GESTIÓN FINANCIERA

Nancy Milena Riveros

EJE 2
Analicemos la situación

Fuente: Adobe/619172259
 Introducción . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

Herramientas para la gestión financiera de las organizaciones . . . . . . . . . . . 6

Estado de la Situación Financiera (ESF) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Activos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Pasivos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8

Patrimonio . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

Ecuación contable . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Ingresos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Costos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Gastos . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Otros ingresos y otros gastos no operacionales . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16

Flujo de caja . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

El flujo de caja histórico . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18

El flujo de caja proyectado . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

Interacciones entre los EEFF . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19

ÍNDICE

Conclusiones . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Bibliografía . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
 La gestión financiera tiene como objetivo general maximizar los
beneficios de los accionistas. Sin embargo, en la actualidad, siguiendo
la tendencia empresarial que establece que las organizaciones deben
asumir una responsabilidad social, se ha reemplazado el término
«accionistas» (Shareholder en su traducción al inglés) por «interesa-
dos» (stakeholder en su traducción al inglés). Este cambio no es trivial,
ya que implica que la responsabilidad del gerente no se limita a asegu-
rar el cumplimiento de los objetivos proporcionados por los accionistas
o propietarios. Más allá de eso, implica una responsabilidad hacia el
bienestar de los colaboradores, proveedores, clientes, entre otros.
INTRODUCCIÓN

Estos cambios guían a la gerencia moderna a prestar especial aten-

ción a la gestión financiera, ya que es una de las vías para asegurar
el funcionamiento adecuado de las organizaciones y aumentar la
probabilidad de su supervivencia a largo plazo. En este referente de
pensamiento, se busca abordar la siguiente pregunta: “¿qué herra-
mientas tiene la gerencia para el control económico y financiero de
las organizaciones?”

Para responder a este interrogante se pueden mencionar varias

herramientas. Sin embargo, en este caso, se focaliza en los Estados
Financieros (EEFF), específicamente en dos de ellos: el Balance Gene-
ral o Estado de la Situación Financiera (ESF) y el Estado de Pérdidas y
Ganancias o Estado de Resultados Integrales (ERI). Estos dos estados
financieros son fundamentales y esenciales para orientar las decisiones
de una gerencia formal. Se han elegido debido a su uso generalizado
y a la obligatoriedad de su cumplimiento por parte de organizaciones
que llevan una contabilidad formal.

Este documento no tiene como objetivo desarrollar las habilida-

des requeridas para elaborar los EEFF de las organizaciones, pero se
presentarán ejemplos para facilitar su comprensión. La intención es
proporcionar las herramientas necesarias para que los gerentes los
conozcan, los comprendan, puedan analizarlos y, basándose en ellos,
tomar decisiones. Esta es la dirección propuesta en este referente. Se
comienza abordando el ESF, su definición y componentes; posterior-
mente, se abordan los mismos elementos en el ERI y el flujo de caja.
Finalmente, se analiza la interacción entre ellos, como se resume en
la Figura 1.
 Figura 1.
Estructura de contenidos

Corriente

1.1 Activo
No corriente
1. ESF

Corriente

1.2 Pasivo

No corriente
INTRODUCCIÓN

1.3 Patrimonio
EEFF

2.1 Ingresos

2. ERI 2.2 Costos

3. Flujo de caja 2.3 Gastos

4. Interacción 2.4 Otros I y G

Fuente: propia

Para la presentación de los EEFF existe una norma internacional que

permite unificar los criterios y formas de estos informes. Esta se conoce
como la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF), que
se definen como:

…conjunto de estándares contables internacionales

establecidos por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB, por sus siglas en inglés) con el objetivo
de establecer una base común para la presentación de
información financiera a nivel mundial. Las NIIF abarcan
diversos aspectos contables, tales como la presentación
de estados financieros, la valoración de activos y pasivos,
la contabilización de ingresos y gastos, entre otros. (Solu-
ciones Alegra SAS, 2022).
 Ahora, entraremos en el detalle y explicaciones generales sobre
los EEFF que servirán como herramienta para la toma de decisiones
gerenciales. Esta sección del módulo tiene como objetivo proporcionar
una base de conceptos, teorías y herramientas para desarrollar com-
petencias gerenciales como el pensamiento crítico y la capacidad de
análisis del entorno, así como fomentar la creatividad e innovación.
Estos elementos son características de los nodos del Sello Areandino.
INTRODUCCIÓN
 Herramientas
para la gestión
financiera de las
organizaciones
 Estado de la Situación Financiera (ESF)

Lectura recomendada

¿Alguna vez se han preguntado cómo hacen los empresarios

que no se han formado académicamente para tener éxito
en sus negocios? Pues bien, a continuación, encontrarán
un estudio que se realizó sobre este aspecto y que revela la
importancia de la gestión financiera en las organizaciones. Este
es un “abre bocas” para que posteriormente se dé inicio al
desarrollo temático del referente, que precisamente busca con-
solidar los conceptos y habilidades requeridas en una gerencia
financiera exitosa.

Habilidades gerenciales de empresarios pymes de la ciudad

de Medellín, Colombia

Jorge Oliverio Suaza Arcila

[Link]
view/37181/40472

¡Dé clic en el enlace o sobre el título de la lectura!

Este EEFF es conocido como el balance general. Es un informe que establece la estruc-
tura económica y financiera de una compañía en un momento dado. Es la foto instantá-
nea que puede cambiar al día siguiente, por esto se considera un informe estático. Algu-
nos expertos dicen que este EEFF muestra la salud de una organización y está compuesto
por tres elementos que a continuación se describirán: activos, pasivos y patrimonio.

Activos

Para abordar la estructura económica se analizan los activos. Los activos son todas
aquellas propiedades, tangibles o intangibles, con las que cuenta la organización. Corres-
ponde a la aplicación que se da a los fondos de la compañía, generan dinero, son las
inversiones y bienes que posee la empresa.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 7

 Los activos tienen una clasificación: los corrientes y los no
corrientes. Esta clasificación está dada por un concepto de alta
Liquidez:
relevancia para las empresas denominado liquidez, como lo mues- Capacidad que tienen los
tra la Figura 2. A partir de la capacidad que tiene cada activo activos en ser convertidos en
dinero en efectivo. Por esta
en ser convertido en dinero, se clasifican los activos. Los activos razón, se dice que el activo
corrientes o activo circulante están encabezados por la caja y los más líquido por excelencia
es el efectivo.
bancos, le siguen las cuentas por cobrar, los inventarios, entre
otros.
Cuentas por cobrar:
Todas las facturas que se
Otra forma de entender los activos corrientes es pensar en ellos encuentran pendientes por
pagar por parte de clientes.
como “el dinero en cualquiera de sus formas, así como aquellas También se incluyen allí las
propiedades de la [organización] a las cuales normalmente les cuentas por pagar de terce-
ros diferentes a los clientes,
sucederá (en un año o menos) alguna de estas tres situaciones: por ejemplo, préstamos a
serán convertidas en dinero, serán vendidas o serán consumidas” empleados.
(Calleja Bernal, F., y Calleja Mendoza, F., 2017).

Del lado de los activos no corrientes o no circulantes, se encuentran los activos o pro-
piedades de la empresa menos líquidos, quiere decir que no son fácilmente convertibles
en efectivo. Por ejemplo, los muebles y enseres, los vehículos, maquinaria y equipos, edi-
ficios, terrenos, etc. En este grupo de activos también se incluyen los intangibles, que son
todos aquellos derechos que posee el ente económico como marcas, patentes, derechos
industriales y de propiedad intelectual, etc.

Pasivos

Como se ha observado previamente, desde la perspectiva de la estructura económica,

es decir, las propiedades o recursos de la organización, el balance muestra lo que técni-
camente se conoce como activos. En cambio, desde la perspectiva financiera, el balance
expone el origen de los aportes o fuentes de recursos, lo que se denomina pasivos en
términos técnicos. Estos pasivos engloban todas las deudas y obligaciones pendientes
de pago por parte de la entidad económica, y también se dividen en dos categorías
principales.

En cuanto a los activos, la clasificación se basa en la liquidez, mientras que, en el caso

de los pasivos, se toma en cuenta el plazo, haciendo referencia al momento planificado
para el pago de dichas deudas. Los pasivos que deben liquidarse en el corto plazo, gene-
ralmente un año o menos, se denominan pasivos corrientes. Por otro lado, las obligaciones
que están destinadas a ser saldadas en plazos superiores a un año se conocen como
pasivos no corrientes.

Entre los pasivos corrientes suelen figurar cuentas como proveedores, impuestos, ban-
cos y cuentas por pagar a empleados, entre otros. Mientras tanto, en los pasivos no
corrientes se incluyen cuentas como obligaciones bancarias a largo plazo y otras cuentas
por pagar.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 8

Patrimonio

El patrimonio, también conocido como capital, corresponde a la diferencia entre el

total de los activos y el total de los pasivos. Básicamente, se constituye a partir de los
aportes con los que inicia la actividad de la empresa, es decir, los aportes que los socios
dispusieron para el inicio de la organización. En otras palabras, las cuentas del patrimonio
“son las deudas con los socios o accionistas de la empresa, está constituido por el valor
de los aportes sociales realizados por los mismos, incluye las reservas, el superávit y las
utilidades” (Ángulo, 2020).

Desde otra mirada, el patrimonio o capital contable es:

…es el valor residual de los activos de una entidad, una vez que se dedujeron
todos sus pasivos; también se le conoce como activo neto, pues representa la
diferencia entre el activo y el pasivo. Se considera una fuente de financiamiento
externa cuando los accionistas con derecho a voto hacen sus aportaciones;
interna, cuando estos mismos accionistas deciden reinvertir las utilidades.
(Ochoa y Cruz, 2021)

En esta sección del balance se registran no solamente los aportes de los socios, sino
que cada corte se alimenta con las utilidades (o pérdidas) del ejercicio. Este es un aspecto
muy importante porque es el enlace del ESF con el ERI que veremos en la sección “Flujo
de caja” de este referente.

El balance general se estructura como muestra la Figura 2:

Figura 2.
Estructura del balance o estado de la situación financiera (ESF)

Corriente Corriente Corto plazo

Mayor liquidez

PASIVO

No corriente Largo plazo

ACTIVOS

PATRIMONIO

Menor liquidez No corriente

Fuente: propia

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 9

 Basándose en la Figura 2 es posible comprender que las posesiones de las empresas,
que representan los activos, obtienen financiamiento de dos fuentes distintas: una pro-
viene de los socios o accionistas, y la otra de terceros como bancos, proveedores, entre
otros. En otras palabras, dependiendo de la procedencia de estos fondos, se pueden cate-
gorizar las obligaciones de la empresa como pasivos (aquellas que se deben a terceros)
o patrimonio (aquellas que se adeudan a los socios).

A modo de ejemplo, se puede visualizar a continuación un ESF real de una compañía del
sector servicios especializada en consultoría. ¿Qué podríamos suponer de esta compañía?
¿Qué aspectos relevantes se podrían resaltar? Continuemos el recorrido propuesto para
poder ahondar en este tipo de inquietudes.

Figura 3.
Estado de la situación financiera de una empresa de consultoría

Fuente: propia

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 10

Ecuación contable

Como concepto básico para la elaboración del balance general o estado de la situa-
ción financiera (ESF) se tiene un punto de partida, lo que se conoce como ecuación
contable o ecuación patrimonial. Es una representación matemática a modo de ecuación
que establece que la sumatoria de los pasivos y el patrimonio debe ser equivalente al
total de los activos (ver Figura 4).

Figura 4.
Ecuación contable

Pasivo + Patrimonio = Activo

Fuente: propia

También podría verse de otras maneras, si se despeja la ecuación de forma distinta, por
ejemplo, esta misma expresión equivale a decir que el patrimonio es igual a los activos
menos los pasivos y, por último, encontramos la posibilidad de entender que el pasivo es
igual a los activos menos el patrimonio.

Veamos algunos ejemplos al respecto:

Ejemplo

• La empresa MNGM SAS tiene activos por valor de 45.000 millones

y sus pasivos totalizan 32.500 millones. ¿Cuál es su patrimonio?

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 11

 Para resolver, sabemos que:

Patrimonio = Activos - Pasivos

Al reemplazar, tenemos que: 45.000 – 32.500 = 12.500

• La empresa NHTI SAS posee un patrimonio por valor de 7,5 millo-

nes y sus pasivos ascienden a 19,3 millones. ¿Cuál es el valor total
de sus activos?

Activos = Pasivos+ Patrimonio

Al reemplazar, tenemos que: 7,5 + 19,3 = 26,8

• La empresa GTRF SAS tiene activos totales por valor de

120.500.000 y un patrimonio que asciende a los 50.400.000.
¿Cuál es el valor de sus pasivos?

Pasivos = Activos - Patrimonio

Al reemplazar, tenemos que: 120.500.000 – 50.400.000 = 70.100.000

La ecuación contable es la razón por la cual se da el nombre de

balance al ESF, pues, en definitiva, se debe mostrar un equilibrio entre
las fuentes (pasivo y patrimonio) que usa la empresa para la adquisición
de sus activos.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 12

 Video

Con el objetivo de revisar de manera teórica los con-

ceptos alrededor del balance general o ESF, los invita-
mos a observar la siguiente videocápsula:

El balance

[Link]
Bl38&list=PLIUbJ83jcUcuanN_tphGMWi-u262UNS-
qa&index=2

¡Dé clic en el enlace!

Estado de resultados

El Estado de Resultados Integrales (ERI), también conocido como Estado de Pérdidas

y Ganancias o PyG, constituye el estado financiero que proporciona un panorama de los
ingresos, los costos y los gastos de la compañía, generando un resultado que, en caso
de ser positivo, refleja una ganancia, y en caso contrario, una pérdida. Es caracterizado
como un informe acumulativo y dinámico, dado que sintetiza todas las operaciones de
la empresa desde el inicio hasta el final del período en análisis. A diferencia del balance
general, que refleja la posición en un instante determinado, el estado de pérdidas y
ganancias abarca un período específico. Por lo tanto, los títulos de los estados financieros
serán (la estructura del ERI se desglosa en la Figura 5):

Figura 5
Estructura del estado de resultados

Para el balance: Para el PyG:

Balance general al 31 de Estado de pérdidas y ganancias
diciembre del año xxxx del 1o. de enero al 31 de
diciembre de xxxx

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 13

 Ingresos

(-) Costos

(=) U. Bruta

(-) Gastos

(=) U. Operacional

(+) Otros ingresos

(-) Otros gastos

(=) Utilidad antes de impuestos

(-) Impuesto de renta

(=) Utilidad o pérdida neta

Fuente: propia

Es un estado financiero muy importante, pues revela el desempeño de una empresa,

mientras en el balance se observa la salud de la misma. ¿Qué implicaciones tiene esta
afirmación? ¿Se podría pensar que una empresa con un buen desempeño (observado
desde el ERI) podría tener una salud deficiente (observada desde el ESF)? O ¿Un mal
desempeño (observado desde el ERI) necesariamente implica una mala salud económica
y financiera (lo que se observa en el ESF)? Todas estas preguntas serán abordadas al final
de este referente y será materia de discusión en el eje número 3 con las generalidades del
análisis financiero. Por el momento, se revisarán los conceptos del ERI.

Ingresos

Los ingresos de una organización se refieren a todas las ventas realizadas por la
empresa en un periodo dado. Se incluyen allí únicamente los dineros percibidos por su
actividad principal. Esta información es importante porque, en ocasiones, las organiza-
ciones generan ingresos de manera no recurrente de actividades o productos que no son
su actividad principal.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 14

 Por ejemplo, una empresa que se dedica a la fabricación y comercialización de confec-
ción de prendas de vestir, tiene en sus procesos de producción desperdicios que pueden
ser requeridos por algunas industrias conexas que pueden estar interesadas en comprar
esos desperdicios. Este tipo de ingresos son considerados ingresos no operacionales pues
como su nombre lo indica corresponden a ventas de productos que no hacen parte de
su actividad principal.

También en esta línea del ERI es importante conocer que los ingresos, en ocasiones,
tienen unas deducciones o descuentos realizadas en las transacciones a los clientes que
deben ser reconocidas en estos primeros renglones y que permiten expresar los ingresos
en términos netos.

Un aspecto relevante en este punto, es que las ventas se regis-

tran independientemente de que sean canceladas o no por el
cliente, en todo caso siempre se deben dejar causadas. En este
Causación:
punto es muy importante comprender lo que esto significa y es
El principio de causación
que los ingresos se reconocen cuando se han ganado y los gastos o devengo es un concepto
cuando se han incurrido en ellos, aunque el pago o cobro se pro- contable que establece que
los ingresos y gastos deben
duzca en un momento posterior. Este principio es fundamental ser registrados en el mo-
para la elaboración de todos los estados financieros precisos y mento en que se generan,
independientemente de
confiables, no solamente en el ERI. De este principio se deriva el cuándo se cobren o paguen.
hecho de que ganancias no significan necesariamente ingresos en
efectivo, existe una confusión en ello y es pensar que las ganancias
que se observan en el ERI están disponibles para la entidad. Esta
aclaración se abordará más adelante.

Costos

Los costos corresponden a aquellos rubros que la empresa usa para la adquisición
o fabricación de los productos o servicios que vende. Por ejemplo, una empresa que se
dedica a la fabricación de prendas de vestir, tendrá entre sus costos todo lo relacionado
con los insumos, materias primas y mano de obra. Los costos se pueden clasificar de
distintas formas y se pueden calcular con base en diferentes métodos, eso dependerá
de las decisiones que se tomen en esta materia al interior de las organizaciones. En todo
caso, la contabilidad de costos debe mostrar en el ERI todas las partidas en las que se
incurrieron para poder obtener el nivel de ventas que se muestra en los ingresos.

Esto quiere decir, que en el ERI no se contabilizan todas las materias primas que la
empresa adquirió en un momento dado, sino las que se usaron para lograr las ventas que
se registran. Para profundizar en ello, existe un área del conocimiento que se denomina
contabilidad de costos, esta se encarga de estudiar y definir modelos apropiados para

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 15

valorar adecuadamente este rubro esencial en el ERI y dependerá, por supuesto, del tipo
de actividad económica de la organización, pues no es lo mismo el costo de una empresa
que comercializa, a una que fabrica o una empresa de servicios.

Gastos

Los gastos son todas aquellas partidas que la empresa debe usar para poder realizar su
operación, son todas aquellas que no se conectan directamente con la elaboración de los
productos o la prestación del servicio. Entre ellos se incluyen los gastos de administración
como los servicios públicos, los salarios del personal que labora en el área administrativa,
el arriendo de las oficinas, etc.

Otros ingresos y otros gastos no operacionales

Como ya se observó en párrafos anteriores, existen otros tipos

de ingresos que no corresponden a la actividad económica a la 4xmil:
que se dedica la organización, se conocen como ingresos no ope- El impuesto "4x mil" en Co-
racionales y se relacionan con todos aquellos ingresos derivados de lombia es un gravamen del
0.4 % que se aplica a las
la actividad propiamente dicha. En este rubro también se incluyen transacciones de retiro de
los ingresos financieros, que son generados ocasionalmente por dinero en cuentas banca-
rias, con el objetivo de ge-
rendimientos en las cuentas bancarias. Desde la otra perspec- nerar ingresos fiscales para
tiva, es decir, la perspectiva del gasto, también se incluyen como financiar programas guber-
namentales y la seguridad
otros gastos o gastos financieros los derivados por el uso del sector social.
bancario como cuotas de manejo e impuestos (como el 4 x mil).

A modo de ejemplo, se puede visualizar a continuación un ERI real de una compañía

del sector servicios especializada en consultoría. ¿Qué podríamos suponer de esta com-
pañía? ¿Qué aspectos relevantes podrías resaltar? Continuemos el recorrido propuesto
para poder ahondar en este tipo de inquietudes.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 16

Figura 6.
Estado de resultados de una empresa de consultoría

Fuente: propia

Instrucción

Y para complementar lo abordado hasta el

momento sobre el ERI o PYG pueden revisar el
recurso de aprendizaje: caso modelo, que aborda
la temática de tomar decisiones informadas. Se
encuentra disponible en la plataforma.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 17

 Flujo de caja

Es un estado financiero básico, el cual muestra las entradas y salidas de efectivo, en

un periodo de tiempo determinado. Al final del informe se obtendrá el saldo que pre-
senta el balance general al cierre del periodo de estudio. Uno de los objetivos es evaluar
la capacidad de la compañía para generar caja en periodos futuros (para el caso de los
flujos de caja proyectados) previendo la manera de cubrir las necesidades en un tiempo
oportuno sin caer en incumplimientos con ningún actor involucrado en las operaciones
de la empresa.

En caso de generar excedentes de caja, este EEFF permite aplicar políticas corporativas
de inversión en momentos de caja superavitaria, así como prever necesidades de finan-
ciación para momentos determinados de caja deficitaria. Esto tiene vital importancia
para las compañías que tienen operaciones internacionales, donde tendrán que realizar
ajustes y proyecciones con base en las variaciones de la tasa de cambio.

Video

Con el objetivo de revisar de manera teórica los conceptos alre-

dedor del flujo de caja, los invitamos a observar la videocápsula:

¡Pero qué caramba significa el cash flow!

[Link]
J83jcUcuanN_tphGMWi-u262UNSqa&index=9

¡Dé clic en el enlace!

El flujo de caja puede ser histórico o proyectado (es el mismo presupuesto de efectivo)
y se requieren los siguientes elementos para su construcción:

El flujo de caja histórico

Requiere:

• PyG del año actual.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 18

 • Balance general, año anterior.

• Balance general, año actual.

El flujo de caja proyectado

Se compone de:

• Entradas de efectivo.

• Salidas de efectivo.

• Lo que da origen al flujo neto del periodo saldo inicial de caja.

• El resultado será: saldo final de caja.

Instrucción

En este punto se invita al estudiante a revisar la actividad

de aprendizaje “juego de roles”, denominado Estrategias
para resolver problemas gerenciales, en donde pondrán
en contexto, en una situación real, sus conocimientos
para la resolución de problemas gerenciales. Se encuentra
disponible en la plataforma.

Interacciones entre los EEFF

Zamora García (2020) define estas interacciones como relaciones de dependencia que
ocurren entre las diversas cuentas de los EEFF, veamos:

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 19

 Existe relación de dependencia entre las ventas y la utilidad neta; el activo
circulante y el pasivo a corto plazo, así como el activo fijo y el capital contable.
El grado de dependencia puede ser cuantificado, analizado e interpretado por el
coeficiente de correlación. Los cambios producidos en una variable pueden ser la
causa o efecto directo de otras, a su vez; los cambios en diversas variables pue-
den ser los efectos de una causa común; algunas de las causas y efectos pueden
tener recíproca influencia; diversas causas independientes pueden estar ope-
rando sobre una misma variable y produciendo un solo efecto; pero debe existir
alguna clase de relación de dependencia, si es que existe correlación. Los datos
por sí mismos no tienen más que un significado restringido. Poseen verdadero
valor solamente cuando se relacionan o se comparan con otros datos que sean
correlativos. Por medio de relaciones y comparaciones podemos determinar o
medir las variaciones que se han operado con el tiempo. (Zamora, 2020, p.47)

Una de las razones por las cuales se explican estas interacciones es un principio que
rige la contabilidad denominado partida doble. Se constituye en otro elemento esencial
para comprender la base de los EEFF, no solo la del balance o ERI, sino la contabilidad en
general: es el principio de la partida doble. Cada vez que se realiza una transacción, se
debe registrar en al menos dos cuentas los valores que dicha transacción requiere.

¡Datos!

Partida doble:

La partida doble consiste en hacer un registro contable doble, es decir,

en dos cuentas distintas, que se contrarrestan manteniendo una igualdad.

Todo movimiento contable se registra dos veces, una como débito y la

otra como crédito, es decir, lados contrarios de la cuenta contable.

La partida doble se basa en que todo hecho económico tiene origen en

otro hecho de igual valor, pero de naturaleza contraria, como, por ejemplo,
cuando se presta dinero: el que recibe dinero prestado lo queda debiendo,
y el que lo da prestado queda con un derecho a su favor.

Las cosas no surgen de la nada, cada valor es el resultado de una acción

u hecho económico. Cuando recibo dinero por una venta, debo también
despojarme de un bien, debo entregar algo a la otra parte que me entrega
un dinero.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 20

Veamos algunos ejemplos:

Ejemplo

Si una cuenta del activo aumenta, pueden suceder dos situaciones:

que disminuya otro activo o que aumente una cuenta del patrimonio o del
pasivo.

Una cuenta del activo es la caja. Para que la caja aumente, podemos
simular dos situaciones: la venta de un activo (inventario, inversiones, bienes,
etc.), que en este caso sería la primera situación o la adquisición de un nuevo
préstamo que representaría la segunda situación.

Si una cuenta del activo disminuye, pueden suceder dos situaciones:

que aumente otro activo o que disminuya una cuenta del patrimonio o del
pasivo.

Una cuenta del activo es la caja. Para que la caja disminuya, podemos
simular dos situaciones: la compra de un activo (inventario, inversiones,
bienes, etc.), que en este caso sería la primera situación o el pago de un
préstamo que representaría la segunda situación.

Si una cuenta del pasivo aumenta, pueden suceder dos situaciones:

que aumente un activo o que disminuya otra cuenta del patrimonio o del
pasivo.

Una cuenta del pasivo es proveedores. Para que la cuenta de proveedores

aumente, podemos simular dos situaciones: la compra de un activo a cré-
dito, como materias primas, que en este caso sería la primera situación, o la
adquisición de un nuevo préstamo con el fin de mejorar el costo de la deuda
(reducción de interés por compra de cartera de otra entidad) o aumentar
liquidez (reducción de la cuota con una ampliación del plazo) que represen-
taría la segunda situación.

Si una cuenta del pasivo disminuye, pueden suceder dos situaciones:

que disminuya una cuenta del activo o que aumente otra cuenta del patri-
monio o del pasivo.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 21

 Una cuenta del pasivo es cuentas por pagar. Para que cuentas por pagar
disminuya, podemos simular dos situaciones: la venta de un activo (inven-
tario, inversiones, bienes, etc.), para el pago de una obligación, que en este
caso sería la primera situación, o la toma de un préstamo para el pago de la
cuenta por pagar que estamos disminuyendo, que representaría la segunda
situación.

Ahora veamos lo que sucede con transacciones que mueven no solamente

las cuentas del ESF sino del ERI simultáneamente:

La venta de un artículo: aumenta la cuenta del ingreso y la cuenta del

inventario disminuye. Adicionalmente, si la venta se realiza a crédito, se debe
registrar en las cuentas por cobrar o si el cliente pagó de contado, aumen-
tará la caja o los bancos también. Si el bien o servicio está gravado con el
impuesto a las ventas (IVA) entonces también se genera una cuenta por
pagar al Estado, pues el ente deberá entregar en sus declaraciones y pago
de impuestos estos valores pagados por los clientes.

Lectura recomendada

Amplíe sus conocimientos sobre este tema con la siguiente lec-

tura complementaria:

Indicadores de gestión financiera en pequeñas y medianas

empresas en Iberoamérica: una revisión sistemática

Silvana Mariela Párraga Franco, Nancy Fabiola Pinargote Váz-

quez, Carmen Marcela García Álava y Juan Carlos Zamora
Sornoza

[Link]
com/[Link]/dilemas/article/view/2610/2646

¡Dé clic en el enlace o sobre el título de la lectura!

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 22

 Instrucción

A continuación, se invita al estudiante a revisar el recurso de aprendi-

zaje: videorresumen, en el que se presentará un caso de creación de
EEFF desde cero, para tener una idea cercana de cómo suceden estos
asientos contables que son la base para la construcción de los informes
financieros. Se encuentra disponible en la plataforma.

Conclusiones

En el ámbito empresarial, los estados financieros son los pilares esenciales en el proceso
de toma de decisiones. A través de ellos se revelan los logros obtenidos, la administración
ejercida por los accionistas y los procesos y proyectos realizados con los recursos de la
empresa, con el propósito de generar la liquidez necesaria para el presente y el futuro de
la organización.

Para la gestión, comprender profundamente los fundamentos conceptuales y teóricos

de la contabilidad adquiere una importancia singular. Este conocimiento respalda la
capacidad de comprender los estados financieros cuando la responsabilidad del gerente
se extiende a la firma, convirtiéndose en aval de los procedimientos contables de la orga-
nización. Este rol implica una responsabilidad ante la sociedad, el Estado y, en general,
ante los stakeholders.

El estado de la situación financiera y el estado de resultados, pilares fundamentales,

dotan a la gerencia con informes primordiales. Estos informes, con su registro histórico
y sus proyecciones, dotan a la gerencia de una visión de largo alcance. Esta visión se
transforma en la herramienta clave para ajustar estrategias de corto plazo, permitiendo
a la gerencia afrontar los desafíos con una perspectiva más amplia.

Instrucción

A continuación, los invitamos a realizar la actividad de aprendizaje:

práctica, denominada bases de datos sobre información financiera,
en donde el estudiante podrá conocer una base de datos sobre los
conocimientos que ha adquirido hasta este momento. Se encuentra
disponible en la plataforma.

Gestión financiera - eje 2 analicemos la situación 23

 Angulo, U. G. (2018). Contabilidad para la toma de decisiones: correlacionado
con NIIF. Ediciones de la U. [Link]
[Link]/?il=8013

Ángulo, U. G. (2020). Contabilidad de pasivos y patrimonio con NIIF.

BIBLIOGRAFÍA

Ediciones de la U. [Link]
[Link]/?il=10909

Calleja, F. J., Calleja, M. F. (2017). Análisis de estados financieros. Pearson

Educación. [Link]
co/?il=4867

Ochoa, G. A., Cruz, L. M. (2021). Administración financiera: correlaciona-

da con las NIF. McGraw-Hill. [Link]
[Link]/?il=11088

Párraga, S., Pinargote, N., García, C., & Zamora, J. (2021). Indicadores de
gestión financiera en pequeñas y medianas empresas en Iberoamérica:
una revisión sistemática. Dilemas contemporáneos: educación, política
y valores, 8(spe2), 00026. [Link]

Soluciones Alegra SAS (2022). NIIF ¿Qué son y para qué sirven en
contabilidad? [Link]

Zamora, E. (2020). Análisis financiero para la toma de decisiones. Ecoe

Ediciones. [Link]
co/?il=10013