AMORTIZACIÓN

Definición: Amortizar es el proceso de saldar, extinguir o cancelar una deuda actual a través de pagos
periódicos.

En una amortización, en principio lo que se pagan son los intereses, incrementándose gradualmente lo que
corresponde al capital.

Para comprender los casos de amortización, es necesario conocer ciertos tecnicismos, así como hacer algunas
anotaciones al respecto:

a) La amortización se refiere a la extinción de una deuda actual.

b) El pago periódico (valor actual de una anualidad) estará integrado por el interés y la amortización del
capital que corresponda y será una constante.
c) El plazo es el tiempo que transcurre entre el primero y el último pago periódico.
d) El periodo de pago es el tiempo que transcurre entre dos pagos o anualidades sucesivas.
e) El IVA es el Impuesto al Valor Agregado será del 16%

Nomenclatura:

A = Valor actual de una anualidad. Es la deuda original, capital insoluto o por amortizar.

P = Pago periódico o valor actual de una anualidad.

n = número de periodos en los que se amortizará el capital (A).

t = tasa expresada al tanto por uno y será siempre proporcional a los periodos de pago.

Procedimiento para el cálculo de la amortización:

1. Se obtiene el pago periódico utilizando la fórmula de valor actual (A).

2. Se elabora la “TABLA DE AMORTIZACIÓN” correspondiente de la siguiente manera
a. Se multiplica la deuda original (primer saldo insoluto) por la tasa de interés.
b. A los intereses se les calcula el 16% del IVA
c. Al pago periódico se le resta el interés y luego el IVA, representando la diferencia, la
amortización del capital.
d. El capital insoluto del segundo periodo está representado por el capital insoluto de primero,
menos la amortización del primero, y así, sucesivamente.
3. Finalmente deben señalarse los siguientes elementos:
a. Pago mensual
b. Valor total de la deuda
c. Intereses totales
d. IVA total
 EJEMPLO DE TABLA DE AMORTIZACIÓN

Se adquiere un automóvil en $123, 540.00, se otorga un crédito a tres años, efectuando pagos mensuales,
aplicando una tasa de interés del 14.50% anual.

DATOS FÓRMULA RESULTADO

At
P=? P= El pago periódico
1−[ ( 1+ t ) ¿¿−n ]¿

123540(0.0140166666)
A = 123,540 P= es de $4,393.4787
1−[ ( 1+ 0.0140166666 ) ¿¿−36 ]¿

1.731 .618992
n = 3 años x 12 P= n = 36 meses
1−[ ( 1.0140166666 ) ¿¿−36]¿

1.731 .618992 1.731 .618992

P= T = 14.50% anual/ 12 P= T =
1−.605866079 0.394133921

1.208333333% mensual/100 P=$ 4 , 393.4787731t = 0.01208333333

IVA = 16%/100 = .16

t = 0.01208333333 x 1.16 = 0.0140166666

TABLA DE AMORTIZACIÓN
Periodo
(en Capital Pago
meses) Insoluto Interés IVA Periódico Amortización
123,540.0
1 0 1492.775 238.844 4,393.48 2,661.86
120,878.1 1460.6108 233.69773
2 4 6 8 4,393.48 2,699.17
118,178.9 1427.9958 228.47934
3 7 9 2 4,393.48 2,737.00
115,441.9 1394.9237 223.18780
4 7 6 2 4,393.48 2,775.37
112,666.6 1361.3880 217.82209
5 0 8 2 4,393.48 2,814.27
109,852.3 1327.3823 212.38117
6 3 3 3 4,393.48 2,853.72
106,998.6 1292.8999
7 2 4 206.86399 4,393.48 2,893.71
104,104.9 1257.9342 201.26947
8 0 2 5 4,393.48 2,934.28
101,170.6 195.59654
9 3 1222.4784 3 4,393.48 2,975.40
189.84409
10 98,195.22 1186.5256 6 4,393.48 3,017.11
1150.0688 184.01101
11 95,178.11 7 8 4,393.48 3,059.40
1113.1011 178.09618
12 92,118.71 3 1 4,393.48 3,102.28
1075.6152 172.09843
13 89,016.43 3 7 4,393.48 3,145.77
166.01662
14 85,870.67 1037.6039 4 4,393.48 3,189.86
999.05978 159.84956
15 82,680.81 1 5 4,393.48 3,234.57
959.97540 153.59606
16 79,446.24 1 4 4,393.48 3,279.91
920.34318
17 76,166.33 8 147.25491 4,393.48 3,325.88
880.15546 140.82487
18 72,840.45 4 4 4,393.48 3,372.50
839.40444 134.30471
19 69,467.95 2 1 4,393.48 3,419.77
798.08222 127.69315
20 66,048.18 6 6 4,393.48 3,467.70
756.18081
21 62,580.48 1 120.98893 4,393.48 3,516.31
713.69207 114.19073
22 59,064.17 7 2 4,393.48 3,565.60
23 55,498.58 670.60779 107.29724 4,393.48 3,615.57
 3 7
626.91961 100.30713
24 51,883.00 1 8 4,393.48 3,666.25
582.61906 93.219050
25 48,216.75 6 6 4,393.48 3,717.64
537.69757 86.031612
26 44,499.11 5 1 4,393.48 3,769.75
492.14643 78.743429
27 40,729.36 5 6 4,393.48 3,822.59
71.353091
28 36,906.77 445.95682 1 4,393.48 3,876.17
63.859164
29 33,030.60 399.11978 8 4,393.48 3,930.50
351.62624 56.260198
30 29,100.10 1 5 4,393.48 3,985.59
303.46700 48.554720
31 25,114.51 1 1 4,393.48 4,041.46
254.63272 40.741236
32 21,073.05 8 5 4,393.48 4,098.10
205.11396
33 16,974.95 2 32.818234 4,393.48 4,155.55
154.90110 24.784177
34 12,819.40 8 4 4,393.48 4,213.79
103.98443
35 8,605.61 8 16.63751 4,393.48 4,272.86
52.354084 8.3766535
36 4,332.75 9 9 4,393.48 4,332.75
29849.343 4775.8949 158,165.2
2 2 3
Total de Total de Total de la
intereses IVA Deuda
FONDO DE AMORTIZACIÓN

Puede darse el caso donde se requiera conocer el valor del capital insoluto de “un periodo en especial”, así como del
FONDO DE AMORTIZACIÓN, sin tener que desarrollar la tabla de amortización. Para resolver eso, debemos proceder de la
siguiente manera:

En este caso los elementos a calcular son:

a. El capital insoluto del periodo solicitado

b. El fondo de amortización

EJEMPLO DE FONDO DE AMORTIZACIÓN

Compramos un edificio para nuestra empresa, cuyo valor es de $2,600,000.00, entregando como enganche el 30%, y el
resto se liquidará en 30 años con pagos mensuales, a los que se les aplicará una tasa de interés del 38% anual.

Se pide:

a. Determinar el saldo insoluto del periodo 65.

 b. Determinar el fondo de amortización acumulado hasta el mismo periodo.

Paso 1. En el caso de que se haya dado un enganche, se determinará primero la cantidad que corresponderá al crédito.

DATOS FÓRMULA RESULTADO

B = 2,600,000 D = B (1+t) La deuda original a

T = 30% D = 2, 600,000 (1+.30) amortizar es de

t = .30 D = 2, 600,000 (.70) $1, 820,000.00

D = $1, 820,000.00

Paso 2. Cálculo del pago periódico. (En este cálculo no se considera el IVA)

DATOS FÓRMULA RESULTADO

At
P=? P= El pago periódico
1−[ ( 1+ t ) ¿¿−n ]¿

1,820,000(0.0316666667)
A = 1, 820,000 P= mensual es de
1−[ ( 1+ 0.0316666667 ) ¿¿−360]¿
$ 57,634.10
57 , 633.33333
n = 30 años x 12 n = 360 meses P=
1−.00001336030708

T = 38% anual
57,633.33333
T = 3.16666667% mensual/100 P=
.9999866 .397
t = 0.0316666667
P = $ 57, 634.10

Paso 3. Determinar el saldo insoluto del periodo 65

DATOS FÓRMULA RESULTADO

−n
P [1− (1+t ) ]
A=? A= El capital insoluto
t
−296
57,634.10 [1−( 1+ 0.0316666667 ) ]
P = 57, 634.10 A= del periodo 65 es de
0.0316666667

57,634.10 (.9999017488)
n = 360-64 A= $1,819.845.37n = 296 meses
0.0316666667
 57,628.43738
T = 38% anual A=
0.0316666667
T = 3.16666667% mensual/100 A=$ 1,819,845.37
t = 0.0316666667

Paso 4. Determinar el fondo de amortización del periodo 65

Se obtienen con la diferencia de la deuda original a amortizar obtenida en el paso 1, menos el valor actual o saldo insoluto
del periodo 65 obtenido en el paso 3.

Fondo de amortización = 1,820,000 – 1,819,845.37 = $154.63

PRACTICA 4. AMORTIZACIÓN

Instrucciones: Resuelva los siguientes ejercicios aplicando lo aprendido sobre tabla y fondo de
amortización. Entregue a mano en hojas de su preferencia, engrapado y con protector plástico.

Respete las normas de resolución (colocar encabezado en cada hoja que utilice, incluyendo la página de
instrucciones; transcribir cada ejercicio, colocar datos, fórmula, sustitución, resultado numérico
subrayado y resultado redactado).
RECUERDE QUE, TRATANDOSE DE VALOR ACTUAL, ES NECESARIO RESOLVER POR
ÁMBAS Fórmulas, Y NO ABREVIE PASOS.
_____________________________________________________________________________________________________

1. El Sr. García adquirió el 4 de abril de 2019 una excavadora y un montacargas para su

constructora, con un valor de $240,000.00 y $ 320,000.00 respectivamente.
Para adquirir ambos, pagó el 40% de contado y por el saldo pidió un crédito para liquidarlos mediante
12 pagos mensuales. El primer pago se realizará el 4 de mayo del mismo año.

Además, el banco cobrará al Sr. García una tasa de interés TIIE DE 4.8162 + 10 puntos de riesgo.

Se pide:
a. Determinar el pago mensual
b. Elaborar la tabla de amortización
c. Determinar el valor total de la deuda
d. Determinar el Valor total del IVA
e. Determinar intereses totales.

2. Se adquiere un departamento cuyo valor es de $980,000.00 Entregando un enganche del 40% y

el resto se liquidará en 10 años con pagos mensuales a los que se les aplicará una tasa de interés
del 9.95% anual.

Se pide:
a. Determinar el capital insoluto del periodo 76.
b. Determinar el fondo de amortización acumulado en el mismo periodo.

3. El Sr. Ortega compra equipo cómputo con valor de $38,950.00, acordando el pago del crédito a 2
cuatrimestres, al cual le aplican una tasa de interés del 7.325% semestral.

Se pide:
a. Determinar el pago mensual
b. Elaborar la tabla de amortización
c. Determinar el valor total de la deuda
d. Determinar el Valor total del IVA
e. Determinar intereses totales.

4. Se contrata una hipoteca a pagar en 15 años que ampara $935,000.00, para ser liquidada con
pagos mensuales a los que se les aplican una tasa del 12.84% anual.

Se pide:
c. Determinar el pago mensual
d. Determinar el capital insoluto del periodo 76.
e. Determinar el fondo de amortización acumulado en el mismo periodo.

5. Se adquiere un artefacto en $38,675.00 concediéndonos un crédito para liquidarlo, este se pacta a

dos años, por lo que se aplica el 16.65% anual en la operación.
Se pide:
a. Determinar el pago mensual
b. Elaborar la tabla de amortización
c. Determinar el valor total de la deuda
d. Determinar el Valor total del IVA
e. Determinar intereses totales.