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Práctica tema 13 - practica 13 sistemas e instituciones

financieras mercado de derivados
Sistemas e Instituciones Financieras (Universidad Carlos III de Madrid)

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Descargado por Irene Fernández Díez (ireneferdiez@gmail.com)
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Nombre 1: José Manuel Claros

Nombre 2: Hernán Amoros
Nombre 3: David Ruz
Nombre 4: Daniel García-Calvo
Curso: Fecha:
Práctica tema 13: Fondos de inversión

Tenemos una gestora que gestiona un fondo que tiene los siguientes activos:

Activos con
Peso de más de un
cada activo 5% de peso
Valor de en la en la
Activo Títulos Precio cada activo cartera cartera
Telefónica 1200 15 18000 9.47% 9.42%
Repsol 900 15 13500 7.11% 7.11%
Iberdrola 3000 5 15000 7.89% 7.85%
BBVA 2500 8 20000 10.53% 10.47%
Inditex 500 15 7500 3.95%
Bono del
tesoro 100 110% 110000 57.89%
Liquidez 6000 1 6000 3.16%
Total 190000 100.00% 34.81%

Suponga que la cartera de bonos está compuesta por más de 10 emisiones distintas.

Se pide:
1. Calcule
a. Patrimonio del fondo a día de hoy

El valor del patrimonio del fondo a día de hoy sería de 190000€

b. Valor liquidativo bruto si hay 2000 participaciones.

(190000/2000)=95
El valor liquidativo bruto es de 95€

c. Si la comisión de gestión es del 1% y la comisión de depósito del 0,10%, calcular el valor

liquidativo bruto y neto si hay 2000 participaciones

Valor liquidativo neto=(190000-(190000*0.11))/2000

El valor liquidativo neto es de 93.955€
2. ¿Cumple el coeficiente 5-10-40? ¿Por qué? En caso negativo proponga soluciones.

El coeficiente 5-10-40 no se cumple porque tienen más del 10% de su patrimonio en un mismo
emisor de renta variable, en este caso BBVA.

Para solucionar esto, se podría vender acciones de BBVA para que el peso de ese activo en su
cartera disminuya por debajo del 10% y por tanto cumpliese el coeficiente.
Descargado por Irene Fernández Díez (ireneferdiez@gmail.com)
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