudCloud el costo de que un cliente ejecutara una aplicacin en la nube era de $150000 al mes. Hoy en da esa misma aplicacin se puede hostear en la nube de Amazon por $1500 al mes. Con costos menores de puesta en marcha y un mercado mucho ms amplio para los servicios online, el resultado es una economa mundial que por primera vez ser totalmente digital. El sueo de todos los ciber-visionarios de la dcada de 1990 se logr finalmente una generacin ms tarde. Tal vez el ejemplo ms dramtico de este fenmeno es el suicidio de Borders y el correspondiente crecimiento que tuvo Amazon. En 2001, Borders acept entregar su negocio online a Amazon con la teora de que las ventas online de libros no eran estratgicas para su negocio y que tenan poca importancia. Oops! Hoy en da, la mayor empresa que vende libros en el mundo es Amazon, una compaa de software. Su capacidad principal es su motor y el desarrollo tecnolgico que les permite vender casi todo online, no son necesarias las tiendas minoristas. Adems, mientras la industria se agitaba y en medio de la inminente bancarrota Amazon reorganizo su sitio web para promover sus libros digitales (Kindle) por encima de los libros de papel. Ahora, incluso los mismos libros son software!

Hoy en da el mayor servicio de vdeos por nmero de suscriptores es una compaa de software: Netflix. Cmo Netflix desbanco a Blockbuster es una vieja historia pero los proveedores tradicionales de ocio y entretenimiento ahora se enfrentan a la misma amenaza. Comcast, Time Warner estn respondiendo y debern transformarse en empresas de software. Como TV Everywhere que logra que el mismo contenido de la TV este presente en smartphones y tablets. Las empresas que dominan hoy en da la industria de la msica son compaas de software: iTunes, Spotify y Pandora. Los sellos de msica tradicionales existen nicamente para proveerle a estas empresas el contenido. Los ingresos de la industria en los canales digitales ascendieron a $ 4.6 mil millones en 2010 creciendo al 29% de rentabilidad desde un 2% en 2004. Hoy en da las empresas de entretenimiento con mayor crecimiento son desarrolladoras de video juegos (nuevamente empresas de software) con un crecimiento de la industria de $30 mil millones a $60 mil millones en cinco aos. Y la compaa de ms rpido crecimiento desarrolladora de video juegos es Zynga (creadora de FarmVille) y todos sus juegos son online. En el primer cuarto de este ao los ingresos de Zynga eran de $235 millones, casi duplicaron los ingresos del ao anterior. Rovio, el fabricante de Angry Birds proyecta ms de $100 millones en ingresos este ao (la empresa estaba casi en bancarrota cuando se estren el popular juego en el iPhone a finales de 2009). Por otra parte, potencias tradicionales en la industria como Electronic Arts y Nintendo se han estancado con sus ingresos este ultimo tiempo. La mejor compaa de produccin de pelculas en las ltimas dcadas, Pixar, es una compaa de software. Disney tuvo que comprar Pixar para seguir siendo relevante en el campo de las pelculas animadas. La fotografa, fue comida por el software hace mucho tiempo. Es prcticamente imposible comprar un telfono mvil que no incluya una cmara digital. Hoy las fotos se suben automticamente a internet. Empresas como Shutterfly, Snapfish y Flickr han dado un paso sobre Kodak.

Hoy en da la mayor plataforma de marketing directo es una empresa de software, Google. Actualmente lo acompaan Groupon, Living Social, Foursquare y otros que estn utilizando el software para comerse a la industria del mercadeo al por menor. Groupon ha generado ms de $700 millones en ingresos en 2010, dos aos despus de haberse creado. La compaa de telecomunicaciones de ms rpido crecimiento es Skype, una empresa de software que fue comprada por Microsoft por $8,5 mil millones de dolares. CenturyLink la tercera mayor empresa de telecomunicaciones en los EE.UU. con una valuacin de mercado de $ 20 mil millones, tena 15 millones de lneas terrestres hasta finales de junio, disminuyendo a un ritmo anual del 7%. Sin contar los beneficios de su adquisicin de Qwest, los ingresos de CenturyLink sobre estos servicios tradicionales se redujo en ms del 11%. Mientras tanto las dos mayores compaas de telecomunicaciones, AT & T y Verizon, han sobrevivido por haberse transformado en empresas de software asociandose con Apple y otros fabricantes de smartphones. LinkedIn es hoy la compaa de ms rpido crecimiento en la industria del reclutamiento y los recursos humanos. Por primera vez en la historia con LinkedIn los empleados pueden mantener sus hojas de vida online para que las agencias las puedan encontrar en tiempo real, dejandole a LinkedIn la oportunidad de comerse un mercado como es el reclutamiento, que mueve mas de $400 mil millones al ao. El software tambin se est comiendo la mayor parte de la cadena de valor de las industrias fundamentales. En los autos de hoy, el software se ejecuta en los motores, los controles de seguridad, el entretenimiento de los pasajeros, gpss e instrumentacin para los conductores y cada vez ms vehculos se conectan a las redes mviles, por satlite. Los das en que un fantico de los autos poda reparar el suyo ya casi no existen debido a la gran cantidad de componentes de software que traen. La tendencia hacia los vehculos hbridos y elctricos se acelerar a favor del software, los coches elctricos son completamente controlados por una computadora. Y el desarrollo de software para autos que son manejados automticamente ya esta en desarrollo por Google y las grandes automotrices.

Hoy en da el lder mundial en retail, Wal-Mart, utiliza el software para potenciar sus capacidades de logstica y distribucin, que ha usado para aplastar a su competencia. Lo mismo sucede con FedEx. Que es la mayor red de procesamiento de pedidos y logstica del mundo controlando camiones, aviones y centros de distribucin al mismo tiempo. Y el xito o el fracaso de las aerolneas de hoy y en el futuro dependen de su capacidad de optimizar sus precios, las rutas y los rendimientos de sus aeronaves...con software. Las compaas petrolferas fueron las primeras innovadoras en la visualizacin, la supercomputacin y anlisis de datos que son cruciales para encontrar el petrleo y el gas que usamos. La agricultura est cada vez ms impulsada por el software, as como el anlisis va satlite de los suelos y los metros cuadrados para constatar qu semillas son ms aptas para el cultivo. La industria de servicios financieros ha sido transformada por el software en los ltimos 30 aos. Prcticamente todas las transacciones financieras desde alguien que compra una taza de caf hasta hasta alguien que transfiere un billn de dlares de las ganancias de un negocio crediticio se hace con la ayuda del software. Muchos de los principales innovadores en los servicios financieros son empresas de software, como Square que permite a cualquier persona aceptar pagos con tarjeta de crdito con un smartphone y PayPal que gener ms de mil millones en ingresos en el segundo trimestre de este ao, 31% respecto al ao anterior. La medicina y la educacin, en mi opinin, son las prximas industrias en pasar por una transformacin con el software. Mi firma de capital de riesgo apuesta por agresivos start-ups en ambas industrias. Creemos que estos dos sectores que histricamente han sido muy resistentes al cambio empresarial estn preparados para el crecimiento de nuevos empresarios centrados en el desarrollo de software. Incluso la defensa de nuestro pas esta cada vez ms basada en el software. El soldado de combate moderno se sumerge en un mundo de software que le proporciona inteligencia, comunicaciones, logstica y hasta armas. Los Drones permiten el lanzamiento de ataques areos sin poner en riesgo a los pilotos

humanos. Las agencias de inteligencia realizan data mining a gran escala para descubrir y rastrear posibles planes terroristas. Las empresas en todos los sectores deben asumir que una revolucin del software es lo que se viene. Esto incluye a las industrias que estn basadas en software hoy en da. Grandes empresas como Oracle y Microsoft estn amenazadas con la irrelevancia de las ofertas de software como Salesforce y Android (sobre todo en un mundo en el que Google es propietario de un importante fabricante de telfonos mviles). En algunos sectores, particularmente aquellos con un fuerte componente en el mundo real, tales como el petrleo y el gas, la revolucin del software es principalmente una oportunidad para los novatos. Sin embargo, en muchas industrias, las nuevas ideas de software dar lugar a la aparicin de nuevos start-ups al estilo Silicon Valley que invadirn las industrias existentes con total impunidad. Durante los prximos 10 aos las batallas entre los novatos y los novatos impulsados por el software ser tremenda. Joseph Schumpeter, el economista que acu el trmino "destruccin creativa" se sentira orgulloso. Y mientras la gente sigue viendo los valores de sus planes de pension que suben y bajan en las ltimas semanas podran dudar. Esta es una historia profunda y positiva para la economa estadounidense en particular. No es una casualidad que muchas de las ms grandes empresas incluida las recientes de la tecnologa como Google, Amazon y eBay sean empresas estadounidenses. La combinacin de grandes universidades, la investigacin, una cultura empresarial a favor de los riesgos, los pooles de innovacin en busca de capital de negocios confiables y el derecho contractual no tienen precedentes en el mundo. Sin embargo, nos enfrentamos a varios desafos. En primer lugar, cada empresa hoy en da se est construyendo en contra de los vientos econmicos por lo que el reto es mucho mayor de lo que era en los aos 90 que fueron benignos. La buena noticia sobre la construccin de una compaa en momentos como este es que las empresas que tengan xito van a ser muy fuertes y

resistentes. Y cuando la economa finalmente se estabilice las mejores de las nuevas empresas crecern an ms rpido. En segundo lugar, muchas personas en los EE.UU y en todo el mundo carecen de la educacin y las habilidades necesarias para participar en las grandes nuevas empresas que surgen de la revolucin del software. Esto es una tragedia ya que cada empresa con la que trabajo esta muerta de hambre por el talento. Ingenieros calificados de software, gerentes, y vendedores en Silicon Valley pueden acumular altos salarios, buen reconocimiento y ofertas de trabajo en cualquier momento que desee, mientras que el desempleo nacional est por las nubes. Este problema es an peor de lo que parece ya que muchos trabajadores en las industrias existentes van a ser abandonados por la innovacin basada en el software y no eran capaces de trabajar en sus campos. No hay forma de superar este problema si no es con la educacin, tenemos un largo camino por recorrer. Por ltimo, las nuevas empresas deben demostrar su valor. Necesitan construir culturas fuertes, satisfacer a sus clientes, establecer sus propias ventajas competitivas y por supuesto, justificar el aumento de sus valoraciones. Nadie debe especular con que construir una empresa impulsada por el software en una industria establecida vaya a ser fcil. Es brutalmente difcil. Tengo el privilegio de trabajar con algunos de los mejores de la nueva generacin de esta industria y te puedo decir que es realmente bueno en lo que hacen. Si cumplen con mis expectativas y las de otros, sern la piedra angular en las empresas que generen alto valor en la economa global y se comern mercados ms grandes de los que la industria tecnolgica jams se haya animado a perseguir. En lugar de cuestionar constantemente sus valoraciones, tratemos de entender como la nueva generacin de empresas de tecnologa estn haciendo lo que hacen, cules son las consecuencias para las otras empresas y para la economa. Y lo que colectivamente se puede hacer para aumentar el nmero de empresas innovadoras de software creadas en los EE.UU. y en todo el mundo. Esa es la gran oportunidad. Yo s donde estoy poniendo mi dinero.