Ejercicio 1 Programas de deuda

La Caja de Lima le otorga un préstamo para compra de un camión.

El monto del préstamo es de S/. 200,000 debe cancelarse totalmente en 4 años. La TEA es de 14%
Elabore los siguientes programas de deuda

1.a. No se paga nada hasta la cancelación del préstamo y los intereses al final del 4to. Año.
Monto: TEA
Año Saldo inicialIntereses S.Previo al pago Pago S. Después Pago
1
2
3
4

1.b. Se pagan cuotas anuales, con amortizaciones iguales.

Monto: 0 TEA 0.00%
Año Saldo inicialIntereses S.Previo al pago Pago Saldo final
1 0
2
3
4

1.c. Se pagan cuotas anuales, con pagos (cuotas) iguales.

Monto: 0 TEA 0.00%
Año Saldo inicialIntereses S.Previo al pago Pago Saldo final
1
2
3
4

1.d. Simplifique el programa anterior

Monto: 0 TEA 0.00%
Año Saldo inicial rtización Intereses Cuota Saldo final
1 0
2
3
4

1.e. Programa de deuda con pagos mensuales iguales, cancelando todo el préstamo en 8 meses.
Monto: 0 TEA 0.00% F. Desembolso 14/07/21
Cuota Vencimiento Saldo inicial Amortización Intereses Cuota
1 14/08/21 0
2 14/09/21
3 14/10/21
4 14/11/21
5 14/12/21
6 14/01/22
7 14/02/22
 8 14/03/22

1.f. Programa de deuda con pagos mensuales iguales, cancelando todo el préstamo en 8 meses. TRES primeros meses de grac
Monto: 0 TEA 0.00% F. Desembolso 14/07/21
Cuota Vencimiento Saldo inicial Amortización Intereses Cuota
1 14/08/21 0
2 14/09/21
3 14/10/21
4 14/11/21
5 14/12/21
6 14/01/22
7 14/02/22
8 14/03/22

1.g. Programa de deuda con pagos mensuales iguales, cancelando todo el préstamo en 8 meses. Dos primeros meses de graci
Monto: 0 TEA 0.00% F. Desembolso 14/07/21
Cuota Vencimiento Saldo inicial Amortización Intereses Cuota
1 14/08/21 0
2 14/09/21
3 14/10/21
4 14/11/21
5 14/12/21
6 14/01/22
7 14/02/22
8 14/03/22

Ejercicio 2 - Tasa variable

Luego de cinco años se terminó de pagar un préstamo por US$100,000 para la compra de una embarcación
el préstamo se pagó en 10 cuotas semestrales con un año de gracia y 8 amortizaciones iguales.
Las tasas de interés cobrada fue la TAMEX a la fecha del inicio de periodo correspondiente, según se indica
en la siguiente liquidación de deuda.

Monto 100,000
Amortizaciones 8
Fecha desembolso 01/04/10 los pagos se hacen todos los dias 1 de cada semestre
Costos financieros 1.00% del saldo

Nro. Pago Fecha pago TAMEX Tasa Diaria Dias Interés Capital
0 01/04/10 8.04%
1 01/10/10 8.76%
2 01/04/11 8.27%
3 01/10/11 7.96%
4 01/04/12 7.98%
5 01/10/12 8.19%
6 01/04/13 8.72%
 7 01/10/13 8.21%
8 01/04/14 7.77%
9 01/10/14 7.63%
10 01/04/15 7.68%

Ejercicio 3 - Determinar el número de perídodos

¿Cuántos pagos anuales de S/.5,000 se deben realizar para
amortizar una deuda de S/. 25,000 si la TEA es de 15.10%?

TEA (r) 15.10%

n ?
Cuora (A) 5,000
Monto (P) 25,000

año Saldo inicial Amortización Intereses Cuota Saldo final

1 25,000 5,000
2 - 5,000 0
3 - 5,000 0
4 - 5,000 0
5 - 5,000 0
6 - 5,000 0
7 - 5,000 0
8 - 5,000 0
9 - 5,000 0
10 - 5,000 0
11 - 5,000 0
12 - 5,000 0
13 - 5,000 0
14 - 5,000 0

Ejercicio 4 - Anualidades anticipadas y diferidas

Para una TEA de 5%, calcule el valor presente de:
a. 8 anualidades ordinarias de S/1,000.
b. 8 anualidades anticipadas de S/1,000.
c. 8 anualidades ordinarias de S/1,000, diferidas los dos primeros años.

Año A. Ordinarias A. Anticipadas A. Diferidas

VP
0
1
2
3
4
 5
6
7
8
9
10

Ejercicio 5 - Gradiente aritmética

Guillermo pide prestada cierta cantidad de dinero y firma un pagaré en
el que se estipula la obligación de pagar en un año con pagos mensuales vencidos
y una TEA de 12%. Si el primer pago mensual es por $1300 y los pagos sucesivos
aumentarán $200 cada mes, encuentre la cantidad de dinero que Guillermo pidió prestada.

TEA 12.000%
TEM 0.949%
A 1,300
G 200
n 12
Mes 0 1 2 3 4 5
Valores corrientes 1,300
Valores Actuales 1,288
VPN
P
=C82/B77*(1-1/(1+B77)^B80) =B79/B77^2*(1-(1+B80*B77)/(

Ejercicio 6 - Gradiente geométrica

Usted está evaluando financiar a una empresa de delivery.
Le proponen un pago de US$ 4,500 en el primer año y, en los años siguientes, el monto del pago crecería al ritmo del sector, q
Luego de diez pagos anuales la empresa se quedaría con su inversión. Es decir, no hay valor de rescate.
Si si tasa de decuento es de 18% para un negocio del mismo riesgo, ¿cuánto estaría dispuesto a invertir?

Tasa de desuento 18%

Crecimiento anual 12%
Año 0 1 2 3 4 5
Pagos a recibir 4,500
Valores Actuales
VPN
VA

=C95*((1+B93)^L94*(1+B92)^-L94-1)/(B93-B92)

Ejercicio 7 - Determinar la TEA

Usted tiene S/. 10,000 para depositar en el banco.
Determine la TEA que el banco deberá ofrecerle para
que pueda retirar S/. 1,500 cada trimestre durante
dos años (ocho trimestres) y no quede saldo final.

VP 10,000
A -1,500
n 8
TE trimestral
4
TEA

Tasa
Periodo Intereses./Amort Pago Saldo Final
0 10,000
1
2
3
4
5
6
7
8

El costo de oportunidad de capital es de 12% anual en dólares.

¿Cuál es el valor que le daría usted a un negocio de generación eléctrica que le ofrece dividendos
anuales de US$ 5 millones a perpetuidad?

TEA 12.000%
A 5
VAN
Saldo final
RES primeros meses de gracia.

Saldo final

os primeros meses de gracia TOTAL.

Saldo final
^
 ^

6 7 8 9 10 11 12

9/B77^2*(1-(1+B80*B77)/(1+B77)^B80)

ecería al ritmo del sector, que se espera sea 12% anual.

6 7 8 9 10
^