Universidad Autónoma De

Campeche
Facultad De Contaduría Y
Administración

Asignatura: Estrategias bursátiles

Docente: Giselle Guillermo Chuc

Alumna: Merari Dzul Pool

Matricula: 68570 Semestre: 6

“ M.C Sociedades de inversión”

FL.4:13

Campeche, Campeche a 25 de febrero

de 2024
 - Promoción y asesoría a terceros
para la adquisición y enajenación
de acciones de sociedades de
inversión.
- Transmisión de órdenes para la
compra y venta de acciones de
sociedades de inversión que
canaliza la sociedad o entidad
financiera contratada para los
efectos de liquidar dichas
transacciones.
- Otros servicios o actividades
conexas o complementarias que
encargadas de autorice la CNBV .

Referenciadoras
las sociedades de inversión en instrumentos - Promoción y/o asesoría a terceros para la adquisición y
de deuda a que se refi ere la Ley de enajenación de acciones de sociedades de inversión -
Sociedades de Inversión no serán Mantener a disposición del público los prospectos de
contribuyentes del impuesto sobre la renta y Sociedades distribuidoras información.
que serán sus integrantes o accionistas autorizadas de conformidad con lo - Transmisión de órdenes para la compra y venta de
quienes acumulen los ingresos por intereses que establece la Ley de Sociedades acciones de sociedades de inversión que canaliza la
devengados a su favor por dichas sociedades. empresas especializadas en la de Inversió tipos sociedad o entidad financiera para los efectos de liquidar
encargadas de
representación, promoción y - Las operadoras de sociedades de Integrales dichas transacciones.
colocación de las acciones de los mediante las instituciones inversión. - Instituciones de crédito. - Generar estados de cuenta individuales o consolidados (en
fondos de inversión de una o varias - Casas de bolsa. caso de que el inversionista mantenga inversiones en varios
art. 103 de la
ley

según
s o c i e dade s operadoras de fondos de inversión - Instituciones de seguros.
- Casas de cambio.
- Sociedades financieras de objeto
múltiple. - Administrar los recursos
captados.
- Analizar y evaluar las
fondos de inversión), incluso la composición de los activos
totales

son opciones de inversión que - Monto mínimo para la

se tratará como interés a la ganancia Establecer los objetivos y características de se presentan en el apertura de una cuenta.

de
proveniente de la enajenación de las acciones tratamiento los fondos de inversión que manejan. mercado. - Monto mínimo de inversión
art 9 de la ley según
de las sociedades de inversión en instrumentos fiscal - Establecer los procedimientos que regulan - Seleccionar las en cada fondo que opere.
de deuda la relación entre el fondo y el público alternativas que mayor - Monto mínimo para realizar
cuentan con sus condiciones son
inversionista equipos de dedicados a productividad y menor operaciones de compra o
administradores y riesgo ofrezcan, de venta.
analistas profesionales acuerdo con el perfil del - Comisiones por
Distribuidoras fondo de inversión: administración.
instrumentos de deuda, - Comisiones por operación

i nv e r s i ó n
se encargan de acciones, mixtos.
son
- Reinvertir los dividendos
e intereses ganados.

las
operadoras
instituciones
son empresas organizadas como sociedades anónimas, fondos necesarios para invertir, las
sociedades de inversión venden al
inversionista acciones representativas
su
para obtener de su capital, con lo que éste se vuelve esquema de operación
su objetivo es Operación socio y participa en las ganancias y
pérdidas que generen las inversiones
Se encargan de reunir las
reunir fondos de pequeños, medianos y grandes inversionistas que realiza la sociedad
aportaciones de miles de
inversionistas, para un fondo para convertirlos en instrumentos negociados en el mercado
común. de valores

por ejemplo importancia

Tienen como principal objetivo

instrumentos de deuda , divisas , acciones de empresas clasificación
diversificar los riesgos mediante la
inversión en multiples valores del bursátiles y no bursátiles y CPO
mercado
radica en ventajas para
el
inversionista
obtienen y evalúan información financiera
que les permite identificar oportunidades
de inversión con más eficiencia y, por Sociedades Sociedades Sociedades Sociedades
ventajas para de inversión de inversión de inversión sociedades
ende, les permite invertir sus recursos de inversión
la empresa funciones en de renta de objeto operadores
con mayor eficacia. de capitales
Permiten el acceso al mercado bursátil a instrumentos variable limitado
inversionistas con recursos limitados o que de deuda
no cuentan con el tiempo necesario para la segun el operador
creadas para
administración de sus inversiones. son

Proporcionan rendimientos atractivos y Les permiten obtener financiamiento art.30 de la

liquidez a los pequeños y medianos con la emisión y colocación de promover la inversión ley se hace cargo de
el art. 22 de la
inversionistas que no tendrían al hacer instrumentos que, por medio de las Fomentan el ahorro interno del país, Disminuyen el riesgo al temporal (3 a 5 años)
sociedades de inversión, son el art. 24 de la
ley
inversiones individuales. al ofrecer más opciones de inversión permitir el acceso a una en empresas de
ley entidades jurídicas las actividades administrativas
accesibles a pequeños y medianos para los ahorradores e inversionistas cartera diversificada de nueva creación, o
ahorradores que, de otra forma, no establece que independientes de la y operativas necesaria para
nacionales. valores empresas pequeñas y sociedad operadora que lograr que los fondos
participarían en el mercado medianas con las constituye y tienen funcionen
proyectos de alto un nombre y un
establece que riesgo y alto potencial estas sociedades de patrimonio propios
de igual forma establece que
Permiten el acceso a instrumentos de utilidades. inversión operarán
Están constituidas como sociedades
de largo plazo que ofrecen un alto exclusivamente con
anónimas, de acuerdo con las normas Ofrecen alternativas para la potencial para generar incrementos los activos objeto de
establecidas por la Ley de Sociedades de inversión de sus excedentes en la - Liquidez.
reales en el patrimonio de los operarán con activos objeto de inversión que definan
Inversión. tesorería , a través de las Contribuyen a captar ahorro - Cobertura por variaciones en el
inversionistas. operarán exclusivamente inversión cuya naturaleza en sus estatutos y
sociedades de inversión en externo como complemento del invierten en objetivos son para el tipo de cambio.
con activos objeto de corresponda a acciones, prospectos de
instrumentos de deuda para interno, al permitir la compra de inversionista - Rendimiento de largo plazo.
inversión cuya naturaleza obligaciones y demás valores, información al público
personas morales acciones de sociedades de corresponda a valores, inversionista - Crecimiento del capital.
titulos o documentos
inversión a inversionistas títulos o documentos representativos de una deuda
extranjeros. representativos de una
Minimizan el costo de las a cargo de un tercer
comisiones generadas por deuda a cargo de un tercero en empresas
las transacciones de un con alto
Ofrecen alternativas de
portafolio diversificado potencial de
cobertura de riesgo
invierten en crecimiento.
cambiario para aquellas
empresas que no desean o Contribuyen al financiamiento de la los emisores son
planta productiva y de las
no están en posibilidades de
entidades gubernamentales, al
participar directamente en el
canalizar recursos de los Valores del mercado de regimen de
mercado mexicano de Proporcionan un alto nivel de
inversionistas para la compra de dinero (instrumentos de compra
derivados (MexDer ) liquidez al inversionista. - Gobierno federal. - La integración de una familia (conjunto) de fondos, a través del
acciones e instrumentos de deuda deuda ).
- Gobiernos estatales diseño y constitución de sociedades de inversión que satisfagan los
emitidos por dichas instancias. - Valores del mercado
- Gobiernos distintos objetivos de inversión del público.
municipales. de capitales (acciones y
- La administración de los fondos de inversión.
- Instituciones similares).
- La distribución, compra y venta de las acciones de sus fondos.
bancarias.
Simplifican el proceso de - Empresas privadas.
reinversión de dividendos ,
intereses y ganancias de
Contribuyen al capital
fortalecimiento del mercado
finalmente de valores , al facilitar la abiertas
participación de un mayor las cuales son cerradas
número de inversionistas. fondos de inversión

- fondos de
Propician la democratización del
inversión son aquellas que las cuales
capital , al diversificar su
propiedad accionaria entre un
mayor número de inversionistas. mercado de
características dinero
Tienen prohibido recomprar las
Tienen la obligación, en los acciones representativas de su
aquellos que términos de la Ley de las capital social y amortizar
Calificación de las Sociedades de Inversión y de
sociedades de inversión acciones con activos objeto de
indizados sus prospectos de información
en instrumentos de inversión integrantes de su
al público inversionista, de patrimoonio a menos que sus
deuda invierten al menos 90% sus
son recomprar las acciones acciones se coticen en una bolsa
activos totales objeto de
representativas de su capital de valores
inversión en instrumentos
invierten en una social o de amortizarlas con
entos gubernamentales,
cartera de acciones activos objeto de inversión
bancarios y privados con un
que copia la de la integrantes de su patrimonio
- Representan un instrumento de inversión de bajo riesgo, con plazo por vencer no mayor a
muestra de algún
atractivos rendimientos y liquidez. 90 días y con las dos más altas
las empresas índice del mercado:
- Captan recursos del público inversionista para financiar califi caciones otorgadas por
calificadoras el índice de precios y
instrumentos del mercado de dinero y de capitales. las empresas califi cadoras
cotizaciones (IPC), el
- Con las alzas de las tasas de interés, al ajustarse los precios de autorizadas.
INMEX30, el Dow
mercado de los instrumentos de inversión, el precio de la sociedad Jones o cualquier
puede disminuir.
otro.
- La administración de los fondos reinvierte en automático los
recursos líquidos de que dispone, así evita la pérdida que deriva de fondos de largo
recursos ociosos. especializados plazo
- Son sociedades que ofrecen altos niveles de liquidez. Existen
opciones de fondos que proporcionan liquidez el mismo día, a 24 Son fondos que deben
- La calidad de los horas, a 48 horas, a una semana, dos veces al mes, una vez al invertir al menos 60% de
activos que adquiere mes. sus activos totales en
la sociedad. instrumentos acorde con nvierten al menos 60%
- La calidad de la el perfil de de sus activos totales en
administración del especialización definido valores de renta variable
fondo. en su prospecto de cuya rotación anual de
- La sensibilidad a los inversión cartera no puede ser
cambios que se superior a 80%. Es decir,
producen en el en lista son la mayoría de su cartera
mercado (riesgo del mediana no tiene mucha rotación
mercado). capitalización (no compra para vender),
- Sociedades de
inversión en por lo que su política de
instrumentos de lliquidez será de mayor
deuda plazo que en otro tipo de
gubernamentales . sociedades de inversión
- Sociedades de
inversión en
instrumentos de
deuda bancarios invierten al menos 60% de
- Sociedades de sus activos totales en
inversión en acciones de empresas que
instrumentos de no son de las 25 emisoras
deuda privados de mayor tamaño en la
- Sociedades de bolsa.
inversión de tasa
real-indizadas
- Sociedades de
inversión de cobertura
sectoriales
- Sociedades de
inversión en valores
sin grado de inversión
- Sociedades de
inversión en nvierten al menos 60% de sus activos
instrumentos de totales en acciones de empresas de un
deuda agresivos sector específi co de la economía:
tecnología, servicios,
telecomunicaciones, construcción. Se
diseñan para aprovechar la dinámica
de crecimiento coyuntural del sector.
Regionales

sus posibles
adquirientes son invierten al menos 60% de
sus activos totales en
acciones de empresas
localizada en una región
específica del país

Balanceados

- Personas físicas invierten sus recursos en una mezcla de

mexicanas o instrumentos de renta variable (entre 30 y 60%) y
extranjeras. de deuda. Tienen como objetivo generar
- Personas morales rendimientos por arriba del promedio de los
mexicanas o fondos de inversión en instrumentos de deuda,
extranjeras. pero sin asumir totalmente el riesgo del mercado
- Instituciones de créditos Fondos de de renta variable
inversión de
- Fideicomisos cuyos
fideicomisarios sean renta variable
personas morales. con inversión
preponderante
- Entidades extranjeras.
- Agrupaciones de de deuda
personas morales ondos deben invertir sus
extranjeras. recursos en una mezcla
- Dependencias y de valores en los que
entidades de la predominan los
Bibliografía: administración pública instrumentos de deuda
Diaz Mata, A., & Aguilera, V. M. (2013). Introducción al Mercado Bursátil. En A. Diaz Mata, & V. M. Aguilera, federal y de los estados. de largo plazo (de 70 a
sociedades de inversión (Segunda ed., págs. 208-227). México: Mc Graw Hill. - Municipioss 80%)
- Fondos de ahorro y fondos
pensiones. agresivos
- Instituciones de seguros
y fianzas.
- Uniones de crédito.
- Arrendadoras. buscan invertir en acciones de empresas que
- Sociedades de inversión ofrecen mejores expectativas de ganancia
especializadas en desde el punto de vista técnico. No tienen
fondos para el retiro mínimos ni máximos de inversión por tipo de
(Siefores) instrumento, sus operadores se encuentran
en constante búsqueda de nuevas
fondos oportunidades de inversión
internacionales

brindan al inversionista la
oportunidad de diversifi car su
riesgo, adquiriendo, en pesos,
fondos que invierten en acciones
de empresas de gran
envergadura mundial