TALLER CUADRO COMPARATIVO

INSTRUMENTOS FINANCIEROS

LUIS CARLOS CONTRERAS PÉREZ

APRENDIZ FICHA 2834480

VÍCTOR MANUEL VERGARA CARDONA

INSTRUCTOR

CONTABILIZACIÓN DE OPERACIONES

COMERCIALES Y FINANCIERAS

24 DE FEBRERO DE 2024
 Instrumentos financieros primarios

Clases Definición y características Ejemplos Cómo es su medición Cómo es su Activo o

inicial medición pasivo
posterior financiero

Préstamos y Este recurso financiero es *Créditos para El método de la Se mide con

cuentas por generado por una venta o por Pymes tasa de interés el valor inicial
un préstamo debe efectiva es un reconocido ACTIVO
cobrar *Bonos
reconocerse inicialmente al método de cálculo más el
valor razonable de los lujos *CDT del costo efectivo y
de efectivo estimados que se amortizado de un restar los
recibirán, por principal e *TES activo Para pagos
intereses. calcular la tasa de recibidos
interés efectiva, menos la
una entidad disminución
estimará los flujos por el
de efectivo deterioro del
teniendo en valor.
cuenta todas las
condiciones
contractuales del
instrumento
financiero.
Con fines de Este pasivo se emita La inversión
negociación principalmente con el es de
propósito de readquirirlo en el acciones Precio de transacción. Valor PASIVO
Y designados
corto plazo. en la bolsa razonable con
a valor pérdida y
de valores.
razonable ganancias.
Para Significa un acuerdo La opción de Que la entidad haya Cualquier
mantener contractual que define el compra del designado como disminución por
importe y las fechas de los emisor, en activos disponibles deterioro del valor. ACTIVO
hasta
pagos al tenedor, tales como caso de ser para la venta; y que
vencimiento los pagos de principal e ejercida, cumplan con la
interés. Un riesgo significativo simplemente definición de
de impago no impide la acelera el préstamos y partidas
clasificación de un activo vencimiento por cobrar.
financiero como inversión del activo. Sin
mantenida hasta el embargo, si un
vencimiento, siempre y activo
cuando los pagos financiero
contractuales sean fijos o fuese
determinables, y los otros rescatable en
criterios para dicha condiciones a
clasificación se cumplan. Si consecuencia
las condiciones de un a de las cuales
el tenedor no

instrumento de deuda recuperaría

perpetua prevén pagos de manera
por intereses por sustancial
tiempo indefinido. todo su importe en
libros.
Disponibles para la Se caracterizan porque la Nos Se valorarán por
venta entidad puede disponer de referimos a la compra su valor
los mismos en cualquier de activos que no razonable, sin ACTIVO
momento, pero no tiene un se deducir los costes
Su valor
comportamiento habitual de adquieren por el de transacción en
razonable, que
venta de los mismos. Al simple hecho de que se pudiera
será el precio
igual que en el caso de las obtener un incurrir en su
de la
inversiones para negociar, aumento de valor con enajenación. Los
transacción
el valor razonable de estos su venta a corto plazo, cambios que se
más los costes
activos es el dato más si no que nuestra produzcan en el
de la misma
importante para los intención es valor razonable
que le sean
gestores y los usuarios de mantenerlas a más se registrarán
atribuibles.
la información contable. largo plazo. directamente en
el patrimonio
Sin embargo, no es tan neto, hasta que el
importante el cambio activo financiero
experimentado en el valor, cause baja del
aunque si es importante el balance o se
cambio de valor acumulado deteriore,
desde su adquisición momento en que
puesto que la mera el importe así
variación no es, por sí sola, reconocido se
determinante de las imputará a la
decisiones de venta. cuenta de
pérdidas y
ganancias.
Pasivos financieros Se utilizan con el objetivo Se mide al mayor
para negociar de generar una ganancia entre el importe
por las fluctuaciones a Préstamo Bancario Una tasa de que sería
corto plazo en el precio o interés por reconocido y el
Es decir que una debajo del PASIVO
por el margen de empresa adquiere una importe
intermediación los pasivos mercado se inicialmente
deuda a una entidad mide por su
que son derivados y no se bancaria con el fin reconocido
contabilizan como valor menos, en su
comprar recursos razonable
instrumentos de cobertura caso, la
para el beneficio de y
dicha empresa. amortización
Son parte de una cartera posteriormente acumulada
de instrumentos financieros lo medirá por reconocida.
identificados, que se el importe no
gestionan conjuntamente y descontado.
para la cual existe
evidencia de un
comportamiento reciente
de toma de ganancias a
corto plazo.
Otros pasivos Los pasivos originados por Un préstamo
financieros la actividad comercial de la bancario es el
empresa, las emisiones de ejemplo más Después del PASIVO
títulos de deuda, los sencillo de reconocimiento ACTIVO
EL reconocimiento inicial, una
préstamos y créditos entender. Una
inicial es designar de entidad medirá un
recibidos de las empresa
forma irrevocable un pasivo financiero
instituciones financieras, adquiere una
pasivo financiero como de acuerdo a
las deudas derivadas de deuda con el
medido a valor como los clasifico
los arrendamientos banco para
razonable con cambios inicialmente.
financieros. comprar
en resultados
maquinaria o
Una entidad
financiar su
aplicará los
proyecto. A
requerimientos de
pesar de que
la contabilidad de
se compra un
coberturas a un
activo para la pasivo financiero
empresa, que se designa
este debe como una partida
considerarse cubierta.
como un
pasivo, ya que
se ha adquirido
con dinero
prestado que se
debe
devolver
obligatoriamente.

Instrumentos financieros derivados

Clases Definición y Características Cómo es su medición Cómo es su Activo o

Inicial medición pasivo
posterior financiero

Opciones Es un contrato que sólo da el derecho, pero Se reconocerá Se medirá en

financieras no la obligación, de que el comprador inicialmente por dicho forma posterior
compre o venda un activo subyacente valor. En este caso en por su valor ACTIVO
específico en un momento y a un precio particular, los costos razonable.
determinados. Se proporciona una prima al que sean directamente
vendedor. atribuibles a la compra
o emisión de este tipo
de instrumentos de
cobertura, deberán ser
reconocidos
directamente en el
estado de resultados
del período en el cual
se compran o se
costean.
Futuro Es un acuerdo de intercambio especial que Valor razonable, este Se medirá, de
obliga a su titular a vender o comprar una tipo de cobertura, manera posterior
mercancía en el futuro. El contrato denominada cobertura ACTIVO
por su valor
especifica el tipo de mercancía, su cantidad eficaz de flujos de razonable; sin
y un precio concreto. efectivo, se registrará embargo, a
inicialmente en el diferencia de las
Para vender el activo a precio de mercado balance general de toda
rápidamente, para cada uno de los activos coberturas de
entidad por su valor
subyacentes se establecen por separado valor razonable,
razonable. De forma
las condiciones de entrega, por ejemplo, la en este caso las
similar, los costos de
hora y el lugar. Por lo tanto, los ganancias o
transacción que sean
participantes en los mercados secundarios pérdidas
directamente atribuibles
encuentran rápida y fácilmente tanto derivadas de la
a la compra o emisión
compradores como vendedores. medición
de este tipo de
posterior deberán
coberturas, deberán ser
ser
registrados en el estado
contabilizadas
de resultados de ese
como una partida
período.
de patrimonio,
hasta que el
instrumento de
cobertura en
cuestión expire,
sea vendido o
sustituido.
Swaps Es un contrato de permuta, o más bien un Un activo o pasivo al Al valor razonable
conjunto de contratos a plazo en el que las valor razonable con con cambios en
obligaciones aparecen periódicamente. cambios en resultados resultados se ACTIVO
Esencialmente, se trata de una prórroga de se reconocerá hará en forma
una transacción abierta durante la noche. inicialmente por su valor posterior por su
El resultado de un swap es una comisión razonable. En este caso valor razonable.
devengada o cargada. Este tipo de en particular, los costos En este caso las
operaciones son populares en las de transacción que sean ganancias o
transacciones a medio y largo plazo. Los directamente atribuibles pérdidas
intercambios no se cobran durante el día. a la compra o emisión derivadas del
deberán ser citado criterio de
reconocidos medición
directamente en el posterior deberán
estado de resultados del ser contabilizadas
período en el cual se en el estado de
compra o acuerdan resultados del
estos contratos. período en el cual
tengan lugar.

Forwards Es un contrato de compra y venta de uno Denominado como Se medirá en

de los activos subyacentes en una fecha cobertura de valor forma posterior
próxima a un precio específico. Se negocia razonable, se por su valor ACTIVO
en el mercado extrabursátil y puede reconocerá inicialmente razonable. En
establecerse sobre una base contractual. por dicho valor. En este este caso, las
Cabe destacar que, a diferencia de los caso en particular, los ganancias o
costos de transacción pérdidas
que sean directamente derivadas tanto
 futuros, los forwards no imponen ninguna atribuibles a la compra o del instrumento
norma al activo. emisión de este tipo de de cobertura
instrumentos de como de la
cobertura, deberán ser partida cubierta
reconocidos se reconocerán
directamente en el en el resultado del
estado de resultados del período.
período en el cual se
compran o se costean.

Instrumentos financieros combinados/ combinaciones

Clases Definición y Cómo es su medición Cómo es su Activo o

Inicial medición pasivo
características
posterior financiero

Deudas
convertibles
Es el reconocimiento de deuda que tiene Valor razonable sobre el Se mide el valor ACTIVO
asociada unas condiciones , bajo las cuales precio de transacción, no razonable y se
se puede convertir la deuda en acciones de hace referencia al reconoce las
la empresa. tratamiento contable de variaciones de
los costos de resultados
transacción. excepto en el
caso del
patrimonio porque
se medirá al costo
menos el deterioro
del valor

Bonos en dos
divisas
Es un valor sintético que se rescata de una Es el valor actual de los Es el costo ACTIVO
moneda y los pagos de intereses se pagos estimados por las amortizado, al
realizan durante la vida del bono en otra actividades y se registra costo o valor
moneda. como mayor valor del razonable.
activo con abono a una
provisión.
 PREGUNTAS DEL CUADRO COMPARATIVO

1. ¿Cuál es el tratamiento contable que se le da a los costos de transacción en la

medición inicial y en la medición posterior de cada una de las categorías de
los estados financieros?

RESPUESTA
MEDICIÓN INICIAL: En la medición inicial de los activos y pasivos financieros que se
miden al valor razonable con cambios en el resultado, salvo en caso de tratarse de una
transacción de financiación en relación con la venta de bienes o servicios, si el pago se
aplaza más allá de los pactos términos comerciales o se financia a un tipo de interés que
no es una tasa de mercado, en cuyo caso la entidad medirá el activo financiero o pasivo
financiero al valor presente de los pagos futuros descontados a un tipo de interés de
mercado para un instrumento de deuda similar.
MEDICIÓN POSTERIOR:

• Al cierre del ejercicio, medirá los instrumentos financieros de la siguiente forma, sin
deducir los costos de transacción en que pudiera incurrir en la venta u otro tipo de
disposición.
• Los instrumentos de deuda se medirán al costo amortizado utilizando el método del
tipo de interés efectivo.
• Los instrumentos de deuda corrientes (activos o pasivos corrientes) se medirán al
importe no descontado del efectivo u otra contraprestación que se espera pagar o
recibir; pero si el acuerdo constituye una transacción de financiación, se valorará al
valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado.
• En caso de no poder medirse fiablemente, se medirán al costo menos el deterioro
de valor.

2. ¿Cuál de las categorías de los instrumentos financieros se deteriora y como es

el cálculo y tratamiento de este deterioro?

RESPUESTA
La categoría es el costo amortizado y su cálculo es la pérdida por deterioro es la diferencia
entre el valor en libros del activo y el valor presente de los flujos de efectivo futuros
estimados, descontados utilizando la tasa de interés efectivo original del activo. Si este
instrumento financiero tiene una tasa de interés variable, la tasa de descuento para medir
cualquier pérdida por deterioro del valor será la tasa de interés efectiva actual, determinada
según el contrato.

3. Dentro de las categorías que NO se deterioran, ¿qué tratamiento se le da a la

ganancia o pérdida originada en la venta de estas?
RESPUESTA
Si existe evidencia de deterioro, se debe estimar el valor recuperable y reconocer cualquier
pérdida por deterioro y el deterioro de instrumentos de deuda puede ser reversado, bajo
ciertas circunstancias.

4. ¿En qué consiste la medición posterior al costo amortizable? Presente dos (2)
ejemplos prácticos de su cálculo y reconocimiento contable.

RESPUESTA

❖ El activo financiero conserva dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es

mantener los activos financiero para obtener los flujos de efectivos contractuales.
❖ Los ingresos por intereses se calculan utilizando el método del interés efectivo; el
cual resulta de aplicar la tasa de interés efectiva al importe en libros bruto de un
activo financiero. (5,4,1) Para AF con deterioro (originado o adquirido), la tasa de
interés efectiva de aplicará sobre el importe en libros del AF ajustada por la calidad
crediticia.
FLUJO INICIAL FLUJO DE CAJAS TIR
MES VALOR MES VALOR
$120.117 1 - -
120.117
2 - 1 -
3 1.438 2 -
4 - 3 1.438
5 - 4 -
6 1.438 5 -
7 - 6 1.438
8 - 7 -
9 1.438 8 -
10 - 9 1.438
11 - 10 -
12 1.438 11 -
13 - 12 1.438
14 - 13 -
15 1.438 14 -
16 - 15 1.438
17 - 16 -
18 121.438 17 -
18 121.438
MES VALOR PAGOS INTERESES COSTO
INICIAL AMORTIZADO
1 120.117 - 471 120.588
 2 120.588 - 473 121.061
3 121.061 1.438 475 120.098
4 120.098 - 471 120.569
5 120.569 - 473 121.042
6 121.042 1.438 475 120.079
7 120.079 - 471 120.550
8 120.550 - 473 121.023
9 121.023 1.438 475 120.060
10 120.060 - 471 120.530
11 120.530 - 473 121.003
12 121.003 1.438 475 120.040
13 120.040 - 471 120.511
14 120.511 - 473 120.984
15 120.984 1.438 475 120.020
16 120.020 - 471 120.491
17 120.491 - 473 120.964
18 120.964 121.348 474 -

5. ¿Qué categorías de los instrumentos financieros se le realiza medición

posterior al costo amortizado? Presente ejemplos de estos instrumentos.

RESPUESTA

• TES
• Bonos
• Valor razonable todos aquellos que se adquieren con la intención de ser negociadas
CUENTAS DÉBITO CRÉDITO
BANCOS 5.000
ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL
COSTO AMORTIZADO-CDT 5.000
TOTAL 5.000 5.000

CUENTAS DÉBITO CRÉDITO

ACTIVOS FINANCIEROS MEDIDOS AL
COSTO AMORTIZADO-CDT 550
INGRESOS FINANCIEROS 550
TOTAL 550 550
 6. ¿Qué significa que las variaciones en la medición posterior afecten al estado
de resultado o al Otro Resultado Integral (ORI)? Ejemplo

RESPUESTA
Una entidad aplicará los requerimientos de deterioro de valor para el reconocimiento y
medición de una corrección de valor por pérdidas a activos financieros que se midan a
valor razonable con cambios en otro resultado. Sin embargo, la corrección de valor por
pérdidas deberá reconocerse en otro resultado integral y no reducirá el importe en libros
del activo financiero en el estado de situación financiero.

7. ¿Qué representa reflejar los rendimientos de los instrumentos financieros en

el estado de resultado o en el Otro Resultado Integral (ORI)?

RESPUESTA
Una entidad presentará el estado de resultado (Ingresos, menos costos y gastos)
separado del otro estado de resultado u otro resultado integral (partidas fuera del
resultado), iniciando el ORI con la ganancia o pérdida del periodo. Esto quiere decir que El
ORI reconocerá ingresos y gastos relacionados con algunas ganancias y pérdidas que
surjan de la conversión de los estados financieros, los cambios en los valores razonables
de los instrumentos de cobertura y cambios en el superávit de revaluación para las
propiedades, planta y equipo.

8. ¿A qué tipo de riesgos están expuestos los instrumentos financieros? Enuncie

y explique.

RESPUESTA
❖ Riesgo operacional: Está vinculado con la ejecución de las actividades propias de
la empresa, de manera que engloba una amplia variedad de riesgos, tales como:
los relativos al personal, riesgo de inventarios, fraude, riesgo país,
❖ Riesgo de liquidez: Implica que disponiendo de un activo y de su voluntad para
venderlo, la transacción, o bien no pueda materializarse por falta de liquidez en el
mercado.
 ❖ Riesgo de crédito: Está asociado a la posibilidad de que se produzcan impagos
en el tiempo y la forma establecidos, lo cual puede suponer pérdida de principales
e intereses, disminución del flujo de caja, generación de gastos asociados a los
procesos de recobro, etc.
❖ Riesgo de mercado: Hacen referencia a la probabilidad de que se produzca una
pérdida de valor de una cartera, ya sea de inversión o de negocio, debido al cambio
desfavorable en el valor de los llamados factores de riesgo de mercado.

Fuentes:
• https://actualicese.com/medicion-de-instrumentos-financieros-cambios-
atener-en-cuenta-para-el-cierre-contable-2017/
• https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/es/Documents/auditoria/Deloi
tte-ES-Auditoria-niif9.pdf
• https://sena.territorio.la/content/index.php/institucion/Titulada/institution/SE
NA/Finanzas/133100/Contenido/OVA/CF7/index.html#/introducción
• https://www2.deloitte.com/content/dam/Deloitte/es/Documents/auditoria/Deloi
tte-ES-Auditoria-niif9.pdf
• https://www.mef.gob.pe/contenidos/conta_publ/con_nor_co/NIC39_04.pdf