Aprende A Invertir

con Juan David V.

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Transparente
¡BIENVENIDO (A)!
¡Hola! Soy Juan David V., creador de Aprende A Invertir, y me
hace muy feliz poder compartir esta guía contigo. Durante
más de 10 años, he invertido en los mercados financieros y he
aprendido valiosas lecciones que desearía haber conocido al
comenzar mi propia trayectoria como inversionista. Mi
objetivo con esta guía es hacer tu vida más fácil, brindándote
la información que hubiese deseado tener en mis inicios para
evitar errores, ahorrar tiempo y preservar tu dinero.

Si te preguntas porqué debes confiar en mí y leer esta guía,

déjame compartirte un poco sobre mi experiencia; soy Gestor
de Patrimonios e Inversiones certificado por la CISI de
Inglaterra, y poseo una maestría en Negocios Internacionales
de la Universidad de Grenoble en Francia. Además, me retiré
de trabajar hace 5 años, lo que me ha permitido dedicarme
plenamente a las inversiones y a compartir mi conocimiento.
Todo esto, sumado a mi experiencia personal, respalda mi
capacidad para hablar sobre este tema.

En esta guía, te explicaré todo lo que

necesitas saber acerca de los ETFs.
Mi objetivo es ayudarte a
comprenderlos sin complicaciones
técnicas, para que puedas
aprovechar las oportunidades de
inversión que ofrecen.
Estoy emocionado por
acompañarte en este viaje y
brindarte las herramientas
necesarias para tomar
decisiones informadas e
inteligentes en el mundo
de las inversiones en ETFs.

¡EMPECEMOS!

2
VEREMOS
LO SIGUIENTE:

01 INTRODUCCIÓN
A LOS ETFS

02 TIPOS DE
ETFS

03 RIESGOS
ASOCIADOS
CÓMO LEER LA
04 FICHA TÉCNICA
DE UN ETF

05 CÓMO INVERTIR
EN ETFS

06 CONCLUSIONES

Recuerda que esta guía proporciona información introductoria de carácter educativo y no

constituye asesoramiento financiero. Siempre es recomendable buscar el consejo de profe-
sionales financieros antes de tomar decisiones de inversión. Ni Juan David V., ni Aprende A
Invertir son responsables por las decisiones de inversión de los lectores de esta guía.

3
1. INTRODUCCIÓN
A LOS ETFS
1.1. Definición
EXCHANGE
TRADED
E xchange FUND
Traded FONDO
Fund COTIZADO
EN BOLSA

Así es como se compone el término ETF

+ +
ETF
Exchange Traded Fund

= Fondos cotizados + Índice + Fondo

Negociable cualquier Indicador Activos

momento del mercado segregados
Fuente: Justetf.com

Los ETFs, o Fondos Cotizados, son fondos de inversión que cotizan

en bolsa y están diseñados para seguir el rendimiento de un
índice específico (S&P500, Nasdaq 100, etc) o de un grupo de
activos segregados (acciones, bonos, materias primas.) Estos
fondos ofrecen a los inversionistas una forma fácil y eficiente de
invertir en un conjunto de activos sin tener que comprar cada uno
de ellos individualmente.
Piensa que un ETF es como un paquete de gomitas, de esos que
traen gomas de diferentes formas y colores, como ositos,
corazones, objetos, etc. Cada una de esas gomitas, representa
un activo, así:

Acción de
Acción de Apple
= Amazon =

En lugar de comprar cada

gomita una a una, puedes
comprar el paquete completo,
ese paquete es el ETF.

4
 Los ETFs pueden contener
diversos tipos de activos,
como acciones, bonos,
materias primas, etc, pueden
ofrecer activos solo de Estados
Unidos o también pueden ser
internacionales.

Los ETFs se han hecho muy populares porque

combinan dos de las mejores cualidades de las
acciones y los fondos. La liquidez y la flexibilidad de
negociación de una acción y la comodidad de un
fondo que permite participar en cientos o incluso miles
de activos con un único vehículo de inversión, es decir,
tener una muy buena diversificación sin mucho
capital o esfuerzo.

Según Statista.com, el número de fondos cotizados en bolsa

(ETFs) a nivel mundial ha crecido de manera importante
durante el período comprendido entre 2003 y 2022. En 2022,
existían 8,754 ETFs en todo el mundo, en comparación con los
276 en 2003. Hasta 2022, los ETFs a nivel mundial administraban
activos por casi 10 billones de dólares estadounidenses.

NÚMERO DE FONDOS COTIZADOS

EN BOLSA (ETFS) A NIVEL MUNDIAL
DESDE 2003 HASTA 2022

5
 Los ETFs han estado disponibles en los
mercados financieros desde principios
de la década de 1990. Son uno de los
principales tipos de fondos de
inversión, junto con los fondos
mutuos, los fondos de seguros, los
fondos de pensiones, los fondos
inmobiliarios, los fondos de cobertura o
los fondos de capital privado.

¿CÓMO
FUNCIONAN
LOS ETFS?
Cuando inviertes tu dinero, estás comprando los
activos del fondo. Por ejemplo, si compras un ETF
de acciones, la cantidad de acciones que
adquieres se determina dividiendo tu aporte por
el precio de las acciones del ETF (después de los
gastos de negociación aplicados por la
plataforma).

Tu dinero se suma a las contribuciones de

otros miles de inversionistas en el fondo. Esta
suma de dinero se utiliza para adquirir las
acciones subyacentes (acciones reales) que
respaldan al ETF. Si se trata de un ETF que
replica un índice, generalmente lo que se
adquiere son los mismos activos que
índice.
componen el índice

Al tener participaciones en el ETF, tienes el derecho

de participar en su rentabilidad, la cual depende
del rendimiento de los activos que lo componen.
Por ejemplo, si inviertes en un ETF que replica el
desempeño del S&P 500, si el S&P 500 gana un 10%
en un año, tu rendimiento debería estar alrededor
del 10%. Por el contrario, si el S&P 500 cae un 10%, tu
ETF debería caer también aproximadamente un
10%.

6
1. INTRODUCCIÓN
A LOS ETFS
1.2. Ventajas
de los ETFs
Aspectos claves

DIVERSIFICACIÓN
Los ETFs ofrecen un portafolio diversificado de
activos, lo que ayuda a reducir el riesgo
concentrado en una sola inversión, es decir,
ayudan a no tener todos los huevos en la misma
canasta.

LIQUIDEZ
Los ETFs se negocian en bolsa, lo que significa que se
pueden comprar y vender durante el horario de
mercado, proporcionando liquidez y flexibilidad, en
otras palabras, puedes venderlos muy rápidamente y
recuperar tu dinero casi de manera inmediata, a
diferencia de otro tipo de inversión, como la finca raíz
(inmuebles), que requiere mucho más tiempo para ser
vendido y tener el dinero en tus manos.

BAJO COSTO
Los ETFs permiten a los inversionistas acceder a
una amplia gama de activos con una inversión
inicial muy baja, algunos brokers permiten
comprar ETFs incluso desde 5 dólares.

TRANSPARENCIA
La mayoría de los ETFs publican diariamente su
portafolio subyacente, es decir, muestran su
composición. Esto brinda a los inversionistas
visibilidad sobre los activos en los que están
invirtiendo.

7
1. INTRODUCCIÓN
A LOS ETFS
1.3. ETFs y su
popularidad
¿Por qué los ETFs son una
opción popular para
los inversionistas?

Los ETFs se han vuelto

populares debido a su
accesibilidad, flexibilidad y
diversificación. Los
inversionistas eligen ETFs por
varias razones:

BAJAS COMISIONES
Los ETFs suelen tener comisiones
más bajas en comparación con
otros fondos de inversión.

FACILIDAD DE INVERSIÓN
Los ETFs se pueden comprar y vender a
través de una cuenta con un bróker en
línea, lo que los hace accesibles para
los inversionistas individuales.

TRANSPARENCIA Y CONTROL
Los inversionistas pueden monitorear
y controlar sus inversiones en ETFs al
conocer la composición del portafolio
subyacente.

8
Hasta hace poco, los ETFs no
eran muy conocidos para el
público general, ya que las
empresas emisoras no pagan
comisiones a vendedores como
bancos afiliados o asesores
financieros por ofrecerlos.
Además, los costos de
administración de los ETFs son
bajos, lo cual limita su
presupuesto de
promoción.

A pesar de ello, los ETFs se han vuelto

populares entre asesores financieros,
inversores privados, fondos de pensiones y
compañías de seguros, quienes los incluyen
como elementos fundamentales en sus
portafolios.

Gracias al acceso a la información y a

plataformas de inversión en línea, los ETFs han
experimentado un crecimiento significativo.
Cada vez más inversionistas individuales, como
tú, están mostrando interés en ellos. Esta
tendencia ha llevado a las compañías
emisoras a competir y reducir sus costos de
administración, brindando a los inversionistas
individuales excelentes alternativas de
inversión a precios muy bajos.

9
1. INTRODUCCIÓN
A LOS ETFS
1.4. Emisión
de ETFs ¿QUIÉN EMITE
LOS ETFS?
Los ETFs son creados por diferentes
empresas financieras, como bancos,
compañías de inversión o gestoras de
activos. Son las que se encargan de
lanzar y administrar los ETFs.

Para asegurarse de que los inversionistas

estén protegidos y que el mercado funcione
correctamente, los ETFs están sujetos a
regulaciones establecidas por las
autoridades financieras de cada país. Estas
reglas establecen cosas como la divulgación
de información, la transparencia en las
operaciones y la gestión adecuada de los
activos que respaldan los ETFs.

Hablando de los emisores más grandes de ETFs en

el mundo, hay algunas empresas destacadas como
BlackRock, Vanguard Group y State Street Global
Advisors
Advisors.. Estas son compañías famosas en la
gestión de activos que han liderado el mercado de
los ETFs y tienen una gran cantidad de activos bajo
su administración.

10
 Al cierre
Al cierre de
de febrero
febrero de
de 2023,
2023, este
este es el
es el
top 55 de
top de emisores
emisores dede ETFs
ETFs por
por activos
activos
bajo su
bajo su administración.
administración. Es Es decir,
decir,
depende de
depende de qué
qué tanto
tanto dinero
dinero está
está
invertido en
invertido en ETFs
ETFs emitidos
emitidos por
por estas
estas
empresas:
empresas:

$2,23 Billones
393 ETFs

$1,90 Billones
81 ETFs

$926,66 mil millones

139 ETFs

$329,13 mil millones

242 ETFs

$262,17 mil millones

29 ETFs
Fuente: Investopedia

!
TIPS

Si bien estos no son los únicos

emisores de ETFs... No olvides
siempre 1. Investigar y conocer
a los emisores de ETFs antes de
invertir, y 2. Entender las
regulaciones y supervisiones
aplicables en tu país.

11
2. TIPOS DE
ETFS
2.1. Clasificación
por tipo de
gestión

No existe una única clasificación

estándar para los ETFs, vamos a usar
dos clasificaciones para que
comprendas mejor a la hora de elegir:

Existen dos tipos principales:

ETFs de gestión activa y ETFs
de gestión pasiva.

GESTIÓN ACTIVA
Los ETFs de gestión activa son aquellos en los que los
administradores del fondo toman decisiones activas sobre
qué activos incluir en el portafolio o cartera, es decir, los
expertos deciden qué entra y qué sale del portafolio. Estos
administradores buscan superar el rendimiento de un índice
de referencia específico mediante una selección cuidadosa
de acciones, bonos u otros activos. Algunos ejemplos de ETFs
de gestión activa son:

ARK INNOVATION ETF: Este ETF se enfoca en invertir

en empresas innovadoras y disruptivas en campos
como la tecnología, la salud y las energías
renovables.

PIMCO ACTIVE BOND ETF: Este ETF se concentra en la

inversión en bonos y otros instrumentos de deuda a
nivel global, gestionado por expertos en el mercado
de renta fija.

FIDELITY CONTRAFUND ETF: Este ETF busca superar

al mercado de valores en general a través de una
selección activa de acciones de diferentes sectores
y tamaños de empresas.

12
2. TIPOS DE
ETFS
2.1. Clasificación
por tipo de GESTIÓN PASIVA
gestión Por otro lado, los ETFs de gestión
pasiva buscan replicar el
rendimiento de un índice de
referencia específico, como el S&P
500. No implican decisiones activas
de selección de activos, sino que
mantienen un portafolio que refleja
el índice objetivo. Algunos ejemplos
de ETFs de gestión pasiva son:

SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY): Este ETF replica el

rendimiento del índice S&P 500, que incluye a las
500 compañías más grandes y representativas de
Estados Unidos.

ISHARES CORE MSCI EMERGING MARKETS ETF (IEMG):

Este ETF sigue el desempeño del índice MSCI
Emerging Markets, que incluye acciones de empresas
de mercados emergentes en todo el mundo.

VANGUARD TOTAL BOND MARKET ETF (BND): Este ETF

ofrece exposición al mercado de bonos en su
conjunto, replicando el índice Bloomberg Barclays
U.S. Aggregate Bond Index.

Recuerda que tanto los ETFs de gestión activa como los de

gestión pasiva tienen sus propias características y objetivos de
inversión. Es importante investigar y comprender las
estrategias de cada ETF antes de decidir cuál es el más
adecuado para tus necesidades.

!
TIPS

Debido a que la mayoría de los ETFs son

gestionados de manera pasiva, suelen
tener costos de administración (expense
ratio) más bajos. Esto los convierte en
una inversión económica y atractiva. Sin
embargo, mantén un ojo en aquellos
ETFs que son gestionados de manera
activa, ya que se caracterizan por tener
costos de administración más altos.

13
2. TIPOS DE
ETFS
2.2. Clasificación
por tipo de
activo
ETFS DE ÍNDICES
Los ETFs de índices buscan replicar el
rendimiento de un índice de referencia
específico, como, por ejemplo, el índice
S&P 500 o el Nasdaq 100. Esto se logra
comprando y manteniendo un
portafolio de activos que refleje la
composición del índice.

Ejemplos de ETFs de índices

Algunos de los índices más populares
tienen ETFs que los rastrean y que son
emitidos por diferentes compañías.
En esta tabla encontrarás algunos de los
más comunes:

¿Qué mide ETFs que Costo de

Índice administración
este índice? replican (Expense ratio)
El desempeño de las
500 empresas más SPY (SPDR) 0.09%
S&P grandes que cotizan IVV (iShares- 0.03%
500 en la bolsa de BlackRock)
VOO (Vanguard) 0.03%
Estados Unidos.
Rastrea el desempeño de las
100 empresas más grandes y
activamente negociadas en
Nasdaq Estados Unidos, excluyendo
QQQ (Invesco)
QQQM(Invesco)
0.20%
0.15%
100 la industria financiera, que
cotizan en la bolsa de
valores NASDAQ.

Representa el
rendimiento de
acciones de gran y
MCSI mediana SWDA (iShares- 0.20%
World capitalización en 23 BlackRock)
Index países desarrollados.
No incluye países
emergentes.

14
 TIPS
! Revisa que tu bróker ofrezca el ETF que buscas.
Puede que en algunas ocasiones te los ofrezca
como CFDs (Contract for difference) lo cual, no es
problema siempre y cuando te asegures que no te
los vendan apalancados y no te cobren
comisiones. Si quieres saber más de los CFDs y
cómo funcionan, te dejo el link a un un corto
video donde lo explico.

VER VIDEO

!
TIPS

Revisa los costos de administración.

Si puedes pagar menos por
exactamente el mismo desempeño
¿Por qué no hacerlo? Más adelante te
muestro dónde encontrar la
información de los costos de
administración de tus ETFs.

Los ETFs que replican índices que

rastrean al S&P500, son los más
populares y los más
recomendados por profesionales
para la gran mayoría de personas,
ya que ofrecen una buena
diversificación con un riesgo
moderado.

15
 ETFS SECTORIALES
Los ETFs sectoriales se enfocan en un sector específico de
la economía, como tecnología, energía, salud o
finanzas. Estos ETFs invierten en empresas relacionadas
con el sector seleccionado, lo que permite a los
inversionistas obtener exposición a segmentos
específicos del mercado.

Algunas ventajas de los ETFs

sectoriales son la capacidad de
enfocarse en áreas de crecimiento
específicas y aprovechar
oportunidades de inversión en
industrias en particular. Sin embargo,
es importante tener en cuenta que los
ETFs sectoriales pueden ser más
volátiles y conllevan un mayor riesgo
debido a su enfoque más estrecho.
Debes considerar tu tolerancia al
riesgo y diversificar tu portafolio de
manera adecuada.

ETFs de Materias Primas

Los ETFs de materias primas proporcionan exposición a
commodities como oro, petróleo, plata, maíz, entre otros
otros.. Estos
ETFs pueden invertir directamente en los activos físicos o utilizar
instrumentos financieros derivados como CFDs para rastrear el
precio de las materias primas.
Algunos ejemplos de ETFs de materias primas populares incluyen
SPDR Gold Shares (GLD) para el oro y United States Oil Fund
(USO) para el petróleo.

Otros tipos de ETFs

ETFS DE BONOS: Estos ETFs invierten en bonos gubernamentales,
corporativos o municipales, ofreciendo una forma diversificada
de obtener exposición a los mercados de renta fija.
ETFS APALANCADOS Y DE INVERSIÓN INVERSA: Estos ETFs buscan
obtener rendimientos amplificados o inversos en
relación con un índice o activo subyacente. Son más
adecuados para profesiones e inversores muy
experimentados y con conocimientos sobre el uso de
apalancamiento y estrategias de inversión inversa.

16
3. RIESGOS
ASOCIADOS

Todas las inversiones conllevan

un cierto nivel de riesgo.
Un inversionista siempre debe
estar consciente de su
tolerancia al riesgo, tener claros
sus objetivos, seleccionar de
manera responsable su bróker
y asegurarse de que está
regulado.

RIESGO

BENEFICIO

Si no sabes cómo evaluar

esto, en este video te explico
cómo revisar si un bróker
es seguro.
VER VIDEO

Por otra parte, debes seleccionar tus ETFs acorde

a tus objetivos y no sólo enfocándote en el
rendimiento,, ya veremos esto más adelante. Por
lo general, cuanto más alto sea el posible
rendimiento, mayor es el riesgo de pérdida.

Sé que si estás leyendo esta guía es

porque eres un inversor responsable.
Sin embargo, existen algunos riesgos
que estarán allí siempre, lo único que
puedes hacer es mitigarlos:

17
1. RIESGO DE MERCADO: Los ETFs están
sujetos a fluctuaciones del
mercado y pueden experimentar
pérdidas de valor debido a
condiciones económicas y cambios
en los precios de los activos
subyacentes. La mejor manera de
mitigar este riesgo es la
diversificación.

RIESGO DE LIQUIDEZ: Algunos ETFs

pueden tener menor liquidez en
comparación con otros valores, lo que
puede dificultar la compra o venta
rápida de participaciones sin afectar
2.
el precio. La mejor manera de mitigar
es invertir en ETFs que tengan
bastante volumen transaccional, es
decir, aquellos que tienen mucho
dinero invertido en ellos.

3. RIESGO DE SEGUIMIENTO DEL ÍNDICE:

Existe la posibilidad de que un ETF no siga el
rendimiento del índice subyacente de
manera exacta debido a factores como
comisiones, gastos y eventos inesperados.
La mejor manera de mitigar es que revises
de vez en cuando cómo va el rendimiento
de tu ETF comparado con el rendimiento del
índice que replica, no deberían estar muy
lejanos el uno del otro
otro, si el ETF se aleja
mucho en rendimiento deberías revisar con
tu bróker o emisor del ETF.

18
Impuestos y
consideraciones
FISCALES:
Es importante tener en cuenta que
las leyes fiscales pueden variar
según el país y es recomendable
que los inversionistas consulten a
un profesional tributario en su
país de residencia. Algunas
consideraciones fiscales comunes
incluyen:

• TRATAMIENTO DE LAS DISTRIBUCIONES Y DIVIDENDOS:

Los ingresos generados por los ETFs pueden estar sujetos
a impuestos, ya sea como ingresos ordinarios o como
ganancias de capital.

• IMPUESTOS SOBRE LAS GANANCIAS DE CAPITAL: Las

ventas de participaciones de ETFs pueden generar
ganancias de capital sujetas a impuestos, dependiendo
de la duración de la tenencia y las leyes fiscales
aplicables de cada país.

A pesar de sus muchas ventajas, también pueden

existir desventajas en los ETFs, sin embargo, éstas
están más asociadas con el tipo de estrategia
que decides seguir más que con los ETFs en sí
mismos, aquí un resumen de pros y contras:

PROS
PROS
Acceso a muchas acciones
en varias industrias.
Bajas relaciones de gastos
y menos comisiones de
brókers.
Manejo de riesgo por
diversificación.
Existen ETFs que se enfocan
en industrias específicas.
CONTRAS
CONTRAS
ETFs activamente
administrados tienen
costos más altos.
ETFs enfocados en una
sola industria limitan
la diversificación.
Falta la liquidez en los ETFs
de bajo volumen que
pueden afectar
negativamente las
transacciones.

19
4. CÓMO LEER LA
FICHA TÉCNICA
DE UN ETF
¿CÓMO LEER Y
ENTENDER LA
INFORMACIÓN
EN LA FICHA
TÉCNICA
DE UN ETF?

Una hoja de datos o ficha técnica de un ETF es

un documento que te brinda información
detallada sobre un ETF. En esta hoja de datos,
encontrarás detalles importantes sobre:
◦ El objetivo de inversión del ETF
◦ Su estrategia de inversión
◦ Las empresas o activos en los que invierte
◦ Las tarifas asociadas y su rendimiento pasado.

Los proveedores de ETFs suelen

publicar estas hojas de datos en sus
sitios web para que tú, como inversor,
puedas acceder fácilmente a ellas.

CONSEJOS CLAVE QUE DEBES SEGUIR PARA LEER

UNA HOJA DE DATOS DE UN ETF DE MANERA
EFECTIVA.
1. IDENTIFICA EL SÍMBOLO DEL ETF, una combinación
única de letras que lo identifica en el mercado. Esto es
esencial para que puedas acceder a más información
y realizar transacciones.
2. EXAMINA DETENIDAMENTE EL OBJETIVO DE INVERSIÓN
del ETF para asegurarte que se alinea con tus propias
metas de inversión.
3. ANALIZA EL RENDIMIENTO HISTÓRICO DEL FONDO,
incluyendo su volatilidad, para evaluar cómo ha
funcionado en el pasado.

20
 Otro aspecto importante es verificar la tasa
de gastos del ETF, que representa los costos
asociados con la administración del fondo.
Los ETFs con gastos más bajos suelen tener
un mejor rendimiento a largo plazo, así que
asegúrate de tener en cuenta este aspecto.
También, es fundamental evaluar la
composición del ETF para comprender en
qué empresas o activos invierte y si se
superponen con tus otras inversiones.

RECUERDA QUE UN ETF ES TAN

BUENO COMO LOS ACTIVOS QUE LO
COMPONEN.

Por último, la hoja de datos del ETF te brinda información sobre

los riesgos asociados con el fondo, como riesgos de mercado, de
crédito y de liquidez. Comprender estos riesgos te ayudará a
tomar decisiones informadas y a evaluar si el ETF se ajusta a tu
tolerancia al riesgo.

En resumen...
La hoja de datos de un ETF es una herramienta valiosa para
ti como inversor. Al leer y analizar cuidadosamente esta
información, podrás evaluar si el ETF se ajusta a tus metas
de inversión, comprender los costos asociados, evaluar los
riesgos y comparar su rendimiento con otros fondos. Esta
guía te será de gran utilidad si deseas Aprender A Invertir en
ETFs y maximizar tus oportunidades de inversión.

21
 VEAMOS LA FICHA DE UN ETF
POPULAR COMO EL VOO:

Si quieres saber más, hice un En

Vivo completo mostrando cómo
analizar un ETF, te dejo aquí el video:

VER VIDEO
Símbolo



Vanguard S&P 500 ETF | VOO
As of March 31, 2023

Objetivo del ETF

Investment approach Investment focus
Investment style
• Seeks to track the performance of the S&P 500 Index. Value Blend Growth

• Large-cap equity.
Market capitalization

Large
• Employs a passively managed, full-replication strategy.
• Fund remains fully invested. Mid

• Low expenses minimize net tracking error. Central tendency

Small
Expected range
About the benchmark of fund holdings

• The S&P 500 Index is a widely recognized benchmark of U.S. stock Quick facts
Costos de
market performance that is dominated by the stocks of large U.S.
companies.
Benchmark

Expense ratio1
S&P 500 Index

0.03%
administración
• The index includes 500 leading companies in leading industries of the Dividend schedule Quarterly
U.S. economy. ETF total net assets $285,899 million

Performance history Rendimiento Fund total net assets $803,951 million

histórico
Inception date September 7, 2010
Total returns 2 for period ended March 31, 2023

Year to Since Trading information

VOO (Inception 09/07/2010) Quarter date 1 year 3 years 5 years 10 years inception
Ticker symbol VOO
Net asset value (NAV) return3 7.48% 7.48% -7.77% 18.56% 11.15% 12.20% 13.30%
CUSIP number 922908363
Market price return4 7.47 7.47 -7.90 18.55 11.13 12.20 13.30
IIV (intra-day ticker) VOO.IV
S&P 500 Index 7.50 7.50 -7.73 18.60 11.19 12.24 13.34
Index ticker (Bloomberg) SPTR
The performance data shown represent past performance, which is not a guarantee of Exchange NYSE Arca
future results. Investment returns and principal value will fluctuate, so investors’ shares,
when sold, may be worth more or less than their original cost. Current performance may be
lower or higher than the performance data cited. For performance data current to the
most recent month-end, visit our website at vanguard.com/performance. The performance of an
index is not an exact representation of any particular investment, as you cannot invest directly in an
index.

Investment Products: Not FDIC Insured • No Bank Guarantee • May Lose Value

Vanguard S&P 500 ETF | VOO

As of March 31, 2023
Diversificación

Expense ratio comparison 1 ETF attributes S&P 500 ETF S&P 500 Index
por sectores

0.88% Number of stocks 506 503

Median market cap $166.6B $166.6B
Price/earnings ratio 20.9x 20.9x
Price/book ratio 3.8x 3.8x
Return on equity 23.3% 23.3%
0.35%
1. As reported in the most recent prospectus. A fund’s current expense ratio may be lower or higher than the figure reported in the prospectus. Earnings growth rate 17.8% 17.8%
2. Figures for periods of less than one year are cumulative returns. All other figures represent average annual returns. Fund performance figures assume the reinvestment of dividends and capital gains distributions;
Foreign holdings 0.0% 0.0%
the figures are pre-tax and net of expenses. The above widely used comparative index represents unmanaged or average returns on various financial assets that can be compared with the fund’s total returns for
the purpose of measuring relative performance. 0.03% Turnover rate2 2.1% —
3. As of 4 p.m., Eastern time, when the regular trading session of the New York Stock Exchange typically closes.
Large-Cap
4. Market price returns are calculated using the midpoint between the bid and offer Large-Cap
prices at the time NAV S&P
is calculated, typically 500
4 p.m., ETF time.
Eastern Standard deviation3 19.23% 19.23%
Core Funds Core Funds
Average Avg ETFs only
Sector Diversification 5
Information Technology 26.1%
Ten largest holdings and % of total net assets 4
Health Care 14.2%
Apple Inc. 7.1% Financials 12.9%
Microsoft Corp. 6.2% Consumer Discretionary 10.1%
Alphabet Inc. 3.4% Industrials 8.7%
Amazon.com Inc. 2.7% Communication Services 8.1%

Composición
NVIDIA Corp. 2.0% Consumer Staples 7.2%
Tesla Inc. 1.6% Energy 4.6%
Berkshire Hathaway Inc. 1.6% Utilities 2.9%
Meta Platforms Inc. 1.4% Materials 2.6%
Exxon Mobil Corp. 1.3% Real Estate 2.6%
UnitedHealth Group Inc. 1.3% Other 0.0%
Top ten as % of total net assets 28.6%

22
5. CÓMO INVERTIR
EN ETFS

1
ABRIR UNA CUENTA CON UN BROKER: Tengo un
video donde explico paso a paso cómo crear
una cuenta y comprar acciones o ETFs con el
bróker que yo mismo uso y que considero de
los más seguros.

VER VIDEO

2
SELECCIÓN DE ETFS ADECUADOS PARA TUS
OBJETIVOS DE INVERSIÓN: Es muy importante
que investigues y selecciones ETFs que se
ajusten a tus objetivos de inversión,
considerando factores como el riesgo, la
diversificación y el horizonte de tiempo. En este
video explico cómo hacerlo. “Mejores ETFs para
invertir de acuerdo a tus objetivos” que yo
mismo uso y que considero de los más seguros.

VER VIDEO

Otra pregunta que puedes tener es ¿Dónde encuentro ETFs?,

existen muchos sitios en internet que recopilan información,
pero mi consejo es que vayas a la fuente, es decir, ve a las
páginas de los principales emisores de ETFs y busca allí sus
productos, es lo más confiable y actualizado.
Al final de esta guía te dejo una lista de los 30 ETFs más
populares por cantidad de activos bajo administración.

23
TIPS! Si ya tienes claro cuáles ETFs quisieras
revisar, herramientas como Google
Finance o Yahoo Finance te dan la
información que necesitas en una sola
vista de pantalla. Incluso Google Finance
te permite comparar ETFs, lo cual es
bueno para que puedas tomar mejores
decisiones.

3 EJECUCIÓN DE LA ORDEN DE COMPRA: En la

misma guía paso a paso del punto 1, te muestro
cómo hacer la compra de tus ETFs.

4
MONITOREO Y GESTIÓN DE TUS INVERSIONES EN ETFS:
La idea de tener ETFs que replican índices es que NO
tengas que estar permanentemente mirando si
bajan, ya que se trata de una inversión de
suben o bajan,
tipo pasivo que deberías mantener por un periodo
de tiempo largo, haciendo tus inversiones mes a
inversión Eso no quiere
mes siguiendo tu plan de inversión.
decir que no debas ingresar a tu cuenta y revisar,
esto ocurrirá principalmente si tus objetivos o
circunstancias de vida cambian y por lo tanto,
debas ajustar tu plan a tus nuevos objetivos o
realidad.

24
CONCLUSIONES

En esta guía, hemos explorado

los ETFs, o Fondos Cotizados,
que son instrumentos de
inversión populares debido a su
facilidad de compra y venta,
diversificación instantánea y
costos relativamente bajos.

Hemos aprendido sobre los diferentes

tipos de ETFs, incluyendo los de índices,
sectoriales, materias primas, etc. Cada
tipo tiene sus propias características y
consideraciones al invertir. También
hemos explorado los riesgos y cómo
mitigarlos.
También hemos discutido cómo leer y
entender la información en la ficha
técnica de un ETF, lo cual es
importante para evaluar su
rendimiento pasado, costos y
composición de la cartera.
Además, hemos repasado
los pasos para invertir en
ETFs, desde abrir una
cuenta con un broker
hasta seleccionar los
ETFs adecuados y
ejecutar las órdenes
de compra.

25
 En resumen, los ETFs ofrecen a los
inversionistas una forma accesible y
diversificada de invertir en diferentes
activos. Sin embargo, es importante
realizar una investigación adicional,
consultar a asesores financieros y
considerar las circunstancias
individuales antes de tomar decisiones
de inversión.
Espero esta guía te haya sido útil y te
acompañe en tu camino como
inversor, te deseo lo mejor del mundo,
ya sabes que estoy a un comentario o
email de distancia.
Nos vemos en mi canal y todas mis
redes, y quién sabe, tal vez pronto en
alguna mentoría, sigo pensando en
hacerlas, si te gustaría participar
en ellas, déjamelo saber
contestando esta pequeña
encuesta, te tomará
cinco minutos.
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UN ABRAZO
GRANDE,

JUAN DAVID V.

aprendeainvertirco

26
ANEXO
LISTA DE LOS 30 ETF MÁS POPULARES POR CANTIDAD
DE ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN
Esta es una lista de mayor a menor de los 30 ETFs que más dinero
tienen invertido en ellos, la lista es puramente informativa y con
propósitos educativos y no debe considerarse asesoramiento
financiero, si deseas invertir en alguno de estos ETFs, debes
revisar si se ajustan a tus objetivos de inversión y a tu tolerancia
al riesgo. La información de los ETFs cambia diariamente, debajo
de la tabla te dejo la fuente para que cuando desees puedas ver
la información al día. Como lo mencioné anteriormente, la
información más actualizada y confiable la encontrarás siempre
en el sitio web de cada uno de los emisores de los ETFs.

AUM (Assets Under

# Símbolo Nombre Management) (Activos
bajo administración)

1 SPY SPDR S&P 500 ETF Trust $380,619,000.00

2 IVV iShares Core S&P 500 ETF $309,514,000.00

3 VOO Vanguard S&P 500 ETF $291,528,000.00

Vanguard Total Stock

4 VTI Market ETF $283,963,000.00

5 QQQ Invesco QQQ Trust $174,639,000.00

Vanguard FTSE
6 VEA Developed Markets ETF $113,009,000.00

7 VTV Vanguard Value ETF $100,636,000.00

iShares Core MSCI

8 IEFA EAFE ETF $99,293,400.00

Vanguard Total Bond

9 BND Market ETF $92,092,400.00

iShares Core U.S.

10 AGG Aggregate Bond ETF
$89,385,900.00

11 VUG Vanguard Growth ETF

$82,320,000.00

12 VWO Vanguard FTSE Emerging

Markets ETF
$71,950,600.00

13 IEMG iShares Core MSCI

Emerging Markets ETF
$70,029,300.00

Vanguard Dividend
14 VIG Appreciation ETF $66,318,900.00

iShares Core S&P

15 IJH Mid-Cap ETF $65,203,900.00

iShares Core S&P Small

16 IJR -Cap ETF $63,801,500.00

iShares Russell 1000

17 IWF Growth ETF $63,482,800.00

18 GLD SPDR Gold Shares $60,122,600.00

Vanguard Total
19 VXUS International Stock ETF $56,273,200.00

20 VO Vanguard Mid-Cap ETF $50,343,400.00

27
ANEXO
LISTA DE LOS 30 ETF MÁS POPULARES POR CANTIDAD
1. Represents the expense ratio for the Vanguard ETF as reported in the most recent prospectus. There are material differences between mutual funds and ETFs. Unlike mutual funds, ETFs are priced
and bought and sold throughout the day in the secondary market (at a premium or discount to net asset value) with the assistance of a stockbroker, which entails paying commissions. Sources: Lip
Thomson Reuters Company, and Vanguard, December 31, 2022.

DE ACTIVOS BAJO ADMINISTRACIÓN

2. For most recent fiscal year. Turnover rate excludes the value of portfolio securities received or delivered as a result of in-kind purchases or redemptions of the fund’s capital shares, including Vangua
Creation Units.
3. A measure of the volatility of a fund—based on the fund’s last three years of monthly returns—used to indicate the dispersion of past returns. A higher standard deviation means a greater potentia
volatility. For funds with less than 36 months of performance history, standard deviation is not calculated.
4. The holdings listed exclude any temporary cash investments and equity index products.

Esta es una lista de mayor a menor de los 30 ETFs que más dinero
5. Sector categories are based on the Global Industry Classification Standard (“GICS”), except for the “Other” category (if applicable), which includes securities that have not been provided a GICS cla
as of the effective reporting period.

tienen invertido en ellos, la lista es puramente informativa y con

Vanguard ETF® Shares are not redeemable with the issuing Fund other than in very large aggregations worth millions of dollars. Instead, investors must buy or sell V
ETF Shares in the secondary market and hold those shares in a brokerage account. In doing so, the investor may incur brokerage commissions and may pay more tha

propósitos educativos y no debe considerarse asesoramiento

asset value when buying and receive less than net asset value when selling.
All ETF products are subject to risk, which may result in the loss of principal.

financiero, si deseas invertir en alguno de estos ETFs, debes

The index is a product of S&P Dow Jones Indices LLC, a division of S&P Global, or its affiliates (“SPDJI”), and has been licensed for use by Vanguard. Standard & Poor’s® and S&P® are r
trademarks of Standard & Poor’s Financial Services LLC, a division of S&P Global (“S&P”); Dow Jones® is a registered trademark of Dow Jones Trademark Holdings LLC (“Dow Jones”)

revisar si se ajustan a tus objetivos de inversión y a tu tolerancia

trademarks have been licensed for use by SPDJI and sublicensed for certain purposes by Vanguard. Vanguard products are not sponsored, endorsed, sold or promoted by SPDJI, Dow J
or their respective affiliates and none of such parties make any representation regarding the advisability of investing in such product(s) nor do they have any liability for any errors, om

al riesgo. La información de los ETFs cambia diariamente, debajo

interruptions of the index.
CGS identifiers have been provided by CUSIP Global Services, managed on behalf of the American Bankers Association by Standard & Poor’s Financial Services, LLC, and are not for us

de la tabla te dejo la fuente para que cuando desees puedas ver

dissemination in a manner that would serve as a substitute for any CUSIP service. The CUSIP Database, © 2023 American Bankers Association. “CUSIP” is a registered trademark of t
Bankers Association.

la información al día. Como lo mencioné anteriormente, la

For more information about Vanguard ETF Shares, visit vanguard.com, call 866-499-8473, or contact your broker to obtain a prospectus or, if available, a su
prospectus. Investment objectives, risks, charges, expenses, and other important information are contained in the prospectus; read and consider it carefully b

información más actualizada y confiable la encontrarás siempre

investing.
© 2023 The Vanguard Group, Inc. All rights reserved. U.S. Patent No. 6,879,964. Vanguard Marketing Corporation, Distributor.

en el sitio web de cada uno de los emisores de los ETFs.

AUM (Assets Under

# Símbolo Nombre Management) (Activos
bajo administración)

21 EFA iShares MSCI EAFE ETF $50,242,500.00

iShares Russell 1000

22 IWD Value ETF $49,508,900.00

23 BNDX Vanguard Total

International Bond ETF $49,112,000.00

24 VYM Vanguard High Dividend

Yield Index ETF
$48,243,500.00

25 IWM iShares Russell 2000 ETF $47,381,100.00

Vanguard Information
26 VGT Technology ETF $46,386,700.00

27 SCHD Schwab US Dividend

Equity ETF
$45,522,900.00

28 XLK Technology Select Sector $43,599,000.00

SPDR Fund

29 BIL SPDR Bloomberg 1-3

Month T-Bill ETF
$29,589,500.00

30 IAU iShares Gold Trust $29,162,500.00

Fuente: VettaFi al 11 de Mayo de 2023

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