LA COMERCIAL S.A.

Balance General
Al 31 de Diciembre del 2002
(Expresado en Nuevos soles) Nota 1

ACTIVO
Activo Corriente Caja y Bancos Valores Negociables Cuentas por Cobrar Comerciales Otras Cuentas por Cobrar Existencias Total Activo Corriente 15,000 (2) 4,000 22,000 3,000 33,500 (3) 77,500

PASIVO
Pasivo Corriente Sobregiros y Pagares Bancarios Cuentas por Pagar Comerciales Otras cuentas por pagar Parte Corriente Deuda L. Plazo Total Pasivo Corriente Pasivo No Corriente Deudas a Largo Plazo Total Pasivo PATRIMONIO NETO Capital Resultados Acumulados Resultado del Ejercicio Total Patrimonio Neto 300,000 50,000 40,600 390,600 438,500 12,000 (6) 8,500 18,400 6,000 44,900

Activo No Corriente Inmuebles ,Maquinaria y Equipo (Neto) 355,000 (4) Otros Activos 6,000 (5) Total Activo No Corriente 361,000

3,000 47,900

Total Activo

438,500

Total Pasivo y Patrimonio Neto

LA COMERCIAL S.A.
Estado de Ganancias y Perdidas
Del 01 de Enero Al 31 de Diciembre del 2002
(Expresado en Nuevos Soles)

Ventas Costo de Ventas Utilidad Bruta Gastos de Ventas Gastos de Administracin Utilidad de Operacin

650,000.00 (510,000.00) 140,000.00 (39,000.00) (22,000.00) 79,000.00

100.00% -78.46% 21.54% -6.00% -3.38% 12.15% -3.23% 8.92% 6.25%

Gastos Financieros (21,000.00) Utilidad Antes de Participaciones e Impuestos 58,000.00 Impuesto a la renta (17,400.00) UTILIDAD NETA 40,600.00

RATIOS Rentabilidad Ratio de Liquidez Razn Acida Rotacin de Inventario (Dias) Rotacin de Ctas x Cobrar (Dias) Rotacin de Ctas x Pagar (Dias) Endeudamiento del Activo

8.92% 1.73 0.98 23.98 12.35 N.A. Faltan Datos 10.92%

ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS El Balance General muestra una buena situacn financiera, en el corto plazo no tendr problemas para hacer frente a sus obligaciones de pago ya que su activo corriente es 2.82 veces mayor que su pasivo corriente.

Su periodo promedio de cobro es de 12 dias aproximadamente, por lo que se deduce que su politica de crditos es de muy corto plazo. En cuanto a nivel de existencias encontramos que es adecuado, se renueva cada 24 dias aproximadamente y representa el 7.64% del total de activos (Por esta razn se descarta la prueba cida) Es una empresa solvente ya que tiene invertido el 80.96% del total de sus recursos en Activos Fijos. Por otro lado sus deudas con terceros solo asciende al 6.96%, mientras que sus fuentes de financiamiento internas representan el 93.04%, de los cuales el 68% constituye aporte de los socios y el 24.62% provienen de las utilidades generadas por el mismo negocio. La rentabilidad fue de 8.92% sobre las ventas, sin embargo puede mejorarse, si se disminuye algunos pasivos. Esto no afectar la posicin de liquidez de la empresa ya que tiene un elevado capital de trabajo. Los gastos financieros fueron de 3.23%

LA COMERCIAL S.A. Notas a los Estados Financieros 2002

Nota (1) La empresa "La Comercial S.A." inici sus operaciones el ........... con un capital suscrito y pagado de S/. ............... Es una empresa comercial que se dedica a .............................................................. su sede principal se encuentra ubicada en ....................................... Nota (2) Caja y Bancos Incluye: Dinero en Efectivo Cuenta Corriente Banco Continental Total Caja y Bancos Nota (3) Existencias Incluye: Mercaderias Suministros Diversos Total Existencias S/. 32,000 1,500 33,500 S/. 4,000 11,000 15,000

Nota (4) Inmueble maquinaria y Equipo Incluye: Unidades de Transporte Mobiliario y Equipos de Computo (-) Depreciacion Acumulada Total Inm. Maq. y Equipo, Netos S/. 300,000 100,000 -45,000 355,000

Nota (5) Otros Activos Incluye: Activos Intangibles (-) Amortizacin Acumulada Total Otros Activos, Netos S/. 7,000 -1,000 6,000

Nota (6) Sobregiro y Pagar Bancario Incluye: Sobregiro en Cuenta Corriente Banco de Credito Pagar a Corto Plazo Total Sobregiro y Pagar a Corto Plazo S/. 5,000 7,000 12,000

Nota (7) Capital Social Se encuentra subdividido en ........ Acciones de valor nominal S/. ......