El Seguro de Vida en el Perú: Una

Perspectiva Integral

I. Introducción

Contextualización del Seguro de Vida en el Ámbito Peruano

El seguro de vida en el Perú desempeña un papel fundamental en la protección

financiera de los individuos y sus familias, contribuyendo a la estabilidad económica y
al bienestar social. Su evolución a lo largo de las décadas ha sido marcada por cambios
en la legislación, adaptándose a las necesidades cambiantes de la sociedad peruana.

1. Importancia del Seguro de Vida:

El seguro de vida se ha convertido en una herramienta esencial para garantizar la

seguridad financiera en casos de fallecimiento, invalidez o enfermedad grave. Además
de ofrecer protección a los beneficiarios, las pólizas de seguro de vida también pueden
funcionar como instrumentos de inversión y ahorro.

2. Evolución Histórica:

La historia del seguro de vida en el Perú está ligada al desarrollo económico y social del
país. A medida que la conciencia sobre la importancia de la planificación financiera y la
protección familiar ha ido en aumento, el sector del seguro de vida ha experimentado un
crecimiento significativo.

Como registra Nuñez del Prado (2022) “Mediante la Ley N° 4.916, publicada el 7
de febrero de 1924, el gobierno de Leguía decretó el derecho a que el empleador
contratara para sus empleados un seguro de vida después de cuatro años de trabajo
continuo para el primero. Textualmente, el art. 3 establecía que:

Todo empleado de comercio que hubiere prestado cuatro años de servicios

ininterrumpidos adquiere derecho a una póliza de seguro de vida, que su
respectivo patrón deberá tomarle por un valor que equivalga a la tercera parte del
 monto total de los sueldos durante el cuatrienio, con la obligación de parte de
dicho patrón o principal de abonar las primas correspondientes mientras el
empleado permanezca a su servicio.

En el mismo sentido, dicho dispositivo señalaba que el trabajador «conserva el

derecho a la póliza aun en el caso de ser separado del puesto”.

Esto cambio con el DL 668 publicado el 5 de noviembre del 1991 cuando el gobierno de
Fujimori aprobó la Ley de consolidación de los beneficios sociales que regula el
denominado “Seguro de vida ley”.

El 3 de julio de 2010, el Congreso promulgó la Ley N° 29549, mediante la cual se

modificó el decreto legislativo 688 y se creó el “registro obligatorio de contratos de
seguro vida ley”.

3. Cambios Regulatorios:

La regulación del seguro de vida en el Perú ha experimentado cambios para adaptarse a

las dinámicas del mercado y garantizar la transparencia y la protección del consumidor.
Las leyes y normativas vigentes buscan equilibrar los intereses de las compañías
aseguradoras y los asegurados, fomentando la competencia y la eficiencia del sector.

4. Participación de las Compañías Aseguradoras:

Diversas compañías aseguradoras nacionales e internacionales operan en el mercado

peruano, ofreciendo una amplia gama de productos de seguro de vida. La competencia
entre estas entidades ha llevado a una mayor diversificación de las opciones disponibles
para los consumidores.

5. Contexto Económico y Social:

El contexto económico y social del Perú, con sus características demográficas y

cambios en la pirámide poblacional, influye en la demanda y la oferta de seguros de
vida. La creciente conciencia sobre la importancia de la protección financiera ha llevado
a un aumento en la adopción de pólizas de seguro de vida.

Seminario (2019) refiere que, “la prima que paga el asegurado a la seguradora, lo tiene
estrechamente vinculado y obliga a que, si el primero sufre algún riesgo, el segundo
debe socorrerlo en cuanto los términos estipulados en el contrato se encuentren
establecidos”.

6. Desafíos y Oportunidades:

A pesar de los avances, el seguro de vida en el Perú enfrenta desafíos, como la

necesidad de educación financiera y la adaptación a las nuevas tecnologías. Sin
embargo, estos desafíos también presentan oportunidades para innovaciones en
productos y servicios que puedan satisfacer las cambiantes expectativas de los
consumidores.

El seguro de vida en el Perú se encuentra en una fase crucial de su desarrollo, con un

papel cada vez más relevante en la planificación financiera de los individuos y en la
construcción de un sistema de protección social sólido en el país. La combinación de
factores históricos, regulatorios y socioeconómicos ha contribuido a la formación de un
sector dinámico y en constante evolución.

III. Marco Legal y Regulatorio

- Legislación actual que regula el seguro de vida en Perú. En el XIX Encuentro

Asegurador Internacional - 2013 se llegó a la conclusión que: “La implementación de
la Ley del Contrato de Seguros, supone un cambio estructural (INNOVACIÓN) en el
mercado, que con el esfuerzo y dedicación de los agentes involucrados
(RESPONSABILIDAD, INVERSIÓN Y TECNOLOGÍA), permitirá hacer de la
INSTITUCIÓN del SEGURO, un activo financiero considerado en la agenda
familiar/empresarial, con los beneficios económicos que representa al estabilizar los
ciclos económicos de las familias y empresas. La Ley N 29946 Ley del Contrato de
Seguro es la que rige actualmente en el Peru”.
 “Funciones y responsabilidades de las entidades reguladoras. La SBS
superintendencia de banca y seguros es el ente regulador de los contratos de seguros.
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP es el organismo encargado de la
regulación y supervisión de los sistemas financiero, de seguros, privado de pensiones y
cooperativo de ahorro y crédito, así como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo. Su objetivo primordial es preservar los intereses de los
depositantes, de los asegurados y de los afiliados al SPP. La SBS es una institución de
derecho público cuya autonomía funcional está reconocida por la Constitución Política
del Perú. Sus objetivos, funciones y atribuciones están establecidos en la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP, Ley N° 26702”.

IV. Tipos de Seguros de Vida en Perú

Según la APES “existen tres tipos de seguros de vida: en primer lugar, los seguros de
vida entera, los cuales duran hasta tu último día de vida. En segundo lugar, los seguros
de vida temporales, es decir, por un tiempo determinado. Por último, están los seguros
de vida con componente de ahorro o con retorno, que protegerán a tu familia en caso
fallezcas y, a la vez, te permitirán generar un ahorro para el futuro, como, por ejemplo,
crear un fondo que te permitirá pagar los estudios universitarios de tus hijos”.

Además, respecto de los tipos de cobertura, los seguros de vida brindan por lo general
las siguientes:

 “Muerte natural, es decir cuando alguien fallece producto de una dolencia o

enfermedad. En este caso la compañía de seguros pagará la suma asegurada a la
familia del titular del seguro cuando este fallezca”.
 “Muerte accidental, en este caso, la aseguradora pagará a los beneficiarios o
familia la suma asegurada establecida según el plan contratado, cuando ocurra el
fallecimiento del asegurado a consecuencia directa e inmediata de un accidente”.
 “Invalidez parcial y permanente. Hay casos en que la persona que adquiere
una póliza de seguros no fallece, pero queda invalido total y permanente; en
 estos casos la compañía de seguros también le entrega una indemnización, de
acuerdo con lo pactado en el contrato”.

V. Participantes en la Industria del Seguro de Vida

El mercado asegurador se compone de los siguientes actores:

 “Compañías de seguros. Sociedad que tiene por objeto exclusivo realizar las
actividades y operaciones de seguros, coaseguros y reaseguros en general,
exclusivamente en las coberturas autorizadas”.
 “Productores/as asesores/as de seguros. Intermediario/a entre asegurado/a y la
compañía de seguros que asesora a las personas para vender seguros que mejor
se adapten a sus necesidades. Existen dos tipos de productores/as: quienes están
habilitados/as a intermediar en todos los ramos de seguros o quienes están
habilitados/as a intermediar respecto de seguros de vida”.
 “Reaseguradoras. Entidad que toma a su cargo riesgos cubiertos por otra
entidad aseguradora, asumiendo la responsabilidad ante la entidad cedente por
los mismos”.
 “Sociedades profesionales. Sociedades compuestas por profesionales auditores
o actuarios/as para analizar y prestar conformidad con los balances de las
compañías de seguros”.
 “Intermediarios/as en reaseguros. Sociedad anónima o sucursal que asesora e
intermedia entre aseguradoras y reaseguradoras”.
 “Sociedades de productores/as asesores/as de seguros. Productores/as de
seguros que constituyen una sociedad de cualquiera de los tipos previstos en la
Ley General de Sociedades con el objeto exclusivo de realizar las actividades de
intermediación promoviendo la concertación de contratos de seguros,
asesorando a asegurados/as y asegurables. Existen dos tipos: las habilitadas a
intermediar en todos los ramos de seguros y las sociedades habilitadas a
intermediar respecto de seguros de vida”.
  “Liquidadores de siniestros y averías. Quien investiga por parte de la
aseguradora o reaseguradora cómo y en qué circunstancias ocurrió un siniestro
denunciado. Además, definen si la póliza contratada por el asegurado cubre la
avería y, si corresponde, proponen un monto a indemnizar. Desarrollan su
actividad sin relación de dependencia ni subordinación técnica o jurídica con el
comitente, remunerados exclusivamente por honorarios”.
 “Auditores externos. Contador/ra designado por una aseguradora para efectuar
la auditoría de sus estados contables y de otras informaciones que solicite la
Superintendencia de Seguros de la Nación”.
 “Actuarios/as. Profesional que aborda la gestión y evaluación del impacto
financiero del riesgo de una entidad aseguradora conforme a las bases técnicas
aprobadas por la Superintendencia de Seguros de la Nación”.

“Según la SBS al finalizar el segundo trimestre del 2016, el sistema asegurador estuvo
conformado por 21 empresas, de las cuales 4 dedicadas a Ramos Generales y de Vida, 8
exclusivamente a Ramos Generales y 9 exclusivamente a Ramos de Vida (SBS,
2016a)”.

VI. Factores que Influyen en las Tarifas

- Edad, salud y hábitos de vida como determinantes de las tarifas.

- Factores económicos y sociales que afectan las primas de seguro.

VII. Beneficios y Coberturas

- Pago de indemnización y sus condiciones. En caso se produzca el evento asegurado,

nos encontraremos frente a un siniestro. En esta situación, debes solicitar a la
aseguradora que brinde la cobertura que corresponda, es decir, que cubra los gastos
generados o pague la indemnización pactada.

- Beneficios adicionales y opciones de personalización.

- Ampliación de la Cobertura a los Afiliados Regulares del Seguro Social de Salud.

 “Otra normativa que ha sido implementada por el Estado en el contexto del
mercado asegurador es el Decreto Supremo Nº 008-2022-SA (2022), que tiene
que ver con la ampliación de la cobertura a los afiliados regulares del Seguro
Social de Salud que desempeñan actividades de alto riesgo y que están sujetas al
Seguro Complementario de Trabajo. Al respecto, se debe indicar que el Seguro
Complementario de Trabajo es una modalidad de seguro implementada por las
empresas en aquellas actividades que han sido consideradas riesgosas y que,
particularmente, el Estado preservando la integridad de los trabajadores autoriza la
ampliación de las coberturas de esta clase de seguro y obliga a los empleadores a
suscribir una póliza de seguros para sus empleados”.

VIII. Retos y Oportunidades del Seguro de Vida en Perú

Retos:

 Baja Penetración del Seguro de Vida:

A pesar de los avances, la penetración del seguro de vida en Perú sigue siendo
relativamente baja. El reto radica en concientizar a la población sobre la
importancia de contar con una cobertura de vida adecuada y superar las barreras
culturales y educativas. Perú es uno de los países con la menor penetración de
seguros de salud, la cual no llega al 2%, lo que significa que S/ 2 de cada S/
100 que se generan en la economía provienen de seguros (Perú 2021, 2022)-
 Educación Financiera:
La falta de educación financiera es un desafío significativo. Muchos ciudadanos
no comprenden completamente los beneficios del seguro de vida ni cómo elegir
la póliza más adecuada para sus necesidades. Mejorar la educación financiera se
presenta como un reto clave.
 Envejecimiento de la Población:
El envejecimiento de la población peruana plantea desafíos en términos de
sostenibilidad del sistema de pensiones y la necesidad de productos de seguro de
vida que aborden las preocupaciones financieras de las personas mayores.
 Cambios en la Demanda:
 Las preferencias y necesidades de los consumidores están cambiando. Las
aseguradoras deben adaptarse para ofrecer productos que se ajusten a los estilos
de vida cambiantes y las expectativas de una población más joven y
tecnológicamente orientada.
 Tecnología y Transformación Digital:
La adopción de tecnologías emergentes, como la inteligencia artificial y la
automatización, plantea desafíos en términos de la capacidad de las compañías
de seguros para mantenerse actualizadas y garantizar la seguridad y privacidad
de los datos de los asegurados.
“Parte de estas nuevas tendencias tecnológicas que se han ido incorporando al
sector de los servicios de seguros en su intento por elevar el nivel de
competitividad. Esto ha generado una orientación a optimizar los procesos y
satisfacer eficazmente los requerimientos de sus clientes; son justamente la
digitalización de procesos, los servicios digitales, la inspección de riesgos con
drones y la utilización de la inteligencia artificial” (Aseguro, 2022).

Oportunidades:

 Crecimiento Económico Sostenido:

El crecimiento económico continuo en Perú crea oportunidades para el aumento de la

capacidad adquisitiva de la población, lo que podría impulsar la demanda de productos
de seguro de vida.

 Innovación en Productos y Servicios:

La innovación en el diseño de productos, como seguros vinculados a inversiones y

coberturas personalizadas, puede atraer a nuevos segmentos de mercado y mejorar la
competitividad del sector.

 Desarrollo de Canales de Distribución:

La expansión de canales de distribución, incluyendo la venta en línea y la colaboración

con instituciones financieras, crea oportunidades para llegar a un público más amplio y
diverso.

 Alianzas Estratégicas:
Las compañías de seguros pueden aprovechar las alianzas estratégicas con empresas del
sector financiero y otros socios para ampliar su alcance y ofrecer soluciones más
integrales.

 Fomento de la Educación Financiera:

Las aseguradoras y entidades gubernamentales pueden colaborar para mejorar la

educación financiera, aumentando la comprensión de la importancia del seguro de vida
y cómo puede formar parte de una estrategia financiera sólida.

 Adaptación a las Tendencias Sociales:

La capacidad de adaptarse a las tendencias sociales, como el interés creciente en la

sostenibilidad y la responsabilidad social, permite a las aseguradoras alinear sus
productos con los valores emergentes de la sociedad.

X. Conclusiones

- Reflexiones sobre el papel futuro del seguro de vida en el Perú. El seguro de vida en
el Perú, en su evolución futura, deberá abordar no solo las necesidades tradicionales de
protección financiera, sino también adaptarse a un entorno cambiante y a la
mentalidad de una población en transformación. La colaboración, la innovación y la
atención a las aspiraciones y valores cambiantes de la sociedad serán cruciales para
consolidar el seguro de vida como una herramienta esencial en la planificación
financiera y la seguridad de las familias peruanas. La capacidad de la industria para
adaptarse a estos cambios determinará su relevancia y éxito en el futuro.

El futuro del seguro de vida en el Perú se presenta como una intersección de desafíos,
oportunidades y cambios sociales que requieren una reflexión cuidadosa.

XI. Recomendaciones:

Mejorar el desarrollo del seguro de vida en el Perú implica abordar diversos aspectos,
desde la conciencia y educación financiera hasta la adaptación a las necesidades
cambiantes de la población. Aquí tienes algunas recomendaciones específicas:

Campañas Educativas Intensivas:

Impulsar campañas educativas a nivel nacional para aumentar la conciencia sobre la
importancia del seguro de vida. Esto podría incluir programas en escuelas, campañas
publicitarias y colaboraciones con instituciones financieras.

Desarrollo de Productos Flexibles:

Las compañías de seguros deben trabajar en el diseño de productos más flexibles que
se adapten a las necesidades específicas de los clientes. Pólizas personalizadas,
opciones de cobertura a corto y largo plazo, y productos vinculados a inversiones
pueden ser más atractivos para diferentes segmentos de la población.

Uso de Tecnología para Simplificar Procesos:

Implementar tecnologías como la inteligencia artificial y la automatización para

simplificar los procesos de suscripción, emisión de pólizas y gestión de reclamaciones.
Esto no solo mejora la eficiencia, sino que también hace que el seguro sea más
accesible.

Promoción de Programas de Bienestar:

Desarrollar programas de bienestar y salud asociados con pólizas de seguro de vida.

Ofrecer descuentos o beneficios adicionales para aquellos que participen en
actividades que promuevan un estilo de vida saludable puede hacer que las pólizas
sean más atractivas.

Alianzas con Empleadores:

Colaborar con empleadores para ofrecer seguros de vida como parte de los beneficios
laborales. Esto no solo aumenta la cobertura de la población, sino que también puede
ser una estrategia efectiva para llegar a un gran número de personas.

Desarrollo de Pólizas para Grupos Específicos:

Identificar y desarrollar pólizas específicas para grupos demográficos particulares, como

jóvenes profesionales, padres de familia, o personas mayores. Adaptar las ofertas a las
necesidades y preocupaciones específicas de cada grupo puede aumentar la relevancia
del seguro de vida.
Facilitar el Acceso a Pólizas Online:

Mejorar la accesibilidad mediante la implementación de plataformas en línea que

permitan a los clientes comparar y adquirir pólizas fácilmente. La presencia en línea
puede ser clave para llegar a un público más amplio y facilitar la toma de decisiones.

Incentivar la Lealtad del Cliente:

Implementar programas de recompensas o descuentos para clientes leales. Fomentar la

retención de clientes puede ser tan importante como atraer nuevos, y los incentivos
pueden contribuir a ello.

Colaboración con Instituciones Financieras:

Establecer alianzas estratégicas con bancos y otras instituciones financieras para ofrecer
paquetes integrados que incluyan servicios bancarios y seguros. Esto puede simplificar
la gestión financiera para los clientes y promover la adopción del seguro de vida.

Transparencia y Claridad en la Comunicación:

Garantizar una comunicación clara y transparente sobre los términos, condiciones y

beneficios de las pólizas. Esto contribuye a generar confianza y disminuir la percepción
de complejidad asociada con los seguros.

Estas recomendaciones pueden servir como base para fortalecer y expandir el

desarrollo del seguro de vida en el Perú, promoviendo una cultura de previsión y
protección financiera.