Módulo: Gestión Financiera

ACTIVIDADES

Actividad 1. Aplica las técnicas de análisis de balances con los datos del siguiente
balance:
MASA PATRIMONIAL AÑO 1 AÑO 2
Inmovilizado 3.900 € 3.600 €
Existencias 1.700 € 2.000 €
Realizable 2.600 € 1.500 €
Disponible 1.200 € 1.000 €
Recursos Propios (patrimonio neto) 4.300 € 3.900 €
Exigible a largo plazo (pasivo no corriente) 2.000 € 1.500 €
Exigible a corto plazo (pasivo corriente) 3.100 € 2.700 €
(Porcentajes verticales y horizontales, representación gráfica)

Actividad 2. Aplica las técnicas de análisis de balances (porcentajes, variaciones y

representación gráfica) que conozcas para el siguiente balance de dos años consecutivos:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Caja 120 270 Proveedores 3.900 5.940
Bancos 450 600 Efectos a pagar 3.800 4.530
Mercaderías 7.600 4.900 Préstamo a corto plazo 1.200 400
Clientes 1.200 2.460 H. Pública, acreedora 500 660
Deudores 4.500 8.640 Seg. Social, acreedora 120 560
Hacienda Pública, deudora 1.100 1.600 Obligaciones a largo plazo 6.000 7.200
Mobiliario 1.500 1.800 Préstamo a largo plazo 5.000 7.000
Terrenos 4.500 5.000 Capital Social 12.000 12.000
Edificios 18.000 20.000 Reservas legales 700 800
Elementos de transporte 1.000 1.700 Reservas voluntarias 150 180
Amort. Acum. inmovilizado (3.900) (4.700) Resultado del ejercicio 2.700 3.000

36.070 42.270 36.070 42.270

Actividad 3. Clasifica de forma funcional las siguientes cuentas que pertenecen al balance
de una empresa, y calcula el fondo de maniobra. Comenta los resultados:

ACTIVO IMPORTE PASIVO Y NETO IMPORTE

Mobiliario 4.500 Capital Social 7.000
Maquinaria 7.500 Reservas legales 2.000
Equipos informáticos 700 Reservas voluntarias 1.800
AAIM (2.700) Obligaciones 1.000
Materias primas 2.000 Resultado del ejercicio 1.460
Productos acabados 1.500 Proveedores 1.400
Envases 720 Efectos comerciales a pagar 1.700
Acciones de otras empresas c/p 890 Acreedores prest. Servicios 700
Clientes 1.950 Préstamos a largo plazo 2.500
Deudores 800
Caja 700
Bancos 1.000

19.560 19.560

Si la empresa necesita realizar una inversión en inmovilizado, por ejemplo, de 10.000 €,

propón alguna financiación adecuada para que el fondo de maniobra se mantenga.

Actividades: Análisis Patrimonial y Financiero 1

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Actividad 4. Analiza y comenta la evolución de la situación patrimonial de una empresa

que presenta los siguientes balances de dos años consecutivos:

ACTIVO Año n+1 Año n PASIVO Y NETO Año n+1 Año n

Inmovilizado 15.000 12.390 Recursos Propios 12.000 9.700
Existencias 2.000 1.500 Exigible a largo plazo 7.500 5.000
Realizable 2.500 3.600 Exigible a corto plazo 8.000 10.050
Disponible 8.000 7.260

27.500 24.750 27.500 24.750

Actividad 5. Una empresa presenta los siguientes balances de dos años consecutivos:

ACTIVO Año n+1 Año n PASIVO Y NETO Año n+1 Año n

Inmovilizado 6.250 4.000 Recursos Propios 4.375 4.100
Existencias 1.125 750 Exigible a largo plazo 1.375 3.000
Realizable 875 1.900 Exigible a corto plazo 3.750 1.050
Disponible 1.250 1.500

9.500 8.150 9.500 8.150

a) Calcula el fondo de maniobra y comenta la situación patrimonial.

b) ¿Qué problemas presenta esta empresa?
c) ¿Qué causas habrán originado esta nueva situación?
d) ¿Cómo los solucionarías?

Actividad 6. Sabiendo que el fondo de maniobra es aquella parte del activo corriente
financiada con elementos de pasivo no corriente, determina qué efecto tendría cada una de
las siguientes operaciones empresariales sobre el fondo de maniobra. Comenta las
respuestas

Disminuye Se mantiene Aumenta

Liquidar totalmente una deuda con un proveedor
Compra de mercaderías a crédito
Compra de mercaderías al contado
Dotar la amortización del inmovilizado
Compra de mercaderías, una parte al contado y el
resto a crédito
Aumentar las existencias con créditos a largo plazo
Descontar una letra de cambio en un banco
Ampliación de capital para ampliar instalaciones
Adquisición de maquinaria con una entrega al contado
y el resto a pagar a largo plazo
Realizar una venta (a precio de coste)
Adquirir mobiliario para la oficina con pagos a 30, 60 y
90 días
Venta de un edificio de la empresa
Realizar una venta (con beneficio)
Realizar una venta (con pérdida)

Actividades: Análisis Patrimonial y Financiero 2

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Actividad 7. Una empresa presenta la siguiente información sobre tres años:

AÑO 1 AÑO 2 Año 3

ACTIVO
Inmovilizado 3.500 3.600 3.700
Existencias 630 650 700
Realizable 490 450 500
Disponible 700 850 900
Total: 5.320 5.550 5.800
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
Recursos Propios 100 2.500 2.500
Exigible a largo plazo 2.840 950 1.700
Exigible a corto plazo 2.380 2.100 1.600
Total: 5.320 5.550 5.800

Comenta cómo ha evolucionado la situación patrimonial de esta empresa, calculando el

fondo de maniobra para cada año.

Actividad 8. Observa los balances de dos empresas diferentes: una empresa industrial
fabricante de maquinaria metalúrgica y una red de supermercados.

Balance empresa 1

ACTIVO Importe PASIVO Y NETO Importe

Inmovilizado 75.000 Recursos Propios 47.000
Existencias 22.000 Exigible a largo plazo 48.000
Realizable 12.000 Exigible a corto plazo 16.000
Disponible 2.000

111.000 111.000

Balance empresa 2

ACTIVO Importe PASIVO Y NETO Importe

Inmovilizado 34.000 Recursos Propios 25.000
Existencias 25.000 Exigible a largo plazo 2.000
Realizable 1.000 Exigible a corto plazo 48.000
Disponible 15.000

75.000 75.000

A partir de esta información, realiza un estudio patrimonial de las dos empresas y, por
medio del estudio del fondo de maniobra, determina qué balance corresponde a cada una.

Actividades: Análisis Patrimonial y Financiero 3

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Actividad 9. Observando el siguiente balance de situación de una empresa comercial:

a) Ordena el Balance por masas patrimoniales y calcula el fondo de maniobra.
b) Comenta la evolución de la liquidez y de la solvencia
c) ¿Sabrías explicar alguna causa de la disminución de los recursos propios?

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Caja 270 325 Proveedores 5.940 7.500
Bancos 600 755 Efectos a pagar 400 1.200
Mercaderías 4.900 5.663 Préstamo a corto plazo 4.130 2.700
Clientes 2.460 1.950 H. Pública, acreedora 660 850
I.F. Temporales 8.640 7.300 Seg. Social, acreedora 560 125
Hacienda Pública, deudora 1.600 1.100 Obligaciones 8.000 7.500
Mobiliario 1.800 2.700 Préstamo a largo plazo 7.000 9.500
Terrenos 5.000 6.000 Capital Social 12.000 12.000
Edificios 20.000 21.000 Reservas 800 1.200
Elementos de transporte 1.700 2.500 Pérdidas y Ganancias 2.780 1.218
Amort. Acum. inmovilizado (4.700) (5.500)

Actividad 10. Realiza un análisis patrimonial y financiero de la evolución de una empresa

según el siguiente balance:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Edificios 7.500 18.000 Capital social 7.000 14.000
Maquinaria 2.500 7.000 Reservas legales 1.200 1.400
Mobiliario 1.000 1.200 Pérdidas y Ganancias ¿? 1.500
AAIM (2.000) (¿?) Préstamos a largo plazo 800 6.400
Mercaderías 5.000 8.000 Proveedores 12.000 5.250
Envases 750 600 Efectos a pagar 5.000 7.000
Materias primas 1.350 1.700 Acreedores prest. Serv. 2.000 800
Productos acabado 4.200 2.000 HP, acreedora 1.000 250
Clientes 7.200 600
Provisión insolv. tráfico (800) 0
Bancos 700 200
Caja 1.000 100

¿Qué propuestas de cambio sugerirías para mejorar, si fuese necesario, la situación de

esta empresa? Explica razonadamente tu propuesta.

Actividad 11. Comenta la evolución que ha experimentado esta empresa que presenta la
siguiente información sobre 4 años:

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4

Inmovilizado 700 750 900 1.100
Existencias 500 450 625 850
Realizable 625 800 1.000 1.700
Disponible 225 300 400 200
Recursos Propios 500 575 780 925
Exigible a largo plazo 1.100 1.125 345 225
Exigible a corto plazo 450 600 1.800 2.700

¿Qué propuestas de cambio sugerirías para mejorar, si fuese necesario, la situación de

esta empresa? Explica razonadamente tu propuesta.

Actividades: Análisis Patrimonial y Financiero 4

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Actividad 12. Analiza la situación patrimonial y financiera de una empresa que presenta el
siguiente balance desordenado:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Caja 200 400 Proveedores 750 2.750
Bancos 1.000 1.550 Efectos a pagar 1.500 2.000
Mercaderías 3.200 3.350 Acreedores prest. Serv. 500 800
Clientes 2.200 4.000 H. Pública, acreedora 250 325
Clientes, efectos a cobrar 1.800 2.900 Seg. Social, acreedora 400 200
Mobiliario 700 725 Obligaciones 700 1.150
Edificios 3.500 4.100 Préstamo a largo plazo 500 700
Elementos de transporte 800 900 Capital Social 4.000 4.000
Amort. Acum. inmovilizado (1.700) (1.900) Reservas 2.400 2.900
Pérdidas y Ganancias 700 1.200

Actividad 13. Observa el balance de la empresa siguiente y analiza la situación financiera:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Edificios 14.000 17.000 Capital social 14.000 14.000
Maquinaria 1.700 3.000 Reservas legales 1.400 1.400
AAIM (1.200) (2.100) Pérdidas y Ganancias (300) 1.500
Mercaderías 5.500 8.000 Préstamos a largo plazo 600 1.700
Clientes 1.900 4.000 Proveedores 5.900 11.700
Efectos comercial a cobrar 1.700 2.000 Acreedores prest. Serv. 2.400 2.800
Bancos 300 1.000
Caja 100 200

Actividad 14. Analiza la evolución de la situación patrimonial y financiera de la siguiente

empresa y propón cambios para mejorar su situación a corto plazo:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Caja 135 200 Proveedores 2.970 7.000
Bancos 500 700 Efectos a pagar 2.265 3.000
Mercaderías 2.300 500 Acreedores prest. Serv. 280 300
Envases 400 700 Reservas legales 400 700
Provisión deprec existencias (50) (150) Pérdidas y Ganancias 1.500 3.500
Clientes 1.230 5.000 H. Pública, acreedora 120 200
Clientes, efectos a cobrar 4.320 3.600 Préstamos a corto plazo 200 800
Deudores 800 400 Obligaciones 210 250
Mobiliario 900 1.000 Préstamo a largo plazo 3.500 4.000
Terrenos 2.500 4.000 Reservas voluntarias 900 200
Edificios 10.000 20.000 Capital Social 10.000 14.000
Elementos de transporte 850 2.000
Amort. Acum. inmovilizado (2.350) (4.000)

Actividad 15. Aplica todas las técnicas del análisis financiero que conozcas al siguiente
balance:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Inmovilizado 9.390 11.800 Recursos Propios 8.437 10.000
Existencias 1.800 ¿? Exigible a largo plazo 3.010 4.200
Realizable 600 675 Exigible a corto plazo ¿? 2.900
Disponible 2.980 3.700

14.770 17.100 14.770 17.100

Actividades: Análisis Patrimonial y Financiero 5

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Actividad 16. ¿Qué mejoras propondrías en la situación financiera de una empresa que
presenta el siguiente balance?

ACTIVO Importe PASIVO Y NETO Importe

Inmovilizado 80.000 Recursos Propios 87.000
Existencias 33.000 Exigible a largo plazo 24.000
Realizable 26.000 Exigible a corto plazo 43.000
Disponible 15.000

154.000 154.000

Actividad 17. Observa el balance de una empresa para dos años consecutivos y analiza
su situación patrimonial y financiera:

ACTIVO AÑO 1 AÑO 2 PASIVO Y NETO AÑO 1 AÑO 2

Inmovilizado 750 800 Recursos Propios 900 910
Existencias 295 275 Exigible a largo plazo 40 390
Realizable 175 350 Exigible a corto plazo 500 275
Disponible 220 150

Actividades: Análisis Patrimonial y Financiero 6