Ejercicios

El estudio de los estados contables. El análisis patrimonial. El análisis financiero

1. Analiza y comenta la evolución de la situación financiera de una empresa que
presenta los siguientes balances de dos años consecutivos:
Importes (€)
Activo Año n Año n + 1
Inmovilizado 12 390 15 000
Existencias 1 500 2 000
Realizable 3 600 2 500
Disponible 7 260 8 000
24 750 27 500

Importes (€)
Patrimonio neto y pasivo Año n Año n + 1
Patrimonio neto 9 700 12 000
Pasivo no corriente 5 000 7 500
Pasivo corriente 10 050 8 000
24 750 27 500

2. Una empresa presenta un balance con la siguiente situación:

Importes (€)
Activo Año n Año n + 1
Inmovilizado 4 000 6 250
Existencias 750 1 125
Realizable 1 900 875
Disponible 1 500 1 250
8 150 9 500

Patrimonio neto y pasivo Año n Año n + 1

Patrimonio neto 4 100 4 375
Pasivo no corriente 3 000 1 375
Pasivo corriente 1 050 3 750
8 150 9 500

a) Calcula el fondo de maniobra.

b) Después, comenta la situación patrimonial.
c) ¿Qué problemas presenta esta empresa?
d) ¿Cómo los solucionarías?
3. Aplica todas las técnicas del análisis financiero estudiadas en esta unidad al
siguiente balance:
Importes (€)
Activo Año n Año n + 1
Inmovilizado 9 390 11 800
Existencias 1 800 925
Realizable 600 675
Disponible 2 980 3 700
14 770 17 100

Patrimonio neto y pasivo Año n Año n + 1

Patrimonio neto 8 437 10 000
Pasivo no corriente 3 000 4 200
Pasivo corriente 3 333 2 900
14 770 17 100
4. Analiza la evolución de la situación patrimonial y financiera de la siguiente
empresa y propón cambios para mejorar su situación a corto plazo:
Importes (€)
Activo Año n Año n + 1
Caja 135 200
Bancos 500 700
Mercaderías 2 300 500
Envases 400 700
Deterioro de valor de las (50) (150)
existencias de mercaderías
Clientes 1 230 5 000
Efectos comerciales a cobrar 4 320 3 600
Deudores 800 400
Mobiliario 900 1 000
Terrenos 2 500 4 000
Edificios 10 000 20 000
Elementos de transporte 850 2 000
Amortización acumulada del (2 350) (4 000)
inmovilizado material
21 535 33 950

Patrimonio neto y pasivo Año n Año n + 1

Proveedores 2 970 7 000
Préstamos a c/p 200 800
Efectos comerciales a pagar 2 265 3 000
Hacienda pública, acreedora 120 200
Acreedores prestación servicios 280 300
Obligaciones 210 250
Préstamos a l/p 3 500 4 000
Capital social 10 000 14 000
Reservas legales 400 700
Reservas voluntarias 90 200
Pérdidas y ganancias 1 500 3 500
21 535 33 950

5. Comenta la veracidad de la siguiente afirmación: «Un incremento de la

rotación del activo provoca una mejora de la rentabilidad financiera».

6. ¿Qué mejoras propondrías en la situación financiera de una empresa que

presenta el siguiente balance?
Activo
Inmovilizado 80 000
Existencias 33 000
Clientes 26 000
Bancos 8 000
Caja 7 000
154 000
Patrimonio neto y pasivo
Capital 60 000
Reservas 27 000
Préstamo a l/p 24 000
Proveedores 33 000
Acreedores 10 000
154 000
7. Explica por qué es necesaria una buena planificación de la tesorería de la
empresa.

8. Una empresa presenta un fondo de maniobra de 20 000 €, su patrimonio neto es

5 000 €, el pasivo corriente es de 10 000 € y el activo de 70 000 €. Calcula el valor
del resto de las masas patrimoniales.

9. En el caso de una empresa que se encuentra en riesgo de suspensión de

pagos, explica qué medidas propondrías para mejorar su situación financiera.

10. Una empresa presenta la siguiente información de tres años:

Importes (€)
Activo 2022 2023 2024
Inmovilizado 3 500 3 600 3 700
Existencias 630 650 700
Realizable 490 450 500
Disponible 700 850 900
5 320 5 550 5 800

Patrimonio neto y pasivo 2022 2023 2024

Patrimonio neto 100 2 500 2 500
Pasivo no corriente 2 840 950 1 700
Pasivo corriente 2 380 2 100 1 600
5 320 5 550 5 800

Comenta cómo ha evolucionado la situación patrimonial de esta empresa,

calculando el fondo de maniobra para cada año.

11. Explica qué es el efecto apalancamiento y su importancia en el equilibrio

económico-financiero de una empresa.

12. Observa los balances de dos empresas diferentes: una empresa industrial
fabricante de maquinaria metalúrgica y una red de supermercados.
Balance empresa 1
Activo Patrimonio neto y pasivo
Inmovilizado 75 000 Patrimonio neto 37 000
Existencias 12 000 Pasivo no corriente 48 000
Realizable 9 000 Pasivo corriente 16 000
Disponible 5 000
101 000 101 000
 Balance empresa 2
Activo Patrimonio neto y pasivo
Inmovilizado 39 000 Patrimonio neto 25 000
Existencias 20 000 Pasivo no corriente 2 000
Realizable 11 000 Pasivo corriente 48 000
Disponible 5 000
75 000 75 000
A partir de esta información, realiza un estudio patrimonial de las dos empresas y, por medio del estudio del fondo de
maniobra, determina qué balance corresponde a cada una.

13. Considera el caso de una empresa que presenta un fondo de maniobra de 7000
€. Si el importe del activo corriente es de 28 000 €:
a) ¿Cuál es el importe del pasivo corriente?
b) Sabiendo que el activo no corriente es de 52 000 € y el patrimonio neto es de 40
000 €, ¿cuál es el importe del pasivo no corriente?
c) Confecciona el balance ordenado por masas patrimoniales y calcula las ratios de
liquidez y de garantía.

14. ¿Qué cambios le propondrías a una empresa para mejorar su ratio de

liquidez?