Tema-3.2-Gestion-Empresarial.

pdf

carlootagil_

Gestión empresarial del diseño

2º Grado en Diseño Arquitectónico de Interiores

Escuela Técnica Superior de Arquitectura

Universidad Politécnica de Valencia

Reservados todos los derechos.

No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 Gestión Empresarial
Tema – 3.2

EL PATRIMONIO, LOS RESULTADOS Y EL ANÁLISIS ECONÓMICO –

FINANCIERO
1. Introducción
¿Contabilidad?

Técnica que se ocupa de registrar, clasificar y resumir las operaciones mercantiles de un

negocio con el fin de interpretar sus resultados

Ciencia económica que estudia la situación y evolución del patrimonio de las empresas,
comunicando la información obtenida sobre el mismo a todas las personas y entidades
interesadas a través de las cuentas anuales.

➢ Proporciona información a:

➢ La contabilidad establece las normas y procedimientos para registrar, cuantificar,

analizar e interpretar los hechos económicos que afectan el patrimonio de cualquier
organización económica o entidad
➢ Permite conocer:
o La estabilidad y solvencia de la empresa
o La corriente de cobros y pagos
o Las tendencias de las ventas, costos y gastos generales
o La capacidad financiera de la empresa

Solvencia: capacidad de hacer frente a las deudas

Gasto ≠ Pago Ingresos ≠ Cobro

2. Las cuentas anuales

A final del ejercicio económico, las empresas deben presentar las cuentas anuales en el Registro
Mercantil

Formadas por 5 documentos:

✓ Balance
✓ Cuenta de Pérdidas y Ganancias
✓ Estado de Cambios en el Patrimonio Neto (ECPN)

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 ✓ Estado de Flujos de Efectivo
✓ Memoria

3. El balance
Representa la estructura del patrimonio empresarial

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
• El patrimonio: conjunto de bienes (mobiliario, equipos audiovisuales, locales), derechos de
cobro (cobros pendientes de clientes) y obligaciones de pago (deudas con el banco)
𝑃𝑎𝑡𝑟𝑖𝑚𝑜𝑛𝑖𝑜 𝑛𝑒𝑡𝑜 = 𝐵𝑖𝑒𝑛𝑒𝑠 + 𝐷𝑒𝑟𝑒𝑐ℎ𝑜𝑠 − 𝑂𝑏𝑙𝑖𝑔𝑎𝑐𝑖𝑜𝑛𝑒𝑠
• Elemento patrimonial: distintas partidas que integran el patrimonio de una entidad (ej.: una
máquina, un préstamo, un ordenador, factura que el cliente debe, una patente…) = bienes,
derechos de cobro y obligaciones de cobro
• Cuenta: agrupa elementos patrimoniales de la misma naturaleza (ej. Una silla, un
archivador…)

Se estructura en 2 grandes bloques:

✓ La Estructura financiera engloba las obligaciones de la empresa, es

decir, el origen de donde consigue fondos para llevar a cabo su
actividad. (equipo de procesos de información)
✓ La Estructura económica engloba los bienes y derechos de cobro, es
decir, la asignación o aplicación que hace de los fondos obtenidos.
(capital, préstamo)

Dichos bloques, a su vez, se subdividen en masas patrimoniales (grupos homogéneos de cuentas)

Se distinguen tres grandes masas patrimoniales:

1. Activo: Bienes, derechos y recursos controlados económicamente por la empresa.

1. Pasivo: Deudas u obligaciones pendientes de pago. Son los recursos financieros ajenos
1. Patrimonio Neto: Recoge el valor de los fondos que el empresario ha aportado a la unidad
económica, y los beneficios generados por la empresa que no han sido distribuidos.
Activo (9000€ – equipos y dinero en el banco) – Pasivo (deudas 2000€) = Patrimonio Neto
(7000€)

ACTIVO (TE DEBEN) PASIVO (DEBES) Y PATRIMONIO NETO

INMOVILIZADO INTANGIBLE (prop.
CAPITAL
Industrial, fondo comercio, software)
ACTIVO NO
INMOVILIZADO MATERIAL (mobiliario,
CORRIENTE RESERVAS
equipos, local) PATRIMONIO
(bienes y
INMOVILIZADO INMOBILIARIAS NETO
derechos más RESULTADOS
(espacios alquiler)
de un año)
INMOVILIZADO FINANCIERAS A LP
SUBVENCIONES Y DONACIONES
(bitcoins, acciones)
ACTIVO EXISTENCIAS (se incorpora al producto) PASIVO NO DEUDAS A LARGO PLAZO
CORRIENTE DEUDORES (los que deben a la empresa) CORRIENTE (financiación)
(durante un FINANCIERO PASIVO
DEUDAS A CORTO PLAZO
año) EFECTIVO (dinero en caja y bancos) CORRIENTE

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

1 coin = 1 pdf sin publicidad

Gestión empresarial del diseño

Banco de apuntes de la
 Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
¿Cómo se ordena? (me guio de la tabla)

➢ Estructura económica → de menor a mayor liquidez

➢ Estructura financiera → de menor a mayor exigibilidad

No Corriente→ Inmovilizado financiero: si adelanto un sueldo a un trabajador me lo tienen que

devolver en un año

Corriente→ Deudores facturas generadas a los clientes pendientes de cobro. Puede debernos la
agencia tributaria (crédito a corto plazo)

Dinero que físicamente la empresa tiene: en caja

Patrimonio neto→ deudas con nosotros mismos: capital/dinero que la empresa aporta, las reservas,
parte de los beneficios de la empresa se quedan en la propia.

Todos los inmovilizados se desprecian con el paso del tiempo (signo negativo de un balance)

Agrupación de cuentas del PGC

➢ 1-2-3-4-5 al balance (primer dígito de la cuenta contable es el dígito, el grupo)

➢ 6-7-8-9 las desechamos, el balance solo coge de los primeros 5 grupos

Elementos patrimoniales (se agrupan en cuentas) Gastos e ingresos

- Activo - Se agrupan en cuentas

- Pasivo - 6y7
- Patrimonio Neto
Cuenta de resultados
- 1-5
(pérdidas y ganancias)
Representados en el balance

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Plan Turbo - Eliminar los vídeos + 10 descargas sin publicidad por sólo 0,99€ / mes - Oferta limitada
 Cuadro de cuentas

GRUPO 1: Financiación básica (todas las cuentas que empiecen por 1)

Recoge los recursos propios y la financiación ajena a largo plazo destinados, en general, a
financiar el activo fijo y una parte del circulante.

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Corresponde a: 1. Patrimonio neto 2. Pasivo no corriente (1+2 = recursos permanentes)

GRUPO 2: Activo no corriente (todos los inmovilizados)

Comprende los elementos destinados a servir de forma duradera a la actividad de la sociedad.
GRUPO 3: Existencias

Comprende las mercaderías, materias primas, productos en curso, semiterminados, terminados,

residuos, subproductos y otros aprovisionamientos.

Existencias dentro del activo corriente

GRUPO 4: Acreedores y deudores por operaciones comerciales (de activo y pasivo)

Comprende derechos de cobro y obligaciones de pago por operaciones de tráfico o principal y

por otras operaciones

Acreedores→ obligaciones de pago (pasivo corriente)

Deudores→ los que deben a la empresa, derechos de cobro (activo corriente)
GRUPO 5: Cuentas financieras

Comprende deudas y créditos por operaciones ajenas al tráfico de la empresa con vencimiento
no superior a un año, así como la tesorería

Acreedores y deudores (pasivo corriente y activo corriente) por operaciones financieras

GRUPO 6: Compras y gastos (va a la cuenta de pérdidas y ganancias) NO SON DEL BALANCE

Comprende todas las compras y gastos de explotación, financieros y extraordinarios.

GRUPO 7: Ventas e ingresos (va a la cuenta de pérdidas y ganancias) NO SON DEL BALANCE

Comprende todas las ventas de bienes y prestación de servicios, así como los ingresos de
carácter financiero y extraordinario
GRUPO 8: Gastos imputados al patrimonio neto
GRUPO 9: Ingresos imputados al patrimonio neto

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Plan Turbo - Eliminar los vídeos + 10 descargas sin publicidad por sólo 0,99€ / mes - Oferta limitada
 Elementos patrimoniales (se agrupan en cuentas) Gastos e ingresos
- Activo - Se agrupan en cuentas
- Pasivo - 6y7
- Patrimonio Neto
Cuenta de resultados
- 1-5
(pérdidas y ganancias)
Representados en el balance

4. La cuenta de pérdidas y ganancias = resultados

Documento contable que informa del resultado económico de la gestión de la empresa.

Resultados = Ingresos – Gastos

Ingresos: operaciones que aumentan el Patrimonio Neto

Gastos: operaciones que disminuyen el Patrimonio Neto

Se distinguen:

➢ Resultado de Explotación (BAII): Resultados antes de intereses e impuestos; diferencia entre

ingresos y gastos derivados de la actividad ordinaria y habitual de la empresa, sin intereses ni
impuestos.

BAII = Ingresos – Gastos

(no todos los gastos e ingresos – los ordinarios de una reforma, NO UN PRÉSTAMO)

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 ➢ Resultado financiero: derivado de las actividades financieras (pedir prestado y prestar)
implícitas en la gestión de tesorería de cualquier negocio (Ingresos financieros – gastos
financieros).
➢ Resultado Antes de Impuestos (BAI): suma de los dos anteriores

BAI = BAII + Resultado financiero (generalmente negativo solo el Rdo.)

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
➢ Resultado procedente de operaciones continuadas = BAI + Impuesto sobre beneficio
(negativo)
➢ Resultado del ejercicio: Resultado de operaciones continuadas + operaciones interrumpidas
(no sale examen)

EBITDA es el resultado antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones

Principios contables

• Principio de empresa en funcionamiento:

Se considerará que la gestión de la empresa tiene prácticamente una duración ilimitada. En
consecuencia, la aplicación de los principios contables no irá encaminada a determinar el
valor del patrimonio a efectos de su enajenación global o parcial ni el importe resultante en
caso de liquidación
• Principio de devengo: (MÁS IMP.)
Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán cuando ocurran,
imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gastos y los ingresos que
afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro. Me compro un
ordenador el 1 de enero 2023 (registro compra de 1000€), pagado en 3 años (3ª parte es lo que
pago)
• Principio de uniformidad:
Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, deberá
mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transacciones, otros eventos
y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren los supuestos que motivaron su
elección. De alterarse estos supuestos podrá modificarse el criterio adoptado en su día; en
tal caso, estas circunstancias se harán constar en la memoria, indicando la incidencia
cuantitativa y cualitativa de la variación sobre las cuentas anuales
• Principio de prudencia:
Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condiciones de
incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoración de los elementos patrimoniales no
responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuentas anuales. Asimismo, únicamente se
contabilizarán los beneficios obtenidos hasta la fecha de cierre del ejercicio. Por el contrario,
se deberán tener en cuenta todos los riesgos, con origen en el ejercicio o en otro anterior,
tan pronto sean conocidos, incluso si sólo se conocieran entre la fecha de cierre de las
cuentas anuales y la fecha en que éstas se formulen. En tales casos se dará cumplida
información en la memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y
un gasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

1 descarga sin publicidad = 1 coin

 • Principio de no compensación:
No podrán compensarse las partidas del activo y del pasivo del balance, ni las de gastos e
ingresos que integran la cuenta de pérdidas y ganancias, establecidos en los modelos de las
cuentas anuales, salvo que una norma lo regule de forma expresa. Se valorarán
separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
• Principio de importancia relativa:
Podrá admitirse que no se apliquen estrictamente algunos de los principios contables
siempre y cuando la importancia relativa en términos cuantitativos de la variación que tal
hecho produzca sea escasamente significativa y, en consecuencia, no altere las cuentas
anuales como expresión de la imagen fiel.

5. Objetivos y medios del estudio económico-financiero

Liquidez: capacidad inmediata de hacer frente a los pagos

Objetivos

Facilitar información eficaz, detallada y estructurada a los distintos agentes (internos y externos) que
tienen relación con la empresa.

El análisis de la situación económico-financiera para poder tomar decisiones gerenciales.

Ejemplos de datos que pueden interesar a los distintos agentes:

- Proveedores→ Liquidez
- Bancos→ Grado de endeudamiento
- Trabajador→ Situación patrimonial
- Accionista→ Rentabilidad financiera
- Jefe de producción→ Umbral de rentabilidad
- Gerente→ Estudio económico
- Clientes→ Solvencia
- Administración→ Rentabilidad económica.

Instrumentos y medios

El estudio económico-financiero de la empresa se lleva a cabo a partir de los siguientes estados

contables:

o El Balance de Situación
o La Cuenta de Resultados

Los instrumentos utilizados para realizar un estudio son: diferencias en valores absolutos, porcentajes,
ratios, rotaciones y gráficos

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

1 coin = 1 pdf sin publicidad

 Diferencias en valores absolutos

Se toma el valor de distintas masas patrimoniales o resultados de la Cuenta de

Pérdidas y Ganancias y se restan para sacar determinadas conclusiones

Ej. FONDO DE MANIOBRA

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
Fijo = No Corriente Circulante = Corriente Fondos Propios = Patrimonio Neto

P. Exigible a L/P = Pasivo No Corriente P. Exigible a C/P = Pasivo Corriente

✓ Es parte de los fondos a largo plazo (financiación a largo plazo) que sirve para financiar el
activo circulante

FM= (Activo Corriente (recursos permanentes→ fondos a largo plazo) = Patrimonio Neto +
Pasivo No Corriente (deudas a largo plazo)) – Activo No Corriente

Lo que debemos es de 250.000€ financiación permanente (lo que pedimos al banco y la financiación
de los socios). Con este dinero compramos mobiliario, ordenadores… y 200.000€ hemos gastado
en mobiliario)

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

300.000€ = 100.000€ + 200.000€

6. El fondo de maniobra
Situaciones de equilibrio

1. Situación de máxima estabilidad

o No tiene pasivo o deudas (no recurre a la financiación ajena)
o No es óptima porque la empresa desaprovecha oportunidades
de negocio en términos de coste de oportunidad
o Parte del PNC financia el activo corriente
2. Situación de máxima prudencia
o Toda la deuda exigible a largo plazo se destina a la financiación
de activos corrientes
o Todo el pasivo no corriente se utiliza para financiar el activo
corriente
3. Situaciones de equilibrio financiero o clásica
o FM = AC – PC 0 < FM < PNC
o Diferencia entre clásico y máxima prudencia: el patrimonio
neto más bajo
o FM = pasivo no corriente

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Plan Turbo - Eliminar los vídeos + 10 descargas sin publicidad por sólo 0,99€ / mes - Oferta limitada
 Situaciones de desequilibrio

1. Situación de inestabilidad financiera, FM<0

o Si la empresa no puede atender los pagos a corto plazo se encontraría en lo que
conocemos como suspensión de pagos teórica
o Tengo que pagar facturas, materiales… No hay dinero en el
banco, el pasivo corriente es superior a lo que voy a cobrar
o Suspensión de pagos no hay capacidad de hacer frente a
pagos a las deudas con el activo a corto plazo

¿Como solucionarse una situación de suspensión de pagos o inestabilidad financiera?

Tienes más deudas a corto que el dinero en el banco

- Solicitar crédito a largo plazo o refinanciar corto a largo

- Ampliación de capital, aumento del patrimonio neto
- Convertir ANC a AC (vender locales de la empresa y aumenta el saldo en banco = efectivo)

2. Posición de quiebra
o El patrimonio neto es negativo significa que el ACTIVO<PASIVO
o Ya no se puede arreglar
o Concurso de acreedores se abriria

7. Análisis financiero, económico y de rentabilidad (imp.)

Análisis financiero

Intenta conocer la capacidad de la empresa para atender a sus compromisos de pago a través de
conceptos como la solvencia o la liquidez

❖ Ratio de disponibilidad (medios líquidos en la caja y bancos)

o Se considera normal cuando su valor es 0,1 o superior
o RD = el efectivo, dinero en caja y bancos es igual a 0,1 de las deudas
a corto plazo
❖ Ratio de tesorería
o El resultado de este ratio debe ser como norma general, superior a la
unidad
o RT = (efectivo + deudores) / pasivo a corto
o RT = 1,25, el dinero en caja y banco + derechos de cobro es 1,25 veces las deudas
a corto plazo
o Indicador que mide la capacidad de hacer frente a las deudas a corto plazo con
efectivo y deudores
❖ Ratio de liquidez o solvencia financiera
o RL = (efectivo + deudores + financiero + existencias) /pasivo corriente
o El resultado de este ratio se debe situar entre 1,5 y 2

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
 ❖ Ratio de garantía
o Este ratio debe ser siempre mayor que la unidad
o Indica lo alejado que esta de la quiebra
❖ Ratio de endeudamiento
o El valor óptimo de este ratio se sitúa entre 0,4 y 0,6
o Proporción del total de deudas (pasivo) sobre total de financiación (pasivo + PN)

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
❖ Ratio de calidad de la deuda
o Un valor adecuado no debe superar el 0,5

Análisis económico

1. Análisis de ventas

2. Análisis de gastos

Análisis de rentabilidad

▪ El umbral de rentabilidad o punto muerto = Q, cantidad =150:

Es aquel volumen de ventas que cubre todos los costes del periodo (CF + CV). En el
punto muerto el beneficio es igual a 0.
Ingreso = Coste
o Por debajo del UR (umbral rentabilidad) → Perdidas (Q>150)
o Por encima del UR ganancias→ Ganancias (Q<150)
La cantidad producida en el punto muerto será igual a:

10

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

Plan Turbo - Eliminar los vídeos + 10 descargas sin publicidad por sólo 0,99€ / mes - Oferta limitada
 ▪ Rentabilidad económica (ROI, ROA O ROCE)
Representa la proporción que supone el resultado de
explotación (BAII) sobre el activo / inversión
RE = 0,25 → por 1€ en activo de inversión se obtiene un BAII de 0,25 cent
Ej.
15000€
B = 15000€ / Inversión = 150000€ = 0,1 = 10%

Reservados todos los derechos. No se permite la explotación económica ni la transformación de esta obra. Queda permitida la impresión en su totalidad.
150000€
Tengo 10 cent de beneficio
▪ Rentabilidad financiera (ROE)
Ha de ser, como mínimo, positivo y superior a las
expectativas de los accionistas
Representa la proporción del resultado del ejercicio sobre los fondos públicos
Rf = 0,47 →por 1€ en fondos propios el beneficio después de impuestos asciende a 0,47€
▪ Margen o rentabilidad de las ventas
Se analiza el resultado en relación con la actividad del
negocio de la empresa
Proporción del beneficio del resultado de explotación sobre las ventas

Obligaciones de los administradores

Artículo 367. Responsabilidad solidaria de los administradores

Responderán solidariamente de las obligaciones sociales posteriores al acaecimiento de la causa

legal de disolución los administradores que incumplan la obligación de convocar en el plazo de dos
meses la junta general para que adopte, en su caso, el acuerdo de disolución

Artículo 363. Causas de disolución

Cuando se cesa una actividad, se debe dar la baja, sino será multado

- El capital es menos de la mitad el patrimonio neto se debe disolver

11

a64b0469ff35958ef4ab887a898bd50bdfbbe91a-9365195

1 descarga sin publicidad = 1 coin