Proyecto de Investigación y

Exposición de contenidos sobre el

Sistema Financiero

ÍNDICE
1º Estructura del Sistema Financiero (pág. 2-3)
2º Instituciones financieras supervisoras del Sistema Financiero (pág. 4)
3º Intermediarios financieros (pág. 5-8)
4º Instrumentos o activos financieros (pág. 9)
5º Mercado financiero (pág. 10)

TRABAJO REALIZADO POR

JESÚS CAÑADILLA PEÑA

FRANCISCO RUIZ SANTIAGO

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 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO
El Sistema Financiero es un conjunto de instituciones (autoridades públicas supervisoras e
intermediarios financieros), mercados e instrumentos financieros que tienen como objetivo
principal la canalización del ahorro desde los agentes con excedentes financieros hacia aquellos
con necesidades financieras.

Las unidades económicas con capacidad de ahorrar se denominan agentes con superávit o con
excedentes financieros. Las unidades económicas con necesidad de inversión o que gastan más
recursos de los que disponen se denominan agentes con déficit o con necesidades financieras.

La estructura del Sistema Financiero está compuesto por;

- Supervisores (Banco Central Europeo)
- Intermediarios financieros (Bankia)
- Instrumentos financieros (Contrato de préstamo)
- Mercados financieros (mercado de capitales que se venden y compran acciones)

MERCADOS
FINANCIEROS

Pagan Intereses Cobran Intereses

INTERMEDIARIOS AHORRADORES
INVERSORES
FINANCIEROS

Reciben dinero mediante Prestan dinero mediante

INSTRUMENTO INSTRUMENTO
FINANCIERO FINANCIERO

SUPERVISORES

Regulan y revisan el
mercado financiero y
sus participantes

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Funciones del Sistema Financiero
Las funciones además de mediar en la canalización de los recursos económicos, tiene otras
funciones:

- Facilitar los medios para realizar la gestión de cobros y pagos mediante transferencias,
tarjetas, domiciliaciones de pago, etc.
- Proporcionar herramientas para la adecuada gestión de riesgos, a través de la actividad
aseguradora y de los derivados financieros.
- Determinar el valor justo de los activos financieros en el mercado.
- Mitigar el riesgo mediante la diversificación de inversiones.
- Asegurar que las instituciones financieras cumplan con las normas y regulaciones.

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 INSTITUCIONES FINANCIERAS SUPERVISORAS
Las instituciones financieras son las autoridades encargadas de velar por el correcto
funcionamiento y la estabilidad del sistema financiero, ofreciendo seguridad y confianza a sus
participantes, teniendo la capacidad de regular medidas para cumplir tal fin.

Las instituciones financieras pueden ser europeas o nacionales.

Instituciones financieras europeas

Sistema europeo de Bancos Centrales (SEBC): Trabaja para mantener la estabilidad de precios
en la zona del euro y contribuye a la seguridad y solidez del sistema bancario europeo.

Eurosistema: Es la autoridad monetaria de la zona del euro y está integrado por el Banco Central
Europeo y los Bancos Centrales Nacionales de todos los estados miembros de la UE. Sus
funciones son definir y ejecutar la política monetaria, realizar operaciones de cambio de divisa
y mantener las reservas exteriores de la zona del euro.

Banco Central Europeo (BCE): Es un organismo supranacional con personalidad jurídica propia,
que constituye el núcleo del Eurosistema y del SEBC. Se hace cargo de la instrumentación de la
política monetaria de la zona del euro.

Instituciones financieras nacionales

El sistema financiero español se distingue por dos vías que supervisan el sistema financiero.

Órganos políticos: La máxima autoridad política y reguladora es el Gobierno, a través del

Ministerio de Economía. Dentro de este ámbito territorial las Comunidades Autónomas pueden
tener competencias.

Otras instituciones:

- Banco de España: Supervisa sistema bancario español al igual que el Banco Central
Nacional.
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Vigila y supervisa los mercados de
valores y la actividad de las unidades económicas que intervienen en ellos.
- Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP): Su función es controlar
y supervisar la actividad aseguradora en España.

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 INTERMEDIARIOS FINANCIEROS
Los intermediarios financieros son aquellos agentes que ponen en contacto a personas físicas y
jurídicas con necesidades financieras con las que tienen excedentes, es decir, actúan de
mediadores entre ahorradores e inversores mediante la compraventa de activos en los
mercados financieros. Además, tienen la capacidad de transformar los activos financieros para
que puedan ajustarse a las necesidades de las unidades económicas.

Los intermediarios financieros se pueden clasificar en: bancarios y no bancarios.

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS BANCARIOS

Los intermediarios financieros bancarios son aquellos que emiten instrumentos financieros
aceptados como medios de pago y pueden crear dinero legal (Bancos Centrales) y dinero
bancario mediante los depósitos de sus clientes (banca privada). Los supervisa el Banco de
España.

BANCO DE ESPAÑA

El Banco de España es la autoridad nacional competente de España para la supervisión bancaria

dentro del Mecanismo Único de Supervisión. Su actividad está regulada por la Ley de Autonomía
del Banco de España de 1994. Además es un intermediario bancario ya que media entre las
unidades económicas que desean ahorrar o invertir sus fondos y aquellas unidades que quieren
tomar fondos prestados. Sus funciones son:

Función como institución supervisora;

- Definir y ejecutar la política monetaria de la zona euro.

- Realizar las operaciones de cambio de divisas y poseer y gestionar las reservas del Estado
- Promover el buen funcionamiento de los sistemas de pago en la zona euro
- Emitir los billetes de curso legal, a través de la Fábrica Nacional de Moneda y Timbre
(FNMT)

Función propia como Banco Central Nacional

- Poseer y gestionar las reservas de divisas y materiales preciosos

- Supervisar la solvencia y el cumplimiento de la normativa específica de las entidades de
crédito y mercados financieros
- Poner en circulación la moneda metálica
- Elaborar y publicar estadísticas relacionadas con sus funciones y asistir al BCE
- Prestar los servicios de tesorería y de agente financiero de la deuda pública
- Asesorar al Gobierno, así como realizar los informes y estudios que resulten
procedentes

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Actividades más comunes de los Bancos, Cajas de ahorro y Cooperativas de crédito:

a) La captación de fondos de depósitos u otros reembolsables

b) Las de préstamos y crédito
c) Las de factoring
d) Arrendamiento financiero
e) Servicios de pago y transferencia
f) Emisión y gestión de medios de pago como las tarjetas
g) Concesión de avales y garantías
h) Depósito de valores representados en forma de títulos
i) Las operaciones que tengan por objeto valores negociables, instrumentos de mercados
monetarios.

En nuestra empresa tenemos una cuenta corriente en el Banco Santander, realizamos las
siguientes operaciones:

Nos realizaron unas transacciones para pagar el alquiler y pagar las nóminas de nuestros 2
trabajadores.

Nos concedieron un préstamo bancario al crear la empresa, ya que necesitábamos financiación

de unos 10.000€

Nos realizaron un mecanismo de factoring, ya que necesitábamos liquidez y nos proporcionaron

el efectivo que nos debían algunos clientes.

Además nos ofrecieron asesoramiento financiero para invertir en una serie de acciones en bolsa
y obtener beneficios futuros.

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INTERMEDIARIOS FINANCIEROS NO BANCARIOS
Los intermediarios financieros no bancarios son:

Instituto de Crédito Oficial (ICO)

El Instituto de Crédito Oficial (ICO) es una entidad de crédito pública con forma jurídica propia
de entidad empresarial (EPE) adscrita al Ministerio de Economía.

FUNCIÓN Promover actividades económicas que contribuyan al crecimiento, al

desarrollo del país y a la mejora de la distribución de la riqueza
nacional
ACTUACIONES Como banco público, concede préstamos tanto dentro como fuera
de España sus mecanismos pueden ser de dos tipos:
- Líneas de Mediación; diseña y fija las características de las
líneas de financiación y firma acuerdos con las entidades de
crédito privadas para su comercialización a través de las
redes, aportando fondos.
- Financiación directa; financiación para grandes proyectos
tanto públicos como privados.
SUPERVISADO Por el Banco de España

Establecimientos financieros de crédito (EFC)

Para constituirse como EFC deberán dedicarse con carácter profesional a ejercer una o varias
de las siguientes actividades;

ACTIVIDADES DE UN EFC a) La concesión de préstamos y créditos

b) El factoring, con o sin recurso
c) El leasing o arrendamiento financiero
d) La concesión de avales y garantías
e) La concesión de hipotecas inversas
SUPERVISADO Por el Banco de España.

Sociedades de garantía recíproca (SGR)

Las SGR actúan como un instrumento de promoción empresarial que facilita el crédito de las
pymes al orientar, promocionar e incentivar las inversiones que avalan.

REQUISITOS DE El Capital Social mínimo no podrá ser inferior a 10 millones de euros,

CONSTITUCIÓN estando divididos en participaciones, fundándose con al menos 150
socios partícipes y teniendo prohibido conceder créditos a sus
socios.
FUNCIONES a) Conceder avales a las pymes
b) Facilitar el acceso de las empresas avaladas y obtener
mejores condiciones en sus créditos
c) Poner en marcha servicios de información para dar a
conocer a la pyme e instrumentos financieros mejor
adaptados a sus necesidades
d) Proporcionar al empresario el asesoramiento eficaz, al
analizar, evaluar y aconsejar sobre el proyecto
SUPERVISADO Por el Banco de España

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Compañías aseguradoras

Se encargan de asegurar a un agente económico a través de una póliza de seguros. Estas

compañías invierten el capital que aglutinan de las primas que los clientes abonan cuando
contratan el seguro. Supervisado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
(DGSFP) que es el órgano administrativo que depende de la Secretaría de Estado de Economía
y Apoyo a la Empresa.

Sociedades y fondos de inversión

Son instituciones de inversión colectiva, que agrupan las cantidades de capital aportadas por
varios agentes económicos y las invierten en activos financieros y no financieros. Los fondos de
inversión son los patrimonios creados para invertir los capitales de los inversores.

Supervisado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que es el encargado de
supervisar e inspeccionar los mercados de valores españoles y la actividad de cuantos
intervienen en los mismos y por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones
(DGSFP)

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 INSTRUMENTOS O ACTIVOS FINANCIEROS
Los instrumentos financieros son aquellos contratos que dan lugar a un activo financiero en una
unidad económica, y a un pasivo financiero en otra unidad económica.

Las características de un instrumento financiero son:

- Rentabilidad: Es la capacidad de un instrumento financiero para generar una renta a su

poseedor y se expresa como un porcentaje respecto al valor del instrumento financiero.
- Riesgo: Es el conjunto de factores que pueden implicar una rentabilidad diferente a la
esperada.(inflación, insolvencia de la empresa emisora, etc.)
- Liquidez: Es la capacidad de un instrumento para convertirse en dinero con el menor
coste posible.

Los instrumentos financieros se clasifican en:

- Instrumentos de renta fija: Son inversiones emitidas por entidades financieras,

gobiernos, empresas privadas en forma de deuda y a cambio de recibir bonos y
obligaciones del Estado y pagarés de empresas.
- Instrumentos de renta variable: Es una inversión en donde no se conoce la rentabilidad
que va a reportar y depende de múltiples factores. (Acciones).

Nuestra empresa al tener buenos recursos financieros, decidimos invertir acciones en bolsa en
diferentes empresas para obtener beneficios.

Ventajas; La bolsa de valores ofrece la oportunidad de obtener rendimientos superiores a largo

plazo, ofrece diversificación, puedes comprar y vender con facilidad y rapidez, es una fuente de
ingresos adicional, permite aprovechar las oportunidades si experimenta un crecimiento y las
ganancias están exentas de impuestos

Desventajas; la rentabilidad no está asegurada, se requiere unos conocimientos para no obtener

pérdidas muy grandes, los mercados suelen ser volátiles a corto plazo y se ve afectado por
cualquier evento político, social o medio ambiental.

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 MERCADO FINANCIERO
Los mercados financieros son los lugares de encuentro entre quienes ofrecen instrumentos o
activos financieros y quienes los demandan. Entre ellos determinan principalmente el precio y
la cantidad.

Los mercados de capitales sirven para negociar instrumentos financieros con vencimiento
superior a 18 meses. Por ejemplo la bolsa de valores, en donde se intercambian las acciones (no
tienen vencimiento).

Nuestra empresa ha invertido un total de 2.990,49€ en una serie de empresas:

Estas han sido las empresas, la fecha de la compra en la que invertimos, la cantidad de acciones
que la empresa ha adquirido y el precio a día 18 de octubre de 2023. Los totales es la cantidad
de dinero que invertimos en cada empresa.

FECHA DE CANTIDAD DE
EMPRESA PRECIO TOTALES
COMPRA ACCIONES
TESLA 18/10/2023 5,00 254,92 € 1.274,60 €
TELEFONICA 18/10/2023 180,00 3,86 € 693,90 €
PETRÓLEO
18/10/2023 1,00 87,99 € 87,99 €
CRUDO
BANK OF
18/10/2023 2,00 27,62 € 55,24 €
AMERICA
NVIDIA 18/10/2023 2,00 439,38 € 878,76 €

A día 24 de octubre de 2023, debido a las pérdidas que hemos tenido en las empresas que hemos
invertido, decidimos vender algunas acciones de las que compramos en el día 18 de octubre de
2023.

TOTAL FECHA DE ACCIONES

EMPRESA PRECIO TOTAL
INVERTIDO VENTA VENDIDAS
TESLA 1.274,60 € 24/10/2023 5,00 212,08 € 1.060,40 €
TELEFONICA 693,90 € 24/10/2023 90,00 3,69 € 331,83 €
PETRÓLEO
87,99 € 24/10/2023 1,00
CRUDO 85,86 € 85,86 €
BANK OF
55,24 € 24/10/2023 2,00
AMERICA 25,57 € 51,14 €
NVIDIA 878,76 € 24/10/2023 1,00 429,75 € 429,75 €

Ese mismo día, al vender las acciones, con el dinero que nos ha sobrado volvimos a invertir en
dos nuevas empresas.

ETHEREUM 24/10/2023 1,00 1.814,71 € 1.814,71 € 1.814,71 €

ENDESA 24/10/2023 7,00 18,37 € 128,56 € 128,56 €
15,71 EUROS NOS QUEDA DESPUÉS DE INVERTIR EN ESTAS DOS EMPRESAS A
DINERO FINAL
24/10/2023

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