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Com. de HC - Mercados Fisicos Del Petroleo
Com. de HC - Mercados Fisicos Del Petroleo
MERCADOS FISICOS
4.1 INTRODUCCION
Existen diferentes mercados en el mundo que están dedicados netamente al comercio
de los hidrocarburos, estos están separados por regiones en los cuales existen normas u
tratativas que los caracterizan. Llamados comúnmente mercado de físicos, son los
siguientes:
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especializado desde el 1500 en el comercio de tulipanes, especies del Oriente, té,
tabaco, seda y diamantes, que floreció con la creación de la compañía de las Indias
Orientales en el 1602 y el banco de Ámsterdam 1609. Una flota de 15.000 veleros para
llevar y traer productos en competencia con Inglaterra, Francia, Portugal y los grandes
imperios coloniales de la época.
Ámsterdam y Rotterdam recibieron los barcos del mundo con sus riquezas y también
fue la puerta abierta a mercaderes y artesanos flamencos, y recibió la dura Inquisición
en España, a los judíos, españoles y portugueses que se los quiso convertir al catolicismo
y se fugaron de la Península Ibérica encontrando en Ámsterdam un lugar abierto y
tolerante.
En el ámbito geográfico, en el triángulo virtual entre las tres ciudades portuarias existen
más de 12 refinerías, plantas petroquímicas, centrales eléctricas y plantas químicas. En
la desembocadura del Rhin, uno de los ríos más largos de Europa, se encuentra en
Rotterdam. Es el primer puerto en el mundo donde ingresan 33,500 buques por año a
cargar y descargar productos de todo tipo.
Este puerto cubre dos operaciones, las que corresponden en embarques marítimos
superiores a los 60,000 tones. (Denominados Cargoes) que llegan con petróleo y
productos derivados desde el Mar del norte, Venezuela, México, África, (Nigeria, Angola,
Gabón, Congo), desde los países productores del Mediterráneo (Argelia, Libia, Egipto,
Siria), los cargamentos que vienen de los países del Golfo Pérsico, vía el Canal de Suez o
el Cabo de Buena Esperanza, y los crudos rusos para ser refinados en esa área.
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El puerto tiene 50km de longitud operativa desde su entrada y múltiples canales con
dársenas de carga y descarga, una importante zona de transhipment (Transbordo) y
además tiene instalado un complejo VTMS (Vessel Traffic Management System), un
sistema que provee comunicación y control las 24 horas del día, ofreciendo al operador
una precisa vista del puerto, comunicación entre proveedores de servicios náuticos con
las autoridades de las compañías operadoras, con un servicio de guía náutica de entrada
y salida del puerto a través de 26 radares computarizados ligados en una red
informática que trabaja en línea con los principales actores del puerto, por el cual los
buques son guiados desde su detección a 20 Km de distancia de la entrada a puerto
hasta su destino. También tiene seguimiento operático por helicópteros y buques
especialmente construidos. Existen otros sistemas de transporte como carretero, tren, y
poliductos que son utilizados para llegar al mercado consumidor.
Los crudos que llegan a Rotterdam se cotizan contra el crudo Brent, salvo el crudo sirio
Light 37°API que cotiza contra el Es Sider de Libia.
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4.3 MERCADO DEL EUROMEDITERRANEO –
BASIS ITALY
Este mercado geográficamente engloba la cuenca del Mediterráneo desde España hasta
el Este de Grecia, con dos áreas definidas: la que tiene una alta capacidad de refinación
instalada en España, Francia, Italia, Ex – Yugoslavia, Grecia con más de 30 refinerías,
siendo países que dependen del crudo de África, medio Oriente y de Rusia.
Estos países tienen aproximadamente 180 millones de habitantes y un rédito per cápita
que oscila entre 15.000 – 20.000 dólares y una densidad de 200 a 500 automóviles/1000
habitantes. En la costa norte del Mediterráneo se encuentra importantes productores
de petróleo como Argelia, Libia y Egipto, quienes producen crudos livianos de alta
calidad y bajo azufre, que los hace muy requeridos por los refinadores europeos.
También llega a esta zona el crudo Ruso Ural y los crudos Sirios, a través del Canal de
Suez y de los oleoductos, que terminan en Turquía los crudos de Irak, Irán, Arabia
Saudita, Omán Dubái, Kuwait.
Los crudos del Mediterráneo cotizan sobre la base de los crudos del Golfo Pérsico, el
Ural y a veces depende del valor del Brent.
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gran importador con 11,3 Mbbl/d. Estos cargamentos llegan al Golfo, donde existe la
más grande capacidad de refinación instalada de USA, allí son refinados crudos de
Alaska, Venezuela, México, Arabia Saudita, Kuwait, Irak, Nigeria, Argentina, Colombia,
Ecuador, Angola, Yemen y permiten una ventilación de productos elaborados hacia
otros mercados, principalmente LA Costa Este, con destino al mercado de New York.
Una enorme red de conductos unen las refinerías entre sí, con los puertos de carga, las
unidades de almacenamiento y los mercados consumidores.
Al Golfo llegan cargamentos de crudo a través del Canal de Panamá desde América
Latina, para ser refinados. Desde el centro neurálgico de Cushing, Oklahoma y desde el
corazón de Texas en el interior de los Estados Unidos, llegan por ductos el crudo WTI y
otros a ser refinados al Golfo. También desde Cushing parten los ductos que llegan a las
refinerías de Chicago y New York.
Los crudos que llegan al Golfo e cotizan contra el WTI, el ANS y los crudos africanos
cotizan contra el Brent. Algunos de ellos se cotizan con fórmulas donde entran también
cotizaciones de productos como el fuel oíl y el gas oíl, como es el caso del Maya Olmeca
e Isthmus mejicanos.
Se puede resaltar que este mercado interactúa con el mercado del Caribe, también que
algunos países productores están integrados en el downstream (Adquisición de
refinerías y Estaciones de Servicio) y tienen acuerdos dentro este mercado, de los cuales
podemos nombrar:
Arabia Saudita tiene acuerdos con Shell, Texaco y Aramco, para colocar, 800.000 bbl/d
en las refinerías y aprovisionar un mercado de 14.000 Estaciones de servicio.
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En este mercado operan 50 refinerías y la mayoría se encuentra en la Costa del Golfo,
todas conectadas con las terminales de descarga de crudo importado y con los crudos
de producción nacional como el WTI, Lousiana Sweet, Wyoming y con las plataformas
offshore del Golfo de México.
A diferencia del Brent que es un crudo que se exporta a los mercados de Europa y los
Estados Unidos, el WTI, el LLS (Lousian Low Sulphur), Wyoming, son crudos cautivos de
los Estados Unidos, es decir, no se exportan.
Existe un diferencial o spread entre el Brent y el WTI, que marca la diferencia de precios
entre ellos (generalmente el spread es de aproximadamente de 1 a 1.5 U$/bbl), pero
esto depende de:
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Disponibilidad del WTI en el mercado
Niveles de producción de WTI y Brent
Continuidad de carga de Brent en el Mar del Norte
Funcionamiento y Operaciones de las plataformas
Mal tiempo, accidentes o el mantenimiento.
Todos los puntos mencionados hacen que el spread sea menor o mayor.
El WTI y el Brent se cotizan en el mercado de futuros del NYMEX (New York Mercantile
Exchange).
Es propicio a recibir crudos de bajo tenor de azufre como los crudos de:
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El mercado consumidor de combustibles esta apuntalado con una cultura del
automóvil que establece la cifra de 794 autos/1000 habitantes, para los Estados
Unidos la más alta del mundo y 584 autos/1000 habitantes en Canadá.
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Cuenta con una gran capacidad de refinación:
Las refinerías son modernas y además están dotadas de modernas terminales de carga y
puertos capaces de recibir grandes buques petroleros. Tanto los cargamentos de
petróleo como de los productos llegan a los mercados de Europa y EEUU desde el Golfo
Pérsico a través del Mar Rojo y el Canal de Suez y por el Cabo de Buena Esperanza en
Sudáfrica. Hacia el lejano oriente por el Estrecho de Ormuz y el Océano Indico y el Mar
de la China. Desde el Golfo salen aproximadamente 12 Millones de bbl/d, lo que
representa el 20% del consumo mundial.
El Golfo Pérsico ofrece grandes cargamentos de: Virgin Naphta para la petroquímica
destino al Far East, gas oíl de diferentes calidades de azufre de 0.05% y 0.25%, además
gas oíl “pure” y “cracked” para ser utilizados tanto para el transporte automotor como
para la formulación de mezclas para transporte marítimo (IFOS - % gas Oíl, + % fuel oíl)
En este mercado existen refinerías modernas que trabajan solo para Exportación;
Yambú, Jubail, Rabigh de Arabia Saudita. Todo tiene que ver con el grado de conversión
que tiene cada una de las refinerías y del tipo de crudo que procesan. Los destinos son
los mercados de Europa, EEUU y Lejano Oriente.
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4.9 MERCADO DEL FAR EAST – SINGAPURE
Es el mercado referencia del Lejano Oriente. Se tiene una alta capacidad de refinación
Singapure es un mercado que interactúa con los países de la región, siendo capaz de
producir excedentes importantes de fuel oíl, diesel, kero jet, gasolinas, y virgin naphta,
para el mercado de Japón, Philipinas, China, Hong Kong, Taiwán y Corea.
Es un mercado versátil para las calidades de fuel oíl de bajo y alto azufre, y diesel, así
como también para la formulación de mezclas de IFOS utilizados para el transporte
marítimo por la ubicación estratégica donde se encuentra.
Los crudos que llegan a la región desde el Golfo Pérsico, de Arabia Saudita, Irán, Kuwait,
Qatar, Irak se cotizan en base al crudo de Omán y al Dubái.
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4.10 MERCADOS DE FUTUROS
Los contratos de futuros mueven el doble de barriles de petróleo que se consumen en el
mundo, en ellos participan una gran variedad de actores como ser las compañías
internacionales de petróleo, entidades financieras, bancos, especuladores financieros,
traders de petróleo, refinadores y productores.
A. INTERNATIONAL PETROLEUM
EXCHANGE (IPE) (LONDRES)
El primer contrato de gas oíl de futuros abrió sus puertas en el International
Petroleum Exchange de Londres. Este mercado trabaja ligada al mercado de
físicos de Rotterdam y cotiza el crudo Brent y Gas oíl.
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derivados, gas oíl, gasolinas sin plomo, propano, fuel oíl, crudos dulces y agrios, y
gas natural.
El NYMEX de los Estados Unidos mueve millones de contratos por año. Cotiza el
WTI.
1. Los traders
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departamentos de trading. Algunas de estas compañías, las más fuertes
financieramente manejan cargamentos de físicos. Algunas son muy modestas y no
manipulan jamás los productos, su función es solamente negociar “barriles de papel”.
En Europa existen más de 80 refinerías con una capacidad de refino de 570 millones de
toneladas/año y un consumo de 470 millones de ton/año. La sexta parte de esta
capacidad se encuentra cerca de Rotterdam. Estas refinerías no venden toda su
producción de productos sobre el mismo mercado, sino que equilibran sus
disponibilidades en otros mercados extra zona. Estos refinadores estipulan contratos
directos con los productores de Venezuela, Medio Oriente, África, etc.
3. Traders – Refinadores
Son traders que se han comprado refinerías y se han integrado en una etapa del
downstream, adquiriendo cargamentos de crudos en el exterior, tanto en el mercado
spot como en el contractual, refinan y venden sus productos a compañías petroleras y
distribuidores.
4. Distribuidores Independientes
Los distribuidores que operan en ese mercado se aprovisionan en Rotterdam de gas oíl
que compran en el mercado de las barges y constituyen una de las vías de entrada de
los productos del Este y de las nuevas refinerías construidas por los países productores.
5. Sociedades Integradas
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6. Sociedades Estatales
Las compañías petroleras de Estado, como por ejemplo PDVSA de Venezuela, de otros
países productores como de Irán, Kuwait, Libia, Nigeria, Angola, realizan negocios con
sus crudos y productos
La compañía productora no es dueña del crudo. Produce para el país quien le paga un
Royalty (incentivo fuera o dentro de contrato) por barril producido.
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Son acuerdos que se estipulan entre un Estado productor y el Gobierno de un país
(productor e importador). Estos contratos se dan para garantizar al aprovisionamiento
por aumento de precio y por la caída de la producción del país productor.
Se realiza con un país productor por una mayor compañía independiente, Compañía del
estado o Compañía refinadora importante.
Determinados países entregan crudo a refinerías para ser procesados, pagan un “fee”
de procesamiento y obtienen productos elaborados que pueden vender en otros
mercados, lejos de su zona de influencia, utilizando una refinería, así optimizan su
capacidad de refinación.
En este caso definen los rindes sobre el crudo, el precio de los productos, los costos de
refino y distribución.
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8. Integración vertical
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TEMA 5
CONTRATOS
5.1 INTRODUCCION
Concepto
Hay contrato cuando varias personas se ponen de acuerdo sobre un declaración
de voluntad común, desinada a reglar sus derechos, Ejemplo. Contrato compra y
venta de un inmueble, puede ser hablado o firmado.
Objetivo
Ser el centro de la vida de los negocios, el instrumento práctico a realizar las más
variadas finalidades de la vida económica que impliquen la composición de
intereses inicialmente opuestos o no coincidentes.
Elementos
Todos los contratos tienen los siguientes elementos principales:
- Los Sujetos constituyen las partes integrantes que declaran la voluntad
común. Son las personas naturales o jurídicas que firmaran el contrato.
- El Objeto es el objetivo o el “para que” se establece un determinado contrato
- La Forma se da con o sin solemnidad, en el primer caso siguiendo un
procedimiento establecido por un reglamento o norma, por ejemplo el
reconocimiento de firmas ante notario de Fé pública, y en el segundo caso
con la presencia de testigos.
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- La Prueba se refiere a la forma de demostrar que hay o existe un contrato.
Puede ser documental o mediante testigos.
CLASIFICACIÓN
- Unilateral.- En que una sola de las partes se obliga hacia la otra. Solo ocurre
en el caso de realizar una donación.
- Bilateral.- Cuando las partes se obligan recíprocamente una hacia la otra.
- Oneroso.- Cuando las ventajas que procuran a una u otra de las partes no le
es concedida si no por una presentación que ella le ha hecho a que se obliga a
hacerle (se da al a cambio).
- Gratuito.- Cuando aseguran a una u otra de las partes alguna ventaja,
independiente de toda prestación por su parte (no se cobra).
- Nominada.- Si la ley los designa bajo una denominación especial.
- Innominado.- Si la ley no les designa bajo una denominación, pero los efectos
de nominados e innominados son válidos legalmente.
- Formal.- Cuando la forma instrumental fuere exclusivamente decretada en
una determinada especie de instrumento (Escritura pública, cesiones de
derecho, etc.)
- No Formal.- Aquellos para los que no está establecida una forma determinada
para su celebración (se consideraran algunas pruebas ya que no existen
papeles).
- Aleatoria.- Cuando las ventajas o pérdidas para una sola o ambas partes,
dependen de un acontecimiento incierto (no hay ventajas, no hay perdidas y
si las hay es para ambas partes.)
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EFECTOS
2.- Consentimiento
Elemento del contrato que puede ser definido como la declaración de voluntad común
que surge de una oferta y de una aceptación con aptitud para producir obligaciones. Es
una fuente de obligación cuando hay dos declaraciones de voluntad que a través de la
oferta y la aceptación coincide en una declaración común. Por lo tanto no se trata de
una mera yuxtaposición de voluntades, sino de una conjunción de aspectos en que las
declaraciones coinciden para causar obligaciones.
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- Silencio.- No puede ser interpretado como una manifestación de la voluntad,
salvo que las partes hayan convenido dar al silencio un sentido determinado.
3.- Capacidad
Dentro el marco legal se tiene los siguientes tipos de incapacidad para la firma de
contratos:
4.- Emancipación
5.- Objeto
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6.- Forma
7.- Tipos
Los contratos civiles más frecuentes son de: Localización, sociedad civil, renta vitalicia,
matrimonios, cesión, recurrencia de derechos hereditarios, poder general o especial,
mandato, donación, deposito.
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TEMA 6
UNION TRANSITORIA DE
EMPRESAS Y JOINT VENTURE
Objeto
Desarrollo o ejecución de una obra o servicio o suministro concreto, dentro o fuera del
territorio. Podrán desarrollar o ejecutar las obras y servicios complementarios y
accesorios al objeto principal.
Responsabilidad
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- Domicilio.- Especial para los Efectos derivados de la UTE.
- Datos de inscripción en el Registro del contrato o estatuto orgánico de cada
uno de sus miembros.
- Descripción de obligaciones asumidas y participación de cada miembro.
- Representante.- Nombre y Domicilio.
- Normas para Estados contables y Balances.
Concepto
Dos o más empresas se unen para un fin determinado, para encarar un proyecto o
negocio nacional o internacional, a trasvés de una Asociación Transitoria a dichos fines
(Joint Venture), que no les crea obligaciones más allá del negocio especifico del que se
trata.
Objetivos
- Diversificar riesgos
- Internacionalizar la empresa
- Integrar un canal de comercialización
- Lograr red de abastecimiento de materia prima que proviene de un sector
crítico.
- Obtener economías de escala (producción a gran escala)
- Ampliar horizontes económicos con menores inversiones que las necesarias
en forma individual.
- Transferir tecnologías y personal en el área de organización, planteamiento y
control.
- Conquistar nuevos mercados.
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Beneficios
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