SISTEMA FINANCIERO

Sistema financiero internacional

 Sistema financiero global: marco mundial de acuerdos
legales, instituciones y agentes económicos tanto
formales como informales que en conjunto facilitan
flujos internacionales de capital financiero para
propósitos de inversión y financiamiento comercial.

 Desde que surgió a finales del siglo XIX durante la

primera ola moderna de globalización económica, su
evolución es definida por el establecimiento de bancos
centrales, tratados multilaterales, y organizaciones
internacionales dirigidas a mejorar la transparencia,
regulación y eficiencia de los mercados internacionales.
 Sistema financiero internacional
 Necesidad de un Sistema Monetario Internacional: se
deriva de que las transacciones internacionales (comercio,
transferencias, inversiones, etc.) se realizan con diferentes
monedas nacionales, ligadas por tanto a la realidad económica
de cada país y a la confianza que ello genera en los demás,
cuyas medidas son los precios relativos o tipos de cambio de
cada moneda. Las operaciones entre las monedas que se
utilizan como contrapartida de dichas transacciones reales o
financieras se realizan en el mercado de cambios.

 Los diferentes tipos dependen de la oferta y de la demanda de

cada moneda, reguladas a su vez por las intervenciones de los
diversos bancos centrales que controlan las fluctuaciones de
cada divisa
Historia del sistema monetario
internacional

 Los tipos de Sistema Monetario Internacional resultante

han sido básicamente tres, habiéndose reimplantado
elementos de los tres para un segundo periodo: el
patrón oro entre 1880 y 1914 y entre 1925 y 1931; el
régimen de flotación dirigida entre 1918 y 1925, y
nuevamente desde 1973 hasta la actualidad; y el sistema
de Bretton Woods, articulado institucionalmente en
torno al FMI y operativo desde 1946 hasta 1973, aunque
sus principales instituciones y algunas de sus normas
perviven en la actualidad.
 Fondo Monetario Internacional.
(FMI)
 Es la más importante institución financiera internacional
encargada de la promoción de las políticas cambiarias a
nivel internacional así como de promotora del comercio.

 El FMI forma parte, de conjunto con el Banco Mundial, de

los organismos especializados en temas económico-
financiero de las Naciones Unidas, siendo integrada por
185 países miembros. La institución actualmente es
presidida por la francesa Christine Lagarde.
Objetivos del FMI
 Promover la cooperación monetaria internacional.
 Facilitar la expansión y crecimiento equilibrado del
comercio internacional.
 Promover la estabilidad en los intercambios de
divisas.
 Facilitar el establecimiento de un sistema
multilateral de pagos.
 Realizar préstamos ocasionales a los miembros que
tengan dificultades en su balanza de pagos.
 Acortar la duración y disminuir el grado de
desequilibrio en las balanzas de pagos de los
miembros.
El Banco Mundial
 Es una organización multinacional especializada en
finanzas y asistencia.

 Se define como una fuente de asistencia financiera y

técnica para los llamados países en desarrollo. Su
propósito declarado es reducir la pobreza mediante
préstamos de bajo interés, créditos sin intereses a nivel
bancario y apoyos económicos a las naciones en
desarrollo.
Acuerdos de Basilea
 Los Acuerdos de Basilea son los acuerdos de supervisión
bancaria o recomendaciones sobre regulación bancaria emitidos
por el Comité de Basilea de Supervisión Bancaria.

 Están formados por los acuerdos Basilea I, Basilea II y Basilea III.

Reciben su nombre a partir de la ciudad de Basilea, Suiza, donde
el BCBS (sigla de Basel Committee on Banking Supervision =
Comité de Supervisión Bancaria de Basilea); mantiene su
secretariado en la sede del Banco de Pagos Internacionales.

Desde su surgimiento, el Comité se constituyó en un foro de discusión para

fomentar la mejora y la convergencia de las prácticas y normativas de
supervisión bancaria, buscando perfeccionar las herramientas de fiscalización
internacional, a través de acercamientos y de estándares comunes
SISTEMA FINANCIERO
 El sistema financiero de un país está conformado por el
conjunto de personas e instituciones y leyes involucrada
en:
LA CREACIÓN

CAPTACIÓN

CANALIZACIÓN

MEDIO CIRCULANTE
UTILIZACIÓN

 Así como de la normatividad y la supervisión de las

operaciones de crédito en todas sus formas.
FUNCIÓN DEL SISTEMA
FINANCIERO
 En toda economía, el Sistema Financiero es
prácticamente la columna vertebral; en ese sentido
“para el buen funcionamiento y crecimiento de la
economía es muy importante el papel que juega el
sistema financiero. La eficiencia y competitividad del
Sistema Financiero deben ser objetivos fundamentales
de la política económica de todo país”.

La función principal del sistema financiero en un país es la creación,

intercambio, transferencia de activos y pasivos financieros, que
producen servicios demandados por la población
SISTEMA FINANCIERO
GUATEMALTECO
El sistema financiero guatemalteco
 Se refiere a un mercado financiero organizado y se define
como el conjunto de instituciones que generan, recogen,
administran y dirigen tanto el ahorro como la inversión,
dentro de una unidad política-económica, y cuyo
establecimiento se rige por la legislación que regula las
transacciones de activos financieros y por los mecanismos
e instrumentos que permiten la transferencia de esos
activos entre ahorrantes, inversionistas ó los usuarios del
crédito.

 El sistema financiero en general comprende la oferta y la

demanda de dinero y de valores de toda clase, en moneda
nacional y extranjera.
ESTRUCTURA DEL SISTEMA
FINANCIERO EN GUATEMALA
 El sistema financiero de Guatemala tiene dos segmentos:

El sector financiero El sector financiero

formal informal

Conformado por Su autorización

instituciones cuya responde a leyes
autorización es de específicas y el Código
carácter estatal de Comercio

No se encuentran bajo la
Sujetas a la supervisión vigilancia y supervisión
de la Superintendencia de la Superintendencia
de Bancos de Bancos
SISTEMA FINANCIERO FORMAL
 SISTEMA FINANCIERO FORMAL
 Se encuentra encabezado por la JUNTA MONETARIA, que es
quien determina la política monetaria, cambiaria y crediticia del
país de acuerdo a las necesidades y la interactuación de la
sociedad (deudores y acreedores).

 La Superintendencia de Bancos, es la encargada de la auditoría

(vigilancia o inspección) del Banco de Guatemala, los bancos y
demás instituciones que conforman el sector financiero.

 El Banco de Guatemala, actúa como banco central del sistema y

es el único creador y emisor del dinero, el que pone en
circulación a través de distintas instituciones de crédito.
 SISTEMA FINANCIERO INFORMAL
Los intermediarios financieros que conforman este sector, usualmente
innovadores, proporcionan los servicios que, por ley, les era
prohibido prestar a las entidades reguladas.

 Off-shore que financian operaciones de comercio

 Asociaciones de crédito
 Compañías emisoras y operadoras de tarjetas de crédito y débito
 Cooperativas de ahorro y crédito,
 Organizaciones no gubernamentales (ONG´s) y
 Otros tipos de cooperativas que proporcionan diversos servicios
financieros en las áreas rurales
 Casas de Cambio
 Instituto de Fomento Municipal (INFOM)
 Instituto de Fomento de Hipotecas Aseguradas (FHA)
FUNDAMENTO DEL SISTEMA
FINANCIERO
 La fundamentación constitucional del sistema
bancario guatemalteco y de la actividad bancaria, la
encontramos en los artículos 132 y 133 de la CPRG.

 Las actividades monetarias, bancarias y financieras,

estarán organizadas bajo el sistema de banca
central, el cual ejerce vigilancia sobre todo lo relativo
a la circulación de dinero y a la deuda pública. Dirigirá
este sistema, la Junta Monetaria, de la que depende
el BANGUAT.
AUTORIDADES MONETARIAS
BANCO CENTRAL
 Es la institución de crédito que en beneficio de la
economía nacional es creada por el Estado, para regular
las operaciones de crédito y el cambio que realizan los
demás bancos, así como ejercer el control de las
condiciones monetarias procurando mantener la
estabilidad o elasticidad de la moneda nacional, según las
necesidades del medio en general.

 Un verdadero banco central no viene siendo sino un

banquero de los demás bancos y debe procurar no
hacerle competencia a la banca privada; para ello no
debe tener relaciones directas con el público.
 BANCO CENTRAL

 En Guatemala, la banca central está a cargo del Banco

de Guatemala.
 BANCO DE GUATEMALA
 Es una entidad descentralizada, autónoma, con personalidad
jurídica, patrimonio propio, con plena capacidad para adquirir
derechos y contraer obligaciones, de duración indefinida y
con domicilio en el Departamento de Guatemala.

Artículo 2, Ley Orgánica del Banco de Guatemala

Decreto número 16-2002

Tiene como objetivo fundamental, contribuir a la creación y

mantenimiento de las condiciones más favorables al desarrollo
ordenado de la economía nacional, para lo cual, propiciará las
condiciones monetarias, cambiarias y crediticias que promuevan la
estabilidad en el nivel general de precios.
Funciones del Banco de Guatemala
a) Ser el único emisor de la moneda nacional;
b) Procurar que se mantenga un nivel adecuado de liquidez
del sistema bancario, mediante la utilización de los
instrumentos previstos en la ley;
c) Procurar el buen funcionamiento del sistema de pagos
(cámara de compensación);
d) Recibir en depósito los encajes bancarios y los depósitos
legales a que se refiere su ley orgánica;
e) Administrar las reservas monetarias internacionales, de
acuerdo con los lineamientos que dicte la Junta Monetaria;
y,
f) Las demás funciones compatibles con su naturaleza de
Banco Central que le sean asignadas por mandato legal.
JUNTA MONETARIA
 Es la autoridad máxima del Banco de Guatemala.

 Ejerce la dirección suprema del Banco Central de la

República.

 Tiene a su cargo la determinación de la política monetaria,

cambiaría y crediticia del país y vela por la liquidez y
solvencia del sistema bancario nacional, asegurando la
estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional.

 Ejerce la dirección general de la Superintendencia de Bancos

 Integración de la JM
El artículo 132 de la Constitución y artículo 13 de la Ley Orgánica del Banco de
Guatemala, establecen que la Junta Monetaria se integra con los siguientes miembros:

 El Presidente, quien también lo será del Banco de Guatemala, nombrado por el

Presidente de la República y por un período establecido en la Ley

 Los Ministros de Finanzas Públicas, Economía y Agricultura, Ganadería y Alimentación

 Un Miembro electo por el Congreso de la República de Guatemala

 Un Miembro electo por las Asociaciones Empresariales de Comercio, Industria y

Agricultura

 Un Miembro electo por los Presidentes de los Consejos de Administración o Juntas

Directivas de los Bancos Privados Nacionales;

 Un Miembro electo por el Consejo Superior de la Universidad de San Carlos de

Guatemala.
 Funciones de la JM
a) Determinar y evaluar la política monetaria, cambiaria y crediticia del país, incluyendo las
metas programadas, tomando en cuenta el entorno económico;

b) Velar por la liquidez y solvencia del sistema bancario nacional;

c) Reglamentar los aspectos relativos al encaje bancario y al depósito legal, de

conformidad con su Ley Orgánica;

d) Reglamentar la cámara de compensación bancaria o cualquier otro instrumento o

mecanismo que persiga los mismos fines de aquella;

e) Autorizar, a propuesta del Gerente General, la política de inversiones de las reservas

monetarias internacionales;

f) Establecer las reservas necesarias para fortalecer el patrimonio del Banco;

g) Aprobar el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Banco de Guatemala y el de

Superintendencia de Bancos;
Funciones de la JM
 h) Aprobar o modificar la estructura administrativa del Banco de Guatemala, a
propuesta del Gerente General;

 i) Nombrar y remover al Gerente General y demás autoridades y funcionarios;

 j) Aprobar anualmente los estados financieros del Banco;

 k) Aprobar anualmente, para su publicación, la memoria de labores del Banco de

Guatemala;

 l) Emitir los reglamentos que de conformidad con ésta y otras leyes;

 m) Aprobar las disposiciones, normas o instrumentos legales que someta a su

consideración la Superintendencia de Bancos o, en su caso, el Banco de Guatemala; y

 n) Ejercer las demás atribuciones y facultades que le correspondan, de acuerdo con

esta Ley, la Ley Monetaria y otras disposiciones legales aplicables.
SUPERINTENDENCIA DE BANCOS
 Es el órgano que ejerce la vigilancia e inspección de bancos,
instituciones de crédito, empresas financieras, entidades
afianzadoras, de seguros y las demás que la ley disponga. El
superintendente de bancos es la autoridad administrativa
superior de la superintendencia de bancos y es nombrado
por el presidente de la República por un periodo de 4 años.

 Las labores de la Superintendencia de Bancos tuvieron

formal principio el 2 de septiembre de 1946, siendo uno de
sus principales objetivos la estandarización de la
nomenclatura contable del sistema bancario, como en el
mecanismo de operación de los mismos.