FLUJO DE CAJA - 4

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

INGRESOS 1,370,000.00 1,660,216.00 301,573.00
Ventas de mercaderias 1,370,000.00 1,660,216.00
Recuperacion de KW 84,600.00
Venta de AF 216,973.00
EGRESOS - 387,000.00 - 1,230,352.00 - 1,510,240.40 - 27,525.00
Inv. Costos y gastos - 387,000.00 - 1,210,072.00 - 1,389,821.60
IGV a pagar - 540.00 - 72,086.40 - 24,600.00
Impuesto a la Renta - 19,740.00 - 48,332.40 - 2,925.00
FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 387,000.00 139,648.00 149,975.60 274,048.00
Acciones Preferentes 210,000.00 - 31,000.00 - 31,000.00 - 210,000.00
Prestamo bancario 90,000.00 - 59,999.38 - 59,999.38
Escudo fiscal 3,980.05 1,502.98
FLUJO DE CAJA FINANCIERO - 87,000.00 52,628.67 60,479.20 64,048.00

Monto tasa de interes escudo fiscal costo neto

Prestamo bancario S/ 90,000.00 16% 66% S/ 9,504.00
Patrimonio de la empresa S/ 87,000.00 20% COK S/ 17,400.00
Patrimonio preferente S/ 210,000.00 15% S/ 31,500.00
S/ 387,000.00 S/ 58,404.00

DETERMINACION DE LA TASA WACC

TASA WAAC = 58,404.00

387,000.00

TASA WAAC = 0.1509

TASA WAAC = 15.09%

DETERMINACION DEL VANE

FLUJO DE CAJA ECONOMICO - 387,000.00 139,648.00 149,975.60 274,048.00

VANE = - 387,000.00 + 139,648.00 +

1.150^1

VANE = - 387,000.00 + 121,433.04 +

VANE = 28,026.70
 DETERMINACION DEL VANF

FLUJO DE CAJA FINANCIERO - 87,000.00 52,628.67 60,479.20 64,048.00

VANF = - 87,000.00 + 52,628.67 +

1.20^1

VANF = - 87,000.00 + 43,857.23 +

VANF = 35,921.48
149,975.00 + 274,048.00
1.150^2 1.150^3

113,402.65 + 180,191.01
60,479.20 + 64,048.00
1.20^2 1.20^3

41,999.44 + 37,064.81