Cómo invertir con ETFs de dividendos

Was sind Dividenden-ETFs und wie funktionieren sie?

Los ETF de dividendos, como su nombre indica, son fondos que invierten en acciones que pagan
dividendos. Las acciones incluidas en un ETF o índice se seleccionan en función de su rendimiento
periódico de dividendos.

Al igual que con los fondos mutuos u otros ETF, podemos encontrar una variedad de estrategias
de ETF de rendimiento de dividendos: aquellos que solo consideran la capitalización de mercado,
aquellos que son específicos e invierten en una región o país en particular. La mayoría de los ETF
incluidos en el ranking tienen su sede en los Estados Unidos, pero también hay ETF que invierten
en países de todo el mundo.

Welche Vor- und Nachteile gibt es bei der Investition in Dividenden-ETFs?

Las ventajas de invertir en dividendo a través de un ETF son:

 Mejor diversificación, ya que por un precio reducido se compran muchas acciones.

 Mayor sencillez al invertir y gestionar la cartera, pues no tendrás que elegir ni
analizar acciones una a una.
 Costes más reducidos en comparación a los fondos de inversión.
 La flexibilidad y liquidez de operar como una acción, que puedes comprar y vender
en cualquier momento.
 No tributar por los dividendos en destino, cuando los recibes, si optas por un ETF
de acumulación, ya que ese dividendo se reinvierte en el ETF directamente.

Las desventajas del ETF para empezar a crear una cartera de inversión en dividendos se
centran en la fiscalidad. Por un lado, perderás la retención en origen que haga la empresa
que paga dividendos al ETF. Por otro lado, al funcionar como una acción, los ETF no
cuentan con la ventaja de la exención por traspaso de los fondos de inversión.

Wie wähle ich die besten Dividenden-ETFs für mein Anlageportfolio aus?
Al elegir los mejores dividendos, debes saber que la mayoría de los ETF de dividendos
invierten en empresas de todo el mundo e incluyen desde empresas más importantes
hasta empresas más pequeñas en mercados emergentes. Además, algunos ETF de
dividendos solo compran acciones de empresas que históricamente han mantenido los
pagos de dividendos, mientras que otros no. Por lo tanto, es importante tener en cuenta
los tipos de empresas incluidas en cualquier ETF.
Así que, hay que mantenerse al día con las últimas noticias y análisis de mercado y
registrarse con un corredor de confianza antes de comprar un ETF.

Was sind Dividenden-ETFs und wie unterscheiden sie sich von anderen ETFs und
Investmentfonds?
Los ETF de dividendos se diferencian de otros ETF y fondos de inversión, en que en
estos ETFs de dividendos, un emisor de ETF invierte en acciones de empresas que
pagan dividendos, siguiendo diferentes estrategias para invertir en acciones con
dividendos. Por lo tanto, también hay diferentes tipos de ETF de dividendos.

Welche Eigenschaften sollte ich bei der Auswahl eines Dividenden-ETFs berücksichtigen?
Al invertir en ETF de dividendos, la estrategia es fundamental para medir el riesgo al que
se enfrentan quienes invierten en estos productos. Considerando que este ETF se enfoca
en acciones de empresas que aumentan gradualmente los dividendos, estos tienen un
riesgo algo menor que uno que invierte en acciones con una alta rentabilidad por
dividendo.

Welche Anlagekriterien und Auswahlmethoden für Unternehmen verwenden die

verschiedenen Dividenden-ETFs?
Algunos criterios de selección buscan previamente que el dinero para pagar dividendos
proceda de los beneficios que obtiene una empresa
Además, al invertir en ETF de dividendos, la estrategia es fundamental para medir el
riesgo al que se enfrentan quienes invierten en estos productos. Un ETF que se enfoca
en acciones de empresas que aumentan gradualmente los dividendos tiene un riesgo
algo menor que uno que invierte en acciones con una alta rentabilidad por dividendo. Una
alta rentabilidad por dividendo puede indicar que una empresa tiene una baja valoración
en la bolsa.

Welche Risiken und Überlegungen gibt es bei der Investition in Dividenden-ETFs?

Los riesgos y consideraciones a tener en cuenta al invertir en ETF de dividendos, son en
sí:
 Los ETF son productos que están sometidos a los riesgos inherentes a los
mercados de sus correspondientes activos subyacentes.
 El capital invertido no cuenta con garantía.
 Los ETF cuentan con la liquidez y transparencia de cotizar en tiempo real en
mercados organizados.
 Riesgo de tipo de cambio y exposición geográfica: Derivada de activos
subyacentes que estén expuestos a moneda extranjera o a determinadas áreas
geográficas.
 No todos los sectores pagan los mismos dividendos.
  El diferencial de los ETF de dividendos a menudo no es tan alto como el de otros
ETF. Esto se debe a que los ETF rastrean un índice bursátil que solo incluye
acciones de empresas que pagan altos dividendos. Termina invirtiendo en menos
empresas que con un ETF tradicional.
 Por último, otro riesgo importante que tiene una cartera con altos dividendos es el
elevado pago de impuestos.

Wie wird der Dividende eines Dividenden-ETF berechnet und ausgezahlt?

En el caso de las sociedades anónimas europeas, el dividendo suele pagarse una vez al
año. Antes de eso, la cantidad exacta debe ser votada en la Asamblea General Anual.
Las empresas estadounidenses que cotizan en bolsa suelen pagar un dividendo a sus
inversores una vez al trimestre.

El rendimiento de dividendos, o rendimiento de pago, se considera una medida del

potencial de ganancias de un ETF. Se refiere a la distribución de un ETF en relación con
su precio:

Rendimiento de distribución = Distribución en los últimos 12 meses por acción/precio

Ej: Si un ETF paga una distribución de $0,47 y cuesta $22,23, entonces el rendimiento de
la distribución es: 0,47 euros/22,23 euros = 2,11 %

Welche Rolle spielen Dividenden-ETFs in einem diversifizierten und langfristigen

Portfolio?
Estos ETFs dan acceso a mercados en todo el mundo, desde países específicos hasta
una clase de activos, como bonos globales o incluso materias primas como oro. Invertir
en un ETF facilita la inversión en mercados de difícil acceso, como los mercados
emergentes.

Los 10 ETF de dividendos más populares

Los ETF nos dan acceso a una amplia gama de valores a bajo costo. Consulte "ETF:
ventajas, desventajas y diferencias con los fondos mutuos tradicionales".

A medida que comience a invertir en dividendos y aprenda más sobre este tema en
particular, se encontrará con la filosofía de inversión de los fondos aristócratas de
dividendos o ETF.

¿Qué son los aristócratas de dividendos?

América

Este es un grupo de 53 empresas estadounidenses en el índice S&P 500 que han pagado
dividendos crecientes durante más de 25 años. Además, estos aristócratas deben cumplir
con los requisitos mínimos de tamaño y liquidez.

Europa

En Europa también tenemos nuestro propio club selecto de Dividend Aristocrats. Pero con
requisitos menos estrictos, solo necesitan mostrar un historial de crecimiento de dividendos
de 10 años.

Aun así, tienen una rentabilidad por dividendo superior al 3 %, mientras que los
estadounidenses tienen una rentabilidad por dividendo del 2,5 %.

Otras clasificaciones:

 Creador de dividendos. Consta de más de 250 empresas con más de 10 años consecutivos
de crecimiento de dividendos.
 Reyes del dividendo . Se compone de menos de 20 empresas que han pagado dividendos
crecientes durante más de 50 años consecutivos.
 acciones de primera clase. Es propietario de más de 30 empresas con más de 100 años de
historia operativa y una rentabilidad por dividendo de al menos el 3%.
 Acciones de alto dividendo . Contiene más de 400 empresas con rentabilidades por
dividendo superiores al 5%.
 Acciones de dividendos mensuales. Consiste en acciones que pagan un dividendo
mensual.

Bueno, somos afortunados de que haya varios ETF en el mercado que rastrean Dividend
Aristocrats.

 SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF Dis (EUR)

 Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats
 Aristócratas de dividendos de mercados emergentes de SPDR S&P

Los mejores ETF de rendimiento de dividendos

Aquí hay una lista de ETF de acciones que generan dividendos y sus principales
características.

Rendimiento de Costo
POR Corazón
dividendos anual (TER)

19,9
ETF iShares Select Dividend 3,73 % 0,39 % DVY
2
 iShares Core High Dividend 23,2
3,47 % 0,08 % HDV
ETF 4

18,8
ETF de dividendos SPDR S&P 3,24 % 0,35 % SDY
8

SPDR S&P Global Dividend 12,6

3,22 % 0,40 % WDIV
ETF 5

ETF de apreciación de
3,01 % 0,06 % 26 VIG
dividendos de Vanguard

Wisdom Tree US High 18,0

2,92 % 0,38 % DHS
Dividend Fund 7

Vanguard Total Stock Market

2,80 % 0,06 % 20 IFP
ETF

Wisdom Tree US Dividend ex- 27,3

2,73 % 0,03 % DTN
Financials Fund 0

ETF iShares Select Dividend (DVY)

El ETF iShares Select Dividend tiene como objetivo replicar el índice Dow Jones US
Select Dividend. Lo que lo hace especial es que el 45% de las empresas en cartera son de
mediana capitalización y el 9% son de pequeña capitalización, lo cual es inusual para este
tipo de ETF.

Los principales sectores a los que está expuesto son: servicios financieros (26%), servicios
públicos (17%) e inmobiliario (14%).

La principal distribución geográfica es Canadá (24,60 %), EE. UU. (22,62 %), Japón (12,11
%), Reino Unido (9,59 %) y Hong Kong (7,26 %).

Su cartera consta de 100 acciones, con las posiciones más importantes en ONEOK, Altria
Group, AT&T, PPL Corporation y Philip Morris.
iShares Core High Dividend ETF (HDV)

El ETF iShares Core High Dividend tiene como objetivo replicar el índice Morningstar
Dividend Yield Focus. Este índice consta de acciones de EE. UU. que ofrecen rendimientos
de dividendos relativamente altos de manera constante.

Este ETF tiene alrededor de 75 acciones, y las 10 principales representan más del 50% de
los activos totales bajo administración.

Por sectores, destacan los sectores defensivos de consumo (20,91%), energía (19,22%),
utilities (10,93%) y tecnología (10,19%).

Este ETF se centra principalmente en EE. UU., con posiciones principales en: Exxon
Mobil, J&J, Verizon, Chevron, P&G, Phiplip Morris, Merck & Co, Coca Cola, Cisco y
Broadcom.

SPDR S&P Dividendo ETF (SDY)

El SPDR S&P Dividend ETF tiene como objetivo seguir el índice S&P High Yield
Dividend Aristocrats. Este índice consta de las 50 empresas con mayor rendimiento de
dividendos en el índice S&P 1500 que han aumentado sus dividendos cada año durante los
últimos 25 años. El fondo tiene exposición a empresas de mediana y pequeña capitalización
con una ponderación de casi un tercio de la cartera total.
Este ETF está representado de la siguiente manera y tiene participaciones importantes en
estos sectores:

 Servicios Financieros (16,21%)

 Industriales (15,98%)
 Consumidor defensivo (13,98%)
 Servicios Públicos (12,33%)
 En cuanto a la composición geográfica, está conformado por Estados Unidos (97%) y Suiza
(2,31%).

Las principales empresas de componentes incluyen: Exxon Mobil, AT&T, South Jersey
Industries, Chevron, AbbVie, IBM y National Retail Properties.

SPDR S&P Global Dividend ETF (WDIV) .

SPDR S&P Global Dividend ETF es un fondo cotizado en bolsa lanzado en los Estados
Unidos. El Fondo busca resultados de inversión que sean generalmente consistentes con el
rendimiento del Índice S&P Global Dividend Aristocrats, bruto de comisiones y gastos.

Por sectores, el índice está compuesto por: Servicios Financieros (25,89%), Servicios
Públicos (17,18%), Bienes Raíces (13,55%), Servicios de Comunicación (11,02%) y
Consumo Básico (10,77%).

Este ETF, como su nombre indica, "Global Dividend", está diversificado en varios países:

 Canadá (24,71%)
 Estados Unidos (22,79%)
 Japón (12,04 %)
 Reino Unido (9,56%)
 Hong Kong (7,11 %)
 China (4,17 %)
 Suiza (3,07%)
 Finlandia (2,98%)
 Corea del Sur (2,04%)
 España (1,78%)
Las principales empresas globales incluyen: Keyera, Exxon Mobil, SmartCentres Real
Estate, Pembina Pipeline, H&R Block y Enagás.

Vanguard Dividend Apreciación ETF (VIG)

El ETF Vanguard Dividend Appreciation invierte en empresas que tienen al menos 10

años consecutivos de crecimiento de dividendos.

Su cartera consta de más de 180 valores con una buena diversificación sectorial: Industrial
(17,53 %), Financiero (17,35 %), Sanidad (15,60 %), Consumo básico (15,28 %),
Tecnología (14.38 %) y Consumo discrecional (10,30 %). %).

VIG se enfoca en los EE. UU. y su cartera está liderada por las siguientes acciones: JP
Morgan, Microsoft, J&J, Walmart, UnitedHealth, Visa, The Home Depot, P&G, Comcast y
Coca cola.

Wisdom Tree US High Dividend ETF (DHS)

El ETF Wisdom Tree US High Dividend se lanzó el 16 de junio de 2006 para ganar
exposición a las acciones estadounidenses, específicamente compañías con altos
rendimientos de dividendos.
Se desglosa por sectores: Consumo Básico (20,48%), Servicios Financieros (16,86%),
Tecnología (12,67%), Utilities (12,58%), Sanidad (12,46%) y Servicios de Comunicación
(10,71%).

Las 10 principales acciones que lo componen son: Philip Morris, Altria, Abbvie, Pfizer,
Verizon, AT&T, Cisco, Coca Cola, IBM y Broadcom. Estas son todas las empresas
estadounidenses.

Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)

El ETF Vanguard High Dividend Yield es similar al fondo VIGETF discutido

anteriormente, pero en lugar de centrarse en las empresas en términos de consistencia en el
pago de dividendos, solo invierte en empresas con los rendimientos de dividendos más
altos, donde los historiales de pago de dividendos pueden ser muy cortos. Su índice de
referencia es el FTSE Global Equity Index Services.

Los principales sectores que cubre son: servicios financieros (22,86 %), bienes de consumo
básico (14,02 %), asistencia sanitaria (13,22 %) e industriales (10,18 %).

El ETF está invertido en un 97 % en acciones estadounidenses y el 3 % restante en acciones

del Reino Unido, Suiza, Singapur y Perú (en ese orden).

Las principales empresas de VYM incluyen JP Morgan, J&J, The Home Depot, P&G, Bank
of America, Comcast, Exxon, Intel, Verizon y Cisco.
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)

El ETF de Vanguard Total Stock Market tiene como objetivo rastrear el rendimiento del
CRSP US Total Market Index.

Está expuesto principalmente a los sectores de tecnología (22,49 %), financiero (14,53 %),
salud (13,57 %), consumo discrecional (11,82 %) y comunicaciones (10,45 %).

El fondo está concentrado en un 99 % en EE. UU., con posiciones más pequeñas en el

Reino Unido, Suiza, China, Canadá, Singapur, India y Taiwán.

Las participaciones más importantes son: Microsoft, Apple, Amazon, Facebook, Alphabet,
Berkshire Hathaway, JP Morgan, Tesla y J&J.

Wisdom Tree Us Dividend ex-Financials ETF (DTN)

El ETF Wisdom Tree Us Dividend ex-Financials sigue la misma filosofía de inversión

que el ETF Wisdom Tree US High Dividend, aunque excluye empresas del sector
financiero.

DTN se divide por sector entre: Consumo básico (16,70%), Servicios públicos (11,72%),
Servicios de comunicación (11,52%) e Inmobiliario (10,48%).

Geográficamente está expuesto a los Estados Unidos.

Die im ETF enthaltenen Aktien sind: Altria, Lumen Technologies, Philip Morris, Iron
Mountain, First Energy, AT&T, The Interpublic Group of Companies, Dow, Gaming and
Leisure Properties e IBM.