GERENCIA FINANCIERA

Entrega No. 1
Analisis y Estructura Finanaciera
EmpresaCorporación de Aceros Arequipa S.A
Fecha: 26. mar. 2024 - Bogotá

Integrantes: Nombre Completo

1 Elizabeth Cárdenas Cardona
2 Biviana Garcia Romero
3 Wendy Lorena León Forero
4 Ledsy Nicol Rodríguez Escarraga
5 Johana Andrea Rojas Vega
 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA S.A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
EN CORTE 2022 - 31 DICIEMBRE 2023
(en miles de nuevos Soles)
CUENTAS 2023 2022
ACTIVOS
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 582,204 602,883
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 658,951 758,695
Cuentas por Cobrar Comerciales 409,882 483,061
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 207,049 241,397
Otras Cuentas por Cobrar 32,909 23,850
Anticipos 9,111 10,387
Inventarios 1,185,089 1,917,060
Activos Biológicos
Activos por Impuestos a las Ganancias 86,740 88,573
Otros Activos no Financieros
Activos Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía Colateral
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta o
para Distribuir a los Propietarios 2,512,984 3,367,211
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios
Total Activos Corrientes 2,512,984 3,367,211
Activos no Corrientes
Otros Activos Financieros 36,826 50,434
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y Asociadas 227,909 218,727
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 11,801 11,650
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar 11,801 11,650
Anticipos
Inventarios
Activos Biológicos
Propiedades de Inversión 17,830 22,556
Propiedades, Planta y Equipo 2,931,728 2,653,111
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 5,508 8,187
Activos por Impuestos Diferidos
Activos por Impuestos Corrientes, no Corrientes
Plusvalía
Otros Activos
Activos no Financieros
no Corrientes Distintos al Efectivo Pignorados como Garantía 34,576 34,922
Colateral
Total Activos No Corrientes 3,266,178 2,999,587
TOTAL DE ACTIVOS 5,779,162 6,366,798
Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros 1,080,230 1,713,044
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 691,068 726,637
Cuentas por Pagar Comerciales 575,097 520,040
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 24,672 41,952
Otras Cuentas por Pagar 91,299 164,645
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Otros Pasivos no Financieros
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de
Activos para su Disposición
Pasivos incluidos en Grupos Clasificados como
de Activos para su Mantenidos
Disposición para la Venta como
Clasificados 1,771,298 2,439,681
Mantenidos para la venta
Total Pasivos Corrientes 1,771,298 2,439,681
Pasivos No Corrientes
Otros Pasivos Financieros 1,082,721 987,518
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar 9,049 59,319
Cuentas por Pagar Comerciales
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Otras Cuentas por Pagar 9,049 59,319
Ingresos Diferidos
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otras Provisiones
Pasivos por Impuestos Diferidos 218,480 206,259
Pasivos por Impuestos Corrientes, no Corriente
Otros Pasivos no Financieros
Total Pasivos No Corrientes 1,310,250 1,253,096
TOTAL PASIVOS 3,081,548 3,692,777
Patrimonio
Capital Emitido 890,858 890,858
Primas de Emisión
Acciones de Inversión 182,408 182,408
Acciones Propias en Cartera
Otras Reservas de Capital 178,742 178,449
Resultados Acumulados 1,251,639 1,219,356
Otras Reservas de Patrimonio 193,967 202,950
TOTAL PATRIMONIO 2,697,614 2,674,021
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 5,779,162 6,366,798
Calculos para Analisis Vertical Calculos para Analisis Horizontal
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo

10.07% 9.47% - 20,679 -3.43%

11.40% 11.92% - 99,744 -13.15%

7.09% 7.59% - 73,179 -15.15%
3.58% 3.79% - 34,348 -14.23%
0.57% 0.37% 9,059 37.98%
0.16% 0.16% - 1,276 -12.28%
20.51% 30.11% - 731,971 -38.18%

1.50% 1.39% - 1,833 -2.07%

43.48% 52.89% - 854,227 -25.37%

43.48% 52.89% - 854,227 -25.37%

0.64% 0.79% - 13,608 -26.98%

3.94% 3.44% 9,182 4.20%
0.20% 0.18% 151 1.30%

0.20% 0.18% 151 1.30%

0.31% 0.35% - 4,726 -20.95%

50.73% 41.67% 278,617 10.50%
0.10% 0.13% - 2,679 -32.72%

0.60% 0.55% - 346 -0.99%

56.52% 47.11% 266,591 8.89%

100.00% 100.00% - 587,636 -9.23%
35.05% 46.39% - 632,814 -36.94%
22.43% 19.68% - 35,569 -4.90%
18.66% 14.08% 55,057 10.59%
0.80% 1.14% - 17,280 -41.19%
2.96% 4.46% - 73,346 -44.55%

57.48% 66.07% - 668,383 -27.40%

57.48% 66.07% - 668,383 -27.40%

35.14% 26.74% 95,203 9.64%

0.29% 1.61% - 50,270 -84.75%

0.29% 1.61% - 50,270 -84.75%

7.09% 5.59% 12,221 5.93%

42.52% 33.93% 57,154 4.56%

100.00% 100.00% - 611,229 -16.55%

33.02% 33.32% - 0.00%

6.76% 6.82% - 0.00%

6.63% 6.67% 293 0.16%

46.40% 45.60% 32,283 2.65%
7.19% 7.59% - 8,983 -4.43%
100.00% 100.00% 23,593 0.88%
- 587,636 -9.23%
 CORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA S.A
ESTADO DE RESULTADOS
EN CORTE 2022 - 31 DICIEMBRE 2023
(en miles de nuevos Soles)
CUENTAS 2023 2022
Ingresos de Actividades Ordinarias 4,505,013 5,211,387
Costo de Ventas - 4,018,633 - 4,511,676
Ganancia (Pérdida) Bruta 486,380 699,711
Gastos de Ventas y Distribución - 146,092 - 139,358
Gastos de Administración - 81,907 - 107,442
Otros Ingresos Operativos 23,345 72,364
Otros Gastos Operativos - 14,275 - 34,673
Otras Ganancias (Pérdidas)
Ganancia (Pérdida)deOperativa
Ganancia (Pérdida) la Baja en Activos Financieros medidos al Costo 267,451 490,602
Amortizado
Ingresos Financieros 34,096 23,945
Ingresos por Intereses calculados usando el Metodo de Interes Efectivo
Gastos Financieros
Ganancia (Pérdida) por Deterioro de Valor (Pérdidas Crediticias Esperadas o - 147,322 - 131,237
Reversiones)
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios Conjuntos - 30,474 - 13,433
Diferencias de Cambio Neto 4,904 - 7,862
Ganancias (Pérdidas) por Reclasificación de Activos Financieros a Valor
Razonable con cambios en Resultados antes medidos al Costo Amortizado
Ganancia (Pérdida) Acumulada en Otro Resultado Integral por Activos
Financieros medidos a Valor Razonable reclasificados como cambios en
Resultados
Ganancias (Pérdidas) por Cobertura de un Grupo de Partidas con posiciones de
Riesgo Compensadoras
Diferencia entre el Importe en Libros de los Activos Distribuidos y el Importe
en
Libros del Dividendo a pagar
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 128,655 362,015
Ingreso (Gasto) por Impuesto - 45,842 - 115,599
Ganancia
Ganancia (Pérdida)
(Pérdida) Neta de Operaciones
procedente Continuadas
de Operaciones Discontinuadas, neta de 82,813 246,416
Impuesto
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 82,813 246,416
Ganancias (Pérdida) por Acción:
Ganancias (Pérdida) Básica por Acción:
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas 0.077 0.229
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Ordinaria 0.077 0.229
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas 0.077 0.229
Básica por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción Inversión 0.077 0.229
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción:
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Continuadas
Diluida por Acción Ordinaria en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Ordinaria
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Continuadas
Diluida por Acción de Inversión en Operaciones Discontinuadas
Total de Ganancias (Pérdida) Diluida por Acción Inversión
 Porcentaje de
incremento o
disminucion
Calculos para Analisis Vertical Calculos para Analisis Horizontal
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo
100.00% 100.00% - 706,374 -13.55%
-89.20% -86.57% 493,043 -10.93%
10.80% 13.43% - 213,331 -30.49%
-3.24% -2.67% - 6,734 4.83%
-1.82% -2.06% 25,535 -23.77%
0.52% 1.39% - 49,019 -67.74%
-0.32% -0.67% 20,398 -58.83%

5.94% 9.41% - 223,151 -45.49%

0.76% 0.46% 10,151 42.39%

-3.27% -2.52% - 16,085 12.26%

-0.68% -0.26% - 17,041 126.86%

0.11% -0.15% 12,766 -162.38%

2.86% 6.95% - 233,360 -64.46%

-1.02% -2.22% 69,757 -60.34%
1.84% 4.73% - 163,603 -66.39%

1.84% 4.73% - 163,603 -66.39%

0.00% 0.00% - 0 -66.38%

0.00% 0.00% - 0 -66.38%

0.00% 0.00% - 0 -66.38%

0.00% 0.00% - 0 -66.38%


No. Indicador
1 Razón Corriente
2 Razón de Tesorería
3 Prueba Ácida
4 Capital Neto de Trabajo
5 Razón de Solvencia
No. Indicador
6 Rotación de Cartera
Rotación de Inventarios
7 (Para empresas
comerciales)
8 Rotación de Proveedores
9 Ciclo de Efectivo
Rotación de Activos
10
Totales
11 Rotación de Activos Fijos
12 Rotación de Ventas
Impacto de los Gastos
13 Administrativos y de
Ventas
No. Indicador
14 Endeudamiento Total
CALCULO, DESCRIPCIÓN E INTERPRETAC
CORPORACIÓN ACERO
GRUPO DE LI
Sigla Formula Matematica
RC RC = Activo Corriente / Pasivo Corriente
RT RT = (Disponible + Activos Realizables) / Pasivo Corriente
PA PA = (Activo Corriente - Inventarios) / Pasivo Corriente
CNT CNT = Activo Corriente - Pasivo Corriente
RS RS = Activo Total / Pasivo Total
GRUPO DE ACTIVIDA
Sigla Formula Matematica
RC = Ventas a Crédito (Clientes) / C X C Promedio
RC Días de Cartera (Periodo Promedio de Cobro) = C X C
Promedio * 360 / Ventas a Crédito
RI = Costo de Ventas / Inventario Promedio de Mercancías
Días de Inventario = Inventario Promedio * 360 / Costo de
RI Ventas
Días de Inventario = 360 / Rotación de Inventario
Inventario Promedio = Inventario Inicial del Periodo +
Inventario Final del Periodo / 2
RP = C X P / Compras a Crédito
RP Días de Proveedores = 360 / Rotación de Proveedores
Días Proveedores = (C X P * 365) / C X P
Rotación de Cartera (días) + Rotación de Inventarios (días) -
CE
Rotación de Proveedores
RAT RAT = Ventas / Activos Totales
Ventas / Activos Fijos
RAF
AF: Propiedad, Planta y Equipo
RV Ventas / Activo Total
IGAyGV = (Gastos Administrativos + Gastos de Ventas) /
IGAyGV
Ventas
GRUPO DE ENDEU
Sigla Formula Matematica
ET ET = Pasivo Total / Activo Total
15 Endeudamiento Financiero EF Obligaciones Financieras / Ventas

Impacto de la Deuda
16 IDF Gastos Financieros / Ventas
Financiera
17 Cobertura de Intereses CI Utilidad Operacional / Intereses Pagados
Endeudamiento a Corto
18 ECP ECP = Pasivo Corriente / Pasivo Total
Plazo
Apalancamiento Total
19 AT AT = Pasivo Total / Patrimonio
(Leverage Total)
Apalancamiento a Largo
20 ALP ALP = Pasivo No Corriente / Patrimonio
Plazo
Apalancamiento a Corto
Plazo
21 ACP AT = Pasivo Corriente / Patrimonio
(Leverage a Corto Plazo
Concentración del
22 Endeudamiento en el Largo CELP Pasivo No Corriente / Pasivo Total
Plazo
23 Relación pasivo-patrimonio
24 Relación del pasivo de CP y LP
Financiación de largo plazo [(Pasivo LP+ patrimonio) /Activo
25
total]
GRUPO DE RENTABILIDAD

No. Indicador Sigla Formula Matematica

26 Margen Bruto MB MB = Utilidad Bruta / Ventas

27 Margen Operacional MO MO = Utilidad Operacional / Ventas
28 Margen Neto MN MN = Utilidad Neta / Ventas

Rentabilidad de los Activos

29 ROA ROA = Utilidad Neta / Activos
(Return on Assets)

Rentabilidad del
30 Patrimonio (Return on ROE ROE = Utilidad Neta / Patrimonio
Equity)
Rendimiento de la
31 Inversión (Return on ROI ROI = Ingreso - Inversión / Inversión
Investment)
 Earnings Before Interest,
Taxes, Depreciation, and
EBITDA = UB - Operacionales de Ventas - Operacionales de
Amortization (Utilidad
32 EBITDA Administración + Intereses + Impuestos + Depreciaciones +
Antes de Intereses,
Amortizaciones
Impuestos, Depreciaciones
y Amortizaciones)

Dupont
33 (Rentabilidad Neta del Dupont (Utilidad Neta / Ventas) * (Ventas / Activo total)
Activo)
GRUPO OT

No. Indicador Sigla Formula Matematica

34 Ciclo Operativo
35 Ciclo Efectivo
36 No. De empleados
37 Punto de equilibrio
IÓN E INTERPRETACIÓN DE INDICADORES FINANCIEROS
ORPORACIÓN ACEROS AREQUIPA S.A

GRUPO DE LIQUIDEZ
Resultados
Grafica
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo
1.42 1.38 0.04 2.79%
-
0.75 1.16 - 0.41 -35.22%
741,686.00 927,530.00 - 185,844.00 -20.04%
-

GRUPO DE ACTIVIDAD O EFICIENCIA

Resultados
Grafica
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo
2.00 2.00 - 0.00%

180.00 180.00 - 0.00%

-6.78 -4.71 - 2.08 44.09%

-53.08 -76.48 23.40 -30.60%

GRUPO DE ENDEUDAMIENTO
Resultados
Grafica
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo
0.53 0.58 - 0.05 -8.07%
 0.26 0.36 - 0.10 -27.83%

0.57 0.66 - 0.09 -13.00%

1.14 1.38 - 0.24 -17.28%

0.49 0.47 0.02 3.65%

0.66 0.91 - 0.26 -28.03%

0.43 0.34 0.09 25.30%

- 1,806,756 - 234,340
0.61 0.70

0.69 0.62

PO DE RENTABILIDAD Y PRODUCTIVIDAD
Resultados
Grafica
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo
10.80% 13.43% - 0.03 -19.59%
5.94% 9.41% - 0.03 -36.94%
1.84% 4.73% - 0.03 -61.12%

1.43% 3.87% - 0.02 -62.98%

3.07% 9.22% - 0.06 -66.69%

67.00% 94.89% - 0.28 -29.39%

 1.43% 3.87% - 0.02 -62.98%

GRUPO OTROS
No.
Grafica
2023 2022 V. Absoluto V. Relativo
Interpretación

Interpretación

Interpretación
Interpretación
Interpretación