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Proyección Crecimiento

Panorama del producción arroz

Proyección para año
precio arroz paddy
Precio promedio nacional

Sector Arrocero
completo 2023 realizada por del arroz paddy ene-sep
el Grupo Bancolombia. 2022/23.

Con una mayor oferta de arroz volveríamos a un ciclo bajista en precios

Con una mayor área sembrada, la producción de arroz podría

Producción anual de arroz , promedio 2016-
sobrepasar este año 3 mn de toneladas. Unos precios de arroz paddy, 2022 y proyección 2023 (ton)*
que por momentos llegaron a superar los $1,9 mn de pesos por
tonelada, han incentivado la inversión en siembras en los dos últimos
semestres. Durante el primer semestre de este año, la cosecha de Producción Proyección Promedio 2016-2022
arroz aumentó 22% (vs. primer semestre de 2022), y con un
crecimiento en siembras de casi el 14% para la cosecha que se viene 4,000,000
recogiendo en el segundo semestre (vs. segundo semestre 2022), un 3,424,1193,326,529
3,500,000 3,259,977
aumento en la oferta está prácticamente garantizado. Si el 3,108,049
rendimiento del cultivo para la cosecha actual se mantiene en el 3,000,000
promedio de los últimos seis años (aprox. 5,5 ton/ha), este año 2,500,000
sobrepasaríamos las tres millones de toneladas de arroz producido.
2,000,000
A diferencia de los últimos años, la cosecha del segundo semestre en 1,500,000
2023 se afronta al riesgo del fenómeno de El Niño. Una mayor
precipitación en los últimos años favoreció el rendimiento del cultivo, 1,000,000
principalmente en las regiones que siembran en esquemas de arroz 500,000
- - - - - -
secano (que dependen de la lluvia al no contar con sistema de riego). -
En el último El Niño (2014-2016), el rendimiento anual promedio del
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 P
arroz secano fue de 4,7 ton/ha, por debajo del rendimiento promedio
de 5,1 ton/ha del último fenómeno de La Niña (2020-2022). Si se Fuente: DANE, cálculos grupo Bancolombia.
materializan los choques de El Niño para la cosecha del segundo *Para la proyección se redujo el rendimiento del arroz del segundo semestre
semestre, la oferta podría ser menor a lo esperado. Aún no es claro si por efecto de El Niño.
El Niño de 2023-24 será igual de intenso al último de 2014-16; a la
fecha de este informe, se reporta que su intensidad sea Precio del arroz paddy y blanco y costo promedio semestral de
probablemente de nivel medio, efecto que se incorpora en nuestra producción de arroz paddy (COP/ton)
proyección de producción.
Para 2024 podríamos ver, como reacción a un menor precio, una Arroz paddy Costo * Arroz blanco
menor intención de siembra del cereal. A pesar de un aumento del
$ 4,000,000
7.6% en el precio promedio del arroz paddy entre enero y septiembre
$ 3,500,000
de 2023 comparado con el promedio del mismo periodo en 2022, la
$ 3,000,000
tendencia entre enero y septiembre de este año ha sido a la baja, con
una reducción de $392 mil pesos por tonelada, aunque lo usual es $ 2,500,000
que por estacionalidad el segundo semestre tienda a ser bajista. $ 2,000,000
Ahora, con el crecimiento esperado en la producción del segundo $ 1,500,000
semestre, muy probablemente los precios sigan bajando; por ahora, el $ 1,000,000
aporte a la reducción en inflación de alimentos será bien recibido por $ 500,000
el consumidor, y esto podría darle una mano a la industria, que $-
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afronta una reducción en el gasto de los hogares.

Los costos de producción pueden imponer límites a la siembra de arroz
en 2024, una relación bien conocida en el sector. Esta tendencia se
evidenció en 2021, cuando el precio del arroz paddy se acercó al nivel Fuente: FEDEARROZ, cálculos Grupo Bancolombia.
del costo promedio nacional durante gran parte del año. Esto resultó *El área punteada es la estimación del costo durante 2023.
en una reducción del 8,7% en las siembras de 2021 y del 1,8% en las
de 2022. Para 2024, podríamos enfrentar una situación similar, Precio internacional del arroz paddy y blanco en EE. UU. (USD/ton),
gracias a los menores precios que se esperan para finales de este año, e importaciones colombianas de arroz de ese país (ton)
agravado por el hecho de que el costo de producción en 2023,
comparado con el de ese mismo año de referencia (2021), se estima,
como promedio de ambos semestres, un 22% por encima. Aun así, Imp arroz blanco (eje derecho) Imp arroz paddy (eje derecho)
hay una nota de optimismo para el año entrante, ya que el precio Precio arroz paddy Precio arroz blanco
internacional de los fertilizantes ha venido retrocediendo, con lo cual,
si se profundiza esa tendencia, junto a una revaluación del peso, $ 800 120,000
podríamos tener mejores condiciones de costo. $ 700 100,000
2024 debería ser un año de menores importaciones del cereal. En $ 600
80,000
2022, el aumento en precios permitió un incremento del 601% en las $ 500
importaciones, superando las 200 mil toneladas importadas, después $ 400 60,000
de haber disminuido en 2021 debido a las dificultades relacionadas a $ 300
la pandemia. No obstante, este año, varios factores han contribuido a 40,000
una reducción del 14% en las importaciones registradas hasta julio, en $ 200
20,000
buena medida por un menor margen en la importación. Uno es la $ 100
reducción en el precio local del arroz, otro es la escasez de arroz en $- -
Ecuador, pero más importante aun es la tendencia al alza de los
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precios en EE. UU. causada por la sequía en California desde 2021.

Para 2024, se prevé que los precios en EE. UU. caigan debido al
aumento en las siembras, aunque la persistencia de bajos precios en Fuente: FEDEARROZ, SICEX, DANE, cálculos Grupo Bancolombia.
el mercado local podría llevar a la industria a preferir las compras
locales de arroz.

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Jhon Fredy Escobar Posada Andrés Felipe Sarmiento Fernández Santiago Gómez Monsalve
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