Balance Inicial

Activos Pasivos y Patrimonio

kw $ 150.00 DLP $ 130.00
ActFijos $ 520.00 Ks $ 540.00
Tot Act $ 670.00 Tot Pas+Pat $ 670.00 EFC
 Presupuesto de Ventas
Años 0 1 2 3 4 5 6
Unidades 40 43.2 47 50 54 59
Puv $ 60.00 $ 63.60 $ 67.42 $ 71.46 $ 75.75 $ 80.29
Cuv $ 20.00 $ 21.00 $ 22.05 $ 23.15 $ 24.31 $ 25.53
 7
63
$ 85.11
$ 26.80
 Estado de Resultados Proyectado
Años 0 1 2 3 4 5 6
Ing Ventas $ 2,400.00 $ 2,747.52 $ 3,145.36 $ 3,600.81 $ 4,122.21 $ 4,719.10
Costos $ 800.00 $ 907.20 $ 1,028.76 $ 1,166.62 $ 1,322.95 $ 1,500.22
Util Bruta $ 1,600.00 $ 1,840.32 $ 2,116.60 $ 2,434.19 $ 2,799.26 $ 3,218.88
G admon $ 140.00 $ 147.00 $ 154.35 $ 162.07 $ 170.17 $ 178.68
G mkting $ 160.00 $ 168.00 $ 176.40 $ 185.22 $ 194.48 $ 204.21
Dep $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29
Util Oper $ 1,225.71 $ 1,451.03 $ 1,711.56 $ 2,012.62 $ 2,360.32 $ 2,761.71
O ing $ - $ - $ - $ - $ - $ -
O egr $ 41.47 $ 39.26 $ 36.24 $ 32.12 $ 26.48 $ 18.78
Util ant imp $ 1,184.24 $ 1,411.77 $ 1,675.32 $ 1,980.50 $ 2,333.84 $ 2,742.93
Imp $ 402.64 $ 480.00 $ 569.61 $ 673.37 $ 793.51 $ 932.60
Util Neta $ 781.60 $ 931.77 $ 1,105.71 $ 1,307.13 $ 1,540.34 $ 1,810.33
 7
$ 5,402.43
$ 1,701.25
$ 3,701.18
$ 187.61
$ 214.42
$ 74.29
$ 3,224.86
$ -
$ 8.27
$ 3,216.60
$ 1,093.64
$ 2,122.95
 Estado de Flujo de Caja Proyectado
Años 0 1 2 3 4 5
Ingresos
Ing Ventas $ 2,400.00 $ 2,747.52 $ 3,145.36 $ 3,600.81 $ 4,122.21
Prestamo $ 130.00
ks $ 540.00
Tot ing $ 670.00 $ 2,400.00 $ 2,747.52 $ 3,145.36 $ 3,600.81 $ 4,122.21
Egresos
Act Fijo $ 520.00
Costos $ 800.00 $ 907.20 $ 1,028.76 $ 1,166.62 $ 1,322.95
G admon $ 140.00 $ 147.00 $ 154.35 $ 162.07 $ 170.17
G mkting $ 160.00 $ 168.00 $ 176.40 $ 185.22 $ 194.48
Intereses $ 41.47 $ 39.26 $ 36.24 $ 32.12 $ 26.48
Abono $ 6.04 $ 8.25 $ 11.28 $ 15.40 $ 21.04
Impuesto $ - $ 402.64 $ 480.00 $ 569.61 $ 673.37
Tot egr $ 520.00 $ 1,147.52 $ 1,672.36 $ 1,887.03 $ 2,131.03 $ 2,408.49
Ing-Egr $ 150.00 $ 1,252.48 $ 1,075.16 $ 1,258.33 $ 1,469.78 $ 1,713.72
FCN $ 150.00 $ 1,402.48 $ 2,477.64 $ 3,735.97 $ 5,205.74 $ 6,919.47
 6 7

$ 4,719.10 $ 5,402.43

$ 4,719.10 $ 5,402.43

$ 1,500.22 $ 1,701.25
$ 178.68 $ 187.61
$ 204.21 $ 214.42
$ 18.78 $ 8.27
$ 28.74 $ 39.25
$ 793.51 $ 932.60
$ 2,724.13 $ 3,083.39
$ 1,994.97 $ 2,319.03
$ 8,914.44 $ 11,233.47
 Estado de SituaciónFinanciera Proyectado
Años 0 1 2 3 4 5
Activos
Efect y Equ $ 1,402.48 $ 2,477.64 $ 3,735.97 $ 5,205.74 $ 6,919.47
C*C $ - $ - $ - $ - $ -
Inv $ - $ - $ - $ - $ -
ActFijo $ 520.00 $ 520.00 $ 520.00 $ 520.00 $ 520.00
Dep Acum -$ 74.29 -$ 148.57 -$ 222.86 -$ 297.14 -$ 371.43
Tot Act $ 1,848.20 $ 2,849.07 $ 4,033.11 $ 5,428.60 $ 7,068.04
Pasivos
C*P $ - $ - $ - $ - $ -
Nom*P $ - $ - $ - $ - $ -
Imp*P $ 402.64 $ 480.00 $ 569.61 $ 673.37 $ 793.51
DLP $ 123.96 $ 115.70 $ 104.43 $ 89.03 $ 67.99
Tot Pas $ 526.60 $ 595.70 $ 674.03 $ 762.40 $ 861.49
Patrimonio
Ks $ 540.00 $ 540.00 $ 540.00 $ 540.00 $ 540.00
UE $ 781.60 $ 931.77 $ 1,105.71 $ 1,307.13 $ 1,540.34
UA $ - $ 781.60 $ 1,713.37 $ 2,819.08 $ 4,126.21
Tot Pat $ 1,321.60 $ 2,253.37 $ 3,359.08 $ 4,666.21 $ 6,206.54
Prueba $ - $ - $ - $ - $ - $ -
o
6 7

$ 8,914.44 $ 11,233.47
$ - $ -
$ - $ -
$ 520.00 $ 520.00
-$ 445.71 -$ 520.00
$ 8,988.72 $ 11,233.47

$ - $ -
$ - $ -
$ 932.60 $ 1,093.64
$ 39.25 $ 0.00
$ 971.85 $ 1,093.64

$ 540.00 $ 540.00
$ 1,810.33 $ 2,122.95
$ 5,666.54 $ 7,476.88
$ 8,016.88 $ 10,139.83
$ - $ -
 Flujo de Caja Libre Método Directo
Años 0 1 2 3 4 5
Ingresos
Ing Ventas $ 2,400.00 $ 2,747.52 $ 3,145.36 $ 3,600.81 $ 4,122.21
Prestamo $ 130.00
ks $ 540.00
Tot ing $ 670.00 $ 2,400.00 $ 2,747.52 $ 3,145.36 $ 3,600.81 $ 4,122.21
Egresos
Act Fijo $ 520.00
Costos $ 800.00 $ 907.20 $ 1,028.76 $ 1,166.62 $ 1,322.95
G admon $ 140.00 $ 147.00 $ 154.35 $ 162.07 $ 170.17
G mkting $ 160.00 $ 168.00 $ 176.40 $ 185.22 $ 194.48
Intereses $ 41.47 $ 39.26 $ 36.24 $ 32.12 $ 26.48
Abono $ 6.04 $ 8.25 $ 11.28 $ 15.40 $ 21.04
Impuesto $ 402.64 $ 480.00 $ 569.61 $ 673.37 $ 793.51
Tot egr $ 520.00 $ 1,550.16 $ 1,749.72 $ 1,976.64 $ 2,234.79 $ 2,528.62
FCL -$ 670.00 $ 849.84 $ 997.80 $ 1,168.72 $ 1,366.01 $ 1,593.58
 6 7

$ 4,719.10 $ 5,402.43

$ 4,719.10 $ 5,402.43

$ 1,500.22 $ 1,701.25
$ 178.68 $ 187.61
$ 204.21 $ 214.42
$ 18.78 $ 8.27
$ 28.74 $ 39.25
$ 932.60 $ 1,093.64
$ 2,863.22 $ 3,244.44
$ 1,855.88 $ 2,157.99
 Flujo de Caja Libre Metodo Indirecto
Años 0 1 2 3 4 5
Util Net $ 781.60 $ 931.77 $ 1,105.71 $ 1,307.13 $ 1,540.34
Dep $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29 $ 74.29
Abono -$ 6.04 -$ 8.25 -$ 11.28 -$ 15.40 -$ 21.04
FCL -$ 670.00 $ 849.84 $ 997.80 $ 1,168.72 $ 1,366.01 $ 1,593.58

Prueba $ - $ - $ - $ - $ - $ -
 6 7
$ 1,810.33 $ 2,122.95
$ 74.29 $ 74.29
-$ 28.74 -$ 39.25
$ 1,855.88 $ 2,157.99

$ - $ -
 Costo Promedio Ponderado de Capital
Fuentes $ % Kd BT Costos AT Ponderación
Prestamo $ 130.00 19.40% 36.59% 24.15% 4.69%
Ks $ 540.00 80.60% NA 35.00% 28.21%
Total $ 670.00 100.00% Wacc 32.90%
 FCL
Año $ VP PRI
0 -$ 670.00 -$ 670.00 -$ 670.00 $2,500.00
1 $ 849.84 $ 639.48 -$ 30.52
2 $ 997.80 $ 564.97 $ 534.45 0.1
$2,000.00 $ 2,013.58
3 $ 1,168.72 $ 497.95 $ 1,032.40
4 $ 1,366.01 $ 437.94 $ 1,470.34
5 $ 1,593.58 $ 384.44 $ 1,854.78 $1,500.00
6 $ 1,855.88 $ 336.89 $ 2,191.67
7 $ 2,157.99 $ 294.77 $ 2,486.44
$1,000.00
$ 896.66

VPN $ 2,486.44 $500.00

$
VPN $ 2,486.44
TIR 143.28%
$-
PRI 1,1 años 30.00% 60.00% 90.00%

VPN $(500.00)
Wacc $
30.00% $ 2,013.58
60.00% $ 896.66
90.00% $ 393.25
120.00% $ 121.44
150.00% -$ 44.33
180.00% -$ 154.49
210.00% -$ 232.44
240.00% -$ 290.27
270.00% -$ 334.77
 VPN

$ 2,013.58

$ 896.66

$ 393.25

$ 121.44
30.00% 60.00% 90.00% 120.00% -$ 44.33 180.00%
150.00% -$ 154.49 210.00%
-$ 232.44
 Amortización Conversión de Tasa
Prestamo $ 130 millones 30.00% Nata
Plazo 7 años 7.50% Trimestral ant
Periodo 4 pagos/año 8.11% Trimestral
Tasa 30.00% Nata 36.59% Ea

Periodos 0 1 2 3 4 5
Saldo Inicial $ 130 $ 130 $ 129 $ 127 $ 126 $ 124
Cuota $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88
Interes $ 10.54 $ 10.43 $ 10.31 $ 10.19 $ 10.05
Abono $ 1.34 $ 1.45 $ 1.56 $ 1.69 $ 1.83
Saldo Final $ 130 $ 128.66 $ 127.21 $ 125.65 $ 123.96 $ 122.13

Tabla de Amortización Anual

Años 0 1 2 3 4 5
Interes $ 41.47 $ 39.26 $ 36.24 $ 32.12 $ 26.48
Abono $ 6.04 $ 8.25 $ 11.28 $ 15.40 $ 21.04
Saldo Final $ 130 $ 123.96 $ 115.70 $ 104.43 $ 89.03 $ 67.99

$ 123.96 $ 115.70 $ 104.43 $ 89.03 $ 67.99

 Cuota
(1+i)^n*i 0.72
(1+i)^n-1 7.87
Fracción 0.09
Cuota $ 11.88

Tabla de Amortizacion
6 7 8 9 10 11 12 13
$ 122 $ 120 $ 118 $ 116 $ 113 $ 111 $ 108 $ 104
$ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88
$ 9.90 $ 9.74 $ 9.57 $ 9.38 $ 9.18 $ 8.96 $ 8.72 $ 8.47
$ 1.98 $ 2.14 $ 2.31 $ 2.50 $ 2.70 $ 2.92 $ 3.16 $ 3.41
$ 120.15 $ 118.01 $ 115.70 $ 113.20 $ 110.50 $ 107.58 $ 104.43 $ 101.01

6 7
$ 18.78 $ 8.27 $ 202.63
$ 28.74 $ 39.25 $ 130.00
$ 39.25 $ 0.00

$ 39.25 $ 0.00
abla de Amortizacion
14 15 16 17 18 19 20 21
$ 101 $ 97 $ 93 $ 89 $ 84 $ 79 $ 74 $ 68
$ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88
$ 8.19 $ 7.89 $ 7.57 $ 7.22 $ 6.84 $ 6.43 $ 5.99 $ 5.51
$ 3.69 $ 3.99 $ 4.31 $ 4.66 $ 5.04 $ 5.45 $ 5.89 $ 6.37
$ 97.33 $ 93.34 $ 89.03 $ 84.36 $ 79.33 $ 73.88 $ 67.99 $ 61.62
 22 23 24 25 26 27 28
$ 62 $ 55 $ 47 $ 39 $ 31 $ 21 $ 11
$ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88 $ 11.88
$ 5.00 $ 4.44 $ 3.83 $ 3.18 $ 2.48 $ 1.72 $ 0.89
$ 6.88 $ 7.44 $ 8.04 $ 8.70 $ 9.40 $ 10.16 $ 10.99
$ 54.74 $ 47.30 $ 39.25 $ 30.55 $ 21.15 $ 10.99 $ 0.00