UNIVERSIDAD NACIONAL
AUTONOMA DE MÉXICO
MERCADOS FINANCIEROS
INTERNACIONALES
ALUMNO: GONZÁLEZ FLORES SINAÍ JORDAN
PRINCIPALES MERCADOS FINANCIEROS EN EUA
Mercado de capitales
Bolsa de valores de Nueva York (NYSE)
Creada en 1792, es considerada la bolsa de valores mas importante en el
mundo, sus fluctuaciones en el mercado influyen en el valor de los mercados
bursátiles a nivel internacional, por lo que es objeto de atención por parte los
analistas en todo el mundo y se ubica en Wall Street.
Funciones de NYSE
• Proporcionar un mercado central para la compra y venta de acciones.
• Venta de acciones para la captación de capital de inversores interesados.
Empresas cotizadas en la Bolsa de Nueva York (NYSE)
En NYSE cotizan las empresas más importantes de EUA y el mundo.
Actualmente la lista de empresas que cotizan en la bolsa de Nueva York esta
conformada por 3,200 empresas en las que se encuentran: Google, American
Airlines, Meta, Microsoft, PayPal, Nike, etc.
Índice Bursátil.
El índice bursátil principal de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es el
NYSE Composite Index. Este índice incluye todas las acciones ordinarias que
cotizan en la NYSE, lo que lo convierte en un indicador amplio de la salud y el
rendimiento del mercado de valores estadounidense. En total, el índice
comprende más de 2,000 empresas, de las cuales más de 1,600 son
corporaciones estadounidenses y más de 360 son listados extranjeros. Las
principales empresas son las siguientes: The Boeing Company (BA), General
Motors Company (GM), Chevron Corporation (CVX), Citigroup Inc. (C), Bank of
America Corporation (BAC).
NASDAQ
Nacional Association of Securities Dealers Automated Quotation, es la segunda
bolsa más grande de electrónica automatizada de Estados Unidos. No posee
una ubicación física, sino que se encuentra en una red de telecomunicaciones.
Se caracteriza por ser una bolsa con empresas enfocadas en tecnología,
informática, biotecnología.
Empresas cotizadas en NASDAQ
En NASDAQ cotizan alrededor de 3,800 empresas las cuáles se encuentran:
NVIDIA, Google, Intel, Oracle, Serv Robotics, Apple, etc.
Índices bursátiles
NASDAQ-100: En este índice se encuentran las 100 empresas más grandes
basadas en el volumen de venta de las acciones, dichas empresas dedicadas a
las telecomunicaciones, hardware y software .
NASDAQ Composite: Esta compuesta por más de 3 mil compañías de
diferentes sectores.
NASDAQ de Biotecnología: Índice compuesto por únicamente empresas
dedicadas a tecnología y biotecnología, con requisito que las compañías coticen
únicamente en NASDAQ y tengan operaciones en bolsa superiores a 100 mil
acciones.}
Mercado de bonos
Treasuries (Bonos del tesoro): Son títulos de deuda emitido por los Estados
Unidos, con el fin de financiar proyectos del gobierno federal, se caracterizan por
ser los más seguros del mundo.
La emisión de estos bonos es importante para la economía global, ofreciendo
refugio para los inversionistas en periodos de incertidumbre.
Bonos municipales: Los bonos municipales ayudan a financiar proyectos e
infraestructuras para mejores la calidad de vida de los ciudadanos. Los estados
de EUA que mas emiten estos bonos son Texas, California, NY, Florida. Con el
capital aportado de los inversionistas, se financian la construcción de hospitales,
transporte, Suelen estar ligados a una necesidad fundamental y positiva de
desarrollar alguna infraestructura pública local.
Mercado de derivados
Chicago Mercantile Exchange (CME)
Conocida como CME Gruoup, es una de las bolsas más grandes e importantes
en el mundo con sede en chicago Illinois. Esta especializada en contratos futuros
y activos financieros.
Principales instrumentos financieros del CME:
• Tasas de interés: Son usados para gestionar riegos con las tasa de
interés, usado bonos del tesoro, LIBOR o SOFR.
• Índices bursátiles: Contratos sobre índices como el S&P 500, Nasdaq-100
y Dow Jones Industrial Average.
• Divisas (FOREX): EUR, USD, o JPY.
• Materias primas: Agricultura (maíz, trigo, soja), Energía (petróleo, gas,
etc), Metales (Oro, plata, cobre)
Chicago Board Options Exchange (CBOE).
Chicago Board Options Exchange (CBOE), actualmente conocida como Cboe
Global Markets, es una de las bolsas de opciones más grandes y reconocidas
del mundo. Fue fundada en 1973 y está ubicada en Chicago, Illinois. Es un pilar
central del mercado de derivados en los Estados Unidos.
Características principales:
• Es líder en el comercio de opciones sobre acciones, índices y ETFs.
• Proporciona a los inversionistas herramientas para la cobertura de riesgos
y especulación.
1. Índices clave:
• El Cboe creó y administra el famoso índice VIX, conocido como el
"índice del miedo". Este mide la volatilidad esperada en el mercado
de valores y se utiliza como un barómetro de la incertidumbre
económica.
• Ofrece opciones sobre índices importantes como el S&P 500 (SPX)
y el Russell 2000.
2. Innovación:
• Introdujo el concepto de opciones negociadas en bolsa.
• Desarrolló mercados para derivados avanzados, incluyendo
futuros y opciones sobre el VIX.
3. Alcance global:
• A lo largo de los años, Cboe ha ampliado su alcance para incluir
mercados en Europa, Asia y otras regiones, convirtiéndose en un
jugador global en mercados financieros.
PRINCIPALES MERCADOS FINANCIEROS EN EUROPA
MERCADO DE CAPITALES
Bolsa de Londres (London Stock Exchange - LSE)
Es considerado como la bolsa más importante en Gran Bretaña y una de las más
antiguas del mundo con más de 300 años de antigüedad, fundada en 1801 por
ende, tiene una gran influencia en los mercados de valores internacionales.
Características principales de la Bolsa de Londres:
1. Mercado Líder en Europa
• Es una de las bolsas más grandes del mundo por capitalización de
mercado.
• Alberga una amplia gama de empresas internacionales, lo que la
convierte en un mercado global.
2. Mercados Internos
La LSE opera varios mercados financieros, entre los que destacan:
• Main Market (Mercado Principal):
• Incluye empresas de gran capitalización y multinacionales.
• Empresas destacadas: Unilever, BP, HSBC.
• AIM (Alternative Investment Market):
• Diseñado para empresas pequeñas y en crecimiento.
• Menores requisitos regulatorios que el Main Market.
3. Índices Destacados
• FTSE 100: Incluye las 100 empresas más grandes por capitalización
bursátil que cotizan en el Main Market.
• FTSE 250: Agrupa las 250 empresas de mediana capitalización.
• FTSE All-Share: Representa el mercado británico en su totalidad.
Bolsa de Francfort Alemania
El mercado bursátil mas importante de Alemania y es operada por el grupo
Deutsche Börse AG y la primera bolsa europea en capitalización bursátil.
Es un mercado financiero clave que conecta a inversores internacionales con
empresas europeas y globales.
Indice DAX
El índice DAX esta compuesto por las 40 mayores empresas alemanas, todas esas
empresas negocian a través del centro de negociación Xetra.
Otros índices
• MDAX: Empresas medianas de Alemania.
• SDAX: Empresas pequeñas.
• TecDAX: Empresas tecnológicas.
• DAX ESG Target: Índice enfocado en empresas con altos estándares de
sostenibilidad.
Mercado de derivados (EUREX)
También cocido como Eurex Exchange, es uno de los mercados de opciones y
futuros más grandes del mundo con sede en Frankfurt Alemania.
Instrumentos Derivados en Eurex
1. Derivados sobre Índices Bursátiles
• Productos destacados:
• Futuros y opciones sobre el DAX: El principal índice bursátil alemán.
• Futuros y opciones sobre el EURO STOXX 50: Uno de los índices más
representativos de la Eurozona.
• Futuros sobre índices sectoriales: Permiten exposición a sectores
específicos.
2. Derivados sobre Tasas de Interés
• Futuros y opciones sobre bonos:
• Bunds (bonos alemanes a 10 años).
• Bobls (bonos a 5 años).
• Schatz (bonos a 2 años).
Propósito: Cobertura contra cambios en las tasas de interés y estrategias de
inversión.
3. Derivados sobre Acciones Individuales
• Futuros y opciones sobre acciones de empresas europeas importantes,
como Siemens, TotalEnergies y Volkswagen.
• Ofrecen flexibilidad para estrategias de cobertura y especulación en
acciones específicas.
4. Derivados sobre Divisas
• Contratos de futuros y opciones sobre pares de divisas clave, como
EUR/USD o EUR/GBP.
• Proporcionan herramientas para gestionar riesgos cambiarios.
5. Derivados sobre Volatilidad
• Opciones y futuros sobre el índice VSTOXX: Basado en la volatilidad
implícita del EURO STOXX 50.
• Ideales para protegerse contra la incertidumbre del mercado.
6. Derivados sobre Materias Primas
• Incluyen productos agrícolas, energía y metales industriales.
• Diseñados para sectores específicos y empresas que buscan gestionar
riesgos de precio en commodities.
7. Productos Climáticos y de Sostenibilidad
• Contratos relacionados con bonos verdes, derechos de emisión de
carbono y otros productos sostenibles.
• Ayudan a empresas e inversores a alinearse con objetivos ambientales y
regulatorios.
MERCADOS FINANCIEROS EN ASIA
Bolsa de Valores de Tokyo (TSE)
La bolsa de valores de Tokio (TSE) es un mercado estandarizado y filial del
Grupo de intercambio Japones (JPX), ubicado en Tokio, conocido como
Kabuto- cho, con mas 4 mil empresas cotizadas. Entre las empresas más
relevantes encuentran:
• Toyota Motor Corporation
• Sony Group Corporation
• Mitsubishi UFJ Financial Group
• SoftBank Group Corp.
• Honda Motor Co., Ltd.
• NTT Docomo, Inc.
• Mizuho Financial Group, Inc.
• Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
• Canon Inc.
• Panasonic Corporation
Bolsa de Hong Kong (Hong Kong Stock Exchange - HKEX)
Es una de las bolsas más grandes y líquidas de Asia y un punto clave para las
empresas de China que buscan acceso a los mercados internacionales.
Instrumentos negociados: Acciones, bonos, ETFs, futuros y derivados.
Índices destacados:
• Hang Seng Index: Representa a las principales empresas de Hong
Kong y China.
• Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI): Incluye las mayores
empresas chinas que cotizan en Hong Kong.
MERCADOS FINANCIEROS EN AMERICA LATINA
Bolsa Mexicana de Valores (BMV)
Es la principal bolsa de México, y uno de los centros financieros
más importantes de América Latina. Ubicado en la CDMX, la BMV
cotiza alrededor de 140 empresas de origen nacional. Si índice
Índice de precios y cotizaciones (IPC) compuesto por 35 empresas.
Mercado Mexicano de derivados (MEXDER)
MexDer (Mercado Mexicano de Derivados) es una bolsa de productos
derivados que permite la negociación de contratos de opciones y
futuros. Se fundó en 1998 y es parte del Grupo Bolsa Mexicana de
Valores (BMV).
MexDer es una cámara de compensación y liquidación que ofrece las
instalaciones y servicios necesarios para cotizar y negociar contratos
estandarizados. Es vital para el sistema financiero mexicano, ya que
permite a las empresas y a los inversionistas gestionar el riesgo
financiero.
En MexDer se pueden negociar opciones sobre diversos activos,
como: Acciones, ETF´s, Índices, Divisas
Productos Derivados en MEXDER:
• Futuros de Índices Bursátiles (como el futuro sobre el IPC de la Bolsa
Mexicana de Valores).
• Futuros sobre Tipos de Cambio (como el contrato de futuros sobre el
peso frente al dólar estadounidense).
• Futuros sobre Commodities (como el oro, el petróleo y otros productos
básicos).
• Futuros y Opciones sobre Tasas de Interés (en instrumentos
financieros como CETES).
La Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA)
Es la principal bolsa de valores de Argentina y uno de los centros financieros
más importantes del país. En esta bolsa se realizan transacciones de compra y
venta de una amplia variedad de instrumentos financieros, como acciones,
bonos, derivados y otros activos. La BCBA juega un papel fundamental en el
sistema financiero argentino, siendo un punto clave para la inversión tanto local
como extranjera.
Características Principales de la Bolsa de Comercio de Buenos Aires (BCBA):
1. Ubicación y Fundaciones:
Ubicación: Buenos Aires, Argentina.
Fundación: Fue fundada en 1854, convirtiéndose en el principal mercado de
valores del país y un pilar esencial de la economía argentina.
2. Instrumentos Financieros Negociados:
Acciones: Valores emitidos por empresas que cotizan en la bolsa. Los
inversionistas adquieren estas acciones para obtener una participación en la
propiedad de las empresas.
Bonos: Instrumentos de deuda emitidos por el gobierno o empresas. Los
bonos permiten a los inversionistas recibir pagos periódicos de intereses y
recuperar el valor nominal al vencimiento.
Futuros y Opciones: Derivados financieros que permiten a los inversionistas
especular sobre los movimientos de los precios de los activos subyacentes o
cubrir riesgos.
CEDEARs (Certificados de Depósito de Acciones Argentinas): Permiten a
los inversionistas comprar acciones de empresas extranjeras, cotizando en la
BCBA como si fueran acciones argentinas.
ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa): Fondos que agrupan varios activos y se
comercializan en la bolsa como si fueran acciones.
Títulos Públicos: Bonos emitidos por el gobierno de Argentina, como los
Bonos del Tesoro Nacional.
3. Índice Principal:
Merval (Mercado de Valores de Buenos Aires): Este es el índice más
representativo de la bolsa y refleja el rendimiento de las acciones de las
principales empresas que cotizan en la BCBA. El Merval es el indicador más
seguido y utilizado para medir el comportamiento del mercado argentino.
4. Mercados Secundarios y Primarios:
Mercado Primario: Aquí es donde las empresas y el gobierno emiten nuevos
valores para obtener financiamiento. Este mercado es clave para la emisión de
bonos y acciones de empresas.
Mercado Secundario: Es el mercado donde los valores ya emitidos se
compran y venden entre inversionistas. En este mercado, los inversionistas
pueden negociar acciones y bonos de empresas cotizadas.
5. Regulación:
La BCBA está regulada por la Comisión Nacional de Valores (CNV), que es el
organismo encargado de supervisar los mercados financieros de Argentina y
garantizar la transparencia y la integridad de las operaciones.
6. Participación Internacional:
Aunque el mercado argentino ha enfrentado altibajos debido a la situación
económica del país, la BCBA sigue siendo un centro de interés para
inversionistas internacionales que buscan acceder a los mercados emergentes.
7. Plataformas Electrónicas:
La BCBA ha modernizado su infraestructura y facilita la negociación de valores
a través de plataformas electrónicas que permiten una mayor transparencia,
velocidad y eficiencia en las operaciones.
8. Productos Financieros Innovadores:
Además de los productos tradicionales, la BCBA ha introducido nuevos
instrumentos, como los Fondos Comunes de Inversión (FCIs), que permiten
a los inversionistas diversificar su portafolio a través de activos gestionados por
profesionales.
9. Mercado de Commodities:
A través de la Rofex (Mercado a Término de Rosario), la BCBA también
permite la negociación de futuros sobre commodities, como productos
agrícolas.
Fuentes:
[Link]
sa-de-nueva-york-t-1352
[Link]
[Link]
os/nasdaq-t-318
[Link]
estadounidenses-por-que-es-un-mercado-
atractivo/#:~:text=Sobre%20los%20bonos%20municipales%20americanos,y%2
0m%C3%A1s%20de%2056.000%20emisores.
[Link]
exchange/
[Link]
sa-de-londres-t-275
[Link]
sa-de-francfort-t-276
[Link]
[Link]
de#:~:text=La%20Bolsa%20Mexicana%20de%20Valores%20es%20el%20lugar
%20f%C3%ADsico%20donde,burs%C3%A1tiles%2C%20llamados%20casas%
20de%20bolsa.
[Link]
[Link]
