Alumna: Susana Abigail Arteaga Rivera

1. Describe los fundamentos teóricos y metodológicos del análisis de

riesgos.

 Risicare del latín:

Capacidad de navegar alrededor de un arrecife.

 Risko:
Cortar apuntar con una piedra. (del latín retras y secare cortar).

Para el mundo riesgo representa exposición al peligro.

 Desde el punto de vista del oriente:

Es la mezcla de oportunidad y peligro.

 Desde la perspectiva del occidente:

El riesgo ha estado desde los orígenes como en la cosecha, salud, ser
asaltado por un bandido o el paso de un fenómeno meteorólogo.
Pero en cuanto a las inversiones, es un proceso inevitable en la toma de
decisiones.

 En cuanto a finanzas es la perdida potencial en un portafolio de inversión,

causa de la volatilidad de los flujos financieros que no se esperan.

 Administración de riesgos: se encarga de medir las probabilidades de

riesgo en incertidumbre.
Mide, evalúa, cuantifica y predice comportamiento de factores que afectan
en el entorno.

 Norma ISO 31000:

Es una guía de implementación de riesgos que ayudar a organizaciones de
diferentes tipos a gestionar riesgos.
 Cuenta con tres componentes:

2. Principios: Ayuda a las organizaciones a aumentar el logro objetivo, a identificar

oportunidades y amenazas.
3. Estructura:
Se requiere un mandato y compromiso para seleccionar el diseño del marco,
proporcionar una guía de implementación de, monitorear y revisar.
Framework:
Integra la gestión de riesgos en el gobierno corporativo de la organización,
planificación, estrategia, política y valores.

4. Proceso: es parte integral de la gestión y esta adaptado al proceso de la

organización y recoge la cultura y prácticas.

Análisis de la investigación: Estructuración y mejora continua de procesos de

gestión de riesgos.

Diseño del modelo de gestión de riesgo:

Contextualización de la organización de y el establecimiento.

Mejoramiento continuo del modelo:

Establecimiento de una política y plan de tratamiento de riesgos.

Implementación de la gestión de riesgo:

Implementación de un marco de gestión de riesgos e implementar el proceso.

Seguimiento y revisión del modelo:

Usos indicadores de evaluación para revisar las desviaciones.

Establecimiento de riesgos:

Generar metas, objetivos y responsabilidades del proceso

Determina la metodología de valoración de riesgo.

Contexto externo:
Ambiente social y cultural, ambiente económico y financiero.

Contexto interno:
Estructura de organización funciones y responsabilidades.
 2.Desarrolla un cuadro comparativo para distinguir los tipos de riesgos
financieros.
RIESGOS CARACTERISTICAS

Riesgo de mercado  Es la perdida en un portafolio de un cliente por

movimientos en factores de riesgo
 Se puede dar riesgos de mercancía
 Riesgo de tasa de interés.

Riesgo crediticio  Perdida potencial en que incurre la empresa debido a

que la contraparte no efectué oportunamente un pago.
 Posibilidad de degrada miento de la calidad crediticia
del deudor.
Se cuantifica en:
 El costo asociado a una baja en calificación crediticia.
 El costo de reemplazar los flujos de efectivo al
incumplir.
Tiene riesgos de:
 Plazo o vencimiento.
 Crediticio LP.
Sus medidas son:
 Exposición crediticia
 Limites en el otorgamiento de crediticio.
Riesgo de operación
 Perdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de
información, controles internos, fraude o error humano.
 Deficiencia de control interno.
 Tiene como riesgos:
 Riesgo legal.
 Se origina en:
 Riesgo de documentación
 Riesgo de legislación
 Riesgo de capacidad

Riesgo de liquidez  Posibilidad de que la empresa no cumpla con sus

compromisos por falta de recursos líquidos.
 Elementos implícitos: prepagos expectativas de
crecimiento. Acceso al mercado de fondos.
 3.Construye un mapa de secuencias para delimitar las fases del proceso del
análisis de riesgos.

1.IDENTIFICAR RIESGOS

2.EVALUAR RIESGOS

5.DISEÑAR,
4.RESPONDER A LOS IMPLEMENTARY PROBAR
3.INTEGRAR RIESGOS
RIESGOS CONTROLES

6.SUPERVISAR,
ASEGURAR Y ESCALAR.
 4.Elabora una matriz de clasificación para describir los métodos cualitativos
y cuantitativos en el análisis de riesgos.

MÉTODOS TÉCNICAS UTILIDAD CARACTERÍSTICAS CONCLUSIÓN

CUALITATIVOS  Delphi  En  Emiten su opinión Los
situacio en varias resultados del
nes de oportunidades. método
incertid  Para consultas se cuantitativo
umbre o utiliza un son más
cuando cuestionario muy precisos, por
se formal y lo que, si es
carece estructurado. bueno utilizar
de  El investigador o los dos
informa grupo investigador métodos, pero
ción analiza las para más
objetiva. respuestas. seguridad es
mejor que se
utilice el
método
cuantitativo.

CUANTITATIVOS  Análisis  Permite  Se compone de

de establec dos ejes uno
probabil er vertical donde se
idad. priorida establecen los
(Matriz des. valores de
probabil  Permite probabilidad y uno
idad- identific horizontal donde
impacto ar los se establecen los
). riesgos valores del
 Análisis existent impacto del riesgo.
de es y  Puede afectar la
secuenc buscar probabilidad y el
ias. herrami impacto de
 Montec entas posibles riesgos.
arlo que
 Simulaci eviten
ón. que se
histórica produzc
 Varianz an
as- estos.
Covaria
nzas.
5.Describe las etapas del modelo de riesgos.

1. Evaluación de riesgo con la identificación:

Identifica el riesgo y sus fuentes, también determina las causas y
consecuencias de eventos favorables. Se realiza con el fin de facilitar la toma
de decisiones de acuerdo a los resultados de los análisis que se realicen,
para identificar que riesgos van a necesitar tratamiento.

2. Análisis cualitativo de los riesgos:

Prioriza los riesgos para el análisis, evaluando y combinando la probabilidad
de impacto de los riesgos.

3. Análisis cuantitativo de los riesgos:

Analizan numéricamente el efecto de los riesgos identificados para apoyar la
toma de decisiones para reducir la incertidumbre.

4. Tratamiento de los riesgos para la toma de decisiones:

Evite el riesgo, pero si se da la oportunidad lo toma, cambia la probabilidad
del riesgo y la transfiere o lo comparte.

5. Comunicación y consulta
Es importante que se comunique y consulte con todas las partes que han
estado involucradas en todas las etapas del proceso.

6. Monitoreo y revisión:
En esta etapa Se garantiza controles eficaces a través del monitoreo del
desempeño para obtener información que ayude en la mejora de la
valoración del riesgo.
También se analizan los cambios, éxitos, fracasos para canalizarlos en la
organización.
6. Establece las semejanzas y diferencias de los modelos de Arch y Garch

MODELOS SEMEJANZAS DIFERENCIAS

Modelo de volatilidad No tiene auto

ARCH heterocedasticidad correlación, es un
condicional auto proceso estacionario.
regresiva generalizada
Las series financieras
presentan
comportamiento
heterocedasticio
Modelo de volatilidad Depende de las
GARCH heterocedasticidad innovaciones anteriores y
condicional auto de sus propios valores
regresiva generalizada. pasados.
Las series financieras
presentan
comportamiento
heterocedasticio.